என் ப்ரோக்கரேஜ் நிறுவனம் திவாலாகிவிட்டால் நான் என்ன செய்ய வேண்டும்?

ப்ரோக்கரேஜ் திவாலா அரிதானது, ஆனால் அந்த திவாலா வர்த்தகரின் நிதிகளிலும் வர்த்தகரின் நிலைப்பாடுகளிலும் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம். வர்த்தகர் நடைமுறையில் உள்ள பாதுகாப்புகளைப் புரிந்துகொள்ள வேண்டும், திவாலாவுக்குப் பிறகு எடுக்க வேண்டிய படிகளை அறிந்திருக்க வேண்டும், மேலும் நிஜமான மீட்பு எதிர்பார்ப்புகளை மதிப்பிட வேண்டும். மிக மோசமான நிலைக்குத் தயாராகும் வர்த்தகர் விரைவாக செயல்பட முடியும்; விரைவாக செயல்படும் வர்த்தகர் சேதத்தை குறைக்க முடியும்.

திவாலா நிலை ஏற்பட்டால் நிதிகளுக்கு என்ன நடக்கும்

முதலில் தெரிந்துகொள்ள வேண்டியது என்னவெனில், வர்த்தகரின் நிதிகள் ப்ரோக்கரேஜின் செயல்பாட்டு நிதிகளிலிருந்து பிரிக்கப்பட்டிருக்கும். இந்த பிரிப்பு ஒழுங்குமுறை அதிகாரியால் கட்டாயப்படுத்தப்படுகிறது; இதன் பொருள், வர்த்தகரின் நிதிகள் ப்ரோக்கரேஜின் சொத்து (estate) பகுதியாக இல்லை என்பதாகும். அந்த நிதிகள் ஒரு கஸ்டோடியன் வங்கியில் தனி கணக்கில் வைத்திருப்பார்கள்; திவாலா செயல்முறை முடிந்த பிறகு அந்த நிதிகள் வர்த்தகருக்கு திருப்பி வழங்கப்படும்.

இரண்டாவதாக தெரிந்துகொள்ள வேண்டியது என்னவெனில், வர்த்தகரின் நிலைப்பாடுகள் (positions) மற்றொரு ப்ரோக்கரேஜுக்கு மாற்றப்படலாம். ஒழுங்குமுறை அதிகாரி பொதுவாக அந்த மாற்றத்தை ஏற்பாடு செய்வார்; மாற்றம் சில நாட்களிலிருந்து சில வாரங்களுக்குள் நடைபெறும். வர்த்தகரின் நிலைப்பாடுகள் பாதுகாக்கப்படும்; திவாலா விலையில் (bankruptcy price) அவை திரவமாக்கப்படாது (liquidated).

மூன்றாவதாக தெரிந்துகொள்ள வேண்டியது என்னவெனில், முதலீட்டாளர் இழப்பீட்டு திட்டம் (investor compensation scheme) இழப்புகளை ஈடு செய்யக்கூடும். ப்ரோக்கரேஜ் பிரிக்கப்பட்ட நிதிகளை திருப்பி வழங்கத் தவறினால், குறிப்பிட்ட அளவு வரை இழப்புகளை இந்த திட்டம் காப்பளிக்கும். காப்பளவு அதிகாரப்பூர்வ பிரதேசத்தைப் பொறுத்து மாறுபடும்; அது ஒரு வாடிக்கையாளருக்கு €20,000 முதல் €500,000 வரை இருக்கும்.

எடுக்க வேண்டிய படிகள்

முதல் படி அமைதியாக இருக்கவும், தகவல்களைத் திரட்டவும் வேண்டும். வர்த்தகர் பீதியடையக்கூடாது, மேலும் புதிய வர்த்தகங்களை இடக்கூடாது. வர்த்தகர் அந்த Broker நிறுவனத்தின் தொடர்புகளை, ஒழுங்குபடுத்துநரின் தொடர்புகளை, மற்றும் செய்தி அறிக்கைகளை வாசிக்க வேண்டும். அதிகாரப்பூர்வ அறிவிப்புகளைத் தேட வேண்டும்; மேலும் வர்த்தகர் வதந்திகளை நம்பக்கூடாது.

இரண்டாவது படி நிலைப்பாட்டையும் (position) நிதியையும் சரிபார்ப்பது. வர்த்தகர் கணக்கு இருப்பு, திறந்த நிலைப்பாடுகள் (open positions), மற்றும் வர்த்தக வரலாறு (trade history) ஆகியவற்றைச் சரிபார்க்க வேண்டும். வர்த்தகர் கணக்கு அறிக்கைகளை (account statements) பதிவிறக்கம் செய்து, அவற்றை பாதுகாப்பான இடத்தில் வைத்திருக்க வேண்டும். இந்த பதிவுகள் திவாலா செயல்முறைக்கும் (bankruptcy process) வரி அறிக்கையிடலுக்கும் (tax reporting) தேவைப்படும்.

