இது முதலீட்டு ஆலோசனை அல்ல. வழங்கப்பட்ட தகவல் கல்வி மற்றும் தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே, மேலும் எந்தவொரு நிதி தயாரிப்பையும் வாங்க அல்லது விற்க பரிந்துரையாக கருதப்படாது.
ஒரு ரோபோ-அட்வைசர் என்பது பங்குகளில் முதலீட்டு தொகுப்பை உருவாக்கவும் நிர்வகிக்கவும் அல்காரிதங்களை பயன்படுத்தும் ஒரு ஆன்லைன் தளம். முதலீட்டாளர் இலக்குகள், அபாய சகிப்புத்தன்மை, மற்றும் கால எல்லை குறித்து ஒரு கேள்வித்தாளுக்கு பதிலளிப்பார்; அதன் அடிப்படையில் அந்த தளம் பங்குகள், பத்திரங்கள், மற்றும் ETFகளின் ஒரு தொகுப்பை பரிந்துரைக்கும். அந்த தளம் முதலீட்டு தொகுப்பை தானாகவே மறுசீரமைக்கும் (rebalances), மேலும் வரி-இழப்பு அறுவடை (tax-loss harvesting) கூட செய்யக்கூடும். ரோபோ-அட்வைசர் பொதுவாக ஆண்டுக்கு நிர்வகிக்கப்படும் சொத்துகளின் மதிப்பில் 0.25 சதவீதம் முதல் 0.75 சதவீதம் வரை மேலாண்மை கட்டணத்தை வசூலிக்கும்.
முக்கியமான நன்மைகள்
முதல் நன்மை குறைந்த செலவு. ஒரு robo-advisor, முழு சேவை Broker-ஐ விட செலவின் ஒரு பகுதியையே வசூலிக்கிறது; மேலும் நிதி ஆலோசகரை பணியமர்த்துவதைவிட robo-advisor மலிவானது. குறைந்த செலவுதான் robo-advisor-கள் பிரபலமடைந்ததற்கான முக்கிய காரணம்; சிறிய கணக்கு வைத்திருக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த குறைந்த செலவு மிகவும் தெளிவாக தெரிகிறது.
இரண்டாவது நன்மை அணுகல் வசதி. robo-advisor 24/7 கிடைக்கிறது; முதலீட்டாளர் கணக்கைத் திறக்கவும், நிதியை வைப்பு செய்யவும், தொலைபேசி அல்லது கணினியிலிருந்து போர்ட்ஃபோலியோவைச் சரிபார்க்கவும் முடியும். robo-advisor-க்கு நேரில் சந்திப்பு தேவையில்லை; மேலும் சில தளங்களில் குறைந்தபட்ச கணக்கு அளவு தேவையில்லை.
மூன்றாவது நன்மை ஒழுக்கம். robo-advisor போர்ட்ஃபோலியோவை தானாகவே rebalances செய்கிறது; robo-advisor செய்திகளுக்கு அல்லது சந்தை சத்தத்துக்கு எதிர்வினை காட்டாது. சந்தையை நேரமிட்டு கணிக்க முயல்வதோ அல்லது செயல்திறனைத் துரத்துவதோ போன்ற சோதனைகளுக்கு ஆளாகக்கூடிய மனித ஆலோசகர்களை விட, இந்த ஒழுக்கம் ஒரு முக்கியமான நன்மை.
நான்காவது நன்மை வரி திறன். robo-advisor tax-loss harvesting செய்ய முடியும்; அதாவது, மற்றொரு நிலைப்பாட்டில் கிடைக்கும் லாபத்தை சமநிலைப்படுத்த இழப்பில் உள்ள நிலைப்பாட்டை விற்பது. tax-loss harvesting ஆண்டுக்கு முதலீட்டாளருக்கு நூற்றுக்கணக்கிலிருந்து ஆயிரக்கணக்கான யூரோக்கள் வரை சேமிக்கக்கூடும்; நீண்ட காலத்தில் இந்த வரி சேமிப்புகள் குறிப்பிடத்தக்க அளவுக்கு சேர்ந்து போகலாம்.
