นี่ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ข้อมูลที่ให้ไว้มีไว้เพื่อการศึกษาและข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการแนะนำให้ซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ
โบรกเกอร์หุ้นต้นทุนต่ำสามารถช่วยให้นักเทรดประหยัดเงินได้หลายพันยูโรตลอดอาชีพ และการประหยัดนั้นมาจากค่าคอมมิชชั่นที่ต่ำกว่า สเปรดที่แคบลง และการไม่มีค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม นักเทรดที่เลือกโบรกเกอร์ต้นทุนต่ำจะสามารถเก็บผลตอบแทนไว้ได้มากกว่า
ตัวขับเคลื่อนต้นทุน
ตัวขับเคลื่อนต้นทุนตัวแรกคือค่าคอมมิชชั่น ค่าคอมมิชชั่นคือค่าธรรมเนียมแบบคงที่ต่อหนึ่งการซื้อขาย และค่าคอมมิชชั่นคือค่าใช้จ่ายที่มองเห็นได้ชัดที่สุด ค่าคอมมิชชั่นมีตั้งแต่ €0 สำหรับโบรกเกอร์แบบลดราคา ไปจนถึง €50 ต่อการซื้อขายสำหรับโบรกเกอร์แบบบริการเต็มรูปแบบ ค่าคอมมิชชั่นเป็นต้นทุนที่ใหญ่ที่สุดสำหรับเทรดเดอร์ที่มีการซื้อขายบ่อย และเป็นค่าใช้จ่ายที่เปรียบเทียบได้ง่ายที่สุด
ตัวขับเคลื่อนต้นทุนตัวที่สองคือสเปรด สเปรดคือความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อ (bid) และราคาเสนอขาย (ask) และสเปรดคือค่าตอบแทนของโบรกเกอร์สำหรับการดำเนินการซื้อขาย สเปรดมีตั้งแต่ 0.01 เปอร์เซ็นต์สำหรับหุ้นที่มีสภาพคล่องสูง ไปจนถึง 1 เปอร์เซ็นต์สำหรับหุ้นที่มีสภาพคล่องต่ำ สเปรดเป็นต้นทุนที่ใหญ่ที่สุดสำหรับผู้ที่เทรดบ่อย และเป็นต้นทุนที่มักถูกมองข้ามมากที่สุด
ตัวขับเคลื่อนต้นทุนตัวที่สามคือค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มคือค่าธรรมเนียมรายเดือนหรือรายปีแบบคงที่สำหรับแพลตฟอร์มการซื้อขาย และค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มมีตั้งแต่ €0 ถึง €50-€100 ต่อเดือน ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มเป็นต้นทุนที่ใหญ่ที่สุดสำหรับเทรดเดอร์ที่มีบัญชีขนาดเล็ก และค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มเป็นต้นทุนแบบคงที่โดยไม่ขึ้นกับระดับกิจกรรมการซื้อขาย
ตัวขับเคลื่อนต้นทุนตัวที่สี่คือค่าธรรมเนียมการจัดหาเงิน ค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินคือค่าใช้จ่ายข้ามคืนของการถือสถานะที่ใช้เลเวอเรจ และค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินมีตั้งแต่ 1 เปอร์เซ็นต์ถึง 5 เปอร์เซ็นต์ต่อปี
ช่วงราคาทั่วไป
โบรกเกอร์แบบคิดค่าคอมมิชชั่นต่ำ (discount broker) เรียกเก็บค่าคอมมิชชั่น €0-€10 ต่อหนึ่งการเทรด โดยมีสเปรดที่แคบสำหรับหุ้นที่มีสภาพคล่องสูง ไม่มีค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม ไม่มีค่าธรรมเนียมความไม่เคลื่อนไหว และไม่มีค่าธรรมเนียมการถอนเงิน ต้นทุนรวมอยู่ที่ €5-€15 ต่อหนึ่งการเทรด และต้นทุนรวมเป็นสัดส่วนเล็กน้อยของขนาดสถานะโดยทั่วไป
โบรกเกอร์แบบบริการเต็มรูปแบบ (full-service broker) เรียกเก็บค่าคอมมิชชั่น €20-€50 ต่อหนึ่งการเทรด โดยมีสเปรดที่กว้างกว่า มีค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม €20-€50 ต่อเดือน มีค่าธรรมเนียมความไม่เคลื่อนไหว €0-€50 ต่อไตรมาส และมีค่าธรรมเนียมการถอนเงิน €0-€25 ต้นทุนรวมอยู่ที่ €50-€100 ต่อหนึ่งการเทรด และต้นทุนรวมเป็นสัดส่วนที่มีนัยสำคัญของขนาดสถานะโดยทั่วไป
ผู้ทำตลาด (market maker) ไม่คิดค่าคอมมิชชั่น €0 แต่มีสเปรดที่กว้างกว่า ต้นทุนรวมขึ้นอยู่กับสเปรด และต้นทุนรวมจะถูกซ่อนไว้ในสเปรด
