இது முதலீட்டு ஆலோசனை அல்ல. வழங்கப்பட்ட தகவல் கல்வி மற்றும் தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே, மேலும் எந்தவொரு நிதி தயாரிப்பையும் வாங்க அல்லது விற்க பரிந்துரையாக கருதப்படாது.
உங்கள் குறிப்பிட்ட தேவைகளுக்காக சரியான cryptocurrency பரிமாற்றத்தைத் தேர்வு செய்வது, பொதுவான ஒப்பீட்டைக் காட்டிலும் அதிக தனிப்பட்ட மதிப்பீட்டைத் தேவைப்படுத்துகிறது. தலைப்பு காரணிகள் (நாணயங்களின் வரம்பு, திரவத்தன்மை, கட்டண அமைப்பு, ஒழுங்குமுறை) தொடக்கப் புள்ளியாகும். தனிப்பட்ட காரணிகள் என்பது அதிகாரப்பூர்வ பிரதேசம் (jurisdiction), கணக்கு அளவு, வர்த்தக அதிர்வெண், தயாரிப்பு விருப்பம் (spot, futures, options), மற்றும் அபாய சகிப்புத்தன்மை.
ஒரு வர்த்தகருக்கு வேலை செய்யும் பரிமாற்றம் மற்றொருவருக்கு தவறாக இருக்கலாம்; ஏனெனில் தனிப்பட்ட காரணிகள் வேறுபடுகின்றன. அணுகுமுறை என்பது பரிமாற்றத்தை அந்த வர்த்தகரின் குறிப்பிட்ட சுயவிவரத்துடன் பொருத்துவது; பொதுவான “best exchange” பட்டியலுடன் அல்ல.
அதிகாரப்பூர்வ அதிகாரப்பகுதி (jurisdiction) காரணி
அதிகாரப்பூர்வ அதிகாரப்பகுதி காரணி மிகக் கட்டுப்படுத்தும் வரம்பாகும். அமெரிக்காவில் உள்ள ஒரு வர்த்தகர் Coinbase, Kraken, Gemini, மற்றும் சில Binance US தயாரிப்புகளைப் பயன்படுத்தலாம். ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தில் உள்ள ஒரு வர்த்தகர் Binance, Kraken, Coinbase, Bitstamp, மற்றும் EU உரிமம் வைத்திருக்கும் வேறு எந்த பரிமாற்றத்தையும் பயன்படுத்தலாம். ஐக்கிய இராச்சியத்தில் உள்ள ஒரு வர்த்தகர் Coinbase, Kraken, மற்றும் Binance UK-ஐ பயன்படுத்தலாம். ஜப்பானில் உள்ள ஒரு வர்த்தகர் Bitflyer, Coincheck, மற்றும் Liquid-ஐ பயன்படுத்தலாம். கட்டுப்படுத்தப்பட்ட அதிகாரப்பகுதியில் (China, Iran, North Korea) உள்ள ஒரு வர்த்தகர் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட பரிமாற்றங்களைப் பயன்படுத்த முடியாது; அதற்கு பதிலாக ஒழுங்குபடுத்தப்படாதவற்றைப் பயன்படுத்த வேண்டும்.
அதிகாரப்பூர்வ அதிகாரப்பகுதி பரிமாற்றத்தின் ஒழுங்குமுறை நிலை, கிடைக்கும் தயாரிப்புகள், மற்றும் KYC தேவைகளை நிர்ணயிக்கிறது. அந்த பரிமாற்றம் உரிமம் பெறாத அதிகாரப்பகுதியில் உள்ள வர்த்தகர் அபாயங்களை மிகவும் கவனமாக பரிசீலிக்க வேண்டும்.
கணக்கு அளவு காரணி
சிறிய கணக்கு (€500-€5,000) என்றால், குறைந்த கட்டணங்களும் அதிக திரவத்தன்மையும் (liquidity) கொண்ட ஒரு பரிமாற்றம் (exchange) சிறந்தது; ஏனெனில் கட்டணங்கள் சிறிய இருப்பில் சேர்ந்து (compound) அதிகமாக பாதிக்கும். பெரிய கணக்கு (€50,000+) என்றால், அர்ப்பணிக்கப்பட்ட ஆதரவு, வேகமான ஃபியாட் (fiat) பணவிலக்குகள், மற்றும் பெரிய ஆர்டர்களுக்கான சிறந்த நிறைவேற்றம் ஆகியவற்றை வழங்கும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட (regulated) பரிமாற்றம் சிறந்தது.
