இது முதலீட்டு ஆலோசனை அல்ல. வழங்கப்பட்ட தகவல் கல்வி மற்றும் தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே, மேலும் எந்தவொரு நிதி தயாரிப்பையும் வாங்க அல்லது விற்க பரிந்துரையாக கருதப்படாது.
MetaTrader என்பது சைப்ரஸில் அமைந்துள்ள மென்பொருள் நிறுவனமான MetaQuotes உருவாக்கிய மூன்றாம் தரப்பு வர்த்தக தளம் ஆகும். இந்த தளம் உலகம் முழுவதும் உள்ள Broker-களுக்கு உரிமம் வழங்கப்படுகிறது; அந்த Broker-கள் தங்களின் சொந்த தயாரிப்பு வழங்கலுக்காக அந்த தளத்தை தனிப்பயனாக்குகின்றனர். இந்த தளம் உலகில் மிக அதிகமாகப் பயன்படுத்தப்படும் சில்லறை வர்த்தக தளமாகும்; FX, CFDs மற்றும் பிற டெரிவேட்டிவ்களை வர்த்தகம் செய்ய இதைப் பயன்படுத்தும் கோடிக்கணக்கான வர்த்தகர்கள் உள்ளனர். இந்த தளம் நேரடி பங்கு வர்த்தகத்திற்காக அல்ல; டெரிவேட்டிவ்களுக்காக உருவாக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த வேறுபாடு வர்த்தகரின் செலவு, ஒழுங்குமுறை (regulatory) கையாளுதல், மற்றும் அடிப்படை சொத்துகளின் உரிமை ஆகியவற்றில் முக்கியத்துவம் பெறுகிறது.
இரண்டு பதிப்புகள்
MetaTrader 4 (MT4) 2005 ஆம் ஆண்டில் வெளியிடப்பட்டது; இது சில்லறை FX வர்த்தகத்திற்கான நிலையான தளமாக மாறியது. MetaTrader 5 (MT5) 2010 ஆம் ஆண்டில் வெளியிடப்பட்டது; இது மேலும் பல சொத்து வகைகளுக்கு ஆதரவு, மேலும் பல ஆர்டர் வகைகள், மற்றும் மேலும் நவீனமான குறியீட்டு அடுக்கை (codebase) சேர்த்தது. இந்த இரண்டு பதிப்புகளும் இன்னும் பயன்பாட்டில் உள்ளன; FX வர்த்தகர்களிடையே MT4 அதிகம் பிரபலமாகவும், பல-சொத்து (multi-asset) வர்த்தகர்களிடையே MT5 அதிகம் பிரபலமாகவும் உள்ளது. இந்த இரண்டிற்கிடையிலான தேர்வு பெரும்பாலும் Broker வழங்கும் சேவையைப் பொறுத்தது; பெரும்பாலான Broker-கள் இரண்டையும் வழங்குகின்றன.
இந்த இரண்டு பதிப்புகளும் ஒன்றுக்கொன்று மாற்றி பயன்படுத்த முடியாது. MT4 குறைவான ஆர்டர் வகைகள் மற்றும் குறைவான நேர கட்டங்களை (time frames) ஆதரிக்கிறது; ஆனால் அதில் தனிப்பயன் குறியீட்டு சுட்டிகள் (custom indicators) மற்றும் expert advisors (EA) களின் நூலகம் அதிகமாக உள்ளது. MT5 அதிகமான ஆர்டர் வகைகள், அதிகமான நேர கட்டங்கள், மற்றும் மேலும் நவீனமான பொருளாதார காலண்டர் (economic calendar) ஆகியவற்றை ஆதரிக்கிறது; ஆனால் தனிப்பயன் குறியீட்டு சுட்டி மற்றும் EA நூலகம் சிறியதாக உள்ளது. புதிதாக தொடங்கும் வர்த்தகர் எந்த பதிப்பையும் பயன்படுத்தலாம்; தேர்வு Broker வழங்கும் சேவையைப் பொறுத்தது.
தளத்தின் கட்டமைப்பு
இந்த தளம் என்பது ஒரு வாடிக்கையாளர் பயன்பாடு ஆகும்; இது ஒரு Broker-இன் சேவையகத்துடன் (server) இணைகிறது. வாடிக்கையாளர் பயன்பாடு வர்த்தகரின் கணினியில் நிறுவப்படும் (அல்லது வர்த்தகரின் மொபைல் சாதனத்தில் இயங்கும்), மேலும் சேவையகம் Broker-ஆல் இயக்கப்படுகிறது. வாடிக்கையாளர், வர்த்தகரின் ஆணைகளை (orders) சேவையகத்திற்கு அனுப்புகிறது; சேவையகம் அந்த ஆணைகளை Broker-இன் liquidity providers-க்கு வழிமாற்றுகிறது; பின்னர் நிறைவு (fills) வாடிக்கையாளருக்கு திருப்பி அனுப்பப்படுகிறது. திரவ (liquid) சந்தையில் முழு சுழற்சியும் மில்லி விநாடிகளில் நடைபெறும்.
