Detta är inte investeringsrådgivning. Informationen som tillhandahålls är endast för utbildnings- och informationsändamål och utgör inte en rekommendation att köpa eller sälja någon finansiell produkt.
En trailing stop är en stop-loss-order som följer priset när affären rör sig i en gynnsam riktning. Ordern startar på ett valt avstånd från ingången, och ordern “ratchetar” i affärens riktning med ett fast belopp eller en procentandel. Ordern rör sig aldrig bakåt, vilket är det som gör att den låser in vinst medan positionen är öppen.
Vad en trailing stop gör
En trailing stop är en stop-loss-order som rör sig med priset, i den riktning som handeln har, med ett fast belopp eller en fast procent. Ordern startar på ett valt avstånd från ingången, och när priset rör sig i en gynnsam riktning följer ordern med. Ordern rör sig aldrig bakåt, så den trailing stop låser in vinst när priset har rört sig i traderns favör.
Ordern är användbar när tradern vill ligga kvar i en trend utan att sätta ett fast mål. Tradern väljer trail-avståndet, och broker ser till att stopet flyttas. Positionen hålls öppen så länge priset rör sig i en gynnsam riktning, och positionen stängs när priset vänder och rör sig tillbaka med trail-avståndet.
Fasta belopp vs procentuella trailing stops
De två huvudsakliga varianterna är trailing stops med fast belopp och procentuella trailing stops. En trailing stop med fast belopp använder ett dollar- eller punktavstånd, som 2 dollar per aktie för en amerikansk aktie. En procentuell trailing stop använder en procentandel av det aktuella priset, som 5 procent.
Valet beror på handlarens preferenser och aktiens volatilitet. En aktie med hög volatilitet behöver en bredare trailing stop för att inte stoppas ut av det dagliga bruset, och en aktie med låg volatilitet kan använda en snävare trailing stop. En procentuell trailing stop vidgar automatiskt när priset stiger och stramar åt när priset faller, vilket anpassar trailing stop till den rådande volatilitetsregimen.
Steg-för-steg-setup
Det första steget är att öppna orderinmatningsbiljetten i plattformen. Handlaren väljer ordertypen "trailing stop" i rullgardinsmenyn. Plattformen frågar sedan efter trail-avståndet, vilket är triggen för att stopet ska följa priset.
Nästa steg är att välja trail-enhet. Plattformen erbjuder avståndet i punkter, i dollar eller i procent, beroende på Broker. Handlaren anger värdet, och plattformen beräknar den initiala stop-nivån utifrån inmatningen.
Det tredje steget är att ställa in time in force. Day-orders upphör vid stängning, och good-till-cancelled-orders förblir aktiva tills positionen stoppas ut eller handlaren avbryter. Valet beror på handelshorisonten.
Var ordern stöds
Ordern är standard på de flesta retail-plattformar. MetaTrader 4 och 5 stödjer trailing stops för varje position, och handlaren kan ställa in trailen med ett fast antal punkter. TradingView, TradeStation, Interactive Brokers' Trader Workstation och de proprietära plattformarna från discount brokers stödjer trailing stops med både fasta belopp och procentuella trails.
Ordern är inte alltid tillgänglig i mobilappar. Anledningen är att trailen beräknas på serversidan, och mobilappen kanske inte har trail-funktionen aktiverad. Handlare som vill ha ordern i mobilen bör kontrollera brokerns dokumentation för mobilappen eller ställa in ordern på skrivbordsplattformen.
Vanliga misstag
Ett vanligt misstag är att sätta trailen för tight, vilket gör att positionen blir utstoppad av det dagliga bruset. Trailen bör vara bredare än aktiens genomsnittliga dagsintervall, och handlaren bör kontrollera det 14-dagars genomsnittliga true range innan ordern läggs.
Ett annat misstag är att anta att den trailing stop rör sig i båda riktningarna. Den trailing stop rör sig bara i den gynnsamma riktningen, och ordern flyttas aldrig tillbaka. Handlaren bör inte förvänta sig att stopet vidgas när priset vänder.
Ett tredje misstag är att sätta trailen på en aktie som precis har haft ett gap, eftersom gapet flyttar stopet med samma procent, och den nya stop-nivån kanske inte stämmer med handlarens riskbenägenhet. Handlaren bör återställa stopet efter ett gap, eller undvika trailing stop på aktier som är kända för att få gap.
Vanliga frågor om trailing stops
Är en trailing stop samma sak som en stop-loss? Nej. En stop-loss är en fast order, och en trailing stop är en rörlig order. Trailing stop startar på en fast nivå och följer priset, och stop-lossen ligger kvar på samma nivå.
Kan jag använda en trailing stop för korta positioner? Ja. För en kort position rör sig trailing stop nedåt när priset faller, och stoppen utlöses när priset stiger med trail-avståndet. Beteendet speglar den långa positionen.
Vad är skillnaden mellan en trailing stop och en trailing stop limit? En trailing stop triggar en marknadsorder när priset når stop-nivån. En trailing stop limit triggar en limitorder, och limitordern kanske inte fylls om priset passerar limitnivån. Trailing stop är mer sannolik att fyllas, och trailing stop limit ger handlaren mer kontroll över fyllnadspriset.
Relaterade resurser
Var du ska börja
Om du utvärderar trailing stops är det mest användbara första steget att välja en aktie med en tydlig trend, att sätta trailen till en till två gånger den 14-dagars genomsnittliga true range, och att övervaka positionen i en till två veckor för att se hur ordern beter sig. Vår broker comparison listar de Broker som stöder trailing stops och vilka trail-alternativ som finns, vilket tillsammans visar hur plattformen ser ut innan du sätter den första trailing stop på en live-position.