Detta är inte investeringsrådgivning. Informationen som tillhandahålls är endast för utbildnings- och informationsändamål och utgör inte en rekommendation att köpa eller sälja någon finansiell produkt.
Social trading flyttar beslutsfattandet från kontoinnehavaren till en tredje part (en trader, ett algoritm eller en plattform). Kontoinnehavaren förblir juridiskt och finansiellt ansvarig för alla affärer som görs via kontot, oavsett vem som fattade beslutet. Ansvarsskyldigheten överförs inte tillsammans med beslutsfattandet; kontoinnehavaren är den enda ansvariga parten för skattekonsekvenserna, den regulatoriska efterlevnaden och de finansiella förlusterna.
Riskerna med social trading sträcker sig bortom de finansiella förlusterna. Det juridiska ansvaret för affärerna, de regulatoriska följderna av att följa en oregistrerad rådgivare och plattformens villkor för användning är alla källor till risk som den som deltar i social trading bör förstå.
Ansvarsstrukturen
Kontoinnehavaren är den part som undertecknar mäklaravtalet, och kontoinnehavaren är den part som har det rättsliga ansvaret för alla affärer i kontot. Den sociala handelsplattformen är en tjänst som kopierar affärerna från den följda handlaren till följarens konto, och plattformen tar inte på sig något ansvar för affärerna eller för förlusterna.
Den följda handlaren är inte heller ansvarig för följarens förluster, om inte den följda handlaren agerar som en registrerad investeringsrådgivare (RIA) och följarens har ett formellt rådgivningsavtal med handlaren. De flesta sociala handelsplattformar har inget rådgivningsavtal mellan följarna och de följda handlarna; den följda handlaren är helt enkelt en användare av plattformen, inte en rådgivare.
Kontoinnehavaren som använder social trading bör förstå att ansvaret för förlusterna, skattekonsekvenserna och den regulatoriska efterlevnaden ligger på kontoinnehavaren, och att kontoinnehavaren inte kan hålla plattformen eller den följda handlaren ansvarig.
De regulatoriska riskerna
Den regulatoriska risken är risken att den sociala handelsplattformen eller den följda handlaren inte är korrekt registrerad hos tillsynsmyndigheten, och att kontoinnehavaren använder en oregistrerad tjänst. I de flesta jurisdiktioner är det en reglerad verksamhet att tillhandahålla handelsignaler eller att kopiera affärer mot en avgift, och leverantören måste vara registrerad hos tillsynsmyndigheten.
Om leverantören inte är registrerad använder kontoinnehavaren en otillåten tjänst, och kontoinnehavaren har inget regulatoriskt skydd om tjänsten misslyckas eller om tjänsten orsakar en förlust. Kontoinnehavaren bör kontrollera den regulatoriska statusen för den sociala handelsplattformen och den följda handlaren innan man sätter in pengar.
De finansiella riskerna
De finansiella riskerna med social trading är desamma som riskerna med varje handelsstrategi, med tillägg att följaren inte kontrollerar tidpunkten, storleken eller riskhanteringen för de kopierade affärerna. Följaren förluster bestäms av den följda handlarens resultat, inte av följarens egna färdigheter eller beslut.
Följaren bör också vara medveten om risken för kopieringsfördröjning. Följarens affärer kopieras med en fördröjning (från några sekunder till några minuter), och fördröjningen kan skapa en betydande skillnad i in- och utpris. Fördröjningen är som mest betydande på en snabb marknad, där priset kan hinna röra sig flera procentenheter under den tid det tar att kopiera affären.
Plattformens risker
Plattformsrisken är risken att den sociala handelsplattformen går offline, går i konkurs eller ändrar villkoren för tjänsten. Följaren som kopierar en trader via plattformen har en relation med plattformen, inte med den trader som följs. Om plattformen ändrar avgiftsstrukturen, kopieringskvoten eller tillgängligheten för strategierna påverkas följarens handel.
Plattformsrisken är som mest betydande för följare som har en stor balans på plattformen, eftersom följaren inte enkelt kan byta till en annan plattform utan att stänga de befintliga positionerna och gå in igen via den nya plattformen.
Hur du hanterar ansvaret
Kontohavaren bör se social trading som ett inlärningsverktyg, inte som ett delegeringsverktyg. Kontohavaren bör övervaka den följda traderns resultat, förstå traderns strategi och behålla möjligheten att stänga de kopierade positionerna manuellt om traderns resultat försämras.
Kontohavaren bör också ha ett separat konto för social trading och ett separat konto för den personliga tradingen. Uppdelningen gör att kontohavaren kan följa upp resultatet för den sociala tradingstrategin oberoende av den personliga strategin, och kontohavaren kan stoppa den sociala tradingen utan att påverka det personliga kontot.
Vanliga frågor om ansvar vid social trading
Kan jag stämma den följda handlaren för mina förluster? I de flesta fall, nej. Den följda handlaren agerar inte som en registrerad investeringsrådgivare, och följaren har godkänt plattformens villkor, som vanligtvis friskriver sig från ansvar för förluster.
Täcker plattformen förluster från kopieringsfel? Plattformens villkor friskriver vanligtvis från ansvar för kopieringsfel, fördröjningar eller misslyckanden. Följaren bör kontrollera plattformens villkor innan man gör en stor insättning.
Är social trading reglerad? Sociala tradingplattformar är reglerade i vissa jurisdiktioner, och regleringen omfattar plattformens verksamhet samt plattformens hantering av kundmedel. Handlarens aktiviteter på plattformen är inte reglerade.
Relaterade resurser
Var ska du börja
Om du utvärderar social trading är det mest användbara första steget att kontrollera plattformens och den följda handlarens regulatoriska status, läsa plattformens villkor och börja med en liten insättning. Vår broker comparison listar de Broker som erbjuder social trading och de tillgängliga funktionerna, vilket tillsammans visar hur plattformen ser ut innan du följer din första trader.