Detta är inte investeringsrådgivning. Informationen som tillhandahålls är endast för utbildnings- och informationsändamål och utgör inte en rekommendation att köpa eller sälja någon finansiell produkt.
Mäklarkåren genomgår ett strukturellt skifte, och skiftet drivs av teknik, reglering och förändrade kundförväntningar. Den heltäckande mäklaren är inte längre den dominerande modellen, rabattmäklaren är den nya normen och robo-advisorn är en växande del. Den handlare som förstår trenderna kan förbereda sig för framtiden, och den handlare som känner till branschens riktning kan välja en Broker som kommer att förbli konkurrenskraftig.
Skiftet mot digitalt och mobilt
Den första trenden är skiftet mot digitalt och mobilt. Den handlare som tidigare ringde en Broker för att lägga en order kan nu lägga ordern från en telefon på några sekunder, och den handlare som tidigare väntade på ett pappersutdrag kan nu kontrollera portföljen i realtid. Skiftet drivs av smarttelefonen och skyndas på av pandemin.
Mobil handel har blivit den primära kanalen för många handlare, och den mobila plattformen är den viktigaste delen av Brokerns erbjudande. Brokern som har en stark mobilplattform kan locka nästa generation av handlare, och Brokern som har en svag mobilplattform kommer att förlora marknadsandelar. Den handlare som utvärderar en Broker bör testa mobilappen, och handlaren bör leta efter en Broker med en stark mobilupplevelse.
Uppkomsten av handel utan courtage
Den andra trenden är uppkomsten av handel utan courtage. Flera stora mäklare i USA, Europa och Asien har sänkt courtaget på aktie- och ETF-affärer, och mäklarna tjänar intäkter via spreaden, betalning för orderflöde och marginalutlåning. Modellen med handel utan courtage har satt press på de traditionella mäklarna, och de traditionella mäklarna har tvingats sänka courtaget för att förbli konkurrenskraftiga.
Den handlare som gynnas av modellen med handel utan courtage bör fortfarande jämföra den totala kostnaden, och handlare bör titta på spreaden, plattformsavgiften, inaktivitetsavgiften och avgiften för valutakonvertering. Den totala kostnaden hos en mäklare med handel utan courtage kan vara högre än den totala kostnaden hos en mäklare med lågt courtage, och handlare bör inte anta att noll alltid är billigast.
Tillvaxten av robo-radgivare
Den tredje trenden ar tillvaxten av robo-radgivare. Robo-radgivaren har blivit en betydande del av brokerbranschen, och robo-radgivaren forvantas vaxa med en tillvaxttakt pa tva siffror under nasta decennium. Robo-radgivaren ar populaar bland yngre investerare, och robo-radgivaren ar populaar bland investerare som vill ha ett hands-off-tillvagagangssatt.
Robo-radgivaren har satt press pa de traditionella radgivarna, och de traditionella radgivarna har tvingats sanka avgifterna. Radgivaren som tar 1 procent av tillgangarna under forvaltning ar inte langre konkurrenskraftig med robo-radgivaren som tar 0,25 procent. Den som handlar och anvander en radgivare bor jamfora varden, och den som handlar bor overvaga en robo-radgivare som ett alternativ.
AI:s och maskininlärningens roll
Den fjärde trenden är AI:s och maskininlärningens roll. Broker använder AI för att upptäcka bedrägerier, för att ge kundsupport, för att rekommendera affärer och för att optimera portföljen. AI håller på att bli en central del av brokerns erbjudande, och AI förväntas spela en större roll i framtiden.
Handlaren som använder AI-drivna verktyg kan spara tid, och handlaren som använder AI-drivna verktyg kan fatta bättre beslut. Handlaren bör leta efter en broker som använder AI på ett ansvarsfullt sätt, och handlaren bör leta efter en broker som förklarar AI:s rekommendationer.
Regleringens påverkan
Den femte trenden är regleringens påverkan. Tillsynsmyndigheten ökar granskningen av mäklarbranschen, och tillsynsmyndigheten inför nya regler om hävstång, information, rapportering och cybersäkerhet. Regleringen är utformad för att skydda handlaren, och regleringen driver upp kostnaderna för efterlevnad.
Handlaren som handlar med en reglerad Broker har en högre nivå av skydd, och handlaren som handlar med en reglerad Broker kan förlita sig på tillsynsmyndigheten i händelse av en tvist. Handlaren bör välja en Broker som är reglerad i en tier-1-jurisdiktion, och handlaren bör kontrollera Brokerns licens.
Uppkomsten av fraktionerade aktier
Den sjätte trenden är uppkomsten av fraktionerade aktier. Flera Broker tillåter nu att handlaren köper en andel av en aktie, och den fraktionerade aktien gör det möjligt för handlaren att investera i högprissatta aktier med en liten insättning. Den fraktionerade aktien är populär bland nybörjare, och den fraktionerade aktien är populär bland handlare som använder dollar-cost averaging.
Handlaren som använder fraktionerade aktier kan bygga en diversifierad portfölj med ett litet konto, och handlaren kan investera i aktier som annars skulle ligga utom räckhåll. Handlaren bör leta efter en Broker som erbjuder fraktionerade aktier, och handlaren bör jämföra avgifterna för de fraktionerade aktierna.
Vanliga frågor om framtiden för mäkleri
Kommer fullservice-mäklare att försvinna? Nej, fullservice-mäklaren kommer inte att försvinna, men fullservice-mäklaren kommer att bli en nischad tjänst för investerare med högt nettovärde. Fullservice-mäklaren kommer att fortsätta erbjuda personlig rådgivning, och fullservice-mäklaren kommer att fortsätta ta ut en premie.
Kommer courtage att gå till noll? Courtaget är redan noll hos flera mäklare, och courtage förväntas vara noll hos de flesta mäklare i framtiden. Mäklaren kommer att tjäna intäkter från andra källor, och handlaren bör jämföra den totala kostnaden.
Kommer robo-advisorn att ersätta den mänskliga rådgivaren? Nej, robo-advisorn kommer inte att ersätta den mänskliga rådgivaren, men robo-advisorn kommer att bli standard för många investerare. Den mänskliga rådgivaren kommer att fortsätta spela en roll vid komplexa situationer, och den mänskliga rådgivaren kommer att fortsätta ta ut en premie.
Relaterade resurser
Var ska du börja
Om du utvärderar framtiden för mäkleri är det mest användbara första steget att identifiera de trender som är mest relevanta för din handelsstil och att välja en mäklare som är väl positionerad för framtiden. Vår broker comparison listar mäklarna och de trender de följer, vilket tillsammans visar vad mäklaren erbjuder innan du öppnar kontot.