Detta är inte investeringsrådgivning. Informationen som tillhandahålls är endast för utbildnings- och informationsändamål och utgör inte en rekommendation att köpa eller sälja någon finansiell produkt.
En discount brokerage är en broker som erbjuder lågbkostnadsutförande utan den forskning, den rådgivning och den personliga service som en fullservice-broker erbjuder. Discount brokerage tjänar en tunn marginal på varje affär, och discount brokerage förlitar sig på volym för att göra vinst. Handlaren betalar en låg courtage eller ingen courtage alls, och handlaren ansvarar för handelsbesluten.
Vad en rabattmäklare är
En rabattmäklare är en mäklare som erbjuder låga kostnader för orderutförande utan den forskning, rådgivning och personliga service som en fullservice-mäklare erbjuder. Rabattmäklaren tjänar en tunn marginal på varje affär, och rabattmäklaren är beroende av volym för att göra vinst. Handlaren betalar en låg courtageavgift eller ingen courtageavgift alls, och handlaren ansvarar för handelsbesluten.
Rabattmodellen har spridit sig från USA till Europa, Asien och resten av världen. Vissa rabattmäklare är rena utförandeplattformar, och vissa rabattmäklare lägger till ett grundläggande forskningspaket, ett grundläggande diagramverktyg och grundläggande kundsupport. Avvägningen är konsekvent: lägre kostnad, mindre service.
De största kostnadsbesparingarna
Den första besparingen är courtage. En mäklare med full service kan ta ut €20–€50 per handel, och en rabattmäklare kan ta ut €1–€10 per handel. Besparingen är som mest synlig för aktiva handlare som gör dussintals affärer per månad. Besparingen märks mindre för buy-and-hold-investerare som gör några få affärer per år.
Den andra besparingen är spreaden. Rabattmäklare har ofta snävare spreadar än mäklare med full service, eftersom rabattmäklarna vidarebefordrar den råa marknadsspreaden. Spreaden är skillnaden mellan köp- och säljkurs, och spreaden är mäklarens ersättning för att genomföra handeln. Snävare spreadar sparar pengar på varje affär.
Den tredje besparingen är plattformsavgiften. Vissa mäklare med full service tar ut en plattformsavgift på €20–€50 per månad, och rabattmäklare tar sällan ut en plattformsavgift. Plattformsavgiften är en fast kostnad, och plattformsavgiften drabbar små konton mest.
Avvägningarna
Den första avvägningen gäller research. En mäklare med full service tillhandahåller analytikerrapporter, marknadskommentarer och handelsidéer. En rabattmäklare kan tillhandahålla grundläggande nyheter och grundläggande data, och rabattmäklaren ger vanligtvis inte personlig rådgivning. Den handlare som behöver research bör prenumerera på en tredjepartsresearchtjänst eller använda kostnadsfria källor.
Den andra avvägningen gäller kundsupport. En mäklare med full service tilldelar varje kund en personlig rådgivare, och rådgivaren är tillgänglig via telefon eller personligen. En rabattmäklare erbjuder support via e-post och chatt, och rabattmäklaren tilldelar ingen personlig rådgivare. Den handlare som behöver hjälp bör leta efter en rabattmäklare med ett starkt rykte för support.
Den tredje avvägningen gäller produktsortimentet. Vissa mäklare med full service erbjuder ett bredare utbud av produkter, inklusive internationella aktier, obligationer och alternativa investeringar. Rabattmäklare kan fokusera på de mest likvida aktierna och ETF:erna, och rabattmäklarna kanske inte erbjuder hela utbudet. Den handlare som behöver en specifik produkt bör kontrollera mäklarens erbjudande.
Vem som bör använda en rabattmäklare
En rabattmäklare passar bra för självgående handlare som vet vad de vill handla, som inte behöver rådgivning och som vill hålla kostnaderna låga. Rabattmäklaren passar också bra för långsiktiga investerare som gör några få affärer per år och som vill undvika de höga courtagen från en fullservice-mäklare.
En rabattmäklare passar inte bra för nybörjare som behöver vägledning, för handlare som förlitar sig på analytisk research, eller för handlare som behöver en personlig rådgivare. Nybörjaren bör börja med en mäklare som erbjuder utbildningsmaterial och ett demokonto, och nybörjaren kan sedan byta till en rabattmäklare när nybörjaren känner sig bekväm med handelsprocessen.
Hur du utvärderar en discount broker
Den första kontrollen är provisionsschemat. Brokern publicerar provisionen per handel, och brokern kan erbjuda en trappad provision baserat på den månatliga volymen. Handlaren bör jämföra provisionen mellan flera brokers, och handlaren bör leta efter dolda avgifter som inaktivitetsavgifter, uttagsavgifter eller avgifter för valutakonvertering.
Den andra kontrollen är plattformen. Brokern erbjuder en webbplattform, en skrivbordsplattform och en mobilplattform, och handlaren bör testa plattformen med ett demokonto. Handlaren bör kontrollera ordertyper, diagramfunktioner, datakvalitet och exekveringshastighet. Plattformen är handlarens viktigaste verktyg, och plattformen bör passa handlarens stil.
Den tredje kontrollen är regleringen. Brokern bör vara reglerad i en erkänd jurisdiktion, och brokern bör hålla kundmedel på ett separerat konto. Handlaren bör verifiera licensen, och handlaren bör läsa brokerns riskdisclosure.
Vanliga frågor om discountmäklare
Är discountmäklare säkra? Ja, när discountmäklaren är reglerad och när mäklaren separerar kundmedlen. Säkerheten beror på regleringen och mäklarens rykte, inte på discountmodellen i sig.
Kan jag få rådgivning hos en discountmäklare? Vissa discountmäklare erbjuder grundläggande rådgivning via en chatbot eller en kunskapsbas, och vissa discountmäklare erbjuder premiumnivåer med en mänsklig rådgivare. Handlaren bör kontrollera vad mäklaren erbjuder om rådgivning är viktigt.
Vilken är den billigaste discountmäklaren? Den billigaste mäklaren beror på handlarens volym och handlarens geografiska läge. Handlaren bör jämföra den totala kostnaden, inklusive courtage, spread, plattformsavgift och avgift för valutaväxling. Den billigaste mäklaren enligt ett mått kan vara inte den billigaste när man ser till den totala kostnaden.
Relaterade resurser
Var ska du börja
Om du utvärderar discountmäklare är det mest användbara första steget att göra en kortlista med tre till fem mäklare och jämföra den totala kostnaden för ett representativt antal affärer. Vår mäklarjämförelse listar discountmäklarna och avgiftsscheman, som tillsammans visar vad mäklaren erbjuder innan du öppnar kontot.