இது முதலீட்டு ஆலோசனை அல்ல. வழங்கப்பட்ட தகவல் கல்வி மற்றும் தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே, மேலும் எந்தவொரு நிதி தயாரிப்பையும் வாங்க அல்லது விற்க பரிந்துரையாக கருதப்படாது.
ஒரு Broker என்பது உங்களுக்கும் சந்தைக்கும் இடையில் இருக்கும் நிறுவனம். அது தவறான கட்டணங்களை வசூலித்தால், தவறான நேரத்தில் உங்கள் ஆர்டர்களை தாமதப்படுத்தினால், அல்லது உங்கள் பணத்தை பலவீனமான custody அமைப்பில் வைத்திருந்தால்—உங்கள் strategy எதுவாக இருந்தாலும் அது வேலை செய்யாது. ஒரு Broker-இன் நோக்கம், உங்கள் trading நாளின் பின்னணியில் மறைந்து போவது. பெரும்பாலானவர்கள், ஏதாவது தவறாகச் சென்ற பிறகே தங்களுடையது சரியில்லை என்பதை உணர்கிறார்கள்.
நீங்கள் உண்மையில் வர்த்தகம் செய்வதிலிருந்து தொடங்குங்கள்
முதல் கேள்வி பெரும்பாலான சரிபார்ப்புப் பட்டியல்கள் சொல்வதைவிட குறுகியது. “எந்த சொத்து வகை” என்பதல்ல; “எந்த கருவி, எந்த அளவு, எவ்வளவு அடிக்கடி” என்பதுதான். நீண்டகால ETF சேர்க்கைக்காக சிறந்ததாக இருக்கும் ஒரு Broker, வாரந்தோறும் தனி-பங்கு options வர்த்தகம் செய்பவருக்கு விலை உயர்ந்ததாக இருக்கலாம். மலிவான FX மற்றும் இறுக்கமான CFDs spread-கள் கொண்ட ஒரு Broker, நீங்கள் விரும்பும் US penny stocks-களையே வழங்காமல் இருக்கலாம்.
நீங்கள் வர்த்தகம் செய்யும் மூன்று விஷயங்களை எழுதுங்கள்: நீங்கள் அதிகமாக வர்த்தகம் செய்யும் கருவிகள், உங்கள் கணக்கு நாணயத்தில் வழக்கமான position size, மற்றும் மாதத்திற்கு செய்யும் round-trip trades எண்ணிக்கை. உங்களுக்கு முக்கியமான கட்டணங்கள் இந்த எண்களிலிருந்தே நேரடியாக வெளிப்படும். நீங்கள் ஆண்டுக்கு மூன்று trades மட்டுமே long-only equity portfolio-வில் இடுகிறீர்கள் என்றால், commission என்பது rounding error; custody தரமே தலைப்பு. நீங்கள் மாதத்திற்கு 200 trades வரை small-cap US பங்குகளில் இடுகிறீர்கள் என்றால், commission அட்டவணை, payment-for-order-flow model, மற்றும் short-locate கட்டணங்களே தலைப்பு.
கட்டணப் பக்கத்தைப் படியுங்கள், பின்னர் அதை மீண்டும் படியுங்கள்
கட்டணப் பக்கம் எந்த Broker வெளியிடும் மிக நேர்மையான ஆவணம். இதில் spread, commission, financing rate, inactivity fee, withdrawal fee, மற்றும் நாணய மாற்றக் கட்டணம் ஆகியவை அனைத்தும் சொல்லப்பட்டிருக்கும். முகப்புப் பக்கத்தில் உள்ள விளம்பரப் பொருட்கள் பெரும்பாலும் கடைசி நான்கை மறைத்து விடும். பெரும்பாலான Brokerகள் “spread” அல்லது “commission” என்ற எண்ணை முக்கியமாகக் காட்டி, பின்னர் இரவு முழுவதும் வைத்திருக்கும் எந்த நிலைக்கும் ஒரு financing செலவை அமைதியாகச் சேர்க்கும்; மேலும் கணக்கு அடிப்படை நாணயத்தை விட வேறு நாணயத்தில் நிதி சேர்க்கும் ஒவ்வொரு முறையும் ஒரு மாற்றச் செலவையும் வசூலிக்கும்.
