Detta är inte investeringsrådgivning. Informationen som tillhandahålls är endast för utbildnings- och informationsändamål och utgör inte en rekommendation att köpa eller sälja någon finansiell produkt.
Ett mäklarbolags konkurs är sällsynt, men konkursen kan få en betydande inverkan på handlarens medel och på handlarens positioner. Handlaren bör förstå de skydd som finns på plats, vilka steg som ska tas efter konkursen och vilka realistiska förväntningar på återhämtning som gäller. Den handlare som förbereder sig för det värsta kan agera snabbt, och den handlare som agerar snabbt kan minimera skadan.
Vad händer med medlen vid en konkurs
Det första att känna till är att handlarens medel är avskilda från mäklarens rörelsemedel. Avskiljandet krävs av tillsynsmyndigheten, och avskiljandet innebär att handlarens medel inte ingår i mäklarens konkursbo. Medlen hålls på ett separat konto hos en förvaringsbank, och medlen återlämnas till handlaren efter konkursprocessen.
Det andra att känna till är att handlarens positioner kan överföras till en annan mäklare. Tillsynsmyndigheten brukar ordna överföringen, och överföringen sker inom några dagar till några veckor. Handlarens positioner bevaras, och handlarens positioner avvecklas inte till konkurspriset.
Det tredje att känna till är att investerarskyddet kan täcka förlusterna. Systemet täcker förluster upp till ett visst belopp om mäklaren misslyckas med att återlämna de avskilda medlen. Täckningen varierar mellan olika jurisdiktioner, och täckningen ligger mellan €20,000 och €500,000 per kund.
Stegen att ta
Det första steget är att behålla lugnet och samla in information. Handlaren ska inte få panik, och handlaren ska inte lägga nya trades. Handlaren ska läsa mäklarens kommunikationer, regulatorns kommunikationer och nyhetsrapporterna. Handlaren ska leta efter de officiella tillkännagivandena, och handlaren ska inte förlita sig på rykten.
Det andra steget är att verifiera positionen och medlen. Handlaren ska kontrollera kontosaldot, de öppna positionerna och handelshistoriken. Handlaren ska ladda ner kontoutdragen och förvara uppgifterna på en säker plats. Uppgifterna kommer att behövas för konkursprocessen och för skatterapporteringen.
Det tredje steget är att följa regulatorns instruktioner. Regulatorn kommer att utfärda instruktioner om hur man gör anspråk på medlen, hur man överför positionerna och hur man lämnar in ett klagomål. Handlaren ska följa instruktionerna noggrant och lämna in den begärda dokumentationen i tid.
Det fjärde steget är att öppna ett nytt konto hos en annan Broker. Handlaren kommer att behöva ett nytt konto för att fortsätta handla, och handlaren ska välja en reglerad Broker med starkt rykte. Handlaren ska inte stressa beslutet, och handlaren ska använda erfarenheten för att välja en Broker med bättre skydd.
Det femte steget är att överväga skattekonsekvenserna. Konkursen kan få skattekonsekvenser, och handlaren ska rådgöra med en skatterådgivare. Skatterådgivaren kan hjälpa handlaren att rapportera konkursen i självdeklarationen, och skatterådgivaren kan hjälpa handlaren att göra anspråk på eventuella förluster.
Realistiska förväntningar på återhämtning
Den första förväntningen gäller tidpunkten. Konkursprocessen kan ta månader till år, och handlaren kanske inte får pengarna förrän processen är klar. Handlaren bör planera för fördröjningen och se till att ha tillräcklig likviditet för att täcka handelsutgifterna under tiden.
Den andra förväntningen gäller beloppet. Handlaren kommer sannolikt att få tillbaka de separerade medlen, och handlaren kommer sannolikt att få tillbaka positionerna. Handlaren kanske inte får tillbaka de vinster som hade genererats under konkursen, och handlaren kanske inte får tillbaka kostnaden för olägenheten.
Den tredje förväntningen gäller investerarkompensation. Kompensationen täcker en del av förlusterna, och kompensationen kanske inte täcker hela beloppet. Handlaren bör kontrollera täckningen i handlarens jurisdiktion och lämna in en ansökan så snart processen öppnas.
Hur du skyddar dig
Det första skyddet är att välja en reglerad Broker. Boken ska vara reglerad i en tier-1-jurisdiktion, och Boken ska separera kundmedlen. Handlaren bör kontrollera licensen, och handlaren bör läsa Brokerns riskupplysning.
Det andra skyddet är att hålla en liten saldo. Handlaren bör inte ha allt handelskapital hos en enda Broker, och handlaren bör hålla en del av kapitalet hos en andra Broker eller på en bank. Diversifieringen minskar effekten av att en enskild Broker fallerar.
Det tredje skyddet är att använda tvåfaktorsautentisering. Tvåfaktorsautentiseringen lägger till ett extra säkerhetslager till kontot, och tvåfaktorsautentiseringen minskar risken för obehörig åtkomst under konkursprocessen.
Det fjärde skyddet är att spara dokumentationen. Handlaren bör spara kontoutdrag, handelsbekräftelser och skattedokument. Dokumentationen kommer att behövas för konkursprocessen, och dokumentationen kommer att behövas för skatterapporteringen.
Vanliga frågor om mäklarens konkurs
Är mina pengar säkra om mäklaren går i konkurs? De separerade medlen är säkra, och medlen återlämnas till handlaren efter konkursprocessen. Investerarskyddssystemet kan täcka en del av förlusterna, och täckningen varierar beroende på jurisdiktion.
Kan jag handla under konkursprocessen? Nej. Handeln är avstängd under konkursprocessen, och handlaren kan inte lägga nya trades. Handlarens positioner kan överföras till en annan brokerage, och handlarens positioner avvecklas inte till konkurspriset.
Vad händer om mäklaren inte var reglerad? Den oreglerade mäklaren har ingen separation av medel, och mäklaren har inget investerarskyddssystem. Handlaren kan förlora hela insättningen, och handlaren har begränsade möjligheter till rättelse. Handlaren bör alltid välja en reglerad broker.
Relaterade resurser
Var ska du börja
Om du är orolig för att ett värdepappersbolag ska gå i konkurs är det mest användbara första steget att kontrollera licensen, att kundmedel hålls åtskilda, samt vilket investerarskyddssystem som gäller för de mäklarfirmor du överväger. Vår jämförelse av mäklare listar mäklarfirmorna efter jurisdiktion och efter reglering, vilket tillsammans visar vad mäklaren erbjuder innan du öppnar kontot.