மூன்றாவது படி ஒழுங்குபடுத்துநரின் வழிமுறைகளைப் பின்பற்றுவது. நிதியை எவ்வாறு கோருவது, நிலைப்பாடுகளை (positions) எவ்வாறு மாற்றுவது, மற்றும் புகார் (complaint) எவ்வாறு தாக்கல் செய்வது என்பதற்கான வழிமுறைகளை ஒழுங்குபடுத்துநர் வெளியிடுவார். வர்த்தகர் அந்த வழிமுறைகளை கவனமாகப் பின்பற்றி, தேவையான ஆவணங்களை நேரத்தில் சமர்ப்பிக்க வேண்டும்.

நான்காவது படி மற்றொரு Broker-இல் புதிய கணக்கைத் திறப்பது. வர்த்தகத்தைத் தொடர புதிய கணக்கு தேவைப்படும்; மேலும் வலுவான புகழ் கொண்ட, ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட (regulated) Broker-ஐத் தேர்வு செய்ய வேண்டும். வர்த்தகர் முடிவை அவசரப்படுத்தக்கூடாது; மேலும் சிறந்த பாதுகாப்புகள் உள்ள Broker-ஐத் தேர்வு செய்ய அந்த அனுபவத்தைப் பயன்படுத்த வேண்டும்.

ஐந்தாவது படி வரி விளைவுகளை (tax implications) பரிசீலிப்பது. திவாலாவுக்கு வரி தொடர்பான விளைவுகள் இருக்கக்கூடும்; எனவே வர்த்தகர் ஒரு வரி ஆலோசகரை (tax advisor) கலந்தாலோசிக்க வேண்டும். வரி ஆலோசகர், வரி அறிக்கையில் (tax return) திவாலாவை எவ்வாறு பதிவு செய்வது என்பதிலும், மேலும் எந்த இழப்புகளையும் (losses) கோருவதிலும் வர்த்தகருக்கு உதவ முடியும்.

நிஜமான மீட்பு எதிர்பார்ப்புகள்

முதல் எதிர்பார்ப்பு காலநேரம். திவாலா செயல்முறை மாதங்கள் முதல் ஆண்டுகள் வரை எடுக்கலாம்; மேலும் அந்த செயல்முறை முடியும் வரை வர்த்தகர் பணத்தை பெற முடியாமல் இருக்கலாம். வர்த்தகர் தாமதத்திற்காக திட்டமிட வேண்டும்; தாமதத்தின் போது வர்த்தகச் செலவுகளை சமாளிக்க போதுமான திரவத்தன்மை (liquidity) இருக்க வேண்டும்.

இரண்டாவது எதிர்பார்ப்பு தொகை. பிரிக்கப்பட்ட நிதிகளை (segregated funds) வர்த்தகர் பெரும்பாலும் மீட்டெடுக்க வாய்ப்புள்ளது; மேலும் நிலைப்பாடுகளையும் (positions) பெரும்பாலும் மீட்டெடுக்க வாய்ப்புள்ளது. திவாலா காலத்தில் உருவாகியிருக்கும் லாபங்களை வர்த்தகர் மீட்டெடுக்க முடியாமல் இருக்கலாம்; மேலும் ஏற்பட்ட அசௌகரியத்தின் செலவையும் முழுமையாக மீட்டெடுக்க முடியாமல் இருக்கலாம்.

மூன்றாவது எதிர்பார்ப்பு முதலீட்டாளர் இழப்பீடு. இழப்பீடு இழப்புகளின் ஒரு பகுதியை மட்டுமே கவரும்; மேலும் அது முழுத் தொகையையும் கவராமல் இருக்கலாம். வர்த்தகர் தன் அதிகாரப்பரப்பில் (jurisdiction) உள்ள கவரேஜை சரிபார்த்து, செயல்முறை தொடங்கியவுடன் உடனடியாக ஒரு கோரிக்கையை (claim) தாக்கல் செய்ய வேண்டும்.

உங்களை எப்படி பாதுகாப்பது

முதல் பாதுகாப்பு என்பது ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட Broker-ஐ தேர்வு செய்வது. அந்த Broker tier-1 அதிகாரப்பூர்வ பிரதேசத்தில் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்டிருக்க வேண்டும், மேலும் Broker வாடிக்கையாளர் நிதிகளை தனியாக (segregate) வைத்திருக்க வேண்டும். வர்த்தகர் உரிமத்தை (licence) சரிபார்க்க வேண்டும், மேலும் Broker-இன் அபாய வெளிப்படுத்தல் (risk disclosure) ஆவணத்தை வர்த்தகர் படிக்க வேண்டும்.

