นี่ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ข้อมูลที่ให้ไว้มีไว้เพื่อการศึกษาและข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการแนะนำให้ซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ
ค่าคอมมิชชั่นไม่เท่ากันในทุกแพลตฟอร์มการเทรดหุ้น และคอมมิชชั่นอาจแตกต่างกันตั้งแต่ €0 ที่โบรกเกอร์แบบส่วนลด ไปจนถึง €50 ต่อหนึ่งการเทรดสำหรับโบรกเกอร์แบบบริการเต็มรูปแบบ คอมมิชชั่นเป็นเพียงส่วนหนึ่งของต้นทุนทั้งหมดเท่านั้น และต้นทุนทั้งหมดรวมถึงส่วนต่างราคา (spread) ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม ค่าธรรมเนียมความไม่เคลื่อนไหว (inactivity fee) และค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงิน ผู้เทรดที่เข้าใจความแตกต่างสามารถหลีกเลี่ยงโบรกเกอร์ที่มีคอมมิชชั่นสูงที่สุดได้ และผู้เทรดที่เปรียบเทียบต้นทุนทั้งหมดก็จะสามารถหาโบรกเกอร์ที่ให้ความคุ้มค่าที่ดีที่สุดได้
อะไรเป็นตัวขับเคลื่อนความแตกต่างของค่าคอมมิชชั่น
ตัวขับเคลื่อนประการแรกคือรูปแบบธุรกิจ โบรกเกอร์แบบลดราคาอาศัยปริมาณการซื้อขายและสเปรดที่แคบ และโบรกเกอร์แบบลดราคามีการซื้อขายแบบไม่คิดค่าคอมมิชชั่นหรือค่าคอมมิชชั่นต่ำ โบรกเกอร์แบบบริการเต็มรูปแบบอาศัยค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมตามมูลทรัพย์ และโบรกเกอร์แบบบริการเต็มรูปแบบจะเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นที่สูงกว่าเพื่อแลกกับบริการแบบรวมแพ็กเกจ รูปแบบธุรกิจกำหนดระดับค่าคอมมิชชั่น และผู้เทรดควรจับคู่โบรกเกอร์ให้เข้ากับสไตล์การเทรดของตน
ตัวขับเคลื่อนประการที่สองคือผลิตภัณฑ์ หุ้นมีค่าคอมมิชชั่นต่ำกว่าตัวเลือก (options) หรือฟิวเจอร์ส (futures) และค่าคอมมิชชั่นคือค่าตอบแทนของโบรกเกอร์สำหรับการดำเนินการคำสั่งซื้อขาย ตัวเลือกมีค่าคอมมิชชั่นต่อสัญญาเพิ่มเติมจากค่าคอมมิชชั่นพื้นฐาน และฟิวเจอร์สมีค่าคอมมิชชั่นต่อสัญญา บวกกับค่าธรรมเนียมของตลาด (exchange fee) ผู้เทรดที่ซื้อขายหลายประเภทผลิตภัณฑ์ควรเปรียบเทียบค่าคอมมิชชั่นสำหรับแต่ละผลิตภัณฑ์
ตัวขับเคลื่อนประการที่สามคือปริมาณการซื้อขาย โบรกเกอร์บางรายมีค่าคอมมิชชั่นแบบขั้นบันไดตามปริมาณการซื้อขายรายเดือน และค่าคอมมิชชั่นจะลดลงเมื่อปริมาณเพิ่มขึ้น ค่าคอมมิชชั่นแบบขั้นบันไดให้รางวัลแก่ผู้เทรดที่มีความกระตือรือร้น และยังเป็นแรงจูงใจให้รวมการเทรดไว้กับโบรกเกอร์รายเดียว
ตัวขับเคลื่อนประการที่สี่คือประเภทบัญชี โบรกเกอร์บางรายเสนอค่าคอมมิชชั่นที่ต่ำกว่าสำหรับบัญชีระดับพรีเมียม และค่าคอมมิชชั่นที่ต่ำกว่านี้เป็นแรงจูงใจให้ฝากเงินจำนวนมากขึ้น บัญชีระดับพรีเมียมอาจมีมียอดคงเหลือขั้นต่ำ และผู้เทรดควรชั่งน้ำหนักระหว่างค่าคอมมิชชั่นที่ต่ำลงกับยอดคงเหลือขั้นต่ำ
ช่วงค่าคอมมิชชั่นโดยทั่วไป
สำหรับโบรกเกอร์แบบลดราคา เทรดเดอร์จะจ่ายค่าคอมมิชชั่น €0-€10 ต่อหนึ่งคำสั่งซื้อขาย และค่าคอมมิชชั่นจะคิดตามการเข้าทำรายการ (per execution) โบรกเกอร์แบบลดราคาอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเล็กน้อยสำหรับออปชันหรือสำหรับฟิวเจอร์ส และอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงินสำหรับการเทรดที่ไม่ใช่สกุลเงินหลัก
