นี่ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ข้อมูลที่ให้ไว้มีไว้เพื่อการศึกษาและข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการแนะนำให้ซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ
ผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน และความเหมาะสมขึ้นอยู่กับประสบการณ์ของนักลงทุน ระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนยอมรับได้ และสถานการณ์ทางการเงินของนักลงทุน เลเวอเรจที่ทำให้เกิดกำไร 5 เปอร์เซ็นต์จากสถานะ 5:1 อาจทำให้เกิดขาดทุน 5 เปอร์เซ็นต์ได้เช่นกัน และการขาดทุนอาจมากกว่ากำไรเนื่องจากส่วนต่างราคา (spread) ค่าคอมมิชชั่น และค่าใช้จ่ายในการจัดหาเงินทุน นักลงทุนควรทำความเข้าใจเกณฑ์ความเหมาะสมก่อนเปิดสถานะที่ใช้เลเวอเรจ และควรพิจารณาทางเลือกอื่นหากไม่เป็นไปตามเกณฑ์ดังกล่าว
ใครควรพิจารณาผลิตภัณฑ์แบบใช้เลเวอเรจ
กลุ่มแรกคือเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ ผู้ที่เคยทำการเทรดมาแล้วหลายร้อยครั้ง เข้าใจกลไกของเลเวอเรจ และมีผลการดำเนินงานที่สม่ำเสมอ สามารถพิจารณาผลิตภัณฑ์แบบใช้เลเวอเรจได้ ประสบการณ์เป็นสิ่งจำเป็นเพราะผลิตภัณฑ์แบบใช้เลเวอเรจต้องการการตัดสินใจอย่างรวดเร็ว และผลิตภัณฑ์แบบใช้เลเวอเรจต้องอาศัยความเข้าใจที่มั่นคงเกี่ยวกับมาร์จิ้นและการบริหารความเสี่ยง
กลุ่มที่สองคือผู้ลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงสูง ผู้ที่รับมือกับการขาดทุน 20 เปอร์เซ็นต์จากสถานะเดียวได้โดยไม่ตื่นตระหนก และผู้ที่มีกรอบเวลาการลงทุนระยะยาว สามารถพิจารณาผลิตภัณฑ์แบบใช้เลเวอเรจได้ ความสามารถในการรับความเสี่ยงสูงเป็นสิ่งจำเป็นเพราะผลิตภัณฑ์แบบใช้เลเวอเรจสามารถก่อให้เกิดการขาดทุนจำนวนมาก และผลิตภัณฑ์แบบใช้เลเวอเรจสามารถก่อให้เกิดการขาดทุนจำนวนมากได้ในช่วงเวลาสั้น
กลุ่มที่สามคือผู้ลงทุนที่มีพอร์ตการลงทุนที่กระจายความเสี่ยง ผู้ที่มีพอร์ตการลงทุนที่กระจายความเสี่ยง และผู้ที่สามารถรับความเสี่ยงจากการขาดทุนของสถานะที่ใช้เลเวอเรจได้โดยไม่กระทบเป้าหมายทางการเงิน สามารถพิจารณาผลิตภัณฑ์แบบใช้เลเวอเรจได้ การกระจายความเสี่ยงเป็นสิ่งจำเป็นเพราะผลิตภัณฑ์แบบใช้เลเวอเรจเพิ่มความเสี่ยงให้กับพอร์ต และผลิตภัณฑ์แบบใช้เลเวอเรจไม่ควรเป็นสัดส่วนที่มากของพอร์ต
ใครควรหลีกเลี่ยงผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจ
กลุ่มแรกคือผู้เริ่มต้น ผู้เริ่มต้นที่ยังกำลังเรียนรู้พื้นฐานของการเทรด และผู้เริ่มต้นที่ยังไม่ได้สร้างผลการเทรดที่สม่ำเสมอ ควรหลีกเลี่ยงผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจ ผู้เริ่มต้นควรเริ่มจากผลิตภัณฑ์ที่ไม่ใช้เลเวอเรจ และค่อยย้ายไปสู่ผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจเมื่อมีประสบการณ์แล้ว
