Detta är inte investeringsrådgivning. Informationen som tillhandahålls är endast för utbildnings- och informationsändamål och utgör inte en rekommendation att köpa eller sälja någon finansiell produkt.
Belagda produkter är inte lämpliga för alla investerare, och lämpligheten beror på investerarens erfarenhet, investerarens risktolerans och investerarens finansiella situation. Den hävstång som ger en vinst på 5 procent på en position med 5:1 kan också ge en förlust på 5 procent, och förlusten kan bli större än vinsten på grund av spreaden, courtage och finansieringsavgiften. Investeraren bör förstå kriterierna för lämplighet innan en belagd position öppnas, och investeraren bör se över alternativen om kriterierna inte uppfylls.
Vem bör överväga hävstångsprodukter
Den första gruppen är erfarna handlare. Handlaren som har genomfört hundratals affärer, som förstår hur hävstång fungerar, och som har en konsekvent historik kan överväga hävstångsprodukter. Erfarenhet är nödvändig eftersom hävstångsprodukter kräver snabba beslut, och hävstångsprodukter kräver en gedigen förståelse för marginal och riskhantering.
Den andra gruppen är investerare med hög riskbenägenhet. Investeraren som klarar av att uthärda en förlust på 20 procent i en enskild position utan panik, och investeraren som har en lång tidshorisont, kan överväga hävstångsprodukter. Den höga riskbenägenheten är nödvändig eftersom hävstångsprodukter kan ge stora förluster, och hävstångsprodukter kan ge stora förluster på kort tid.
Den tredje gruppen är investerare med en diversifierad portfölj. Investeraren som har en diversifierad portfölj, och investeraren som har råd att förlora den hävstångsbaserade positionen utan att påverka de finansiella målen, kan överväga hävstångsprodukter. Diversifiering är nödvändig eftersom hävstångsprodukter tillför risk till portföljen, och hävstångsprodukter bör inte vara en stor del av portföljen.
Vem bör undvika hävstångsprodukter
Den första gruppen är nybörjare. Nybörjaren som fortfarande lär sig grunderna i trading, och nybörjaren som ännu inte har utvecklat en konsekvent historik, bör undvika hävstångsprodukter. Nybörjaren bör börja med produkter utan hävstång, och nybörjaren kan gå vidare till hävstångsprodukter när nybörjaren har fått erfarenhet.
Den andra gruppen är investerare med låg riskaptit. Investeraren som inte klarar av en förlust på 10 procent, och investeraren som behöver pengarna för ett specifikt mål på kort sikt, bör undvika hävstångsprodukter. Låg riskaptit är oförenlig med hävstångsprodukter, och låg riskaptit kan leda till panikförsäljning vid fel tidpunkt.
Den tredje gruppen är investerare med en koncentrerad portfölj. Investeraren som har en stor del av förmögenheten i ett enda aktiebolag eller en enda sektor, och investeraren som inte har råd att förlora den hävstångsbaserade positionen, bör undvika hävstångsprodukter. Koncentrationen ökar risken, och en koncentration i kombination med hävstång kan bli katastrofal.
Den fjärde gruppen är investerare som närmar sig pension. Hävstångsprodukter är för riskfyllda för en portfölj som behöver generera inkomst.
Lämplighetsbedömningen
Det första kriteriet är erfarenhet. Investeraren bör ha minst ett till två års handelserfarenhet, och investeraren bör ha en konsekvent historik. Erfarenheten är ett krav, och erfarenheten är grunden för riskhanteringen.
Det andra kriteriet är risktolerans. Investeraren bör kunna stå ut med en förlust på 20 procent till 30 procent i en enskild position, och investeraren bör inte få panik under en nedgång. Risktoleransen är en personlig egenskap, och risktoleransen kan bedömas genom ett frågeformulär.
Det tredje kriteriet är den finansiella situationen. Investeraren bör ha en diversifierad portfölj, och investeraren bör ha en likviditetsbuffert för att täcka marginalanrop. Den finansiella situationen är grunden för riskhanteringen, och den finansiella situationen bör vara stabil innan investeraren överväger leveraged products.
Det fjärde kriteriet är tidshorisonten. Investeraren bör ha en lång tidshorisont, och investeraren bör inte behöva pengarna för ett specifikt mål på kort sikt. Tidshorisonten gör att investeraren kan stå emot nedgångar, och tidshorisonten minskar pressen att sälja vid fel tidpunkt.
De viktigaste riskerna för olämpliga investerare
Den första risken är förlustförstärkningen. Investeraren som inte förstår hävstången kan förlora mer än den initiala insättningen, och investeraren kan förlora hela insättningen i en enda affär. Förlustförstärkningen är den huvudsakliga risken med hävstångsprodukter, och förlustförstärkningen förstärks av spreaden, courtageavgiften och finansieringskostnaden.
Den andra risken är marginalkravet. Investeraren som inte har en kontant buffert kan tvingas att avveckla positionen vid den sämsta möjliga tidpunkten. Marginalkravet kan inträffa när som helst.
Den tredje risken är det psykologiska trycket. Investeraren som inte klarar av trycket kan fatta känslostyrda beslut, och investeraren kan sälja vid fel tidpunkt.
Alternativen för försiktiga investerare
Det första alternativet är ett o-levererat aktieköp. Investeraren som vill delta i aktiemarknaden kan köpa aktier direkt, och investeraren kan bygga en diversifierad portfölj över tid. Det o-levererade köpet är det säkraste sättet att investera, och det o-levererade köpet passar alla investerare.
Det andra alternativet är ETF. Investeraren som vill ha diversifiering kan köpa en ETF, och ETF:en kan vara en bred marknads-ETF eller en sektors-ETF. ETF:en är ett kostnadseffektivt sätt att investera, och ETF:en passar investerare med ett litet konto.
Det tredje alternativet är en värdepappersfond. Investeraren som vill ha professionell förvaltning kan investera i en värdepappersfond. Värdepappersfonden passar investerare som vill ha ett hands-off-upplägg.
Vanliga frågor om lämplighet för hävstångsprodukter
Vilken är minsta erfarenhet för hävstångsprodukter? Minsta erfarenhet är ett till två år av konsekvent handel, och den minsta erfarenheten inkluderar en historik av lönsamma affärer. Nybörjaren bör inte använda hävstångsprodukter.
Kan jag använda hävstångsprodukter med ett litet konto? Ja, men det lilla kontot är mer sårbart för en marginal call, och det lilla kontot kan raderas ut av en enda affär. Handlaren med ett litet konto bör använda en lägre hävstång, och handlaren bör ha en likviditetsbuffert.
Vilken är den maximala hävstången för privatkunder? Inom Europeiska unionen är den maximala hävstången för privatkunder 1:30 för stora forex-par och 1:5 för aktier. Den maximala hävstången fastställs av tillsynsmyndigheten, och den maximala hävstången är utformad för att skydda privatkunden.
Relaterade resurser
Var ska du börja
Om du utvärderar hävstångsprodukter är det mest användbara första steget att bedöma din erfarenhet, din riskbenägenhet, din ekonomiska situation och din tidshorisont. Vår jämförelse av broker listar de brokers som erbjuder hävstångsprodukter och den tillgängliga hävstången, vilket tillsammans visar vad broker erbjuder innan du gör din första hävstångsaffär.