வாடிக்கையாளர் (client) என்பது ஒரு மெல்லிய (thin) பயன்பாடு; தளத்தின் பெரும்பாலான தர்க்கம் (logic) சேவையகத்தில் இயங்குகிறது. சேவையகம் வர்த்தகரின் கணக்கை (account), ஆணை வழிமாற்றத்தை (order routing), அபாயச் சோதனைகளை (risk checks), மற்றும் வரலாற்றுத் தரவுகளை (historical data) நிர்வகிக்கிறது. வாடிக்கையாளர் பயனர் இடைமுகம் (user interface), வரைபடம் (chart), மற்றும் குறியீடுகளை (indicators) வழங்குகிறது. இந்த கட்டமைப்பு நம்பகமானதும் வேகமானதும் ஆகும்; மேலும் சில்லறை வர்த்தகத்திற்கான தரநிலையாக இந்த தளம் கிட்டத்தட்ட இரண்டு தசாப்தங்களாக இருந்து வருகிறது.
தளம் பங்குச் சந்தை வர்த்தகத்துடன் எப்படி தொடர்புடையது
இந்த தளத்தின் முதன்மை சந்தை FX ஆகும்; இதில் வர்த்தகர்கள் நாணய ஜோடிகளை வாங்கி விற்கிறார்கள். தளத்தின் இரண்டாம் நிலை சந்தை CFDs ஆகும்; இதில் வர்த்தகர்கள் அடிப்படை சொத்தைப் பின்தொடரும் ஒப்பந்தங்களை வாங்கி விற்கிறார்கள். CFDs சந்தையில் பங்குகள், குறியீடுகள், பொருட்கள், மற்றும் பத்திரங்கள் (bonds) மீதான CFDs அடங்கும். வர்த்தகர் பங்குகளை வைத்திருப்பதும், அந்த பங்குகள் ஒரு காவல் கணக்கில் (custody account) வைக்கப்படுவதுமான நேரடி பங்குச் சந்தை வர்த்தகத்தை இந்த தளம் ஆதரிக்காது.
MetaTrader-ஐ பயன்படுத்தி ஒரு US பங்கைக் கொண்டு வர்த்தகம் செய்கிற வர்த்தகர், அந்த US பங்கையே அல்ல; US பங்கின் மீது உள்ள ஒரு CFD-யை வர்த்தகம் செய்கிறார். இந்த CFD என்பது Broker உடன் இருக்கும் ஒரு ஒப்பந்தம்; Broker தான் எதிர்தரப்பு (counterparty). CFD என்பது நுழைவு விலை (entry price) மற்றும் வெளியேறும் விலை (exit price) இடையிலான வேறுபாட்டையும், இரவு முழுவதும் வைத்திருக்கும் போது ஏற்படும் எந்தவொரு நிதியளிப்பு செலவையும் (financing cost) செலுத்தும். இந்த CFD, அடிப்படை பங்குகளின் உரிமையை வர்த்தகருக்கு வழங்காது; மேலும், அடிப்படையான பங்குகளில் கிடைக்கும் விதத்தில் வாக்களிக்கும் உரிமையையோ அல்லது லாபப்பங்குகளை (dividends) பெறும் உரிமையையோ CFD வழங்காது.
இந்த வேறுபாடு பல காரணங்களுக்காக முக்கியமானது. முதல் காரணம் செலவு. US பங்கின் மீது உள்ள ஒரு CFD பொதுவாக அந்த அடிப்படை பங்கைவிட குறுகிய spread-ஐ (tighter spread) கொண்டிருக்கும்; ஆனால் CFD இரவு முழுவதும் வைத்திருக்கும் போது நிதியளிப்பு செலவை (financing cost) செலுத்தும்; நீண்டகால வைத்திருப்பில் இந்த நிதியளிப்பு செலவு உண்மையான பாதிப்பை ஏற்படுத்தும். இரண்டாவது காரணம் ஒழுங்குமுறை (regulatory) வகைப்பாடு. இந்த CFD ஒரு derivative ஆக ஒழுங்குபடுத்தப்படுகிறது; leverage cap மற்றும் margin policy ஆகியவை பங்குகளுக்கான விதிகள் அல்ல, derivatives-க்கான விதிகள். மூன்றாவது காரணம் உரிமை (ownership). CFD-யை வைத்திருக்கும் வர்த்தகர் அடிப்படையை (underlying) சொந்தமாக வைத்திருக்கவில்லை; மேலும் அந்த CFD-யை மற்றொரு Broker-க்கு மாற்றவும் முடியாது.