பங்குகளுக்கு, அதிகம் முக்கியமான இரண்டு செலவு வரிகள்: ஒரு-பங்கு commission மற்றும் exchange access fee. சில Brokerகள் “zero commission” என்று கூறினாலும், பங்குக்கு ஒழுங்குமுறை மற்றும் exchange கட்டணங்களை நீங்கள் செலுத்தும் வகையில் கடத்தி விடுவார்கள். மற்றவர்கள் ஒரு நிலையான commission-ஐக் கூறி, அந்த கட்டணங்களை தாங்களே உறிஞ்சிக் கொள்வார்கள். எது இருந்தாலும் பரவாயில்லை—நீங்கள் உங்களால் பெருக்கலைச் செய்ய முடிந்தால் மட்டும்: மறைக்கப்பட்ட கட்டணங்களில் €0.50 உள்ள €1 வர்த்தகம், கூடுதல் கட்டணங்கள் இல்லாத €3 வர்த்தகத்தை விட அதிகச் செலவாகும். Options-க்கு, per-contract fee மற்றும் ஏதேனும் exercise அல்லது assignment fee ஆகியவற்றைப் பாருங்கள்; இவை பெரும்பாலும் சட்ட ஆவணங்களில் மட்டுமே தோன்றும்.
நிதியளிப்பதற்கு முன் ஒழுங்குபடுத்துநரை சரிபார்க்கவும்
ஒழுங்குமுறை என்பது வெறும் ஒரு ஸ்டிக்கர் அல்ல. ப்ரோக்கர் திவாலாகிவிட்டால் என்ன நடக்கும், பிரிக்கப்பட்ட வாடிக்கையாளர் பணத்தை யார் தணிக்கை செய்கிறார்கள், மற்றும் உங்கள் வசிப்பிட நாட்டில் சட்டப்படி அனுமதிக்கப்படும் லீவரேஜ் உச்சவரம்பு என்ன என்பதைக் அது தீர்மானிக்கிறது. இங்கிலாந்தில் FCA, ஜெர்மனியில் BaFin, அல்லது ஆஸ்திரேலியாவில் ASIC மூலம் ஒழுங்குபடுத்தப்படும் ஒரு ப்ரோக்கர், உலகிலேயே மிகக் கடுமையான வாடிக்கையாளர்-பணம் விதிகளின் கீழ் செயல்படுகிறது. சிறிய ஒரு வெளிநாட்டு (offshore) அதிகாரத்தால் மட்டுமே ஒழுங்குபடுத்தப்படும் ப்ரோக்கர் அவசியமாக பாதுகாப்பற்றது அல்ல; ஆனால் தோல்வி ஏற்பட்டால் மீட்பு பாதை நீளமாக இருக்கும், மேலும் லீவரேஜ் வரம்பு பொதுவாக அந்த ஒழுங்குபடுத்துநர் உள்நாட்டில் அனுமதிப்பதைவிட அதிகமாக இருக்கும்.
நீங்கள் வாழும் இடத்துடன் ஒழுங்குபடுத்துநரை பொருத்துங்கள். நீங்கள் EU குடியிருப்பாளராக இருந்தால், EU-யால் ஒழுங்குபடுத்தப்படும் ப்ரோக்கர் உள்ளூர் புகார் தீர்வு வழிமுறைக்கும் MiFID பாதுகாப்புகளுக்கும் உங்களை அணுகச் செய்கிறது. நீங்கள் EU அல்லாத குடியிருப்பாளராக இருந்து EU ப்ரோக்கருடன் கணக்கைத் திறக்கிறீர்கள் என்றால், ப்ரோக்கர் இன்னும் உங்களை சேர்த்துக்கொள்ளலாம்; ஆனால் உங்கள் பாதுகாப்புகள் மாறுபடும். எளிய விதி: உங்கள் நிதிகளை வைத்திருக்கும் சட்ட நிறுவனத்தின் மீது நேரடி அமலாக்க அதிகாரம் கொண்ட ஒரு அதிகாரப்பூர்வ பிரதேசத்தில் (jurisdiction) முதன்மை ஒழுங்குபடுத்துநர் உள்ள ப்ரோக்கரைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.