இரண்டாவது பாதுகாப்பு என்பது சிறிய இருப்பை (balance) வைத்திருப்பது. வர்த்தகர் அனைத்து வர்த்தக மூலதனத்தையும் ஒரே Broker-இல் வைத்திருக்கக் கூடாது; அதற்கு பதிலாக, மூலதனத்தின் ஒரு பகுதியை இரண்டாவது Broker-இல் அல்லது ஒரு வங்கியில் வைத்திருக்க வேண்டும். பல்வேறு இடங்களில் பகிர்வது (diversification) ஒரே Broker தோல்வியால் ஏற்படும் தாக்கத்தை குறைக்கும்.

மூன்றாவது பாதுகாப்பு என்பது இரண்டு-காரணி அங்கீகாரத்தை (two-factor authentication) பயன்படுத்துவது. இரண்டு-காரணி அங்கீகாரம் கணக்கிற்கு கூடுதல் பாதுகாப்பு அடுக்கை சேர்க்கிறது, மேலும் திவாலா (bankruptcy) செயல்முறையின் போது அனுமதியில்லாத அணுகல் அபாயத்தை குறைக்கிறது.

நான்காவது பாதுகாப்பு என்பது பதிவுகளை (records) வைத்திருப்பது. வர்த்தகர் கணக்கு அறிக்கைகள் (account statements), வர்த்தக உறுதிப்படுத்தல்கள் (trade confirmations), மற்றும் வரி ஆவணங்களை (tax documents) வைத்திருக்க வேண்டும். திவாலா செயல்முறைக்கு பதிவுகள் தேவைப்படும்; மேலும் வரி அறிக்கையிடலுக்கும் (tax reporting) பதிவுகள் தேவைப்படும்.

தரகு நிறுவனம் திவாலாகும் போது பொதுவான கேள்விகள்

தரகர் திவாலாகினால் என் நிதிகள் பாதுகாப்பாக இருக்குமா? பிரிக்கப்பட்ட நிதிகள் பாதுகாப்பாக இருக்கும், மேலும் திவாலா செயல்முறை முடிந்த பிறகு அந்த நிதிகள் வர்த்தகருக்கு திருப்பி வழங்கப்படும். முதலீட்டாளர் இழப்பீட்டு திட்டம் சில அளவு இழப்புகளை ஈடுகட்டக்கூடும், மேலும் அந்த கவரேஜ் அதிகாரப்பூர்வ பிரதேசத்தின் அடிப்படையில் மாறுபடும்.

திவாலா செயல்முறையின் போது நான் வர்த்தகம் செய்ய முடியுமா? இல்லை. திவாலா செயல்முறையின் போது வர்த்தகம் நிறுத்தப்படும், மேலும் வர்த்தகர் புதிய வர்த்தகங்களை இட முடியாது. வர்த்தகரின் நிலைகள் (positions) மற்றொரு தரகு நிறுவனத்திற்கு மாற்றப்படலாம், ஆனால் திவாலா விலையில் (bankruptcy price) அந்த நிலைகள் திரவமாக்கப்படாது.

தரகர் ஒழுங்குபடுத்தப்படவில்லை என்றால் என்ன? ஒழுங்குபடுத்தப்படாத தரகரிடம் நிதிகளை பிரித்து வைத்திருக்கும் ஏற்பாடு இல்லை, மேலும் அவரிடம் முதலீட்டாளர் இழப்பீட்டு திட்டமும் இல்லை. வர்த்தகர் முழு டெபாசிட்டையும் இழக்கக்கூடும், மேலும் வர்த்தகருக்கு வரையறுக்கப்பட்ட நிவாரணமே இருக்கும். வர்த்தகர் எப்போதும் ஒழுங்குபடுத்தப்பட்ட Broker-ஐ தேர்வு செய்ய வேண்டும்.

தொடர்புடைய வளங்கள்

• Broker Safety
• Broker Safety → Broker ஒழுங்குமுறை (Regulation) எப்படி சரிபார்ப்பது
• சிறந்த பங்கு Brokerகள்

எங்கு தொடங்குவது

பங்குச் சந்தை தரகு நிறுவனம் திவாலாகும் என்ற கவலை உங்களுக்கு இருந்தால், நீங்கள் பரிசீலிக்கும் தரகுகளுக்கான உரிமம் (licence), நிதிகள் பிரித்துவைத்தல் (segregation of funds), மற்றும் முதலீட்டாளர் இழப்பீட்டு திட்டம் (investor compensation scheme) ஆகியவற்றை சரிபார்ப்பதே மிகப் பயனுள்ள முதல் படியாகும். எங்கள் broker comparison பக்கத்தில், அதிகாரப்பரப்பு (jurisdiction) மற்றும் ஒழுங்குமுறை (regulation) அடிப்படையில் தரகுகள் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன; இதன் மூலம் கணக்கைத் திறப்பதற்கு முன்பே அந்த Broker என்ன வழங்குகிறது என்பதை நீங்கள் அறிந்துகொள்ளலாம்.