นี่ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ข้อมูลที่ให้ไว้มีไว้เพื่อการศึกษาและข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการแนะนำให้ซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ
แพลตฟอร์มการซื้อขายหุ้นบางแห่งมีการเสนอกองทุนรวมควบคู่ไปกับหุ้นและ ETF และกองทุนรวมจะสามารถใช้งานได้ผ่านบัญชีเดียวกันและแพลตฟอร์มเดียวกัน ความพร้อมใช้งานขึ้นอยู่กับ Broker และ Broker อาจมีรายชื่อกองทุนรวมให้เลือกอย่างจำกัด หรืออาจมีให้เลือกหลากหลายมาก ผู้ที่ต้องการลงทุนในกองทุนรวมควรตรวจสอบข้อเสนอของ Broker และผู้ลงทุนควรเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายและข้อแลกเปลี่ยนต่าง ๆ
วิธีที่กองทุนรวมทำงานบนแพลตฟอร์มซื้อขายหุ้น
กองทุนรวมคือเครื่องมือการลงทุนแบบรวมกลุ่ม และกองทุนรวมจะถูกบริหารโดยผู้จัดการมืออาชีพ ซึ่งนำเงินที่รวมกันไปลงทุนในหุ้น พันธบัตร หรือสินทรัพย์อื่น ๆ นักลงทุนซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวม และมูลค่าของหน่วยลงทุนคือมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ของกองทุน NAV จะถูกคำนวณเมื่อสิ้นสุดแต่ละวันทำการ และ NAV คือราคาที่นักลงทุนสามารถซื้อหรือขายหน่วยลงทุนได้
กองทุนรวมแตกต่างจาก ETF โดย ETF จะมีการซื้อขายบนตลาดแลกเปลี่ยนตลอดทั้งวัน และราคาของ ETF จะผันผวนตามตลาด ส่วนกองทุนรวมจะมีการกำหนดราคาเพียงวันละครั้ง และราคานั้นคือ NAV กองทุนรวมยังแตกต่างจากหุ้นอีกด้วย หุ้นแสดงถึงสัดส่วนการถือหุ้นของบริษัทหนึ่ง และกองทุนรวมแสดงถึงสัดส่วนการถือครองของพอร์ตการลงทุน
กองทุนรวมจะถูกซื้อและขายผ่าน Broker และ Broker จะส่งคำสั่งซื้อขายไปยังบริษัทกองทุน คำสั่งจะถูกดำเนินการที่ราคา NAV และจะมีการชำระภายใน 1 ถึง 3 วันทำการ กองทุนรวมไม่ได้ถูกซื้อขายแบบเรียลไทม์ และไม่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนระหว่างวัน (intraday)
ความพร้อมใช้งาน
โบรกเกอร์บางรายมีตัวเลือกกองทุนรวมที่จำกัด และตัวเลือกนั้นรวมถึงกองทุนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดจากตระกูลกองทุนหลัก ๆ โบรกเกอร์รายอื่นมีตัวเลือกที่หลากหลาย และตัวเลือกนั้นรวมถึงกองทุนหลายพันกองจากตระกูลกองทุนหลายร้อยตระกูล ผู้เทรดที่ต้องการกองทุนใดกองทุนหนึ่งโดยเฉพาะควรตรวจสอบข้อเสนอของโบรกเกอร์ และควรมองหาโบรกเกอร์ที่มีตระกูลกองทุนที่ผู้เทรดต้องการ
โบรกเกอร์แบบลดค่าธรรมเนียมโดยทั่วไปจะมีตัวเลือกที่จำกัด และมุ่งเน้นกองทุนแบบไม่คิดค่าธรรมเนียมแรกเข้า (no-load) ส่วนโบรกเกอร์แบบบริการเต็มรูปแบบโดยทั่วไปจะมีตัวเลือกที่หลากหลาย และมุ่งเน้นกองทุนแบบมีค่าธรรมเนียมแรกเข้า (load) และกองทุนเพื่อการให้คำแนะนำ (advisory funds) ผู้เทรดควรเลือกโบรกเกอร์ให้ตรงกับความต้องการของตนเอง
ค่าใช้จ่าย
ค่าใช้จ่ายในการซื้อกองทุนรวมบนแพลตฟอร์มซื้อขายหุ้นประกอบด้วย อัตราส่วนค่าใช้จ่าย (expense ratio) ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม และค่านายหน้า (load) อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือค่าธรรมเนียมรายปีที่กองทุนเรียกเก็บ และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายอยู่ในช่วงตั้งแต่ 0.05 เปอร์เซ็นต์สำหรับกองทุนดัชนี ไปจนถึง 1.5 เปอร์เซ็นต์สำหรับกองทุนที่บริหารเชิงรุก อัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะถูกหักออกจาก NAV และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะสะท้อนอยู่ในผลตอบแทน
ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมคือค่าธรรมเนียมของ Broker สำหรับการส่งคำสั่งซื้อ และค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมอยู่ในช่วงตั้งแต่ €0 ถึง €50 ต่อหนึ่งคำสั่งซื้อ โบรกเกอร์บางรายยกเว้นค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสำหรับกองทุนแบบไม่คิดค่านายหน้า (no-load funds) และการยกเว้นนี้เป็นแรงจูงใจให้ใช้โบรกเกอร์สำหรับการซื้อกองทุน ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเป็นค่าใช้จ่ายครั้งเดียว และจะไม่เกิดซ้ำ เว้นแต่เทรดเดอร์จะซื้อหุ้นเพิ่ม
