Detta är inte investeringsrådgivning. Informationen som tillhandahålls är endast för utbildnings- och informationsändamål och utgör inte en rekommendation att köpa eller sälja någon finansiell produkt.
En fullservice-mäklare är en mäklare som erbjuder orderutförande, analys, rådgivning och personlig service under samma tak. En fullservice-mäklare anställer analytiker som publicerar forskning, rådgivare som ger rekommendationer och kundansvariga som hjälper kunden med handelsbesluten. Fullservice-mäklaren tar ut en högre courtage för servicen, och mäklaren tar ofta ut en procentandel av tillgångarna under förvaltning.
Vad en fullservice-mäklare är
En fullservice-mäklare är en mäklare som erbjuder orderutförande, forskning, rådgivning och personlig service under ett och samma tak. En fullservice-mäklare anställer analytiker som publicerar forskning, rådgivare som ger rekommendationer och relationsansvariga som hjälper kunden med handelsbesluten. Fullservice-mäklaren tar ut en högre provision för servicen, och mäklaren tar ofta ut en procentandel av tillgångarna under förvaltning.
Fullservice-modellen har varit under press från rabattmäklare, robo-advisors och online-handelsplattformar, men modellen är fortfarande relevant för handlare som vill ha vägledning, som vill ha en personlig relation och som är villiga att betala för servicen. De största fullservice-mäklarna inkluderar de stora investmentbankerna och förmögenhetsförvaltningsavdelningarna inom de stora finansiella koncernerna.
De viktigaste fördelarna
Den första fördelen är research. En fullservice-Broker publicerar analytikerrapporter om tusentals aktier, och rapporterna innehåller de finansiella modellerna, värderingen, rekommendationen och riktkursen. Researchen är tillgänglig för alla kunder, och researchen är ofta mer djupgående än den som finns hos en discount broker.
Den andra fördelen är rådgivningen. En fullservice-Broker tilldelar en rådgivare till kunden, och rådgivaren hjälper kunden med handelsbesluten, tillgångsallokeringen och ombalanseringen av portföljen. Rådgivaren känner till kundens mål, kundens risktolerans och kundens skattesituation, och rådgivaren anpassar rådgivningen efter kunden.
Den tredje fördelen är den personliga servicen. En fullservice-Broker erbjuder en relationsansvarig som finns tillgänglig via telefon, e-post eller personligen. Relationsansvarig hjälper kunden med att öppna konto, med insättningar, med uttag och med eventuella problem som uppstår. Den personliga servicen är värdefull för handlare som inte vill hantera de operativa detaljerna.
Den fjärde fördelen är produktsortimentet. En fullservice-Broker erbjuder ett brett utbud av produkter, inklusive aktier, obligationer, optioner, terminer, värdepappersfonder, ETF:er och alternativa investeringar. Fullservice-Broker kan fungera som en one-stop shop för handlarens investeringsbehov, och fullservice-Broker kan anpassa portföljen efter handlarens preferenser.
Kostnaderna
Den första kostnaden är courtage. En fullservice-mäklare tar ut €20-€50 per handel, och courtaget är högre än courtaget hos en rabattmäklare. Courtaget är motiverat för handlare som använder rådgivningen och analysen, men courtaget är för högt för handlare som inte behöver tjänsten.
Den andra kostnaden är den tillgångsbaserade avgiften. Vissa fullservice-mäklare tar ut 0,5 procent till 1,5 procent av tillgångarna under förvaltning per år. Avgiften täcker rådgivningen och relationstjänsten, och avgiften tillkommer utöver courtaget. Den tillgångsbaserade avgiften är hög för handlare med en stor portfölj, och den tillgångsbaserade avgiften kan urholka avkastningen över tid.
Den tredje kostnaden är plattformsavgiften. Vissa fullservice-mäklare tar ut en plattformsavgift på €20-€50 per månad för handelsplattformen. Plattformsavgiften är en fast kostnad, och plattformsavgiften drabbar små konton mest.
Vem som bör använda en fullservice-mäklare
En fullservice-mäklare passar bra för handlare med ett stort konto, som vill ha en personlig rådgivare och som värderar researchen och den personliga servicen. En fullservice-mäklare passar också bra för handlare som är nya på marknaderna och som vill ha vägledning, samt för handlare som har en komplex finansiell situation som kräver skräddarsydd rådgivning.
En fullservice-mäklare passar inte bra för handlare med ett litet konto, för handlare som är självgående, eller för handlare som är känsliga för avgifterna. Handlaren som inte använder researchen eller rådgivningen bör inte betala för tjänsten, och handlaren bör överväga en discount-mäklare eller en robo-advisor.
Hur du utvärderar en fullservice-mäklare
Den första kontrollen är kvaliteten på forskningen. Mäklare bör publicera forskning om ett brett utbud av aktier, och forskningen bör vara djupgående. Handlaren kan testa forskningen genom att titta på några rapporter, och handlaren kan jämföra forskningen med forskningen från andra mäklare.
Den andra kontrollen är rådgivarens meritlista. Rådgivaren bör ha en meritlista av att ge bra råd, och rådgivaren bör ha låg omsättning i de rekommenderade portföljerna. Handlaren kan be rådgivaren om referenser och handlaren kan kontrollera rådgivarens meriter.
Den tredje kontrollen är den totala kostnaden. Mäklare bör publicera provisionsschemat, den tillgångsbaserade avgiften och plattformsavgiften. Handlaren bör räkna ut den totala kostnaden för ett representativt handelsmönster och handlaren bör jämföra den totala kostnaden med kostnaden för en rabattmäklare.
Vanliga frågor om fullservice-mäklare
Lönar sig fullservice-mäklare kostnaden? För handlare som använder analysen och råden, ja. Råden kan spara handlaren från kostsamma misstag, och råden kan förbättra avkastningen. För handlare som inte använder råden, nej.
Kan jag byta från en rabattmäklare till en fullservice-mäklare? Ja, och handlaren kan också ha konton hos flera mäklare. Handlaren bör jämföra den totala kostnaden och den totala servicen innan bytet görs, och handlaren bör behålla rabattmäklaren för de affärer där kostnaden spelar roll.
Vilken är den minsta kontostorleken för en fullservice-mäklare? Den minsta nivån varierar mellan mäklare. Vissa fullservice-mäklare kräver €100,000 eller mer, och vissa fullservice-mäklare accepterar mindre konton med en högre courtage. Handlaren bör kontrollera miniminivån innan kontot öppnas.
Relaterade resurser
Var ska du börja
Om du utvärderar fullservice-mäklare är det mest användbara första steget att identifiera de tjänster du faktiskt behöver (research, rådgivning, personlig service) och att jämföra den totala kostnaden mellan tre och fem mäklare. Vår jämförelse av mäklare listar fullservice-mäklare och avgiftsscheman, som tillsammans visar vad mäklaren erbjuder innan du öppnar kontot.