นี่ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ข้อมูลที่ให้ไว้มีไว้เพื่อการศึกษาและข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการแนะนำให้ซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ
การเลือกโบรกเกอร์หุ้นที่ได้รับการกำกับดูแลเป็นหนึ่งในตัดสินใจที่สำคัญที่สุดที่นักเทรดทำ และการกำกับดูแลคือรากฐานของความสัมพันธ์ในการเทรด โบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลจะปฏิบัติตามกฎ แยกเงินของลูกค้าออกจากกัน และมอบการคุ้มครองที่นักเทรดต้องการ ในทางกลับกัน โบรกเกอร์ที่ไม่ได้รับการกำกับดูแลไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามกฎ และไม่จำเป็นต้องแยกเงินของลูกค้าออกจากกัน นักเทรดที่เลือกโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลสามารถเทรดได้อย่างมั่นใจ ขณะที่นักเทรดที่เลือกโบรกเกอร์ที่ไม่ได้รับการกำกับดูแลจะต้องรับความเสี่ยงที่ไม่จำเป็น
เหตุใดการกำกับดูแลจึงมีความสำคัญ
เหตุผลแรกคือการคุ้มครองเงินทุน ผู้กำกับดูแลกำหนดให้โบรกเกอร์เก็บเงินของลูกค้าไว้ในบัญชีแยกต่างหากที่ธนาคารระดับ 1 และการแยกบัญชีทำให้มั่นใจว่าเงินของเทรดเดอร์จะไม่ถูกนำไปใช้ในการดำเนินงานของโบรกเกอร์เอง หากโบรกเกอร์ล้มละลาย เงินที่แยกไว้จะถูกส่งคืนให้เทรดเดอร์ และการล้มละลายของโบรกเกอร์จะไม่ส่งผลกระทบต่อเงินของเทรดเดอร์
เหตุผลที่สองคือการคุ้มครองจากการฉ้อโกง ผู้กำกับดูแลกำหนดให้โบรกเกอร์ปฏิบัติตามกฎต่อต้านการฟอกเงิน และผู้กำกับดูแลกำหนดให้โบรกเกอร์ตรวจสอบตัวตนของลูกค้า การตรวจสอบช่วยลดความเสี่ยงของการฉ้อโกง และช่วยลดความเสี่ยงที่โบรกเกอร์จะถูกนำไปใช้ในกิจกรรมที่ผิดกฎหมาย
เหตุผลที่สามคือการคุ้มครองจากแนวปฏิบัติที่ไม่เป็นธรรม ผู้กำกับดูแลกำหนดกฎเกี่ยวกับเลเวอเรจ การเปิดเผยข้อมูล การรายงาน และการดำเนินการ และผู้กำกับดูแลบังคับใช้กฎผ่านการตรวจสอบและการปรับ โบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลทำให้เทรดเดอร์สามารถยึดถือกฎได้ และเทรดเดอร์ที่ใช้โบรกเกอร์ที่ไม่ได้รับการกำกับดูแลจะไม่มีช่องทางเยียวยาในกรณีเกิดข้อพิพาท
หน่วยงานกำกับหลัก
ในสหภาพยุโรป หน่วยงานกำกับหลักได้แก่ Financial Conduct Authority (FCA) ในสหราชอาณาจักร Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) ในเยอรมนี Autorité des Marchés Financiers (AMF) ในฝรั่งเศส Autoriteit Financiële Markten (AFM) ในเนเธอร์แลนด์ และ Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) ในไซปรัส หน่วยงานกำกับแต่ละแห่งมีข้อกำหนดที่แตกต่างกัน และมีระดับการบังคับใช้ที่แตกต่างกัน