பங்குச் சந்தை வர்த்தகத்திற்கான MetaTrader இன் நன்மைகள்
இந்த தளம், பங்குகளில் CFDs (கான்ட்ராக்ட்ஸ் ஃபார் டிஃபரன்ஸ்) வர்த்தகம் செய்ய மகிழ்ச்சியுள்ள வர்த்தகர்களுக்கு பல நன்மைகளை வழங்குகிறது. குறுகிய ஸ்பிரெட்கள் முதல் நன்மை; இது MetaTrader Brokerகளுக்கிடையிலான போட்டியின் விளைவாகும். வேகமான செயலாக்கம் இரண்டாவது நன்மை; இது தளத்தின் நேரடி-வழி செயலாக்கம் (straight-through processing) காரணமாகும். தானியக்க வர்த்தகம் மூன்றாவது நன்மை; இது தளத்தின் expert advisor (நிபுணர் ஆலோசகர்) கட்டமைப்பின் விளைவாகும். குறியீடுகளின் ஆழமான நூலகம் நான்காவது நன்மை; இது தளத்தின் நீண்ட வரலாறும் செயலில் உள்ள சமூகமும் காரணமாகும்.
இந்த நன்மைகள் உண்மையானவை; பங்குகளில் CFD தந்திரத்தை பயன்படுத்தும் வர்த்தகர் அவற்றிலிருந்து பயன் பெற முடியும். பங்குகளில் நீண்டகால buy-and-hold (வாங்கி வைத்திருக்கும்) தந்திரத்தை பயன்படுத்தும் வர்த்தகருக்கு, பங்குகள் custody account-இல் வைத்திருக்கும் வகையில் நேரடி பங்குச் சந்தை வர்த்தகத்தை ஆதரிக்கும் ஒரு தளம் சிறந்ததாக இருக்கும்.
பங்குச் சந்தை வர்த்தகத்திற்கான MetaTrader இன் வரம்புகள்
முதல் வரம்பு சொத்து வகை (asset class) ஆகும். இந்த தளம் FX மற்றும் CFDs க்காக உருவாக்கப்பட்டுள்ளது; நேரடி பங்குச் சந்தை வர்த்தகத்திற்கு இது சிறந்த பொருத்தம் அல்ல. அடிப்படையான பங்குகளைப் போலவே அதே வடிவத்தில் பங்குகளை வைத்திருக்கவும், வாக்களிக்கும் உரிமையையும், லாபப்பங்குகளை (dividends) பெறும் உரிமையையும் விரும்பும் வர்த்தகர் வேறு ஒரு தளத்தை பயன்படுத்த வேண்டும்.
இரண்டாவது வரம்பு ஒழுங்குமுறை (regulatory) அணுகுமுறை. CFD ஒரு டெரிவேட்டிவ் (derivative) ஆக ஒழுங்குபடுத்தப்படுகிறது; மேலும் டெரிவேட்டிவ்களில் சில்லறை வர்த்தகர்களுக்கான லீவரேஜ் வரம்பு (leverage cap) என்பது ஒழுங்குபடுத்துநரின் வரம்பாகும். இந்த வரம்பு பெரும்பாலும் நேரடி பங்குச் சந்தை வர்த்தகத்திற்கான வரம்பை விட குறைவாக இருக்கும்; இதனால் வர்த்தகர் குறைந்த வரம்புக்கு உட்படுகிறார்.
மூன்றாவது வரம்பு தரவு ஊட்டம் (data feed). தளத்தின் தரவு ஊட்டம் Broker வழங்குகிறது; அந்த Broker இன் தரவு ஊட்டம் எப்போதும் பரிமாற்றத்தின் (exchange) தரவு ஊட்டத்துடன் ஒரே மாதிரியாக இருக்காது. MetaTrader இன் விலையை பரிமாற்றத்தின் விலையுடன் ஒப்பிடும் வர்த்தகர் சிறிய வேறுபாடுகளை காண்பார்; அந்த வேறுபாடுகள் பொதுவாக Broker இன் தரவு ஊட்டத்தின் விளைவாக இருக்கும்.
தொடர்புடைய வளங்கள்
எங்கு தொடங்குவது
நீங்கள் பங்குச் சந்தை வர்த்தகத்திற்காக MetaTrader-ஐ மதிப்பீடு செய்து கொண்டிருந்தால், மிகவும் பயனுள்ள நடைமுறை என்னவெனில் MetaTrader broker-இல் ஒரு சிறிய கணக்கை நிதியிட்டு, அந்த தளத்தை ஒரு வாரத்திற்கு சோதிப்பதாகும். எங்கள் broker comparison பங்குச் CFDs-ஐ வழங்கும் MetaTrader broker-களை, spreads-ஐ, மற்றும் கட்டண அட்டவணையையும் பட்டியலிடுகிறது; இவை அனைத்தும் நீங்கள் உறுதியாக முடிவு செய்வதற்கு முன் செலவு மற்றும் workflow எப்படி இருக்கும் என்பதை உங்களுக்குத் தெளிவாக காட்டும்.