นี่ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ข้อมูลที่ให้ไว้มีไว้เพื่อการศึกษาและข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการแนะนำให้ซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ
การเปลี่ยนผู้ดูแล (custodians) หมายถึงการย้ายบัญชีการซื้อขายหุ้นของคุณจากโบรกเกอร์หนึ่งราย (ผู้ดูแลเงินสดและหลักทรัพย์) ไปยังอีกโบรกเกอร์หนึ่งราย กระบวนการนี้ค่อนข้างตรงไปตรงมาสำหรับบัญชีมาตรฐานส่วนใหญ่ และโดยปกติแล้วโบรกเกอร์รายใหม่จะเป็นผู้ดำเนินการเอกสารและติดต่อสื่อสารกับโบรกเกอร์รายเดิมให้
ผู้ดูแล (custodian) คือสถาบันที่ถือเงินสดและหลักทรัพย์ไว้ในบัญชี สำหรับเทรดเดอร์รายย่อยส่วนใหญ่ ผู้ดูแลคือโบรกเกอร์ การเปลี่ยนผู้ดูแลจึงหมายถึงการโอนสินทรัพย์ไปยังโบรกเกอร์รายอื่น และการโอนสามารถทำได้ 2 วิธี ได้แก่ การโอนแบบ in-specie (ย้ายหลักทรัพย์โดยไม่ต้องขาย) หรือการโอนแบบเงินสด (ขายหลักทรัพย์และย้ายเงินสด)
การโอนแบบโอนทรัพย์สินตามสภาพ (in-specie)
การโอนแบบ in-specie หรือที่เรียกอีกอย่างว่า การโอน ACAT (ในสหรัฐฯ) หรือการโอนจากโบรกเกอร์ไปยังโบรกเกอร์ (broker-to-broker) จะย้ายหลักทรัพย์และเงินสดจากบัญชีเดิมไปยังบัญชีใหม่ โดยไม่ทำให้เกิดการขายและการซื้อ การโอนจะย้ายหลักทรัพย์ตามสภาพเดิม และยังคงการคำนวณต้นทุน (cost basis) ไว้ การโอนแบบนี้เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการเปลี่ยนผู้ดูแลทรัพย์สิน (custodians) เพราะสินทรัพย์ยังคงถูกลงทุนอยู่ตลอดกระบวนการ
โบรกเกอร์รายใหม่เป็นผู้เริ่มต้นการโอนแทนเจ้าของบัญชี เจ้าของบัญชีจะกรอกแบบฟอร์มการโอนจากโบรกเกอร์รายใหม่ โดยระบุชื่อของโบรกเกอร์เดิม หมายเลขบัญชี และรายละเอียดของผู้ถือบัญชี จากนั้นโบรกเกอร์รายใหม่จะส่งแบบฟอร์มไปยังโบรกเกอร์เดิม และโบรกเกอร์เดิมจะทำการโอนสินทรัพย์
โดยทั่วไป การโอนจะใช้เวลา 3-10 วันทำการในตลาดที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่ ระหว่างช่วงการโอน เจ้าของบัญชีจะไม่สามารถซื้อขายสถานะ (positions) ที่กำลังถูกโอนได้ โบรกเกอร์เดิมอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการโอน (โดยทั่วไป $50-$150 ในสหรัฐฯ, €25-€100 ในสหภาพยุโรป) และโบรกเกอร์รายใหม่อาจชดเชยค่าธรรมเนียมดังกล่าวเป็นส่วนหนึ่งของโปรโมชั่น
การโอนเงินสด
หากโบรกเกอร์เดิมไม่รองรับการโอนแบบโอนทรัพย์สินตามสภาพ (in-specie) หรือหากเจ้าของบัญชีต้องการเริ่มต้นใหม่แบบชัดเจน เจ้าของบัญชีสามารถขายรายการลงทุน ย้ายเงินสดไปยังโบรกเกอร์รายใหม่ และซื้อรายการลงทุนกลับอีกครั้งที่นั่นได้ กระบวนการนี้รวดเร็วกว่า (ใช้เวลา 1-3 วันทำการที่เงินสดจะมาถึง) แต่จะก่อให้เกิดเหตุการณ์ทางภาษี (การจำหน่ายหลักทรัพย์) และทำให้บัญชีมีความเสี่ยงด้านตลาดในช่วงเวลาระหว่างการขายและการซื้อกลับ
การโอนเงินสดเป็นแนวทางที่เหมาะสมหากเจ้าของบัญชีต้องการเปลี่ยนองค์ประกอบพอร์ตอยู่แล้ว หรือหากบัญชีมีขนาดเล็กพอที่ต้นทุนของธุรกรรมไม่ส่งผลอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม แนวทางนี้ไม่เหมาะนักสำหรับพอร์ตขนาดใหญ่ที่ถือมายาวนาน ซึ่งผลกระทบทางภาษีจากการขายมีความหมาย
สิ่งที่โบรกเกอร์รายใหม่ต้องการ