உண்மையான பணத்துடன் தளத்தை மெதுவாகச் சோதிக்கவும்
டெமோ கணக்கு, நீங்கள் உண்மையில் பயன்படுத்தப் போகும் தளத்தைப் பற்றி கிட்டத்தட்ட எதையும் சொல்லாது. டெமோ ஃபீட்கள் பொதுவாக சுத்தமாக இருக்கும், வேகமாக நிரம்பும், மேலும் ஸ்லிப்பேஜ் இருக்காது. ஒரு சிறிய நேரடி (live) வைப்பு—வழக்கமான ஒரு வார வர்த்தகத்தின் அளவு—தான் ஒரே நேர்மையான சோதனை. உங்கள் வழக்கமான பணிச்சூழலை இயக்குங்கள்: ஒரு சார்ட்டைத் திறக்கவும், ஒரு லிமிட் ஆர்டர் இடவும், ஒரு ஸ்டாப் இடவும், ஒரு ஆர்டரை ரத்து செய்யவும், நிலையை (position) மூடவும், பின்னர் ஒரு சிறிய தொகையைப் பெறவும் (withdraw). ஒவ்வொரு படிக்கும் எவ்வளவு நேரம் ஆகிறது என்பதை கணக்கிடுங்கள். ஒரு பெறுதல் (withdrawal) மூன்று வணிக நாட்கள் எடுத்தால், உங்கள் Broker “instant withdrawals” என்று விளம்பரப்படுத்தினால், அது சிறிய எழுத்துகளை (small print) படிக்க வேண்டிய அறிகுறி.
அழுத்தத்தின் போது தளம் எப்படி நடக்கிறது என்பதை கவனியுங்கள். செய்தி வெளியீட்டின் (news release) போது சார்ட் உறைந்து விடுகிறதா? மொபைல் ஆப், டெஸ்க்டாப் போலவே அதே நிலைகளை (positions) காட்டுகிறதா? சந்தையில் (market) எல்லாவற்றையும் தட்டையாக (flatten) செய்யும் “panic close” பொத்தான் இருக்கிறதா? இந்த எல்லைச் சூழல்கள், பிரோஷரில் உள்ள அம்சப் பட்டியலை விட அதிகமாக முக்கியம்.
நீங்கள் விட்டுக்கொடுக்கத் தயாராக இருக்கும் விஷயங்களை முடிவு செய்யுங்கள்
ஒவ்வொரு Broker-மும் ஒரு சமரசம் (trade-off) தான். பங்குகளில் மிகக் குறைந்த செலவுள்ள Broker, FX-இல் அதிக செலவாக இருக்கலாம். சிறந்த வரைபட (charting) வசதி கொண்ட Broker-க்கு, options தொடர்பான அபாய (risk) கருவிகள் பலவீனமாக இருக்கலாம். மிகச் சுத்தமான மொபைல் செயலி (mobile app) கொண்ட Broker-க்கு, வலை (web) தளம் சற்று சிரமமாக இருக்கலாம். சிறந்த ஒழுங்குபடுத்தி (regulator) கொண்ட Broker, நீங்கள் விரும்பும் சொத்தை (asset) வழங்காமல் இருக்கலாம்.
“Must-haves” மற்றும் “Nice-to-haves” ஆகியவற்றின் ஒரு குறுகிய பட்டியலை எழுதுங்கள். Must-haves மீது உறுதியாக நிலைத்திருங்கள். Nice-to-haves குறித்து நேர்மையாக இருங்கள். பல ஆண்டுகள் நீங்கள் தொடர முடியும் Broker பொதுவாக அடிப்படைகளை சரியாகச் செய்யும் ஒன்றாக இருக்கும்—நீங்கள் ஒரு forum-ல் படித்த அம்சம் அதில் இல்லாவிட்டாலும் கூட.
தொடர்புடைய வளங்கள்
எங்கு தொடங்குவது
உங்களிடம் இன்னும் Broker இல்லையெனில், எங்கள் முழுமையான Broker ஒப்பீடு கட்டண முறை, ஒழுங்குபடுத்தி, தளம், மற்றும் கணக்கு வகை ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் சிறந்த விருப்பங்களை பிரிக்கிறது. மேலே கூறிய அவசியங்களுடன் பொருந்தும் இரண்டு அல்லது மூன்று தேர்வுகளை எடுத்து, ஒவ்வொன்றிலும் மிகச் சிறிய நிதியுடன் கணக்கைத் திறந்து, அதிக முதலீடு செய்வதற்கு முன் ஒரு வாரத்திற்கு உங்கள் வழக்கமான பணிச்சூழலை இயக்கிப் பாருங்கள்.