นี่ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ข้อมูลที่ให้ไว้มีไว้เพื่อการศึกษาและข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการแนะนำให้ซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ
Fidelity และ Vanguard คือสองชื่อที่ครองการสนทนาเกี่ยวกับการลงทุนระยะยาวที่มีต้นทุนต่ำ Fidelity มีแพลตฟอร์มโบรกเกอร์ที่มีฟีเจอร์ครบถ้วนกว่า มีงานวิจัยที่แข็งแกร่งกว่า และกองทุนดัชนีที่ไม่มีค่าใช้จ่าย (zero-expense-ratio) Vanguard มีโครงสร้างที่เป็นเอกลักษณ์แบบลูกค้าเป็นเจ้าของ มีคลังตัวเลือกกองทุนดัชนีและ ETF ต้นทุนต่ำที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรม และมีประวัติการบริหารงานแบบอนุรักษ์นิยมยาวนาน 50 ปี ทั้งสองเป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนระยะยาว ความแตกต่างอยู่ที่ประสบการณ์ของแพลตฟอร์ม การคัดเลือกกองทุน และปรัชญาด้านความเป็นเจ้าของ
ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย
| ค่าใช้จ่าย | Fidelity | Vanguard |
|---|---|---|
| การซื้อขายหุ้น/ETF | $0 | $0 |
| ออปชัน (ต่อสัญญา) | $0.65 | $0.65 |
| อัตรามาร์จิ้น ($50K) | ~7.75% | ~9.5% |
| ค่าธรรมเนียมกองทุนดัชนีภายในขั้นต่ำ ER | 0.00% (Fidelity Zero funds) | 0.03% (Vanguard Total Market) |
| ค่าธรรมเนียมธุรกรรมกองทุนรวม | $0 สำหรับกองทุนของ Fidelity, 3,400+ NTF | $0 สำหรับกองทุนของ Vanguard |
| โอน ACAT (ออก) | $0 | $0 |
| เงินฝากขั้นต่ำของบัญชี | $0 | $0 |
| ใบแจ้งยอดกระดาษ | ฟรี (แบบอิเล็กทรอนิกส์) | $25/ปี (หากยอดคงเหลือ <$10K) |
ผู้ชนะ: Fidelity — กองทุนที่ไม่มีค่าใช้จ่ายด้านอัตราส่วนค่าใช้จ่าย (zero-expense-ratio), อัตรามาร์จิ้นที่ต่ำกว่า และไม่มีค่าธรรมเนียมบัญชี Vanguard เรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายปี $25 สำหรับบัญชีที่มียอดต่ำกว่า $10,000 ซึ่งได้รับใบแจ้งยอดแบบกระดาษ แม้จะหลีกเลี่ยงได้ก็ตาม
การคัดเลือกกองทุน
กองทุนของ Fidelity: ชุดกองทุนภายในของ Fidelity ประกอบด้วยกองทุนดัชนีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นศูนย์ 4 กอง (FZROX, FZILX, FNILX, FZIPX) และมีตัวเลือกกองทุนที่บริหารอย่างแข็งขันซึ่งมีต้นทุนต่ำจำนวนมาก แพลตฟอร์มของ Fidelity ยังให้เข้าถึงกองทุนจากบุคคลที่สามนับพันกองทุน โดยหลายกองทุนไม่มีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม
กองทุนของ Vanguard: ชุดกองทุนของ Vanguard ถือเป็นมาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับการลงทุนดัชนีต้นทุนต่ำ กองทุน Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) และ Vanguard S&P 500 ETF (VOO) เป็นหนึ่งในกองทุนที่ใหญ่ที่สุดและมีผู้ถือครองอย่างแพร่หลายที่สุดในโลก โครงสร้างความเป็นเจ้าของของ Vanguard — กองทุนเป็นเจ้าของบริษัท และนักลงทุนในกองทุนเป็นเจ้าของกองทุน — หมายความว่ากำไรจะถูกส่งกลับไปยังนักลงทุนผ่านอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำลง
ผู้ชนะ: ใกล้เคียงกันมาก (Near tie). Fidelity มีตัวเลือกกองทุนที่มีต้นทุนต่ำที่สุด (อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นศูนย์) Vanguard มีตัวเลือกกองทุนดัชนีต้นทุนต่ำที่หลากหลายที่สุด และมีโครงสร้างความเป็นเจ้าของที่ไม่เหมือนใครซึ่งสอดคล้องกับนักลงทุนระยะยาว
การวิจัยและการศึกษา
Fidelity: การวิจัยอย่างกว้างขวางจากผู้ให้บริการหลายราย (Morningstar, Argus, Zacks และอื่นๆ) ตัวคัดกรองหุ้นและ ETF แบบละเอียด ศูนย์การเรียนรู้พร้อมบทความและวิดีโอ และเครื่องมือวางแผนการเกษียณ ข้อมูลการวิจัยที่มีบนแพลตฟอร์มของ Fidelity ถือเป็นหนึ่งในชุดข้อมูลที่ครอบคลุมที่สุดในบรรดาโบรกเกอร์ใดๆ