முக்கிய குறைகள்
முதல் குறை என்பது வரையறுக்கப்பட்ட தனிப்பயனாக்கம். ரோபோ-அட்வைசர் ஒரு நிலையான ETF தொகுப்பைப் பயன்படுத்துகிறது, மேலும் முதலீட்டாளர் தனிப்பட்ட பங்குகளைத் தேர்வு செய்ய முடியாது. குறிப்பிட்ட ஒரு பங்கு அல்லது துறையில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர் ஒரு சுய-நடத்தும் Broker-ஐ பயன்படுத்த வேண்டும்; முழுமையான தனிப்பயனாக்கம் வேண்டும் என்றால் முழுச் சேவை Broker-ஐ பயன்படுத்த வேண்டும்.
இரண்டாவது குறை ஆலோசனையின் பற்றாக்குறை. ரோபோ-அட்வைசர் தனிப்பயன் ஆலோசனையை வழங்காது, மேலும் முதலீட்டாளரின் முழு நிதி நிலையை அது கருத்தில் கொள்ளாது. சிக்கலான நிதி நிலை கொண்ட முதலீட்டாளர் ஒரு மனித ஆலோசகரை அணுக வேண்டும்; எளிய தொகுப்பு கொண்ட முதலீட்டாளர் ரோபோ-அட்வைசரை பயன்படுத்தலாம்.
மூன்றாவது குறை அல்கோரிதம் அபாயம். அந்த அல்கோரிதம் ஒரு “கருப்பு பெட்டி” (black box), மேலும் முதலீட்டாளர் தொகுப்பு எவ்வாறு உருவாக்கப்படுகிறது அல்லது எவ்வாறு மீள்சமநிலைப்படுத்தப்படுகிறது என்பதைத் துல்லியமாக அறிய முடியாது. அந்த அல்கோரிதம் ஒரு தவறு செய்யக்கூடும், மேலும் மாறிக்கொண்டிருக்கும் சந்தை நிலைகளுக்கு அது தகுந்தாற்போல் மாறாமல் இருக்கக்கூடும். முதலீட்டாளர் வெளிப்படையான அல்கோரிதம் கொண்ட ஒரு ரோபோ-அட்வைசரைத் தேர்வு செய்ய வேண்டும், மேலும் தொகுப்பை முறையாக கண்காணிக்க வேண்டும்.
நான்காவது குறை நலன் முரண்பாடு. சில ரோபோ-அட்வைசர்கள் தொகுப்பில் உள்ள ETF-களுக்கு கமிஷன் சம்பாதிக்கின்றன, மேலும் அதிக செலவுள்ள ETF-களைத் தேர்வு செய்ய ரோபோ-அட்வைசர் ஊக்கப்படுத்தப்படலாம். முதலீட்டாளர் ETF-களின் செலவு விகிதங்களை (expense ratios) சரிபார்க்க வேண்டும், மேலும் குறைந்த செலவுள்ள மாற்றுகளின் expense ratios-உடன் அவற்றை ஒப்பிட வேண்டும்.
ரோபோ-அட்வைசரை யார் பயன்படுத்த வேண்டும்
சிறிய முதல் நடுத்தர அளவிலான கணக்கு வைத்திருக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, குறைந்த செலவில் பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட (diversified) போர்ட்ஃபோலியோ வேண்டும், மேலும் தனிப்பயன் ஆலோசனை தேவையில்லை என்றால், ஒரு robo-advisor நல்ல தேர்வாக இருக்கும். சந்தைகளில் புதிதாக இருப்பவர்களுக்கும், போர்ட்ஃபோலியோவை செயலில் (actively) நிர்வகிக்க நேரமோ ஆர்வமோ இல்லாத முதலீட்டாளர்களுக்கும் இது பொருத்தமானதாகும்.
தனிப்பட்ட பங்குகளை (individual stocks) தேர்வு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, சிக்கலான நிதி நிலைமை (complex financial situation) உள்ளவர்களுக்கு, அல்லது மனித ஆலோசகர் (human advisor) வேண்டும் என்று நினைப்பவர்களுக்கு robo-advisor பொருத்தமானதல்ல. ஆலோசனை தேவைப்படும் முதலீட்டாளர் ஒரு full-service Broker-ஐ பயன்படுத்த வேண்டும்; தனிப்பட்ட பங்குகளைத் தேர்வு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர் ஒரு self-directed Broker-ஐ பயன்படுத்த வேண்டும்.