ในสหรัฐอเมริกา หน่วยงานกำกับหลักได้แก่ Securities and Exchange Commission (SEC) สำหรับหุ้น และ Commodity Futures Trading Commission (CFTC) สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า SEC และ CFTC มีข้อกำหนดที่เข้มงวด และมีประวัติการบังคับใช้มายาวนาน
ในเอเชีย หน่วยงานกำกับหลักได้แก่ Australian Securities and Investments Commission (ASIC) ในออสเตรเลีย Securities and Futures Commission (SFC) ในฮ่องกง และ Financial Services Agency (FSA) ในญี่ปุ่น หน่วยงานกำกับแต่ละแห่งมีข้อกำหนดที่แตกต่างกัน และมีระดับการบังคับใช้ที่แตกต่างกัน โดยหน่วยงานกำกับนอกประเทศมีข้อกำหนดที่เข้มงวดน้อยกว่า และมีอำนาจในการบังคับใช้น้อยกว่า
โครงการชดเชยนักลงทุน
โครงการชดเชยนักลงทุนจะครอบคลุมความสูญเสียได้ถึงจำนวนหนึ่ง หากโบรกเกอร์ตกเป็นบุคคลล้มละลาย และระดับความคุ้มครองจะแตกต่างกันไปตามเขตอำนาจศาล ในสหภาพยุโรป ความคุ้มครองอยู่ที่ไม่เกิน €20,000 ต่อผู้ไคลเอนต์ ภายใต้ FCA, BaFin และ AMF ในสหรัฐอเมริกา ความคุ้มครองอยู่ที่ไม่เกิน $500,000 ต่อผู้ไคลเอนต์ ภายใต้ Securities Investor Protection Corporation (SIPC) ในเอเชีย ความคุ้มครองจะแตกต่างกันไปตามประเทศ และอาจสูงถึง HK$500,000 ต่อผู้ไคลเอนต์ ภายใต้ SFC
เขตอำนาจศาลนอกชายฝั่งอาจไม่มีโครงการชดเชยนักลงทุน และอาจไม่ครอบคลุมความสูญเสียด้วยเท่าที่ควร ผู้เทรดที่ใช้โบรกเกอร์นอกชายฝั่งจะไม่ได้รับความคุ้มครองตามโครงการของหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศ และผู้เทรดจะมีช่องทางเยียวยาที่จำกัดในกรณีเกิดข้อพิพาท
วิธีตรวจสอบการกำกับดูแล
ขั้นตอนแรกคือการตรวจสอบเว็บไซต์ของ Broker ผู้ให้บริการจะเผยแพร่หมายเลขใบอนุญาต ชื่อของหน่วยงานกำกับดูแล และเว็บไซต์ของหน่วยงานกำกับดูแลเทรดเดอร์ควรตรวจสอบใบอนุญาต และเทรดเดอร์ควรตรวจสอบเว็บไซต์ของหน่วยงานกำกับดูแลเพื่อดูรายชื่อ Broker ที่ได้รับอนุญาต
ขั้นตอนที่สองคือการตรวจสอบเว็บไซต์ของหน่วยงานกำกับดูแล หน่วยงานกำกับดูแลจะเผยแพร่รายชื่อ Broker ที่ได้รับอนุญาต และหน่วยงานกำกับดูแลจะเผยแพร่การดำเนินการบังคับใช้ เทรดเดอร์ควรมองหาชื่อของ Broker และเทรดเดอร์ควรตรวจสอบประวัติการบังคับใช้
ขั้นตอนที่สามคือการอ่านคำเปิดเผยความเสี่ยงของ Broker Broker ควรเผยแพร่คำเปิดเผยความเสี่ยง และคำเปิดเผยดังกล่าวควรอธิบายความเสี่ยงของการเทรด เทรดเดอร์ควรอ่านคำเปิดเผยอย่างละเอียด และควรมองหาความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่หรือเงื่อนไขที่ไม่เป็นธรรม
สัญญาณอันตรายที่ควรระวัง
