นี่ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ข้อมูลที่ให้ไว้มีไว้เพื่อการศึกษาและข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการแนะนำให้ซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ
การเทรดแบบสังคม (social trading) จะเปลี่ยนการตัดสินใจจากเจ้าของบัญชีไปสู่บุคคลที่สาม (เทรดเดอร์ อัลกอริทึม หรือแพลตฟอร์ม) โดยเจ้าของบัญชียังคงมีความรับผิดชอบทางกฎหมายและทางการเงินสำหรับการเทรดทั้งหมดที่ทำผ่านบัญชี ไม่ว่าผู้ใดจะเป็นผู้ตัดสินใจก็ตาม ความรับผิดไม่ได้ถูกโอนตามการตัดสินใจ—เจ้าของบัญชีเป็นฝ่ายรับผิดชอบแต่เพียงผู้เดียวสำหรับผลทางภาษี การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และความสูญเสียทางการเงิน
ความเสี่ยงของการเทรดแบบสังคมไม่ได้จำกัดอยู่แค่ความสูญเสียทางการเงินเท่านั้น ความรับผิดทางกฎหมายสำหรับการเทรด นัยทางกฎระเบียบของการทำตามคำแนะนำที่ไม่ได้จดทะเบียน และเงื่อนไขการให้บริการของแพลตฟอร์ม ล้วนเป็นแหล่งที่มาของความเสี่ยงที่ผู้เข้าร่วมการเทรดแบบสังคมควรเข้าใจ
โครงสร้างความรับผิด
ผู้เป็นเจ้าของบัญชีคือฝ่ายที่ลงนามในข้อตกลงกับโบรกเกอร์ และผู้เป็นเจ้าของบัญชีคือฝ่ายที่มีความรับผิดชอบทางกฎหมายต่อการซื้อขายทั้งหมดในบัญชี ผู้ให้บริการแพลตฟอร์มการเทรดแบบสังคม (social trading) เป็นบริการที่คัดลอกการซื้อขายจากผู้เทรดที่ถูกติดตามไปยังบัญชีของผู้ติดตาม และแพลตฟอร์มจะไม่รับผิดชอบต่อการซื้อขายหรือความสูญเสียใด ๆ
ผู้เทรดที่ถูกติดตามก็ไม่ได้มีความรับผิดสำหรับความสูญเสียของผู้ติดตามเช่นกัน เว้นแต่ผู้เทรดที่ถูกติดตามจะทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่ขึ้นทะเบียน (RIA) และผู้ติดตามมีข้อตกลงการให้คำแนะนำอย่างเป็นทางการกับผู้เทรด โดยแพลตฟอร์มการเทรดแบบสังคมส่วนใหญ่ไม่ได้มีข้อตกลงการให้คำแนะนำระหว่างผู้ติดตามและผู้เทรดที่ถูกติดตาม ผู้เทรดที่ถูกติดตามเป็นเพียงผู้ใช้งานแพลตฟอร์ม ไม่ใช่ที่ปรึกษา
ผู้เป็นเจ้าของบัญชีที่ใช้ social trading ควรเข้าใจว่าความรับผิดสำหรับความสูญเสีย ผลกระทบทางภาษี และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ อยู่ที่ผู้เป็นเจ้าของบัญชี และผู้เป็นเจ้าของบัญชีไม่สามารถนำแพลตฟอร์มหรือผู้เทรดที่ถูกติดตามมาเป็นผู้รับผิดชอบได้
ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ
ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบคือความเสี่ยงที่แพลตฟอร์ม social trading หรือเทรดเดอร์ที่ถูกติดตามไม่ได้ลงทะเบียนอย่างถูกต้องกับหน่วยงานกำกับดูแล และเจ้าของบัญชีใช้บริการที่ไม่ได้รับอนุญาต ในเขตอำนาจศาลส่วนใหญ่ การให้คำแนะนำการซื้อขายหรือการคัดลอกการซื้อขายเพื่อค่าตอบแทนถือเป็นกิจกรรมที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล และผู้ให้บริการต้องลงทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแล
หากผู้ให้บริการไม่ได้ลงทะเบียน เจ้าของบัญชีจะใช้บริการที่ไม่ได้รับใบอนุญาต และเจ้าของบัญชีจะไม่มีการคุ้มครองตามกฎระเบียบหากบริการล้มเหลวหรือหากบริการทำให้เกิดการขาดทุน เจ้าของบัญชีควรตรวจสอบสถานะด้านกฎระเบียบของแพลตฟอร์ม social trading และเทรดเดอร์ที่ถูกติดตามก่อนที่จะโอนเงินทุน
ความเสี่ยงทางการเงิน
ความเสี่ยงทางการเงินของการเทรดแบบสังคม (social trading) นั้นเหมือนกับความเสี่ยงทางการเงินของกลยุทธ์การเทรดใด ๆ โดยมีความเสี่ยงเพิ่มเติมว่า ผู้ติดตามไม่ได้เป็นผู้ควบคุมจังหวะเวลา การกำหนดขนาด หรือการบริหารความเสี่ยงของคำสั่งเทรดที่ถูกคัดลอก การขาดทุนของผู้ติดตามจะถูกกำหนดโดยผลการดำเนินงานของเทรดเดอร์ที่ถูกติดตาม ไม่ใช่จากทักษะหรือการตัดสินใจของผู้ติดตามเอง