กลุ่มที่สองคือผู้ลงทุนที่รับความเสี่ยงได้น้อย นักลงทุนที่ทนกับการขาดทุน 10 เปอร์เซ็นต์ไม่ได้ และนักลงทุนที่ต้องใช้เงินเพื่อเป้าหมายเฉพาะในระยะสั้น ควรหลีกเลี่ยงผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจ ความเสี่ยงต่ำไม่สอดคล้องกับผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจ และความเสี่ยงต่ำอาจนำไปสู่การขายตื่นตระหนกในเวลาที่ผิด
กลุ่มที่สามคือผู้ลงทุนที่พอร์ตมีการกระจุกตัว นักลงทุนที่มีความมั่งคั่งจำนวนมากอยู่ในหุ้นหรือกลุ่มอุตสาหกรรมเดียว และนักลงทุนที่ไม่สามารถรับความเสี่ยงของการขาดทุนจากสถานะที่ใช้เลเวอเรจได้ ควรหลีกเลี่ยงผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจ การกระจุกตัวเพิ่มความเสี่ยง และเมื่อการกระจุกตัวรวมกับเลเวอเรจอาจนำไปสู่ผลลัพธ์ที่รุนแรงถึงขั้นหายนะ
กลุ่มที่สี่คือผู้ลงทุนที่ใกล้เกษียณ ผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจมีความเสี่ยงสูงเกินไปสำหรับพอร์ตที่จำเป็นต้องสร้างรายได้
การประเมินความเหมาะสม
เกณฑ์ข้อแรกคือประสบการณ์ นักลงทุนควรมีประสบการณ์การเทรดอย่างน้อยหนึ่งถึงสองปี และควรมีผลการดำเนินงานที่สม่ำเสมอ ประสบการณ์เป็นข้อกำหนดเบื้องต้น และประสบการณ์คือรากฐานของการบริหารความเสี่ยง
เกณฑ์ข้อที่สองคือความสามารถในการรับความเสี่ยง นักลงทุนควรสามารถรับความสูญเสียได้ประมาณ 20 เปอร์เซ็นต์ถึง 30 เปอร์เซ็นต์จากสถานะเดียว และไม่ควรตื่นตระหนกในช่วงที่ตลาดปรับตัวลง ความสามารถในการรับความเสี่ยงเป็นลักษณะเฉพาะตัว และสามารถประเมินได้ผ่านแบบสอบถาม
เกณฑ์ข้อที่สามคือสถานะทางการเงิน นักลงทุนควรมีพอร์ตการลงทุนที่กระจายความเสี่ยง และควรมีเงินสำรองเพื่อรองรับการเรียกหลักประกัน สถานะทางการเงินคือรากฐานของการบริหารความเสี่ยง และสถานะทางการเงินควรมีความมั่นคงก่อนที่นักลงทุนจะพิจารณาผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจ
เกณฑ์ข้อที่สี่คือกรอบเวลาการลงทุน นักลงทุนควรมีกรอบเวลาที่ยาวนาน และไม่จำเป็นต้องใช้เงินสำหรับเป้าหมายเฉพาะในระยะสั้น กรอบเวลาการลงทุนช่วยให้นักลงทุนสามารถรับมือกับช่วงขาลงได้ และกรอบเวลาการลงทุนช่วยลดแรงกดดันในการขายในเวลาที่ไม่ถูกต้อง
ความเสี่ยงหลักสำหรับนักลงทุนที่ไม่เหมาะสม
ความเสี่ยงประการแรกคือการขยายการขาดทุน นักลงทุนที่ไม่เข้าใจเรื่องเลเวอเรจอาจขาดทุนมากกว่าจำนวนเงินฝากเริ่มต้น และนักลงทุนอาจขาดทุนเงินฝากทั้งหมดจากการเทรดเพียงครั้งเดียว การขยายการขาดทุนคือความเสี่ยงหลักของผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจ และการขยายการขาดทุนจะถูกขยายด้วยส่วนต่างราคา (spread) ค่าคอมมิชชั่น และค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุน (financing charge)
ความเสี่ยงประการที่สองคือการถูกเรียกมาร์จิ้น (margin call) นักลงทุนที่ไม่มีเงินสำรอง (cash buffer) อาจถูกบังคับให้ปิดสถานะในช่วงเวลาที่แย่ที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ การถูกเรียกมาร์จิ้นสามารถเกิดขึ้นได้ทุกเวลา