சிறிய கணக்கு குறைந்தபட்ச வைப்பு (minimum deposit) மற்றும் சிறிய வர்த்தகங்களுக்கான கட்டண அமைப்பையும் கவனிக்க வேண்டும். சில பரிமாற்றங்கள் ஒவ்வொரு வர்த்தகத்திற்கும் நிரந்தர கட்டணம் வசூலிக்கும் (உதாரணமாக Coinbase-இன் €1.99 குறைந்தபட்சம்); இது சிறிய வர்த்தகத்தின் மீது அதிக சதவீதமாக இருக்கும். வர்த்தகர் சதவீத அடிப்படையிலான கட்டண அமைப்பைக் கொண்ட ஒரு பரிமாற்றத்தை பயன்படுத்த வேண்டும்.
வர்த்தக அதிர்வெண் காரணி
அடிக்கடி வர்த்தகம் செய்பவர் (மாதத்திற்கு 50+ வர்த்தகங்கள்) குறைந்த வர்த்தக கட்டணம், மிகக் குறுகிய ஸ்பிரெட், மற்றும் வேகமான செயலாக்கம் கொண்ட ஒரு எக்சேஞ்சை பயன்படுத்த வேண்டும். குறைவாக வர்த்தகம் செய்பவர் (மாதத்திற்கு 1-5 வர்த்தகங்கள்) அதிக கட்டணங்கள் இருந்தாலும் மேம்பட்ட பாதுகாப்பை வழங்கும், ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட (regulated) எக்சேஞ்சை பயன்படுத்த வேண்டும்; ஏனெனில் பாதுகாப்பு நன்மையுடன் ஒப்பிடும்போது கட்டண வேறுபாடு சிறியது.
அடிக்கடி வர்த்தகம் செய்பவர் எக்சேஞ்சின் API கிடைப்பதையும், ஆர்டர் வகைகளையும் (market, limit, stop limit, OCO) கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். API என்பது தானியக்க வர்த்தகத்திற்கான இடைமுகம் (interface), மற்றும் ஆர்டர் வகைகள் என்பது ஸ்ட்ராட்டஜியின் செயலாக்கத்திற்கான இடைமுகம் (interface) ஆகும்.
தயாரிப்பு விருப்பக் காரணி
ஒரு ஸ்பாட் வர்த்தகர் (spot trader)க்கு ஸ்பாட் சந்தை மட்டும் போதுமானது. ஒரு ஃப்யூச்சர்ஸ் வர்த்தகருக்கு (futures trader) ஃப்யூச்சர்ஸ் சந்தை, நிதியளிப்பு விகிதம் (funding rate), மற்றும் லீவரேஜ் அமைப்பு (leverage structure) ஆகியவை தேவை. ஒரு ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகருக்கு (options trader) ஆப்ஷன்ஸ் சந்தையும், விலையிடலும் (pricing) தேவை.
வர்த்தகருக்கு தேவையான தயாரிப்புகளை பரிமாற்றம் (exchange) வழங்க வேண்டும்; மேலும் அவற்றை போதுமான திரவத்தன்மையுடன் (liquidity) வழங்க வேண்டும்.
பல தயாரிப்புகளைப் பயன்படுத்தும் (ஸ்பாட் மற்றும் ஃப்யூச்சர்ஸ், அல்லது ஸ்பாட் மற்றும் ஆப்ஷன்ஸ்) ஒரு வர்த்தகர், அவற்றை ஒரே கணக்கில் வழங்கும் பரிமாற்றத்தை பயன்படுத்த வேண்டும்; ஏனெனில் தயாரிப்புகளுக்கிடையில் அடமானத்தை (collateral) பகிர்ந்து கொள்ள முடியும். வெவ்வேறு தயாரிப்புகளுக்காக தனித்தனி பரிமாற்றங்களைப் பயன்படுத்தும் வர்த்தகர் குறைவான திறனுடன் செயல்படுவார்; ஏனெனில் நிதிகள் பரிமாற்றங்களுக்கு இடையில் பிரிக்கப்பட வேண்டும்.
அபாய சகிப்புத்தன்மை காரணி
அபாயத்தைத் தவிர்க்கும் (risk-averse) வர்த்தகர் கட்டுப்படுத்தப்பட்ட (regulated) பரிமாற்றத்தைப் பயன்படுத்த வேண்டும், பரிமாற்றத்தில் உள்ள நிதிகளை குறுகிய காலத்திற்கே மட்டும் வைத்திருக்க வேண்டும், மீதியை தனிப்பட்ட வாலட்டிற்கு மாற்ற வேண்டும். மேலும், அபாயத்தைத் தவிர்க்கும் வர்த்தகர் கட்டுப்பாடற்ற பரிமாற்றங்கள், அதிக லீவரேஜ், மற்றும் குறைந்த திரவத்தன்மை (low-liquidity) கொண்ட நாணயங்களைத் தவிர்க்க வேண்டும். அபாயத்தைத் தவிர்க்கும் வர்த்தகரின் பரிமாற்றம் என்பது காவல் (custody) ஏற்பாட்டின் தொடக்கப் புள்ளி; அது முடிவுப் புள்ளி அல்ல. எனவே, வர்த்தகர் அதில் நுழைவதற்கு முன்பே பரிமாற்றத்திலிருந்து வெளியேறும் (exit) திட்டத்தை வகுக்க வேண்டும்.