โบรกเกอร์รายใหม่จะขอข้อมูลชุดเดียวกับที่ใช้สำหรับการเปิดบัญชีใหม่ ได้แก่ การยืนยันตัวตน (พาสปอร์ตหรือบัตรประจำตัวประชาชน หลักฐานที่อยู่) ชื่อของโบรกเกอร์เดิมและหมายเลขบัญชี และลายเซ็นของเจ้าของบัญชีในแบบฟอร์มการโอน บางโบรกเกอร์ยังขอใบแจ้งยอดล่าสุดจากโบรกเกอร์เดิมเพื่อยืนยันสถานะการถือครองและต้นทุนพื้นฐาน (cost basis)
โบรกเกอร์รายใหม่จะขอให้เจ้าของบัญชีเลือกประเภทบัญชี (รายบุคคล ร่วมกัน นิติบุคคล ทรัสต์) และโครงสร้างค่าธรรมเนียม (มาตรฐาน พรีเมียม เทรดเดอร์ที่ใช้งานอยู่) การเลือกดังกล่าวจะกำหนดเงื่อนไขการดูแลทรัพย์สิน (custody) ดังนั้นเจ้าของบัญชีควรตรวจสอบตัวเลือกต่าง ๆ ก่อนทำการเลือก
สิ่งที่ควรจับตาระหว่างการสลับ
ความเสี่ยงแรกคือช่วงที่เข้าถึงการซื้อขายไม่ได้ ระหว่างการโอน สถานะที่กำลังอยู่ระหว่างทางจะถูกแช่แข็ง และเจ้าของบัญชีไม่สามารถซื้อขายได้ หากตลาดเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว เจ้าของบัญชีอาจพลาดโอกาสในการซื้อขายหรือไม่สามารถปิดสถานะได้ วิธีแก้คือปิดสถานะที่อ่อนไหวต่อเวลาใดๆ ก่อนเริ่มการโอน หรือยอมรับช่วงที่เข้าถึงไม่ได้
ความเสี่ยงที่สองคือการโอนบางส่วน โบรกเกอร์บางรายโอนเฉพาะสถานะที่อยู่ในชื่อเดียวกันและสกุลเงินเดียวกันเท่านั้น หากบัญชีมีสถานะหลายสกุลเงินหรืออยู่ในชื่อที่แตกต่างกัน (บัญชีร่วม) การโอนอาจใช้เวลานานขึ้นหรืออาจต้องใช้แบบฟอร์มหลายชุด
ความเสี่ยงที่สามคือค่าธรรมเนียมการโอน โบรกเกอร์เดิมอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในการปิดบัญชีหรือในการโอนสินทรัพย์ เจ้าของบัญชีควรตรวจสอบตารางค่าธรรมเนียมของโบรกเกอร์เดิม และนโยบายการชดเชยของโบรกเกอร์ใหม่ ก่อนเริ่มการโอน
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการเปลี่ยนผู้ดูแลทรัพย์สิน
ฉันสามารถเปลี่ยนผู้ดูแลทรัพย์สินได้ไหม หากฉันมีเงินกู้มาร์จิ้นที่ยังค้างอยู่? ได้ แต่กระบวนการจะซับซ้อนกว่าเล็กน้อย เงินกู้มาร์จิ้นจะต้องชำระคืนในวันที่ทำการโอน เพราะผู้ดูแลทรัพย์สินรายใหม่จะไม่มีข้อตกลงมาร์จิ้นของโบรกเกอร์เดิม ผู้เทรดอาจต้องขายบางสถานะเพื่อชำระคืนเงินกู้ หรือโอนหลักประกันและทำสัญญาเงินกู้มาร์จิ้นใหม่กับโบรกเกอร์รายใหม่
ฉันจะสูญเสียข้อมูลต้นทุน (cost basis) ไหม? โดยหลักแล้วข้อมูลต้นทุนควรถูกโอนย้ายไปพร้อมกับการโอนแบบ in-specie แต่ไม่ใช่โบรกเกอร์ทุกเจ้าจะให้ข้อมูลได้อย่างถูกต้อง ผู้เทรดควรเก็บสำเนาเอกสารทุกใบแจ้งยอดและการยืนยันการซื้อขายไว้ เผื่อว่าจำเป็นต้องป้อนข้อมูลต้นทุนด้วยตนเองที่โบรกเกอร์รายใหม่
ฉันจำเป็นต้องปิดบัญชีที่โบรกเกอร์เดิมไหม? โดยปกติแล้วโบรกเกอร์เดิมจะปิดบัญชีเมื่อการโอนเสร็จสิ้น หากไม่มีสถานะคงเหลือหรือเงินสดคงเหลือ โบรกเกอร์เดิมอาจปิดบัญชีโดยอัตโนมัติ ผู้เทรดควรยืนยันกับโบรกเกอร์เดิมว่าปิดบัญชีเรียบร้อยแล้ว
แหล่งข้อมูลที่เกี่ยวข้อง
เริ่มต้นตรงไหน
หากคุณกำลังเปลี่ยนผู้ดูแลสภาพคล่อง (custodians) ขั้นตอนแรกที่มีประโยชน์ที่สุดคือการตรวจสอบนโยบายการโอนของ Broker รายใหม่ ค่าธรรมเนียมการโอนของ Broker รายเดิม และระยะเวลาการโอน เราได้รวบรวม broker comparison ไว้ ซึ่งแสดงรายชื่อ custodians ในเขตอำนาจศาลหลัก ๆ และนโยบายการโอนต่าง ๆ เพื่อให้คุณเห็นภาพว่าการสลับจะเป็นอย่างไรก่อนที่คุณจะเริ่มทำการโอน