இது முதலீட்டு ஆலோசனை அல்ல. வழங்கப்பட்ட தகவல் கல்வி மற்றும் தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே, மேலும் எந்தவொரு நிதி தயாரிப்பையும் வாங்க அல்லது விற்க பரிந்துரையாக கருதப்படாது.
கடந்த இரண்டு தசாப்தங்களில் தொழில்நுட்பம் ப்ரோக்கரேஜ் துறையை மறுவடிவமைத்துள்ளது; மேலும் அந்த மாற்றத்தைத் தொடர்ந்து தொழில்நுட்பமே இயக்குகிறது. முன்பு ஒரு வர்த்தகர் ஒரு வர்த்தகத்தை இடுவதற்காக ப்ரோக்கரை அழைத்திருந்தார்; இப்போது சில விநாடிகளில் ஒரு தொலைபேசியில் இருந்தே அந்த வர்த்தகத்தை இட முடிகிறது. இந்த தொழில்நுட்பம் செலவைக் குறைத்தது, வேகத்தை அதிகரித்தது, மற்றும் அணுகலை விரிவுபடுத்தியது.
ஆன்லைன் மற்றும் மொபைல் நோக்கி மாற்றம்
முதல் மாற்றம் ஆஃப்லைனிலிருந்து ஆன்லைனுக்கு மாறுவதாகும். முன்பு கிளை வலையமைப்பில் செயல்பட்ட Broker இப்போது ஒரு இணையதளம் மற்றும் மொபைல் செயலி மூலம் செயல்படுகிறது; முன்பு நூற்றுக்கணக்கான Broker-களை வேலைக்கு வைத்திருந்த Broker இப்போது டெவலப்பர்களின் ஒரு சிறிய குழுவை மட்டுமே வேலைக்கு வைத்திருக்கிறது. இந்த மாற்றம் செலவுக் கட்டமைப்பை குறைத்துள்ளது; குறைந்த செலவு, குறைந்த கமிஷன்கள் மற்றும் இறுக்கமான ஸ்பிரெட்கள் என்ற வடிவில் வர்த்தகருக்கு கடத்தப்பட்டுள்ளது.
மொபைல் வர்த்தகம் பல வர்த்தகர்களுக்கு முதன்மை சேனலாக மாறியுள்ளது; மேலும் மொபைல் செயலி தான் Broker வழங்கும் சேவையின் மிக முக்கியமான பகுதியாகும். ஒரு Broker-ஐ மதிப்பீடு செய்யும் வர்த்தகர் மொபைல் செயலியை சோதிக்க வேண்டும்; வலுவான மொபைல் அனுபவம் கொண்ட Broker-ஐ தேட வேண்டும். மொபைல் செயலி வேகமாகவும் நம்பகமாகவும், அம்சங்கள் நிறைந்ததாகவும் இருக்க வேண்டும்; மேலும் வர்த்தகருக்கு தேவையான ஆர்டர் வகைகள், சார்ட்டிங், மற்றும் அலெர்ட்கள் ஆகியவற்றை மொபைல் செயலி ஆதரிக்க வேண்டும்.
பூஜ்ய கமிஷன்களின் எழுச்சி
இரண்டாவது மாற்றம் பூஜ்ய கமிஷன்களின் எழுச்சியாகும். பல பெரிய Brokerகள் பங்குகள் மற்றும் ETF பரிவர்த்தனைகளுக்கான கமிஷனை குறைத்துள்ளன; மேலும் அந்த Brokerகள் வருமானத்தை spread, order flow-க்கான கட்டணம், மற்றும் margin lending மூலம் பெறுகின்றன. பூஜ்ய-கமிஷன் முறை பாரம்பரிய Brokerகளுக்கு அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தியுள்ளது; போட்டித்தன்மையைத் தக்கவைக்க பாரம்பரிய Brokerகள் கமிஷனை குறைக்க வேண்டிய நிலைக்கு தள்ளப்பட்டுள்ளன.
பூஜ்ய-கமிஷன் மாடலில் பயன் பெறும் வர்த்தகர் மொத்தச் செலவை இன்னும் ஒப்பிட வேண்டும்; மேலும் spread, platform fee, inactivity fee, மற்றும் currency conversion fee ஆகியவற்றை கவனிக்க வேண்டும். பூஜ்ய-கமிஷன் Broker-இல் மொத்தச் செலவு குறைந்த-கமிஷன் Broker-இல் உள்ள மொத்தச் செலவை விட அதிகமாக இருக்கலாம்; எனவே பூஜ்யம் எப்போதும் மிகக் குறைந்த விலை என்று வர்த்தகர் கருதக்கூடாது.
செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) மற்றும் இயந்திரக் கற்றலின் பங்கு
மூன்றாவது மாற்றம் என்பது செயற்கை நுண்ணறிவு (AI) மற்றும் இயந்திரக் கற்றலின் பங்கு. மோசடியை கண்டறியவும், வாடிக்கையாளர் ஆதரவை வழங்கவும், வர்த்தகங்களை பரிந்துரைக்கவும், போர்ட்ஃபோலியோவை மேம்படுத்தவும் Broker AI-ஐ பயன்படுத்துகிறது. அந்த AI, Broker வழங்கும் சேவையின் முக்கியமான பகுதியாக மாறி வருகிறது; மேலும் எதிர்காலத்தில் AI இன்னும் பெரிய பங்கைக் கொள்ளும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
AI இயக்கப்படும் கருவிகளை பயன்படுத்தும் வர்த்தகர் நேரத்தைச் சேமிக்க முடியும்; மேலும் AI இயக்கப்படும் கருவிகளை பயன்படுத்தும் வர்த்தகர் சிறந்த முடிவுகளை எடுக்க முடியும். வர்த்தகர், AI-ஐ பொறுப்புடன் பயன்படுத்தும் Broker-ஐ தேட வேண்டும்; மேலும் AI-யின் பரிந்துரைகளை விளக்கி கூறும் Broker-ஐ தேட வேண்டும்.
ரோபோ-ஆலோசகர்களின் எழுச்சி
நான்காவது மாற்றம் ரோபோ-ஆலோசகர்களின் எழுச்சியாகும். ரோபோ-ஆலோசகர், ப்ரோக்கரேஜ் துறையில் ஒரு முக்கியமான பிரிவாக மாறியுள்ளது; மேலும் இளம் முதலீட்டாளர்களிடையே ரோபோ-ஆலோசகர் மிகவும் பிரபலமாக உள்ளது. ரோபோ-ஆலோசகர், ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கவும் நிர்வகிக்கவும் அல்காரிதங்களைப் பயன்படுத்துகிறது; மேலும் ரோபோ-ஆலோசகர் ஆண்டுக்கு 0.25 சதவீதம் முதல் 0.75 சதவீதம் வரை மேலாண்மை கட்டணத்தை வசூலிக்கிறது.
ரோபோ-ஆலோசகர், பாரம்பரிய ஆலோசகர்களுக்கு அழுத்தத்தை ஏற்படுத்தியுள்ளது; இதனால் பாரம்பரிய ஆலோசகர்கள் கட்டணங்களை குறைக்க வேண்டிய நிலைக்கு தள்ளப்பட்டுள்ளனர். நிர்வகிப்பில் உள்ள சொத்துகளின் 1 சதவீதத்தை கட்டணமாக வசூலிக்கும் ஆலோசகர், 0.25 சதவீதம் கட்டணத்தை வசூலிக்கும் ரோபோ-ஆலோசகருடன் இனி போட்டியிட முடியாததாகிவிட்டது.
வர்த்தகத் திட்டத்தின் மீதான தாக்கம்
முதல் தாக்கம் வேகம். முன்பு செயல்படுத்தலை உறுதிப்படுத்த தொலைபேசி அழைப்புக்காக காத்திருந்த வர்த்தகர், இப்போது செயல்படுத்தலை நேரடியாக (real time) காண்கிறார்; மேலும் வர்த்தகர் உடனடியாக நிலைப்பாட்டை (position) சரிசெய்ய முடியும். வேகம் வர்த்தகத் திட்டத்தை மாற்றியுள்ளது; மேலும் அந்த வேகம் அதிவேக வர்த்தகம் (high-frequency trading) மற்றும் அல்கோரிதமிக் வர்த்தகத்தை (algorithmic trading) செயல்படுத்தியுள்ளது.
இரண்டாவது தாக்கம் தரவு. முன்பு தினசரி விலை புதுப்பிப்பைப் பெற்றிருந்த வர்த்தகர், இப்போது நேரடி விலை தரவோட்டத்தை (real-time price feed) பெறுகிறார்; அந்த நேரடி தரவு வரைபடத்தில் (chart), குறியீடுகளில் (indicators), மற்றும் எச்சரிக்கைகளில் (alerts) கிடைக்கிறது. தரவு வர்த்தகத் திட்டத்தை மாற்றியுள்ளது; மேலும் அந்த தரவு மேலும் நுணுக்கமான தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வை (technical analysis) செயல்படுத்தியுள்ளது.
மூன்றாவது தாக்கம் அணுகல். முன்பு குறைந்தபட்ச கணக்கு (minimum account) €10,000 இருந்தால் மட்டுமே கணக்கைத் திறக்க முடிந்திருந்தது; இப்போது €100-இல் கணக்கைத் திறக்கலாம். சிறிய கணக்கே தொடங்க போதுமானதாக உள்ளது. இந்த அணுகல் அதிகமான வர்த்தகர்களின் (traders) குழுவுக்கு சந்தையைத் திறந்துள்ளது; மேலும் இந்த அணுகல் போட்டியை (competition) அதிகரித்துள்ளது.