ความเสี่ยงประการที่สามคือแรงกดดันทางจิตใจ นักลงทุนที่รับมือแรงกดดันไม่ได้อาจตัดสินใจด้วยอารมณ์ และนักลงทุนอาจขายในเวลาที่ไม่ถูกต้อง
ทางเลือกสำหรับนักลงทุนที่ระมัดระวัง
ทางเลือกแรกคือการซื้อหุ้นแบบไม่ใช้เลเวอเรจ นักลงทุนที่ต้องการเข้าร่วมในตลาดหุ้นสามารถซื้อหุ้นได้โดยตรง และนักลงทุนสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายได้เมื่อเวลาผ่านไป การซื้อแบบไม่ใช้เลเวอเรจเป็นวิธีที่ปลอดภัยที่สุดในการลงทุน และการซื้อแบบไม่ใช้เลเวอเรจเหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน
ทางเลือกที่สองคือ ETF นักลงทุนที่ต้องการความหลากหลายสามารถซื้อ ETF ได้ และ ETF อาจเป็น ETF ที่ครอบคลุมทั้งตลาดหรือ ETF เฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรม ETF เป็นวิธีที่มีต้นทุนต่ำในการลงทุน และ ETF เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีบัญชีขนาดเล็ก
ทางเลือกที่สามคือกองทุนรวม นักลงทุนที่ต้องการการบริหารจัดการอย่างมืออาชีพสามารถลงทุนในกองทุนรวมได้ กองทุนรวมเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการแนวทางแบบไม่ต้องลงมือดูแลเอง
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับความเหมาะสมของผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจ
ประสบการณ์ขั้นต่ำสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจคือเท่าไร? ประสบการณ์ขั้นต่ำคือ 1 ถึง 2 ปีของการเทรดอย่างสม่ำเสมอ และประสบการณ์ขั้นต่ำรวมถึงประวัติการเทรดที่ทำกำไร ผู้เริ่มต้นไม่ควรใช้ผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจ
ฉันสามารถใช้ผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจกับบัญชีขนาดเล็กได้ไหม? ได้ แต่บัญชีขนาดเล็กมีความเสี่ยงต่อการถูกเรียกมาร์จิ้นมากกว่า และบัญชีขนาดเล็กอาจถูกล้างได้จากการเทรดเพียงครั้งเดียว เทรดเดอร์ที่มีบัญชีขนาดเล็กควรใช้เลเวอเรจที่ต่ำกว่า และควรเก็บเงินสำรองไว้เป็นบัฟเฟอร์
เลเวอเรจสูงสุดสำหรับลูกค้ารายย่อยคือเท่าไร? ในสหภาพยุโรป เลเวอเรจสูงสุดสำหรับลูกค้ารายย่อยคือ 1:30 สำหรับคู่เงินฟอเร็กซ์หลัก และ 1:5 สำหรับหุ้น เลเวอเรจสูงสุดถูกกำหนดโดยหน่วยงานกำกับดูแล และเลเวอเรจสูงสุดถูกออกแบบมาเพื่อปกป้องเทรดเดอร์รายย่อย
แหล่งข้อมูลที่เกี่ยวข้อง
เริ่มต้นจากตรงไหน
หากคุณกำลังพิจารณาผลิตภัณฑ์ที่มีการใช้เลเวอเรจ ขั้นตอนแรกที่มีประโยชน์ที่สุดคือการประเมินประสบการณ์ ระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ สถานะทางการเงิน และกรอบเวลาที่ตั้งใจไว้ บทความของเรา เปรียบเทียบ Broker แสดงรายชื่อ Broker ที่ให้บริการผลิตภัณฑ์ที่มีการใช้เลเวอเรจ รวมถึงเลเวอเรจที่มีให้ ซึ่งจะช่วยให้คุณเข้าใจว่า Broker นั้นเสนออะไรบ้างก่อนที่คุณจะทำการเทรดแบบใช้เลเวอเรจครั้งแรก