ค่านายหน้า (load) คือค่าธรรมเนียมการขาย และค่านายหน้าเป็นสัดส่วนของเงินลงทุน ค่านายหน้าฝั่งหน้า (front-end load) จะจ่ายเมื่อผู้ลงทุนซื้อหุ้น และค่านายหน้าฝั่งหน้าอยู่ในช่วงตั้งแต่ 0 เปอร์เซ็นต์ถึง 5 เปอร์เซ็นต์ ค่านายหน้าฝั่งหลัง (back-end load) จะจ่ายเมื่อผู้ลงทุนขายหุ้น และค่านายหน้าฝั่งหลังจะลดลงตามเวลา กองทุนแบบไม่คิดค่านายหน้า (no-load fund) ไม่มีค่าธรรมเนียมการขาย และกองทุนแบบไม่คิดค่านายหน้านี้เป็นประเภทที่พบได้บ่อยที่สุดบนแพลตฟอร์มแบบลดราคา
ข้อแลกเปลี่ยน
ข้อแลกเปลี่ยนแรกคือค่าใช้จ่าย กองทุนรวมมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย (expense ratio) และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายนี้จะถูกหักออกจากผลตอบแทน ETF มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่คล้ายกัน แต่ ETF มักไม่มีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบนโบรกเกอร์ส่วนใหญ่ ผู้เทรดที่ต้องการลดต้นทุนควรพิจารณา ETF แทนกองทุนรวม และควรเปรียบเทียบ “ต้นทุนรวม”
ข้อแลกเปลี่ยนที่สองคือการเลือกลงทุน กองทุนรวมเปิดโอกาสให้เข้าถึงกลยุทธ์ที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขัน (actively managed) และกลยุทธ์ที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันเหล่านี้มักไม่สามารถเข้าถึงได้ผ่าน ETF ส่วนใหญ่ ผู้เทรดที่ต้องการผู้จัดการเฉพาะรายหรือกลยุทธ์เฉพาะอาจต้องใช้กองทุนรวม และควรเปรียบเทียบกลยุทธ์กับทางเลือกอื่น
ข้อแลกเปลี่ยนที่สามคือราคา กองทุนรวมจะมีการกำหนดราคาเพียงวันละครั้ง และผู้เทรดไม่สามารถวางคำสั่งแบบจำกัดราคา (limit order) ได้ ผู้เทรดที่ต้องการจับจังหวะการเข้าต้องยอมรับ NAV ณ สิ้นวัน และผู้เทรดที่ต้องการราคาที่เฉพาะเจาะจงต้องใช้ผลิตภัณฑ์อื่น ราคาโดยรวมจึงมีความยืดหยุ่นน้อยกว่าราคาแบบ ETF หรือหุ้น
ข้อแลกเปลี่ยนที่สี่คือประสิทธิภาพด้านภาษี กองทุนรวมมีความคุ้มค่าด้านภาษีน้อยกว่า ETF และกองทุนรวมอาจมีการแจกจ่ายกำไรจากการลงทุน (capital gains) ณ ปลายปี ETF มีความคุ้มค่าด้านภาษีมากกว่า เพราะ ETF ใช้กลไกการสร้างและไถ่ถอนแบบ in-kind และ ETF ไม่ก่อให้เกิดการแจกจ่าย capital gains
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับกองทุนรวมบนแพลตฟอร์มการซื้อขายหุ้น
ฉันสามารถซื้อกองทุนรวมใดก็ได้บนแพลตฟอร์มการซื้อขายหุ้นหรือไม่? ไม่ใช่ โบรกเกอร์มีให้เลือกเป็นบางส่วน และรายการที่มีอาจไม่รวมกองทุนที่ผู้ซื้อขายต้องการ ผู้ซื้อขายควรตรวจสอบข้อเสนอของโบรกเกอร์ก่อนเปิดบัญชี และควรมองหาโบรกเกอร์ที่มีตระกูลกองทุนที่ผู้ซื้อขายต้องการ
อัตราส่วนค่าใช้จ่าย (expense ratio) เหมือนกันทุกโบรกเกอร์หรือไม่? ใช่ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายถูกกำหนดโดยกองทุน และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะเท่ากันไม่ว่าผ่านโบรกเกอร์ใด ผู้ซื้อขายควรเปรียบเทียบอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนที่คล้ายกัน และควรเลือกกองทุนที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำที่สุดสำหรับกลยุทธ์นั้น
ฉันสามารถทำให้การซื้อกองทุนรวมเป็นอัตโนมัติได้หรือไม่? ได้ โบรกเกอร์ส่วนใหญ่มีแผนการลงทุนแบบอัตโนมัติ และแผนการลงทุนแบบอัตโนมัติจะซื้อกองทุนในจำนวนเงินคงที่ตามรอบเวลาที่กำหนด แผนการลงทุนแบบอัตโนมัติช่วยในการเฉลี่ยต้นทุนแบบดอลลาร์ (dollar-cost averaging) และแผนการลงทุนแบบอัตโนมัติยังเหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาว
แหล่งข้อมูลที่เกี่ยวข้อง
เริ่มต้นตรงไหน
หากคุณกำลังพิจารณากองทุนรวมบนแพลตฟอร์มการซื้อขายหุ้น ขั้นตอนแรกที่มีประโยชน์ที่สุดคือการตรวจสอบรายชื่อกองทุนของ Broker ค่าธรรมเนียมในการทำรายการ และตระกูลกองทุนที่มีให้เลือก เรา เปรียบเทียบ Broker ของเรารวบรวมรายชื่อ Broker และข้อเสนอของกองทุนรวม ซึ่งจะช่วยให้คุณทราบว่า Broker นั้นมีอะไรให้บ้างก่อนที่คุณจะเปิดบัญชี