அபாயத்தைத் தாங்கும் (risk-tolerant) வர்த்தகர் வர்த்தகத்திற்காக கட்டுப்பாடற்ற பரிமாற்றத்தையும், வங்கிப் பணிகளுக்காக (வைப்பு மற்றும் பணமெடுப்பு) கட்டுப்படுத்தப்பட்ட பரிமாற்றத்தையும் பயன்படுத்தலாம். அபாயத்தைத் தாங்கும் வர்த்தகர், குறைந்த கட்டணங்கள் மற்றும் அதிக லீவரேஜ் கிடைப்பதற்காக பரிமாற்றத்தின் கடன் அபாயத்தை (credit risk) ஏற்றுக்கொள்கிறார். மேலும், அபாயத்தைத் தாங்கும் வர்த்தகர், ஒரே ஒரு பரிமாற்றம் தோல்வியடைவதால் ஏற்படும் தாக்கத்தை குறைக்க, பல கட்டுப்பாடற்ற பரிமாற்றங்களில் முதலீடுகளைப் பரவலாக்க (diversify) வேண்டும்.
உங்கள் தேவைகளுக்கு ஏற்ப பரிமாற்றங்களை பொருத்துவது குறித்து பொதுவான கேள்விகள்
என் சிறந்த பரிமாற்றம் என் அதிகாரப்பூர்வ எல்லையில் கிடைக்கவில்லை என்றால் என்ன? அந்த பரிமாற்றம் உங்கள் நாட்டில் உரிமம் பெற்றதாக இல்லையெனில், அதை பயன்படுத்துவது உள்ளூர் சட்டத்தை மீறக்கூடும். உரிமம் இல்லாத பரிமாற்றத்தை பயன்படுத்துவதற்கு முன், அந்த வர்த்தகர் உள்ளூர் ஒழுங்குமுறை அமைப்பை சரிபார்க்க வேண்டும்.
எல்லாவற்றிற்கும் ஒரே பரிமாற்றத்தை பயன்படுத்தலாமா? ஒரே பரிமாற்றத்தை பயன்படுத்துவது வசதியாக இருக்கும்; ஆனால் அது காவல் (custody) தொடர்பான அபாயத்தை ஒரே இடத்தில் குவிக்கிறது. அந்த வர்த்தகர் குறைந்தது இரண்டு பரிமாற்றங்களுக்கு இடையில் நிதியைப் பிரிக்க வேண்டும்; மேலும் பெரும்பாலான நிதியை தனிப்பட்ட வாலெட்டில் வைத்திருக்க வேண்டும்.
புதிய பரிமாற்றத்தை நான் எப்படி மதிப்பிடுவது? அந்த வர்த்தகர் சிறிய அளவு வைப்பு (deposit) மூலம் தொடங்கி, வைப்பு, வர்த்தகம், மற்றும் பணம்செலுத்தல் (withdrawal) ஆகியவற்றைச் சோதித்து, பின்னர் படிப்படியாக அளவை அதிகரிக்க வேண்டும். அந்த பரிசோதனையே பரிமாற்றத்தின் நம்பகத்தன்மையை மதிப்பிடுவதற்கான ஒரே நம்பகமான வழி.
தொடர்புடைய வளங்கள்
எங்கு தொடங்குவது
நீங்கள் கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்களை மதிப்பீடு செய்கிறீர்கள் என்றால், மிகப் பயனுள்ள முதல் படி என்பது அந்த பரிமாற்றத்தை உங்கள் குறிப்பிட்ட சுயவிவரத்துடன் பொருத்துவது (நீதித்துறை, கணக்கு அளவு, பரிவர்த்தனை அதிர்வெண், தயாரிப்பு விருப்பம், அபாய சகிப்புத்தன்மை). எங்கள் broker comparison கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகத்தை வழங்கும் broker-களையும், கிடைக்கும் தயாரிப்புகளையும் பட்டியலிடுகிறது; இவை சேர்ந்து, நீங்கள் கணக்கில் நிதியைச் சேர்ப்பதற்கு முன்பே அந்த பரிமாற்றம் எப்படி இருக்கும் என்பதை உங்களுக்கு தெரிவிக்கின்றன.