தொழில்நுட்பத்தின் சவால்கள்
முதல் சவால் பாதுகாப்பு. Broker வியாபாரியின் தனிப்பட்ட மற்றும் நிதி தரவுகளை சேமிக்கிறது; அந்த தரவுகள் ஒரு சைபர் தாக்குதலில் வெளிப்பட வாய்ப்பு உள்ளது. வியாபாரி வலுவான பாதுகாப்பு சாதனை கொண்ட Broker-ஐ தேர்வு செய்ய வேண்டும், மேலும் வியாபாரி இரண்டு-காரணி அங்கீகாரத்தை (two-factor authentication) பயன்படுத்த வேண்டும்.
இரண்டாவது சவால் ஒழுங்குமுறை. தொழில்நுட்பம் ஒழுங்குமுறையை விட வேகமாக முன்னேறியுள்ளது; அதனால் ஒழுங்குபடுத்துபவர் (regulator) தொடர்ந்து முன்னேறுவதில் சிரமப்படுகிறார். புதிய தொழில்நுட்பத்தை பயன்படுத்தும் வியாபாரி ஒழுங்குமுறை நிலையை சரிபார்க்க வேண்டும்; மேலும் வியாபாரி செய்ய விரும்பும் தயாரிப்புகளுக்காக ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட Broker-ஐ தேட வேண்டும்.
மூன்றாவது சவால் சிக்கல்தன்மை. தொழில்நுட்பம் தளத்தில் (platform) கூடுதல் சிக்கல்களை சேர்த்துள்ளது; இதனால் தொடக்கநிலையினருக்கு அந்த தளத்தை கற்றுக்கொள்வது கடினமாக இருக்கலாம். வியாபாரி தளத்தை கற்றுக்கொள்ள நேரம் ஒதுக்க வேண்டும்; மேலும் நேரடியாக (live) செல்லும் முன் demo account-ஐ பயன்படுத்த வேண்டும்.
தொழில்நுட்பம் மற்றும் ப்ரோக்கரேஜ் தொடர்பான பொதுக் கேள்விகள்
தொழில்நுட்பம் மனித ப்ரோக்கர்களை மாற்றுமா? இல்லை, தொழில்நுட்பம் மனித ப்ரோக்கர்களை மாற்றாது; ஆனால் அது மனித ப்ரோக்கரின் பங்கை மாற்றும். மனித ப்ரோக்கர் சிக்கலான சூழ்நிலைகளில் கவனம் செலுத்துவார், மேலும் மனித ப்ரோக்கர் தனிப்பயன் ஆலோசனையை வழங்குவார்.
பூஜ்ய கமிஷன் (zero-commission) முறை நிலைத்திருக்குமா? ப்ரோக்கர் மற்ற ஆதாரங்களிலிருந்து வருமானம் ஈட்ட முடிந்தவரை பூஜ்ய கமிஷன் முறை நிலைத்திருக்கும். வர்த்தகர் மொத்த செலவை ஒப்பிட வேண்டும்; மேலும் பூஜ்யம் எப்போதும் மிகக் குறைந்த விலை என்று கருதக்கூடாது.
AI வர்த்தகரை மாற்றுமா? இல்லை, AI வர்த்தகரை மாற்றாது; ஆனால் AI வர்த்தகருக்கான ஒரு கருவியாக மாறும். AI-ஐ பயன்படுத்தும் வர்த்தகர் நேரத்தை சேமிக்க முடியும், மேலும் AI-ஐ பயன்படுத்தும் வர்த்தகர் சிறந்த முடிவுகளை எடுக்க முடியும். பொறுப்புடன் AI-ஐ பயன்படுத்தும் ஒரு Broker-ஐ வர்த்தகர் தேட வேண்டும்.
தொடர்புடைய வளங்கள்
எங்கு தொடங்குவது
ப்ரோக்கரேஜ் மற்றும் பங்குகள் வர்த்தகத்தில் தொழில்நுட்பத்தின் தாக்கத்தை நீங்கள் மதிப்பீடு செய்கிறீர்கள் என்றால், மிகவும் பயனுள்ள முதல் படி உங்கள் வர்த்தக பாணிக்கு அதிகம் தொடர்புடைய போக்குகளை அடையாளம் காண்பதும், எதிர்காலத்திற்காக நன்றாக அமைந்துள்ள ஒரு Broker-ஐ தேர்வு செய்வதும் ஆகும். எங்கள் broker comparison பட்டியலில் உள்ள Broker-களும் அவர்கள் பின்பற்றும் போக்குகளும், கணக்கைத் திறப்பதற்கு முன்பே அந்த Broker என்ன வழங்குகிறது என்பதை உங்களுக்குத் தெரிவிக்கும்.