Detta är inte investeringsrådgivning. Informationen som tillhandahålls är endast för utbildnings- och informationsändamål och utgör inte en rekommendation att köpa eller sälja någon finansiell produkt.
Ett mäklarföretag är inte en bank, och skydden för ett mäklarkonto är inte desamma som skydden för en bankinsättning. FDIC täcker bankinsättningar i USA upp till $250,000 per insättare, per försäkrad bank. SIPC täcker mäklarkonton i USA upp till $500,000 per kund, med en gräns på $250,000 för kontanter. Den som handlar och har ett mäklarkonto bör känna till skillnaden, och den som handlar bör veta vad man ska göra om mäklaren fallerar.
Vad SIPC omfattar
SIPC ar en amerikansk ideell organisation som skyddar kundkonton hos SIPC-anslutna brokerfirmor. SIPC omfattar upp till $500,000 per kund, med en grans pa $250,000 for kontanter. Tacket galler for forlust av kontanter och vardepapper som innehas hos SIPC-anslutna brokerfirmor, och tacket utloses nar brokerfirman fallerar och kundens tillgangar saknas i brokerfirmans register.
SIPC omfattar inte forluster till foljd av ett fall i vardet pa vardepapperen. Om handlarens konto innehar $100,000 i en aktie som sjunker till $50,000, omfattar SIPC inte forlusten pa $50,000. SIPC tacker endast forlusten av sjalva tillgangarna, inte forlusten i tillgangarnas varde.
SIPC omfattar inte alla brokerfirmor. SIPC omfattar brokerfirmor som ar medlemmar, och de flesta amerikanska registrerade brokerfirmor ar medlemmar. En brokerfirma som inte ar medlem i SIPC omfattas inte, och handlaren bor kontrollera medlemskapsstatusen innan kontot finansieras. Medlemskapet framgar vanligtvis pa brokerfirmans webbplats, och handlaren kan bekrata medlemskapet pa SIPC:s webbplats.
Vad SIPC inte gör
SIPC försäkrar inte värdet på värdepapperen. SIPC skyddar handlaren mot förlusten av värdepapperen, inte mot förlusten i värdet på värdepapperen. Skillnaden är viktig: handlaren som innehar en position på $100 000 i en aktie som faller till $50 000 har förlorat $50 000, och SIPC täcker inte förlusten. Handlaren som innehar en position på $100 000 i en aktie och mäklarfirman fallerar utan att återlämna positionen har förlorat $100 000 i värdepapper, och SIPC täcker $100 000 (inom gränsen).
SIPC täcker inte alla tillgångsklasser. SIPC täcker aktier, obligationer, värdepappersfonder och andra registrerade värdepapper. SIPC täcker inte terminer, FX, CFDs eller andra derivatprodukter som inte är registrerade värdepapper. Handlaren som innehar en terminsposition hos en misslyckad mäklarfirma är exponerad för förlusten av positionen, och SIPC täcker inte förlusten.
Vad du ska göra om mäklaren fallerar
Det första steget är att kontakta den förvaltare som har utsetts av SIPC. Förvaltaren ansvarar för att avveckla mäklarens tillgångar och återföra kundernas tillgångar till kunderna. Förvaltaren kontaktar kunderna direkt och lämnar instruktioner för hur man lämnar in en ansökan.
Det andra steget är att samla in dokumentationen. Handlaren bör ha kopior av kontoutdrag, handelsbekräftelser och positionsrapporter. Dokumentationen är grunden för ansökan, och handlaren bör hålla dokumentationen uppdaterad.
Det tredje steget är att lämna in ansökan till förvaltaren. Ansökan är ett formulär som efterfrågar kundens namn, kontonummer, vilka tillgångar som innehas och värdet på tillgångarna. Förvaltaren granskar ansökan och antingen godkänner eller avslår den. Den godkända ansökan betalas ut från SIPC-fonden, upp till täckningsgränsen.
Det fjärde steget är att öppna ett nytt konto hos en annan mäklare. Handlaren som väntar på SIPC-utbetalningen kan fortfarande handla, och det nya kontot ligger till grund för handelsaktiviteten. Det nya kontot bör vara hos en SIPC-medlemsmäklare, och det nya kontot bör finansieras med kontanter som inte ingår i den fallerade mäklarens tillgångar.
Motsvarigheter i Europa och Storbritannien
Investerarskyddssystemet i EU skyddar upp till 20 000 euro per fordringsägare. Systemet drivs av den nationella tillsynsmyndigheten i varje EU-land, och ersättningen utlöses när ett mäklarföretag fallerar och kundens tillgångar saknas. Skyddet är lägre än SIPC:s skydd, och den handlare som innehar ett stort konto bör känna till gränsen.
Financial Services Compensation Scheme (FSCS) i Storbritannien skyddar upp till 85 000 pund per fordringsägare. Systemet drivs av FSCS, och ersättningen utlöses när en mäklare som är reglerad i Storbritannien fallerar. Skyddet liknar EU-systemet, och handlaren bör känna till gränsen.
Den handlare som har ett mäklarkonto i en icke-tillstånds-/tier-one-jurisdiktion exponeras för en lägre skyddsnivå, eller inget skydd alls. Offshore-mäklarbolag omfattas inte av SIPC, EU-systemet eller FSCS, och handlarens återhämtningsväg vid en konkurs är längre och mindre säker.
Hur du hanterar risken
Det ärligt talat är svaret att ha ett lägre saldo hos varje enskild Broker än gränsen i ersättningssystemet. Den trader som har €30,000 hos en enda EU-Broker exponeras för gränsen på €20,000, och de extra €10,000 är i risk. Den trader som har €20,000 hos var och en av två EU-Broker har €40,000 i totala tillgångar med €20,000 skyddat hos var och en, och risken minskar.
Det andra svaret är att använda en tier-one-jurisdiktion. En Broker som är reglerad av FCA, BaFin eller ASIC omfattas av ersättningssystemet i sin jurisdiktion, och skyddet är verkligt. En Broker som endast är reglerad av en liten offshore-myndighet omfattas inte av ett meningsfullt ersättningssystem, och skyddet är inte verkligt.
Relaterade resurser
Var ska du börja
Om du väljer en mäklare är den mest användbara övningen att kontrollera tillsynsmyndigheten, ersättningssystemet och ersättningstaket. Vår jämförelse av mäklare listar tillsynsmyndigheten och täckningen hos varje mäklare, vilket tillsammans visar vilket skydd som finns innan du sätter in pengar på kontot.