Detta är inte investeringsrådgivning. Informationen som tillhandahålls är endast för utbildnings- och informationsändamål och utgör inte en rekommendation att köpa eller sälja någon finansiell produkt.
En brokerage är motparten för handlaren i varje affär, och brokercen är förvaltare av handlarens medel. Relationens grund är förtroende, och förtroendet stöds av reglering, avskiljande av medel och brokercens rykte. Handlaren bör förstå de viktigaste riskerna med att använda en brokerage, och handlaren bör vidta åtgärder för att minska riskerna innan det första kontot öppnas.
De viktigaste riskerna
Den första risken är motpartsrisk. Broker kan gå i konkurs, och handlaren kan förlora medlen som finns på kontot. Risken minskas genom att kundmedel hålls åtskilda, vilket gör att handlarens pengar hålls separata från brokerns rörelsemedel, och risken minskas också genom investerarskyddssystemet, som täcker förluster upp till ett visst belopp om broker går i konkurs.
Den andra risken är plattformsrisken. Bokens plattform kan få ett tekniskt driftstopp, och driftstoppet kan hindra handlaren från att lägga eller stänga affärer. Driftstoppet är sällsynt, och driftstoppet kan orsakas av ett serverproblem, ett nätverksproblem eller en programvarubugg. Handlaren bör ha en reservplan, och reservplanen bör innehålla ett telefonnummer att ringa till broker i händelse av driftstopp.
Den tredje risken är exekveringsrisken. Broker kan fylla ordern till ett sämre pris än förväntat, och det sämre priset kallas slippage. Slippage kan vara positiv eller negativ, och slippage är vanligare under perioder med hög volatilitet eller låg likviditet. Handlaren bör använda limitordrar när priset spelar roll, och handlaren bör acceptera slippage vid marknadsordrar.
Den fjärde risken är den regulatoriska risken. Tillsynsmyndigheten kan ändra reglerna, och regeländringen kan påverka handlarens konto. Regeländringen kan vara en ny hävstångsgräns, ett nytt rapporteringskrav eller en ny produktbegränsning. Handlaren bör hålla sig uppdaterad om regulatoriska förändringar, och handlaren bör vara beredd att justera handelsstrategin.
Den femte risken är risken för dolda avgifter. Broker kan ta ut avgifter som inte är uppenbara utifrån avgiftsschemat, och avgiften kan vara en inaktivitetsavgift, en uttagsavgift, en avgift för valutaväxling eller en datavgift. Handlaren bör läsa avgiftsschemat noggrant och räkna ut den totala kostnaden för ett representativt handelsmönster.
Den sjätte risken är risken för datasäkerhet. Broker lagrar handlarens personliga och finansiella data, och uppgifterna kan exponeras vid en cyberattack. Exponeringen av data kan leda till identitetsstöld, och den kan leda till obehörig åtkomst till kontot. Handlaren bör välja en broker med stark säkerhetsprofil, och handlaren bör använda tvåfaktorsautentisering.
Hur du kan minska riskerna
Den första åtgärden är att välja en reglerad Broker. Boken ska vara reglerad i en erkänd jurisdiktion, och Boken ska hålla kundmedlen på ett separerat konto. Handlaren bör kontrollera licensen och läsa Bokens riskupplysning.
Den andra åtgärden är att hålla en liten saldo. Handlaren bör inte ha allt handelskapital hos en enda Broker, och handlaren bör hålla en del av kapitalet hos en andra Broker eller på en bank. Diversifieringen minskar effekten av att en enskild Broker skulle misslyckas.
Den tredje åtgärden är att använda en stop-loss. Stop-loss begränsar förlusten, och stop-loss är handlarens viktigaste verktyg för att hantera exekveringsrisken. Stop-loss bör placeras på en nivå som handlaren känner sig bekväm med, och stop-loss bör inte flyttas mot handlarens vilja.
Den fjärde åtgärden är att använda tvåfaktorsautentisering. Tvåfaktorsautentisering lägger till ett extra säkerhetslager till kontot, och tvåfaktorsautentisering minskar risken för obehörig åtkomst. Handlaren bör aktivera tvåfaktorsautentisering på alla Bokens konton och använda ett starkt lösenord.
Den femte åtgärden är att övervaka kontot regelbundet. Handlaren bör kontrollera kontosaldot, öppna positioner och handels historik regelbundet. Övervakningen hjälper handlaren att upptäcka all obehörig aktivitet tidigt, och övervakningen hjälper handlaren att agera snabbt om något problem uppstår.
Vanliga frågor om risker med mäklartjänster
Är mäklarbolag säkra? Ja, när mäklarbolaget är reglerat och när mäklarbolaget separerar kundmedlen. Säkerheten beror på regleringen och mäklarbolagets rykte, inte på själva rabattmodellen.
Vad händer om mäklarbolaget går i konkurs? Handlarens medel kan gå förlorade, men separationen av medel och systemet för investerarkompensation kan täcka en del av förlusten. Handlaren bör kontrollera mäklarbolagets policy och handlaren bör hålla en liten saldo hos varje enskilt mäklarbolag.
Kan mäklarbolaget handla mot mig? Vissa mäklarbolag agerar som market makers, och market makern tar den andra sidan av handeln. Intressekonflikten är verklig, och intressekonflikten är en anledning till att handlaren bör välja ett mäklarbolag som skickar order till en extern börs.
Relaterade resurser
Var du ska börja
Om du utvärderar riskerna med att använda en mäklare är det mest användbara första steget att kontrollera licensen, avskiljningen av medel och avgiftsschemat för de mäklare du överväger. Vår jämförelse av mäklare listar mäklarna efter jurisdiktion och efter reglering, vilket tillsammans visar vad mäklaren erbjuder innan du öppnar kontot.