สัญญาณอันตรายประการแรกคือโบรกเกอร์ที่ไม่มีใบอนุญาต โบรกเกอร์ไม่มีใบอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลที่ได้รับการยอมรับ และโบรกเกอร์ไม่มีเว็บไซต์ของหน่วยงานกำกับดูแลเท่านั้น ผู้เทรดไม่ควรเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ที่ไม่มีใบอนุญาต และควรมองหาโบรกเกอร์รายอื่น
สัญญาณอันตรายประการที่สองคือโบนัสที่มีเงื่อนไขการถอนเงินล็อกไว้ โบรกเกอร์มีการให้โบนัส และโบนัสจะถูกล็อกจนกว่าผู้เทรดจะทำเทรดได้ถึงปริมาณการเทรดที่สูง โครงสร้างโบนัสอาจถูกออกแบบมาเพื่อทำให้ถอนเงินได้ยาก และผู้เทรดควรอ่านเงื่อนไขก่อนรับโบนัส
สัญญาณอันตรายประการที่สามคือการบริการลูกค้าที่ไม่ดี โบรกเกอร์ใช้เวลาหลายวันในการตอบคำถาม และโบรกเกอร์ไม่รับสายโทรศัพท์ การบริการลูกค้าที่ดีเป็นสัญญาณของความเป็นมืออาชีพของโบรกเกอร์ และผู้เทรดควรทดสอบการบริการก่อนที่จะฝากเงิน
สัญญาณอันตรายประการที่สี่คือข้อมูลที่ไม่สอดคล้องกัน เว็บไซต์ของโบรกเกอร์บอกอย่างหนึ่ง แต่การบริการลูกค้าของโบรกเกอร์กลับบอกอีกอย่างหนึ่ง ข้อมูลที่ไม่สอดคล้องกันเป็นสัญญาณถึงการขาดความเป็นมืออาชีพของโบรกเกอร์ และผู้เทรดควรมองหาโบรกเกอร์รายอื่น
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการกำกับดูแล
ผู้กำกับดูแลที่ดีที่สุดสำหรับเทรดเดอร์รายย่อยคืออะไร? ผู้กำกับดูแลที่ดีที่สุดสำหรับเทรดเดอร์รายย่อยคือผู้กำกับดูแลระดับ 1 เช่น FCA, BaFin, AMF, SEC หรือ ASIC ผู้กำกับดูแลระดับ 1 มีประวัติการบังคับใช้มายาวนาน และผู้กำกับดูแลระดับ 1 มีกรอบการคุ้มครองนักลงทุนที่แข็งแกร่ง
การกำกับดูแลครอบคลุมผลิตภัณฑ์ทั้งหมดหรือไม่? ขึ้นอยู่กับผู้กำกับดูแลและผลิตภัณฑ์ FCA กำกับดูแลโบรกเกอร์ ผลิตภัณฑ์ และตลาด และกฎของ FCA ครอบคลุมผลิตภัณฑ์ส่วนใหญ่ SEC กำกับดูแลหุ้น พันธบัตร และกองทุน และกฎของ SEC ครอบคลุมผลิตภัณฑ์ส่วนใหญ่
ฉันสามารถเทรดกับโบรกเกอร์ที่ไม่ได้รับการกำกับดูแลได้ไหม? เทรดเดอร์ทำได้ แต่ไม่ควร โบรกเกอร์ที่ไม่ได้รับการกำกับดูแลไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามกฎ และโบรกเกอร์ที่ไม่ได้รับการกำกับดูแลไม่จำเป็นต้องแยกเงินของลูกค้า เทรดเดอร์ที่ใช้โบรกเกอร์ที่ไม่ได้รับการกำกับดูแลจะรับความเสี่ยงที่ไม่จำเป็น และเทรดเดอร์อาจสูญเสียเงินฝากทั้งหมด
แหล่งข้อมูลที่เกี่ยวข้อง
เริ่มต้นจากตรงไหน
หากคุณกำลังเลือกโบรกเกอร์หุ้นที่ได้รับการกำกับดูแล ขั้นตอนแรกที่มีประโยชน์ที่สุดคือการคัดเลือกโบรกเกอร์ 3 ถึง 5 รายที่ได้รับการกำกับดูแลในเขตอำนาจชั้นนำ (tier-1) และตรวจสอบใบอนุญาตและหน่วยงานกำกับดูแลของโบรกเกอร์แต่ละรายให้เรียบร้อย รายการ broker comparison ของเราจะแสดงโบรกเกอร์แยกตามเขตอำนาจ (jurisdiction) ซึ่งจะช่วยให้คุณทราบว่าโบรกเกอร์แต่ละรายมีอะไรให้บ้างก่อนที่คุณจะเปิดบัญชี