สำหรับโบรกเกอร์แบบบริการเต็มรูปแบบ เทรดเดอร์จะจ่ายค่าคอมมิชชั่น €20-€50 ต่อหนึ่งคำสั่งซื้อขาย และค่าคอมมิชชั่นจะคิดตามการเข้าทำรายการ (per execution) โบรกเกอร์แบบบริการเต็มรูปแบบอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมสำหรับการวิจัยหรือสำหรับคำแนะนำ และอาจเรียกเก็บเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (assets under management)
สำหรับผู้ทำตลาด (market maker) เทรดเดอร์จะจ่าย €0 ค่าคอมมิชชั่น และผู้ทำตลาดจะได้รับผลตอบแทนจากส่วนต่าง (spread) สเปรดคือความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อ (bid) และราคาเสนอขาย (ask) และสเปรดคือค่าตอบแทนของโบรกเกอร์สำหรับการดำเนินการคำสั่งซื้อขาย สเปรดจะกว้างขึ้นในหุ้นที่มีสภาพคล่องต่ำ และสเปรดคือ “ต้นทุนที่ซ่อนอยู่” ของการเทรดกับผู้ทำตลาด
วิธีเปรียบเทียบค่าคอมมิชชั่น
ขั้นตอนแรกคือการระบุผลิตภัณฑ์ที่เทรดเดอร์ต้องการเทรด เทรดเดอร์ควรทำรายการผลิตภัณฑ์ และเปรียบเทียบค่าคอมมิชชั่นสำหรับผลิตภัณฑ์แต่ละรายการด้วย เทรดเดอร์ควรพิจารณาปริมาณการเทรดด้วย เพราะปริมาณส่งผลต่อค่าคอมมิชชั่นแบบขั้นบันได
ขั้นตอนที่สองคือการคำนวณต้นทุนรวมต่อการเทรด ต้นทุนรวมประกอบด้วยค่าคอมมิชชั่น สเปรด ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม ค่าธรรมเนียมความไม่เคลื่อนไหว และค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงิน จากนั้นเทรดเดอร์ควรหารต้นทุนรวมด้วยจำนวนครั้งที่เทรดเพื่อให้ได้ต้นทุนต่อการเทรด และเปรียบเทียบต้นทุนต่อการเทรดระหว่าง 3 ถึง 5 Broker
ขั้นตอนที่สามคือการมองหาค่าธรรมเนียมแอบแฝง โบรกเกอร์บางรายเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับข้อมูล และบางรายเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับ API เทรดเดอร์ควรอ่านตารางค่าธรรมเนียมอย่างละเอียด และควรถาม Broker เกี่ยวกับค่าธรรมเนียมใด ๆ ที่ไม่ได้ระบุไว้ในตาราง
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับค่าคอมมิชชั่น
โบรกเกอร์ที่ไม่มีค่าคอมมิชชั่นจริงๆ ฟรีไหม? ไม่ ฟรีไม่จริง โบรกเกอร์สร้างรายได้จากส่วนต่าง (spread) การจ่ายเพื่อคำสั่งซื้อ (payment for order flow) หรือค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงิน เทรดเดอร์จ่ายให้โบรกเกอร์ทางอ้อม และควรมองที่ “ต้นทุนรวม” ไม่ใช่แค่ค่าคอมมิชชั่น
ฉันสามารถต่อรองค่าคอมมิชชั่นได้ไหม? ได้ ในบางโบรกเกอร์ เทรดเดอร์ที่มีบัญชีขนาดใหญ่หรือมีปริมาณการเทรดสูงสามารถต่อรองค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมของแพลตฟอร์มได้ เทรดเดอร์ควรถามโบรกเกอร์เพื่อขอส่วนลด และควรเปรียบเทียบส่วนลดนั้นกับค่าธรรมเนียมของโบรกเกอร์รายอื่น
ค่าคอมมิชชั่นโดยทั่วไปสำหรับออปชั่นคือเท่าไร? โดยทั่วไปอยู่ที่ €0.50-€1.00 ต่อสัญญา บวกกับค่าคอมมิชชั่นพื้นฐานต่อการเทรด ค่าคอมมิชชั่นต่อสัญญาคือค่าตอบแทนของโบรกเกอร์สำหรับการดำเนินการเทรดออปชั่น และค่าคอมมิชชั่นต่อสัญญาจะ “เพิ่มจาก” ค่าคอมมิชชั่นพื้นฐาน
แหล่งข้อมูลที่เกี่ยวข้อง
เริ่มต้นจากตรงไหน
หากคุณกำลังเปรียบเทียบค่าคอมมิชชั่น ขั้นตอนแรกที่มีประโยชน์ที่สุดคือการคำนวณ “ต้นทุนรวมต่อการเทรด” สำหรับรูปแบบการเทรดที่เป็นตัวแทน และเปรียบเทียบต้นทุนรวมดังกล่าวระหว่างโบรกเกอร์ 3 ถึง 5 ราย จากนั้นบทความ broker comparison ของเราจะรวบรวมรายชื่อโบรกเกอร์และตารางค่าคอมมิชชั่น ซึ่งจะช่วยให้คุณทราบว่าโบรกเกอร์เรียกเก็บอะไรบ้างก่อนที่คุณจะเปิดบัญชี