Detta är inte investeringsrådgivning. Informationen som tillhandahålls är endast för utbildnings- och informationsändamål och utgör inte en rekommendation att köpa eller sälja någon finansiell produkt.
Att välja rätt broker är det grundläggande beslutet i varje handelsupplägg, och beslutet är svårare än marknadsföringssidorna antyder. Boken är handlarens gränssnitt mot marknaden, förvaltare av handlarens medel och motpart för varje affär. Rätt broker passar handlarens strategi, jurisdiktion och kontostorlek; fel broker är en källa till dolda kostnader, exekveringsfriktion och regulatorisk risk.
Det ärligt bästa tillvägagångssättet är att först definiera vad handlaren behöver, sedan hitta de brokers som uppfyller de behoven, och därefter jämföra dessa brokers utifrån de kriterier som är viktiga för handlarens specifika strategi.
Börja med handlarens profil
Det första steget är att definiera handlarens profil. Profilen inkluderar handlarens jurisdiktion (som avgör tillsynsmyndigheten och vilka mäklare som finns tillgängliga), kontostorleken (som avgör minsta insättning och avgiftsnivån), strategin (som avgör vilka produkter som behövs) och erfarenhetsnivån (som avgör plattformens komplexitet).
En handlare i USA med ett $50,000-konto, en långsiktig buy-and-hold-strategi och en preferens för ett enkelt gränssnitt befinner sig i en helt annan situation än en handlare i Tyskland med ett €10,000-konto, en kortsiktig swing-strategi och ett behov av optioner och terminer. Den första handlaren vill ha en lågavgifts-, välreglerad och lättanvänd plattform; den andra vill ha en plattform med bred produktbredd, låga marginalräntor och ett kraftfullt skrivbordsgränssnitt.
De kriterier som spelar roll
När profilen väl är definierad faller kriterierna på plats. För en långsiktig investerare är kriterierna avgiftsschemat (courtage, kostnadsrelationer för fonder, kontofavgifter), produktutbudet (aktier, ETF, fonder, obligationer), tillsynsmyndigheten och plattformens enkelhet att använda. För en kortsiktig handlare är kriterierna exekveringskvaliteten, plattformens hastighet och tillförlitlighet, marginalräntorna och vilka ordertyper som finns tillgängliga.
De kriterier som spelar roll för nästan varje handlare är tillsynsmyndigheten och avgiftsschemat. Tillsynsmyndigheten avgör kundskyddet (separering av medel, ersättningssystem för investerare, gränser för hävstång), och avgiftsschemat avgör den totala kostnaden för handelsaktiviteten. Handlaren bör utesluta varje broker som inte uppfyller handlarens standard på något av dessa områden.
Kriterierna som betyder mindre
De kriterier som betyder mindre än marknadsföringen antyder är extratjänsterna: analysrapporter, handelsignaler, utbildningsinnehåll, förmåner i premiumnivån och hastigheten i kundservicen. De flesta extratjänsterna är standardiserade, och de flesta är inte värda att betala för om inte handlaren använder dem regelbundet.
Handlaren som läser extern research behöver inte brokerns research. Handlaren som har en beprövad strategi behöver inte handelsignaler. Handlaren som känner sig bekväm med egenstyrd research behöver inte utbildningsinnehåll. Extran är användbara för nybörjare och brus för erfarna handlare.
Hur du jämför brokers
Den ärliga metoden är att göra en kortlista på 3-5 brokers som uppfyller de hårda kraven (regulator, avgiftsschema, produktsortiment), och sedan testa varje broker med ett litet konto. Testet bör omfatta plattformens gränssnitt, orderläggning, exekveringskvalitet, uttagsprocessen och kundservice. Handlaren bör bara lägga in en större balans efter att testet är klart.
Testet bör också inkludera en kontroll av brokerns regulatoriska historik. Tillämpningshistoriken finns vanligtvis tillgänglig på regulatorns webbplats, och den talar om för handlaren om brokern har ett mönster av efterlevnadsproblem eller klagomål från kunder. Ett enstaka mindre problem är normalt; ett mönster är en varningssignal.
Fällorna att undvika
Den första fällan är listan över bästa mäklare. Marknadsföringssidor rankar mäklare utifrån kriterier som ofta inte stämmer med handlarens profil, och rankningarna är ibland betalda placeringar. Handlaren som väljer en mäklare från en topplista på 10 väljer en mäklare som passar listans målgrupp, inte handlarens strategi.
Den andra är bonusen. En mäklare som erbjuder en kontantbonus för att finansiera ett konto kompenserar vanligtvis bonusen med högre avgifter eller sämre utförande någon annanstans. Utvärdera mäklaren utifrån standardkriterierna, inte utifrån bonusen.
Den tredje är den offshore-baserade mäklaren. En mäklare i en jurisdiktion med låg reglering kan erbjuda högre hävstång, lägre avgifter och mer avslappnad KYC, och handlaren som använder mäklaren exponeras för jurisdiktionens risk (medel inte separerade, inget investerarskydd, mäklaren kan försvinna med saldot). Använd en mäklare i en tier-one-jurisdiktion (FCA, ASIC, BaFin, FINMA, SEC/FINRA), även om avgifterna är högre.
Vanliga frågor om val av broker
Kan jag använda samma broker för aktier och forex? Många brokers erbjuder både aktiehandel och forexhandel från samma konto. Handlaren bör kontrollera om brokern kräver ett separat forexkonto och om marginalen på aktiesidan kan användas som säkerhet för forexpositioner.
Bör jag använda den billigaste brokern? Den billigaste brokern är inte alltid den bästa brokern. En broker med en något högre courtage men bättre exekvering, en bättre plattform eller bättre kundservice kan vara en bättre match. Handlaren bör jämföra den totala kostnaden och plattformens kvalitet, inte bara det annonserade courtaget.
Hur byter jag broker? Processen är att öppna ett konto hos den nya brokern, sätta in pengar och överföra positionerna eller stänga dem hos den gamla brokern. Vissa brokers erbjuder överföringar i natura (att flytta positionerna utan att sälja dem), och vissa erbjuder ersättning av avgifter vid byte. Handlaren bör kontrollera den nya brokerns policy innan byte.
Relaterade resurser
Var du ska börja
Om du väljer en Broker är det mest användbara första steget att definiera din profil (jurisdiktion, kontostorlek, strategi, erfarenhet), att sätta upp de hårda kraven (regulator, avgiftsschema, produktsortiment) och att ta fram en kortlista på 3-5 Brokers som uppfyller dessa kriterier. Vårt broker comparison filtrerar Brokers efter jurisdiktion och produktsortiment, vilket ger dig en startpunkt för kortlistan innan du testar var och en.