ரோபோ-ஆட்வைசரை எப்படி தேர்வு செய்வது
முதல் சரிபார்ப்பு மேலாண்மை கட்டணம். அந்த ரோபோ-ஆட்வைசர் மேலாண்மை கட்டணத்தை வெளியிட வேண்டும்; மேலும் அந்த கட்டணம் மேலாண்மையில் உள்ள சொத்துகளின் சதவீதமாக இருக்க வேண்டும். முதலீட்டாளர் பல்வேறு தளங்களில் கட்டணத்தை ஒப்பிட வேண்டும்; மேலும் பரிவர்த்தனை கட்டணங்கள் அல்லது கணக்கு மூடும் கட்டணங்கள் போன்ற மறைமுக கட்டணங்களை கவனிக்க வேண்டும்.
இரண்டாவது சரிபார்ப்பு போர்ட்ஃபோலியோ. அந்த தளம் போர்ட்ஃபோலியோ உருவாக்கம், ரீபாலன்சிங் விதிகள், மற்றும் வரி-இழப்பு சேகரிப்பு (tax-loss harvesting) ஆகியவற்றை விளக்க வேண்டும். முதலீட்டாளர் குறைந்த செலவுள்ள ETFக்கள் கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோவை தேட வேண்டும்; மேலும் அதிக செலவுள்ள நிதிகளை பயன்படுத்தும் தளங்களை தவிர்க்க வேண்டும்.
மூன்றாவது சரிபார்ப்பு வாடிக்கையாளர் ஆதரவு. அந்த தளம் மின்னஞ்சல், அரட்டை (chat), அல்லது தொலைபேசி மூலம் வாடிக்கையாளர் ஆதரவை வழங்க வேண்டும். முதலீட்டாளர் கணக்கைத் திறப்பதற்கு முன் ஆதரவை சோதிக்க வேண்டும்; மேலும் வலுவான ஆதரவு புகழ் கொண்ட தளத்தை தேட வேண்டும்.
ரோபோ-ஆட்வைசர்கள் குறித்து பொதுவான கேள்விகள்
ரோபோ-ஆட்வைசர்கள் பாதுகாப்பானவையா? ஆம், ரோபோ-ஆட்வைசர் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்டிருக்கும்போது மற்றும் அந்த தளம் வாடிக்கையாளர் நிதிகளை தனியாகப் பிரித்து வைத்திருக்கும்போது. பாதுகாப்பு அல்காரிதம் மீது அல்ல; ஒழுங்குமுறை மற்றும் தளத்தின் நற்பெயர் மீது சார்ந்துள்ளது.
எப்போது வேண்டுமானாலும் என் பணத்தை எடுத்துக்கொள்ள முடியுமா? ஆம், பெரும்பாலான ரோபோ-ஆட்வைசர்கள் முதலீட்டாளரை எந்த நேரத்திலும் பணத்தைப் பெற அனுமதிக்கின்றன. பணத்தைப் பெறுவதற்கு சில வணிக நாட்கள் ஆகலாம்; மேலும் பணத்தைப் பெறுவதால் வரி தொடர்பான விளைவுகள் இருக்கலாம்.
ரோபோ-ஆட்வைசருக்கான குறைந்தபட்ச கணக்கு அளவு என்ன? குறைந்தபட்சம் தளத்துக்கு தளம் மாறுபடும். சில தளங்கள் €500 அல்லது அதற்கு மேல் தேவைப்படுத்தும்; சில தளங்கள் சிறிய கணக்குகளையும் ஏற்றுக்கொள்கின்றன. கணக்கைத் திறப்பதற்கு முன் முதலீட்டாளர் குறைந்தபட்சத் தேவையைச் சரிபார்க்க வேண்டும்.
தொடர்புடைய வளங்கள்
- ப்ரோக்கரேஜ் கட்டணங்கள்
- ப்ரோக்கரேஜ் கட்டணங்கள் → மறைக்கப்பட்ட கட்டணங்கள் விளக்கம்
- சிறந்த பங்கு ப்ரோக்கர்கள்
எங்கு தொடங்குவது
நீங்கள் robo-advisors-ஐ மதிப்பீடு செய்கிறீர்கள் என்றால், மிகப் பயனுள்ள முதல் படி என்பது மூன்று முதல் ஐந்து தளங்களில் மேலாண்மை கட்டணம், போர்ட்ஃபோலியோ, மற்றும் வாடிக்கையாளர் ஆதரவு ஆகியவற்றை ஒப்பிடுவது. எங்கள் broker comparison பட்டியலில் robo-advisors மற்றும் கட்டண அட்டவணைகள் உள்ளன; இவை கணக்கைத் திறப்பதற்கு முன்பே அந்த தளம் என்ன வழங்குகிறது என்பதை உங்களுக்குத் தெரிவிக்கும்.