இது முதலீட்டு ஆலோசனை அல்ல. வழங்கப்பட்ட தகவல் கல்வி மற்றும் தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே, மேலும் எந்தவொரு நிதி தயாரிப்பையும் வாங்க அல்லது விற்க பரிந்துரையாக கருதப்படாது.
பாஸ்கெட் வர்த்தகம் என்பது ஒரே வர்த்தக நடவடிக்கையாக ஒரு குழு பங்குகளுக்கான ஆர்டர்களை ஒரே நேரத்தில் செயல்படுத்துவதாகும். அந்த பாஸ்கெட்டில் வாங்கும் ஆர்டர்கள், விற்கும் ஆர்டர்கள், அல்லது இரண்டின் கலவையும் இருக்கலாம்; மேலும் அந்த ஆர்டர்களை தளம் கிடைக்கக்கூடிய சிறந்த விலைகளில் செயல்படுத்தும். இந்த பயன்பாடு பெரும்பாலும் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள், ETF வர்த்தகர்கள், மற்றும் முறையான (systematic) மூலோபாயங்களைப் பயன்படுத்தும் வர்த்தகர்களிடையே காணப்படுகிறது.
அனைத்து வர்த்தக தளங்களும் பாஸ்கெட் வர்த்தகத்தை ஆதரிக்காது; ஆதரிக்கும் தளங்களும் வெவ்வேறு முறைகளில் ஆதரிக்கின்றன. சில தளங்களில் பாஸ்கெட் வர்த்தகத்திற்கான தனிப்பட்ட இடைமுகம் (interface) இருக்கும்; சில தளங்கள் அதை API மூலம் மட்டுமே ஆதரிக்கும்; மேலும் சில தளங்கள் குறிப்பிட்ட அளவுக்கு மேல் உள்ள கணக்குகள் அல்லது குறிப்பிட்ட கட்டண நிலைக்கு மேல் உள்ள கணக்குகளுக்கு மட்டுமே அதை வழங்கும்.
கூடை (basket) வர்த்தகம் உண்மையில் என்ன
ஒரு கூடை ஆர்டர் என்பது, பல பங்குகளுக்கான ஆர்டர்களைக் கொண்ட ஒரு ஆர்டர்; அந்த ஆர்டர்களை அந்த தளம் (platform) ஒரு குழுவாக (group) செயல்படுத்தும். சந்தை திறப்பதற்கு முன்பே அந்தக் கூடை எப்படித் வரையறுக்கப்படுகிறது என்பதை வர்த்தகர் (trader) நிர்ணயிக்கலாம். பின்னர் தளம் சந்தை திறக்கும் போது (சந்தை ஆர்டர் என்றால்) அல்லது வர்த்தகர் குறிப்பிட்ட நேரத்தில் (limit order என்றால்) அந்த வர்த்தகங்களை செயல்படுத்தும்.
ஒவ்வொரு ஆர்டரையும் தனித்தனியாக இடுவதற்குப் பதிலாக கூடை வர்த்தகம் (basket trading) வழங்கும் நன்மை வேகம் மற்றும் ஒரே மாதிரியான செயல்பாடு (consistency) ஆகும். வர்த்தகர் 20 பங்குகள், 30 பங்குகள் அல்லது 50 பங்குகள் கொண்ட ஒரு கூடையை வரையறுக்கலாம்; தளம் அவற்றையெல்லாம் சில வினாடிகளில் செயல்படுத்தும். ஒவ்வொரு ஆர்டரையும் தனித்தனியாக இடுவதைவிட, கூடை செயல்பாடு அதிக ஒரே மாதிரியானதாக இருக்கும். ஒரே நேரத்தில் நுழைவு (simultaneous entry) தேவைப்படும், அல்லது முறையான (systematic) மறுசீரமைப்பு (rebalancing) செய்யும் ஒரு தந்திரத்தை (strategy) பின்பற்றும் வர்த்தகருக்கு இந்த ஒரே மாதிரியான தன்மை முக்கியம்.
குறைபாடு என்னவெனில், கூடை செயல்பாடு (basket execution) தனித்தனி ஆர்டர்களுடன் ஒப்பிடும்போது வேறுபட்ட சராசரி விலையை (average price) உருவாக்கக்கூடும்; ஏனெனில் தளம் கூடையை ஒரு வரிசையில் (sequence) செயல்படுத்தும், செயல்படும் போது விலை மாறக்கூடும். பொதுவான (standard) கூடைக்கு இந்த வேறுபாடு பொதுவாக சிறியது; ஆனால் அதிக அதிர்வெண் (high-volatility) கொண்ட பங்குகளின் கூடை என்றால் அது பெரியதாக இருக்கலாம்.
