Detta är inte investeringsrådgivning. Informationen som tillhandahålls är endast för utbildnings- och informationsändamål och utgör inte en rekommendation att köpa eller sälja någon finansiell produkt.
Vissa aktiehandelsplattformar erbjuder fonder vid sidan av aktier och ETF:er, och fonderna finns tillgängliga via samma konto och samma plattform. Tillgängligheten beror på Broker, och Broker kan erbjuda ett begränsat urval av fonder, eller så kan Broker erbjuda ett brett utbud. Den som vill investera i fonder bör kontrollera Brokers utbud och jämföra kostnaderna och avvägningarna.
Hur fonder fungerar på en aktieplattform
En fond är ett samlat investeringsinstrument, och fonden förvaltas av en professionell förvaltare som investerar det samlade kapitalet i aktier, obligationer eller andra tillgångar. Investeraren köper andelar i fonden, och andelarnas värde är fondens nettotillgångsvärde (NAV). NAV beräknas i slutet av varje handelsdag, och NAV är det pris som investeraren kan köpa eller sälja andelarna till.
Fonden skiljer sig från en ETF. En ETF handlas på en börs under hela dagen, och ETF:ens pris fluktuerar med marknaden. En fond prissätts en gång per dag, och priset är NAV. Fonden skiljer sig också från en aktie. En aktie representerar en andel i ett företag, medan en fond representerar en andel i en portfölj.
Fonden köps och säljs via Broker, och Broker skickar ordern till fondbolaget. Ordern utförs till NAV, och ordern avvecklas inom en till tre bankdagar. Fonden handlas inte i realtid, och fonden påverkas inte av volatilitet under dagen.
Tillgang
Vissa Broker-erbjuder ett begränsat urval av mutual funds, och urvalet innehåller de mest populära fonderna från de stora fondfamiljerna. Andra Broker-erbjuder ett brett urval, och urvalet innehåller tusentals fonder från hundratals fondfamiljer. Den som vill ha en specifik fond bör kontrollera Brokerns utbud och leta efter en Broker som erbjuder den fondfamilj som den handlare föredrar.
En discount broker erbjuder typiskt ett begränsat urval och fokuserar på no-load funds. En full-service broker erbjuder typiskt ett brett urval och fokuserar på load funds och advisory funds. Handlaren bör matcha Brokern efter sina behov.
Kostnaden
Kostnaden för att köpa en mutual fund via en aktieplattform inkluderar expense ratio, transaktionsavgiften och load. Expense ratio är den årliga avgiften som fonden tar ut, och expense ratio varierar från 0,05 procent för en indexfond till 1,5 procent för en aktivt förvaltad fond. Expense ratio dras av från NAV, och expense ratio återspeglas i avkastningen.
Transaktionsavgiften är Brokerns avgift för att lägga ordern, och transaktionsavgiften ligger mellan €0 och €50 per order. Vissa Brokers avstår från transaktionsavgiften för no-load-fonder, och avståendet är en incitament för att använda Broker för fondköpen. Transaktionsavgiften är en engångskostnad, och transaktionsavgiften återkommer inte om inte handlaren köper fler andelar.
Load är en säljavgift, och load är en procentandel av investeringen. Front-end load betalas när investeraren köper andelarna, och front-end load ligger mellan 0 procent och 5 procent. Back-end load betalas när investeraren säljer andelarna, och back-end load minskar över tid. No-load-fonden har ingen säljavgift, och no-load-fonden är den vanligaste på rabattplattformar.
Avvägningarna
Den första avvägningen är kostnaden. Den värdepappersfonden har en avgiftskvot, och avgiftskvoten dras från avkastningen. ETF:en har en liknande avgiftskvot, men ETF:en har ingen transaktionsavgift hos de flesta mäklare. Den handlare som vill minimera kostnaden bör överväga ETF:en i stället för värdepappersfonden, och handlaren bör jämföra den totala kostnaden.
Den andra avvägningen är urvalet. Värdepappersfonden ger tillgång till aktivt förvaltade strategier, och de aktivt förvaltade strategierna finns inte tillgängliga via de flesta ETF:er. Den handlare som vill ha en specifik förvaltare eller en specifik strategi kan behöva använda en värdepappersfond, och handlaren bör jämföra strategin med alternativen.
Den tredje avvägningen är prissättningen. Värdepappersfonden prissätts en gång per dag, och handlaren kan inte lägga en limitorder. Handlaren som vill tajma ingången måste acceptera NAV i slutet av dagen, och handlaren som vill ha ett specifikt pris måste använda en annan produkt. Prissättningen är mindre flexibel än prissättningen för en ETF eller en aktie.
Den fjärde avvägningen är skatteeffektiviteten. Värdepappersfonden är mindre skatteeffektiv än ETF:en, och värdepappersfonden kan dela ut kapitalvinst i slutet av året. ETF:en är mer skatteeffektiv eftersom ETF:en använder mekanismen för in-kind creation och redemption, och ETF:en utlöser inte utdelningar av kapitalvinster.
Vanliga frågor om fonder på aktieplattformar
Kan jag köpa vilken fond som helst på en aktieplattform? Nej, mäklaren erbjuder ett urval, och urvalet kanske inte innehåller den fond som handlaren vill ha. Handlaren bör kontrollera mäklarens utbud innan kontot öppnas, och handlaren bör leta efter en mäklare som erbjuder den fondfamilj som handlaren föredrar.
Är kostnadsandelen (expense ratio) densamma hos alla mäklare? Ja, kostnadsandelen sätts av fonden, och kostnadsandelen är densamma oavsett mäklare. Handlaren bör jämföra kostnadsandelarna för liknande fonder och välja den fond med lägst kostnadsandel för strategin.
Kan jag automatisera köp av fonder? Ja, de flesta mäklare erbjuder automatiska investeringsplaner, och den automatiska investeringsplanen köper ett fast belopp av fonden enligt ett regelbundet schema. Den automatiska investeringsplanen är användbar för dollar-cost averaging, och den automatiska investeringsplanen är användbar för långsiktiga investerare.
Relaterade resurser
Var ska du börja
Om du utvärderar fonder via en aktieplattform är det mest användbara första steget att kontrollera mäklarens urval, transaktionsavgiften och vilka fondfamiljer som finns tillgängliga. Vår jämförelse av mäklare listar mäklarna och deras fondutbud, vilket tillsammans visar vad mäklaren erbjuder innan du öppnar kontot.