Detta är inte investeringsrådgivning. Informationen som tillhandahålls är endast för utbildnings- och informationsändamål och utgör inte en rekommendation att köpa eller sälja någon finansiell produkt.
Tekniken har omformat mäklarbranschen under de senaste två decennierna, och tekniken fortsätter att driva förändringen. Den handlare som tidigare ringde en Broker för att lägga en order kan nu lägga ordern från en telefon på bara några sekunder. Tekniken har sänkt kostnaderna, ökat hastigheten och utökat tillgången.
Skiftet till online och mobil
Det första skiftet är övergången från offline till online. Den broker som tidigare verkade via ett kontorsnätverk verkar nu via en webbplats och en mobilapp, och den broker som tidigare anställde hundratals brokers har nu en liten grupp utvecklare. Skiftet har sänkt kostnadsstrukturen, och de lägre kostnaderna har förts vidare till handlaren i form av lägre courtage och snävare spreadar.
Mobilhandel har blivit den primära kanalen för många handlare, och mobilappen är den viktigaste delen av brokernas erbjudande. Handlaren som utvärderar en broker bör testa mobilappen, och handlaren bör leta efter en broker med en stark mobilupplevelse. Mobilappen bör vara snabb, pålitlig och funktionsrik, och mobilappen bör stödja de ordertyper, de diagram och de aviseringar som handlaren behöver.
Uppkomsten av nollprovisioner
Det andra skiftet är uppkomsten av nollprovisioner. Flera stora Broker har sänkt provisionen på aktie- och ETF-affärer, och Brokerna tjänar intäkter via spreaden, betalningen för orderflöde och marginalutlåning. Nollprovisionsmodellen har satt press på de traditionella Brokerna, och de traditionella Brokerna har tvingats sänka provisionen för att förbli konkurrenskraftiga.
Den trader som gynnas av nollprovisionsmodellen bör fortfarande jämföra den totala kostnaden, och tradern bör titta på spreaden, plattformsavgiften, inaktivitetsavgiften och avgiften för valutakonvertering. Den totala kostnaden hos en nollprovisions-Broker kan vara högre än den totala kostnaden hos en lågprovisions-Broker, och tradern bör inte anta att noll alltid är billigast.
AI:s och maskininlärningens roll
Den tredje skiftningen är AI:s och maskininlärningens roll. Broker använder AI för att upptäcka bedrägerier, för att ge kundsupport, för att rekommendera affärer och för att optimera portföljen. AI håller på att bli en central del av brokernas erbjudande, och det förväntas att AI kommer att spela en större roll i framtiden.
Handlaren som använder AI-drivna verktyg kan spara tid, och handlaren som använder AI-drivna verktyg kan fatta bättre beslut. Handlaren bör leta efter en broker som använder AI på ett ansvarsfullt sätt, och handlaren bör leta efter en broker som förklarar AI:s rekommendationer.
Uppkomsten av robo-rådgivare
Det fjärde skiftet är uppkomsten av robo-rådgivare. Robo-rådgivaren har blivit en betydande del av mäklarbranschen, och robo-rådgivaren är populär bland yngre investerare. Robo-rådgivaren använder algoritmer för att bygga och förvalta en portfölj, och robo-rådgivaren tar ut en förvaltningsavgift på 0,25 procent till 0,75 procent per år.
Robo-rådgivaren har satt press på de traditionella rådgivarna, och de traditionella rådgivarna har tvingats sänka avgifterna. Rådgivaren som tar 1 procent av tillgångarna under förvaltning är inte längre konkurrenskraftig med robo-rådgivaren som tar 0,25 procent.
Effekten på handelsstrategin
Den första effekten är hastigheten. Den handlare som tidigare fick vänta på ett telefonsamtal för att bekräfta orderutförandet ser nu utförandet i realtid, och handlaren kan justera positionen omedelbart. Hastigheten har förändrat handelsstrategin, och hastigheten har möjliggjort high-frequency trading och algorithmic trading.
Den andra effekten är datan. Den handlare som tidigare fick en daglig prisuppdatering får nu ett prisflöde i realtid, och den realtidsbaserade datan finns tillgänglig i diagrammet, i indikatorerna och i aviseringarna. Datan har förändrat handelsstrategin, och datan har möjliggjort mer avancerad teknisk analys.
Den tredje effekten är tillgången. Den handlare som tidigare behövde ett minsta konto på €10,000 kan nu öppna ett konto med €100, och det lilla kontot räcker för att komma igång. Tillgången har öppnat marknaden för en större grupp handlare, och tillgången har ökat konkurrensen.
Utmaningarna med tekniken
Den första utmaningen är säkerheten. Brokern lagrar handlarens personliga och finansiella data, och datan kan exponeras i en cyberattack. Handlaren bör välja en broker med starkt säkerhetsrykte, och handlaren bör använda tvåfaktorsautentisering.
Den andra utmaningen är regleringen. Tekniken har gått snabbare än regleringen, och tillsynsmyndigheten har svårt att hänga med. Handlaren som använder en ny teknik bör kontrollera den regulatoriska statusen, och handlaren bör leta efter en broker som är reglerad för de produkter som handlaren vill handla.
Den tredje utmaningen är komplexiteten. Tekniken har lagt till komplexitet i plattformen, och plattformen kan vara svårare att lära sig för nybörjare. Handlaren bör ta sig tid att lära sig plattformen, och handlaren bör använda ett demokonto innan man går live.
Vanliga frågor om teknik och mäkleri
Kommer tekniken att ersätta mänskliga mäklare? Nej, tekniken kommer inte att ersätta mänskliga mäklare, men tekniken kommer att förändra rollen för den mänskliga mäklaren. Den mänskliga mäklaren kommer att fokusera på komplexa situationer, och den mänskliga mäklaren kommer att ge personlig rådgivning.
Är modellen med nollprovision hållbar? Modellen med nollprovision är hållbar så länge som mäklaren kan tjäna intäkter från andra källor. Handlaren bör jämföra den totala kostnaden, och handlaren bör inte anta att noll alltid är det billigaste.
Kommer AI att ersätta handlaren? Nej, AI kommer inte att ersätta handlaren, men AI kommer att bli ett verktyg för handlaren. Handlaren som använder AI kan spara tid, och handlaren som använder AI kan fatta bättre beslut. Handlaren bör leta efter en mäklare som använder AI på ett ansvarsfullt sätt.
Relaterade resurser
Var ska du börja
Om du utvärderar teknikens inverkan på mäkleri är det mest användbara första steget att identifiera de trender som är mest relevanta för din handelsstil och att välja en Broker som är väl positionerad för framtiden. Vår jämförelse av mäklare listar mäklarna och de trender de följer, vilket tillsammans visar vad mäklaren erbjuder innan du öppnar kontot.