Detta är inte investeringsrådgivning. Informationen som tillhandahålls är endast för utbildnings- och informationsändamål och utgör inte en rekommendation att köpa eller sälja någon finansiell produkt.
MetaTrader ar en tredjeparts handelsplattform som tas fram av MetaQuotes, ett mjukvaruforetag baserat i Cypern. Plattformen ar licensierad till brokerforetag over hela varlden, och brokerforetagen anpassar plattformen for sitt eget produktutbud. Plattformen ar varldens mest anvanda retail-handelsplattform, med miljontals tradare som anvander den for att handla FX, CFDs och andra derivat. Plattformen ar byggd for derivat, inte for direkt aktiehandel, och den skillnaden spelar roll for tradarens kostnad, den regulatoriska behandlingen och agandet av de underliggande tillgangarna.
De tva versionerna
MetaTrader 4 (MT4) släpptes 2005, och det blev den standardplattform som används för retail FX-handel. MetaTrader 5 (MT5) släpptes 2010, och det lade till stöd för fler tillgångsklasser, fler ordertyper och en mer modern kodbas. De två versionerna används fortfarande, där MT4 är mer populärt bland FX-traders och MT5 är mer populärt bland multi-asset-traders. Valet mellan de två beror till stor del på brokerns utbud, och de flesta brokers erbjuder båda.
De två versionerna är inte utbytbara. MT4 stöder färre ordertyper och färre tidsramar, men det har ett större bibliotek av anpassade indikatorer och expert advisors. MT5 stöder fler ordertyper, fler tidsramar och en mer modern ekonomisk kalender, men biblioteket för anpassade indikatorer och EA är mindre. Den trader som börjar från noll kan använda vilken version som helst, och valet beror på brokerns utbud.
Plattformens arkitektur
Plattformen är en klientapplikation som ansluter till en mäklares server. Klienten installeras på handlarens dator (eller körs på handlarens mobila enhet), och servern drivs av mäklaren. Klienten skickar handlarens order till servern, servern vidarebefordrar orderna till mäklarens likviditetsleverantörer, och avsluten returneras till klienten. Hela cykeln tar millisekunder på en likvid marknad.
Klienten är en tunn applikation, och större delen av plattformens logik körs på servern. Servern hanterar handlarens konto, orderrouting, riskkontroller och historisk data. Klienten tillhandahåller användargränssnittet, diagrammet och indikatorerna. Arkitekturen är tillförlitlig och snabb, och plattformen har varit standarden för detaljhandelshandel i nästan två decennier.
Hur plattformen relaterar till aktiehandel
Plattformens primära marknad är FX, där handlare köper och säljer valutapar. Plattformens sekundära marknad är CFDs, där handlare köper och säljer kontrakt som följer den underliggande tillgången. CFD-marknaden omfattar CFDs på aktier, index, råvaror och obligationer. Plattformen stödjer inte direkt handel på en börs, där handlaren skulle äga aktierna och aktierna skulle hållas på ett förvaringskonto.
En handlare som använder MetaTrader för att handla en amerikansk aktie handlar en CFD på den amerikanska aktien, inte själva den amerikanska aktien. CFD:n är ett kontrakt med Broker, och Broker är motparten. CFD:n betalar skillnaden mellan inpris och utpris, plus eventuella finansieringskostnader vid innehav över natten. CFD:n ger inte handlaren äganderätt till de underliggande aktierna, och CFD:n ger inte handlaren rätt att rösta eller rätt att få utdelningar i samma form som den underliggande.
Skillnaden spelar roll av flera skäl. Det första är kostnaden. En CFD på en amerikansk aktie har vanligtvis en snävare spread än den underliggande aktien, men CFD:n betalar en finansieringskostnad vid innehav över natten, och finansieringskostnaden är en verklig belastning vid långsiktiga innehav. Det andra är den regulatoriska behandlingen. CFD:n regleras som ett derivat, och hävstångstaket samt marginalpolicyn är regler för derivat, inte för aktier. Det tredje är ägandet. Handlaren som innehar en CFD äger inte den underliggande tillgången, och handlaren kan inte överföra CFD:n till en annan Broker.
Fördelarna med MetaTrader för aktiehandel
Plattformen har flera fördelar för handlare som är nöjda med att handla CFDs på aktier. Snäva spreadar är den första, och de är ett resultat av konkurrensen mellan MetaTrader-brokerföretag. Snabb exekvering är den andra, och den är ett resultat av plattformens straight-through processing. Automatiserad handel är den tredje, och den är ett resultat av plattformens ramverk för expert advisors. Det stora biblioteket av indikatorer är den fjärde, och det är ett resultat av plattformens långa historia och aktiva community.
Fördelarna är verkliga, och den handlare som använder en CFD-strategi för aktier kan dra nytta av dem. Den handlare som använder en långsiktig buy-and-hold-strategi för aktier gynnas bättre av en plattform som stöder direkt aktiehandel, där aktierna innehas på ett förvaringskonto.
Begränsningarna med MetaTrader för aktiehandel
Den första begränsningen är tillgångsklassen. Plattformen är byggd för FX och CFDs, och plattformen passar inte särskilt bra för direkt aktiehandel. Den handlare som vill äga aktierna, med rätt att rösta och rätt att få utdelningar i samma form som den underliggande tillgången, bör använda en annan plattform.
Den andra begränsningen är den regulatoriska behandlingen. CFD:n regleras som ett derivat, och hävstångstaket är regulatorns gräns för retailhandlare i derivat. Taket är ofta lägre än taket för direkt aktiehandel, och handlaren exponeras mot det lägre taket.
Den tredje begränsningen är datamataströmmen. Plattformens datamataström tillhandahålls av Broker, och Bokerns datamataström är inte alltid densamma som börsens datamataström. Handlaren som jämför MetaTraders pris med börsens pris kommer att se små skillnader, och skillnaderna beror vanligtvis på Brokerns datamataström.
Relaterade resurser
Var ska du börja
Om du utvärderar MetaTrader för aktiehandel är den mest användbara övningen att fylla på ett litet konto hos en MetaTrader Broker och testa plattformen i en vecka. Vår jämförelse av Brokers listar de MetaTrader Brokers som erbjuder aktie CFDs, spreadarna och avgiftsschemat, vilket tillsammans visar vilka kostnader och vilket arbetsflöde du kan förvänta dig innan du bestämmer dig.