எந்த தளங்கள் கூடை (basket) வர்த்தகத்தை ஆதரிக்கின்றன
பெரும்பாலான தொழில்முறை தரமான தளங்கள் கூடை (basket) வர்த்தகத்தை ஆதரிக்கின்றன. இதில் Interactive Brokers (அதன் கூடை வர்த்தக இடைமுகம் மற்றும் IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate, மற்றும் சில பெரிய தள்ளுபடி Broker-கள் (Schwab-இன் StreetSmart Edge, Fidelity-இன் Active Trader Pro, மற்றும் ETRADE-இன் Power ETRADE) ஆகியவை அடங்கும். பொதுவாக, கூடை இடைமுகத்தை அணுக செயலில் இருக்கும் trader கணக்கு அல்லது அதிக குறைந்தபட்ச வைப்பு தேவைப்படும்.
மொபைல்-மைய தள்ளுபடி Broker-கள் (zero commission) போன்ற சில்லறை தரமான தளங்கள் பொதுவாக கூடை (basket) வர்த்தகத்தை ஆதரிக்காது. இத்தளங்கள் அவ்வப்போது வர்த்தகம் செய்பவர்களுக்காக வடிவமைக்கப்பட்டவை; அவர்கள் குறைந்த எண்ணிக்கையிலான ஆர்டர்களை இடுவார்கள், எனவே அந்த தளத்தின் பயனர் அடிப்படையில் கூடை இடைமுகம் முன்னுரிமை அல்ல. சில்லறை தளத்தில் கூடை (basket) வர்த்தகம் தேவைப்படும் trader பொதுவாக அந்த தளத்தின் API-யை பயன்படுத்த வேண்டியிருக்கும்.
கூடை (basket) வர்த்தகத்தை ஆதரிக்கும் தளங்கள் முழு வரம்பிலான ஆர்டர் வகைகளையும் (market, limit, stop, trailing stop) ஆதரிக்கின்றன; மேலும் ஒவ்வொரு பங்கிற்கும் ஆர்டர் வகை மற்றும் அளவை (size) வைத்து trader கூடை (basket)-ஐ வரையறுக்க முடியும்.
தொடர்புடைய கருத்து: பங்கின் பகுதி (fractional) கூடை (baskets)
சில தளங்கள் fractional share baskets-ஐ ஆதரிக்கின்றன. இது, கூடை உள்ள ஒவ்வொரு பங்கிற்கும் குறிப்பிட்ட பங்குகளின் எண்ணிக்கையைச் சொல்லுவதற்குப் பதிலாக, ஒவ்வொரு பங்கிற்கும் ஒரு டாலர் தொகையை ஒதுக்க அனுமதிக்கிறது. தளம் அந்த டாலர் தொகையை செயல்படுத்தும் (execution) விலைக்கு ஏற்ப ஒரு பகுதி பங்காக மாற்றும்; அதன் பிறகு, பங்குகளின் எண்ணிக்கையை விட டாலர் ஒதுக்கீட்டின் அடிப்படையில் எடை (weighted) செய்யப்பட்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை வர்த்தகர் பெறுகிறார்.
Fractional share baskets என்பது, ஒரு முறையான (systematic) மூலோபாயத்தை (dividend reinvestment, sector allocation, risk-parity) செயல்படுத்த விரும்பும் வர்த்தகர்களுக்கும், அல்லது சிறிய கணக்கு (account) வைத்திருக்கும் வர்த்தகர்கள் பல்வகை (diversified) பங்குகளைக் கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோவை வாங்க விரும்பும் சூழலிலும் மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். fractional share baskets-ஐ ஆதரிக்கும் தளங்களில் Robinhood, M1 Finance, மற்றும் Fidelity-யின் fractional share திட்டம் ஆகியவை அடங்கும்.
கூடை (basket) வர்த்தகத்தின் செலவு
கூடை (basket) வர்த்தகத்தின் செலவு என்பது, அந்த கூடையில் உள்ள ஒவ்வொரு தனிப்பட்ட ஆர்டருக்கும் விதிக்கப்படும் கமிஷன்களின் மொத்தத் தொகையும், கூடையின் செயல்பாட்டிற்காக தளம் (platform) வசூலிக்கும் எந்த கூடுதல் பிரீமியமும் (premium) சேர்த்ததுமாகும். பெரும்பாலான தளங்கள் ஒவ்வொரு ஆர்டருக்கும் வழக்கமான கமிஷனைவே வசூலிக்கும்; மேலும், அந்த கூடை வர்த்தகம் ஒவ்வொரு வர்த்தகத்தின் செலவைக் குறைக்காது. 20 பங்குகளைக் கொண்ட ஒரு கூடை, ஒரு வர்த்தகத்திற்கு $5 கமிஷன் என்றால், கமிஷன்களுக்கான செலவு $100 ஆகும்; அந்த வர்த்தகங்கள் தனித்தனியாக இடப்பட்டாலும் அல்லது கூடை (basket) முறையின் மூலம் இடப்பட்டாலும் செலவு ஒரே மாதிரிதான்.