ผู้ติดตามควรตระหนักถึงความเสี่ยงจากความล่าช้าในการคัดลอก (copy delay risk) ด้วย คำสั่งเทรดของผู้ติดตามจะถูกคัดลอกโดยมีความล่าช้า (ตั้งแต่ไม่กี่วินาทีถึงไม่กี่นาที) และความล่าช้านี้อาจทำให้เกิดความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในราคาที่ใช้ในการเข้าและออกจากการเทรด ความล่าช้าจะมีความสำคัญมากที่สุดในตลาดที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว ซึ่งราคาสามารถเปลี่ยนแปลงได้หลายเปอร์เซ็นต์ภายในเวลาที่ใช้ในการคัดลอกคำสั่งเทรด
ความเสี่ยงของแพลตฟอร์ม
ความเสี่ยงของแพลตฟอร์มคือความเสี่ยงที่แพลตฟอร์มการเทรดแบบสังคมออฟไลน์ ล้มละลาย หรือเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการให้บริการ ผู้ติดตามที่กำลังคัดลอกเทรดเดอร์ผ่านแพลตฟอร์มจะมีความสัมพันธ์กับแพลตฟอร์ม ไม่ใช่กับเทรดเดอร์ที่ถูกติดตาม หากแพลตฟอร์มเปลี่ยนโครงสร้างค่าธรรมเนียม อัตราส่วนการคัดลอก หรือความพร้อมใช้งานของกลยุทธ์ การเทรดของผู้ติดตามก็จะได้รับผลกระทบ
ความเสี่ยงของแพลตฟอร์มมีความสำคัญที่สุดสำหรับผู้ติดตามที่มียอดคงเหลือจำนวนมากบนแพลตฟอร์ม เพราะผู้ติดตามไม่สามารถสลับไปยังแพลตฟอร์มอื่นได้อย่างง่ายดายโดยไม่ต้องปิดสถานะที่มีอยู่และกลับเข้าไปใหม่ผ่านแพลตฟอร์มใหม่
วิธีจัดการความรับผิด
เจ้าของบัญชีควรปฏิบัติต่อการเทรดแบบสังคม (social trading) เป็นเครื่องมือสำหรับการเรียนรู้ ไม่ใช่เครื่องมือสำหรับการมอบหมายความรับผิดชอบ เจ้าของบัญชีควรติดตามผลการดำเนินงานของเทรดเดอร์ที่ติดตาม ทำความเข้าใจกลยุทธ์ของเทรดเดอร์ และคงความสามารถในการปิดสถานะที่ถูกคัดลอกด้วยตนเอง หากผลการดำเนินงานของเทรดเดอร์แย่ลง
เจ้าของบัญชียังควรเก็บบัญชีแยกต่างหากสำหรับการเทรดแบบสังคม และบัญชีแยกต่างหากสำหรับการเทรดส่วนตัว การแยกบัญชีช่วยให้เจ้าของบัญชีสามารถติดตามผลการดำเนินงานของกลยุทธ์การเทรดแบบสังคมได้อย่างอิสระจากกลยุทธ์ส่วนตัว และเจ้าของบัญชีสามารถหยุดการเทรดแบบสังคมได้โดยไม่กระทบต่อบัญชีส่วนตัว
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับความรับผิดจากการเทรดแบบสังคม
ฉันสามารถฟ้องเทรดเดอร์ที่ฉันติดตามสำหรับความขาดทุนของฉันได้ไหม? ในกรณีส่วนใหญ่ ไม่ได้ เทรดเดอร์ที่คุณติดตามไม่ได้ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน และผู้ติดตามได้ยอมรับเงื่อนไขการให้บริการของแพลตฟอร์ม ซึ่งโดยปกติจะปฏิเสธความรับผิดชอบใด ๆ สำหรับความขาดทุน
แพลตฟอร์มครอบคลุมความขาดทุนจากข้อผิดพลาดในการคัดลอกหรือไม่? โดยทั่วไป เงื่อนไขการให้บริการของแพลตฟอร์มจะปฏิเสธความรับผิดชอบสำหรับข้อผิดพลาดในการคัดลอก ความล่าช้า หรือความล้มเหลว ผู้ติดตามควรตรวจสอบเงื่อนไขของแพลตฟอร์มก่อนที่จะตัดสินใจฝากยอดคงเหลือจำนวนมาก
การเทรดแบบสังคมได้รับการควบคุมหรือไม่? แพลตฟอร์มการเทรดแบบสังคมได้รับการควบคุมในบางเขตอำนาจ และการควบคุมดังกล่าวครอบคลุมการดำเนินงานของแพลตฟอร์ม รวมถึงวิธีที่แพลตฟอร์มจัดการเงินของลูกค้า อย่างไรก็ตาม กิจกรรมของเทรดเดอร์บนแพลตฟอร์มไม่ได้อยู่ภายใต้การควบคุม
แหล่งข้อมูลที่เกี่ยวข้อง
เริ่มต้นตรงไหน
หากคุณกำลังพิจารณาการเทรดแบบสังคม (social trading) ขั้นตอนแรกที่มีประโยชน์ที่สุดคือการตรวจสอบสถานะการกำกับดูแลของแพลตฟอร์มและเทรดเดอร์ที่คุณจะติดตาม อ่านข้อกำหนดและเงื่อนไขของแพลตฟอร์ม และเริ่มต้นด้วยการฝากเงินจำนวนเล็กน้อย Our broker comparison lists the brokers that offer social trading and the available features ซึ่งจะช่วยให้คุณเห็นภาพรวมว่าแพลตฟอร์มมีหน้าตาและทำงานอย่างไร ก่อนที่คุณจะติดตามเทรดเดอร์คนแรกของคุณ