Vanguard: การวิจัยมีความใช้งานได้จริงแต่จำกัดกว่าของ Fidelity Vanguard เน้นการสร้างพอร์ตโฟลิโอแบบกระจายความเสี่ยงในระยะยาวมากกว่าการวิเคราะห์รายหลักทรัพย์ เนื้อหาด้านการศึกษามุ่งเน้นหลักการลงทุนที่มีวินัยและต้นทุนต่ำ
ผู้ชนะ: Fidelity — เครื่องมือวิจัยและการคัดกรองที่ครอบคลุมกว่า
ประสบการณ์แพลตฟอร์ม
Fidelity: แพลตฟอร์มบนเว็บใช้งานได้จริงและครอบคลุม Active Trader Pro ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มเดสก์ท็อป มีข้อมูลแบบเรียลไทม์และงานวิจัย แต่ยังไม่ล้ำหน้ากว่า thinkorswim หรือ TWS แอปมือถือทำได้ดีมาก โดยมีเวอร์ชันที่เรียบง่าย (Fidelity Spire) สำหรับผู้เริ่มต้น
Vanguard: แพลตฟอร์มใช้งานได้จริงแต่ค่อนข้างล้าสมัย การนำทางไม่ค่อยเป็นธรรมชาติกว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่ง แอปมือถือได้รับการพัฒนาแล้ว แต่ยังตามหลัง Fidelity, Schwab และคู่แข่งที่เน้นแอปอยู่ Vanguard เหมาะสำหรับการซื้อ ETF เป็นครั้งคราวและการตรวจสอบพอร์ต ไม่ได้ออกแบบมาเพื่อการเทรดแบบจริงจัง
ผู้ชนะ: Fidelity — แพลตฟอร์มที่ทันสมัยกว่าและมีฟีเจอร์มากกว่า
ความปลอดภัย
โบรกเกอร์ทั้งสองเป็นสถาบันการเงินที่ปลอดภัยที่สุดในกลุ่มเดียวกัน Fidelity มีประกัน SIPC ส่วนเกินแบบรวม (aggregate excess) มูลค่า $1B+ Vanguard มีโครงสร้างที่เป็นเจ้าของโดยลูกค้า (client-owned) แบบเฉพาะ ซึ่งช่วยขจัดแรงกดดันจากผู้ถือหุ้นให้ไปเสี่ยง
| ปัจจัยด้านความปลอดภัย | Fidelity | Vanguard |
|---|---|---|
| SEC/FINRA | ใช่ | ใช่ |
| SIPC + ส่วนเกิน | $500K + $1B+ แบบรวม | $500K + $250M แบบรวม |
| ความเป็นเจ้าของ | เอกชน (ตระกูล Johnson, พนักงาน) | เป็นเจ้าของโดยลูกค้า (กองทุนรวม) |
| ระยะเวลา | 78 | 50 |
| การรับประกันความปลอดภัย | กิจกรรมที่ไม่ได้รับอนุญาต 100% | ไม่มีการรับประกันอย่างเป็นทางการ |
| การให้ยืมหลักทรัพย์ | เลือกได้ (Opt-in) | ไม่มี (สำหรับรายย่อย) |
ผู้ชนะ: แทบเสมอกัน ทั้งคู่ปลอดภัยสูงมาก โดยมีแนวทางในการคุ้มครองที่แตกต่างกัน
โบรกเกอร์แบบไหนที่เหมาะกับโปรไฟล์ของคุณ
เลือก Fidelity หาก:
- คุณต้องการกองทุนดัชนีที่ไม่มีค่าใช้จ่าย (zero-expense-ratio)
- คุณให้ความสำคัญกับงานวิจัยที่แข็งแกร่ง เครื่องมือคัดกรอง และการศึกษา
- คุณต้องการแพลตฟอร์มที่ทันสมัย ครบฟีเจอร์
- คุณใช้มาร์จิ้น (อัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า)
- คุณต้องการเงินฝากที่ได้รับการคุ้มครองแบบ FDIC สำหรับการโอนเงินแบบ cash sweep สูงสุดถึง $5M
เลือก Vanguard หาก:
- คุณให้ความสำคัญกับโครงสร้างที่เป็นของลูกค้า (ไม่มีผู้ถือหุ้นภายนอก)
- คุณชอบระบบนิเวศของกองทุนของ Vanguard
- คุณเป็นนักลงทุนแบบซื้อแล้วถือ (buy-and-hold) ที่แทบไม่ค่อยล็อกอิน
- คุณต้องการโบรกเกอร์ที่ไม่ให้ยืมหลักทรัพย์ของรายย่อย
สรุปท้ายบท
สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ Fidelity มอบแพ็กเกจที่ครบถ้วนกว่า: ค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าในกองทุนและมาร์จิ้น การวิจัยที่แข็งแกร่ง และแพลตฟอร์มที่ทันสมัย โครงสร้างที่ลูกค้าเป็นเจ้าของของ Vanguard และระบบนิเวศของกองทุนยังคงน่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับคุณสมบัติเหล่านั้นโดยเฉพาะ ไม่ว่าคุณจะเลือก Broker ใด ก็สามารถรองรับนักลงทุนระยะยาวที่เน้นซื้อแล้วถือได้เป็นอย่างดี
การลงทุนมีความเสี่ยง บทความเปรียบเทียบนี้มีลิงก์แบบพันธมิตร โปรดอ่าน รีวิว Fidelity และ รีวิว Vanguard ฉบับเต็มของเรา