இந்த செலவு ஒவ்வொரு பங்கிலும் உள்ள ஸ்பிரெட் (spread) என்பதையும் சார்ந்தது. 20 திரவமான பங்குகளைக் கொண்ட ஒரு கூடை (S&P 500 கூறுகள்) ஒவ்வொரு பங்கிலும் குறுகிய ஸ்பிரெடைக் (tight spread) கொண்டிருக்கும்; அதனால் செயல்படுத்தும் (execution) செலவு சிறியது. 20 திரவமற்ற பங்குகளைக் கொண்ட ஒரு கூடை (சிறிய நிறுவனங்கள், micro caps) ஒவ்வொரு பங்கிலும் அகலமான ஸ்பிரெடைக் (wider spread) கொண்டிருக்கும்; அதனால் செயல்படுத்தும் செலவு அதிகமாகும். எனவே, கூடை வர்த்தகத்தின் செலவை மதிப்பிடும்போது கமிஷனை மட்டும் அல்லாமல் ஸ்பிரெடையும் (spread) கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
கூடை (basket) வர்த்தகம் பற்றிய பொதுக் கேள்விகள்
கூடை (basket) வர்த்தகம் ETF வர்த்தகத்துக்கு சமமா? இல்லை. ETF என்பது பங்குகளின் ஒரு கூடை (basket)யை பின்தொடரும் ஒரு தயாரிப்பு; வர்த்தகர் ETF-இன் ஒரு பங்கைக் (share) கொள்முதல் செய்து, அந்தக் கூடைக்கு வெளிப்பாட்டைப் பெறுகிறார். கூடை (basket) வர்த்தகம் என்பது, அந்தக் கூடையில் உள்ள தனிப்பட்ட பங்குகளை தனித்தனி ஆர்டர்களாக வாங்குவதாகும். ஒருமுறை கொள்முதல் செய்யும்போது ETF மலிவாக இருக்கும்; வர்த்தகர் ஏற்கனவே சில நிலைகளை வைத்திருக்கும் போது மீளமைப்பு (rebalancing) செய்யும்போது கூடை (basket) வர்த்தகம் மலிவாக இருக்கும்.
ஒரு தீம் (theme) அடிப்படையில் பங்குகளின் கூடை (basket) ஒன்றை உருவாக்க முடியுமா? ஆம், பெரும்பாலான கூடை (basket) வர்த்தக தளங்கள் எந்தத் தீமையும் (பசுமை ஆற்றல், AI, கிரிப்டோ தொடர்பான பங்குகள், dividend aristocrats) அடிப்படையாகக் கொண்டு தனிப்பயன் கூடை (custom basket) ஒன்றை வரையறுக்க வர்த்தகருக்கு அனுமதிக்கின்றன. வர்த்தகர் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுத்து, எடையை (weight) நிர்ணயித்து, தளம் அந்தக் கூடையை செயல்படுத்தும்.
குறைந்தபட்ச கூடை (basket) அளவு என்ன? குறைந்தபட்சம் தளத்தைப் பொறுத்தது. சில தளங்கள் குறைந்தபட்சம் 5 பங்குகள் தேவைப்படுத்தும், சில 10, சிலவற்றில் குறைந்தபட்சம் எதுவும் இருக்காது. கூடை (basket) ஒன்றை உருவாக்குவதற்கு முன், தளத்தின் கூடை (basket) வர்த்தக விதிகளை வர்த்தகர் சரிபார்க்க வேண்டும்.
தொடர்புடைய வளங்கள்
எங்கு தொடங்குவது
நீங்கள் basket trading-ஐ மதிப்பீடு செய்து கொண்டிருந்தால், மிகவும் பயனுள்ள முதல் படி உங்கள் Broker basket orders-ஐ ஆதரிக்கிறதா, basket interface-க்கான குறைந்தபட்ச கணக்கு அளவு என்ன, மற்றும் கமிஷன் அட்டவணை என்ன என்பதைக் சரிபார்ப்பதாகும். எங்கள் broker comparison ஒவ்வொரு Broker-இலும் கிடைக்கும் order types மற்றும் platform அம்சங்களை பட்டியலிடுகிறது; இவை சேர்ந்து, உங்கள் portfolio-ஐ ஒழுங்குபடுத்துவதற்கு முன்பே basket திறன் எப்படி இருக்கும் என்பதை நீங்கள் புரிந்துகொள்ள உதவும்.