วิธีการหานายหน้าที่มีต้นทุนต่ำ
ขั้นตอนแรกคือการเปรียบเทียบค่าคอมมิชชั่น ผู้เทรดควรมองหานายหน้าที่มีค่าคอมมิชชั่นต่ำ และควรเปรียบเทียบค่าคอมมิชชั่นระหว่างนายหน้า 3 ถึง 5 ราย ผู้เทรดยังควรตรวจสอบส่วนต่างราคา (spread) ด้วย เพราะ spread คือ “ต้นทุนที่ซ่อนอยู่”
ขั้นตอนที่สองคือการหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม ผู้เทรดควรมองหานายหน้าที่ไม่มีค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม และควรชั่งน้ำหนักค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มเทียบกับต้นทุนของแพลตฟอร์มทางเลือก ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มเป็นต้นทุนแบบคงที่ และค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มจะกระทบพอร์ตขนาดเล็กมากที่สุด
ขั้นตอนที่สามคือการหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมความไม่เคลื่อนไหว (inactivity fee) ผู้เทรดควรมองหานายหน้าที่ไม่มีค่าธรรมเนียมความไม่เคลื่อนไหว และควรชั่งน้ำหนักค่าธรรมเนียมความไม่เคลื่อนไหวเทียบกับต้นทุนของนายหน้าทางเลือก ค่าธรรมเนียมความไม่เคลื่อนไหวหลีกเลี่ยงได้ง่ายด้วยการเทรดอย่างน้อยหนึ่งครั้งต่อไตรมาส
ขั้นตอนที่สี่คือการหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมการถอนเงิน ผู้เทรดควรมองหานายหน้าที่ไม่มีค่าธรรมเนียมการถอนเงิน และควรใช้วิธีการชำระเงินที่ไม่มีค่าใช้จ่าย
ขั้นตอนที่ห้าคือการลดค่าธรรมเนียมการจัดหาเงิน (financing charge) ให้มากที่สุด ผู้เทรดควรมองหานายหน้าที่มีค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินต่ำ
คำถามที่ควรถาม
คำถามแรกคือค่าคอมมิชชั่นต่อการเทรด ผู้เทรดควรถามตารางค่าคอมมิชชั่น และควรเปรียบเทียบค่าคอมมิชชั่นระหว่างโบรกเกอร์ นอกจากนี้ควรถามเกี่ยวกับส่วนต่างราคา (spread) สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ผู้เทรดใช้เป็นประจำ
คำถามที่สองคือค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม ผู้เทรดควรถามค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม และควรเปรียบเทียบค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มระหว่างโบรกเกอร์ ผู้เทรดควรถามเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมกรณีไม่มีกิจกรรม (inactivity fee) ค่าธรรมเนียมการถอนเงิน และค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงินด้วย
คำถามที่สามคือค่าธรรมเนียมการจัดหาเงิน (financing charge) ผู้เทรดควรถามค่าธรรมเนียมการจัดหาเงิน และควรเปรียบเทียบค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินระหว่างโบรกเกอร์ นอกจากนี้ควรถามเกี่ยวกับอัตราการสวอป (swap rate) และควรมองหาโบรกเกอร์ที่มีอัตราการสวอปต่ำ
คำถามที่สี่คือเงินฝากขั้นต่ำ ผู้เทรดควรถามเงินฝากขั้นต่ำ และควรเปรียบเทียบเงินฝากขั้นต่ำระหว่างโบรกเกอร์ ผู้เทรดควรถามเกี่ยวกับประเภทบัญชีด้วย และควรมองหาบัญชีที่ตรงกับความต้องการของผู้เทรด
ข้อแลกเปลี่ยนที่ควรพิจารณา
ข้อแลกเปลี่ยนประการแรกคือ “ต้นทุน” เทียบกับ “บริการ” โบรกเกอร์ที่มีต้นทุนต่ำจะมีต้นทุนต่ำแต่บริการจำกัด และโบรกเกอร์ที่มีต้นทุนสูงจะมีต้นทุนสูงแต่มีบริการให้เลือกหลากหลาย ผู้เทรดควรจับคู่โบรกเกอร์ให้ตรงกับความต้องการของผู้เทรด และผู้เทรดไม่ควรจ่ายสำหรับบริการที่ผู้เทรดไม่ได้ใช้งาน
ข้อแลกเปลี่ยนประการที่สองคือ “ต้นทุน” เทียบกับ “แพลตฟอร์ม” โบรกเกอร์ที่มีต้นทุนต่ำอาจมีแพลตฟอร์มพื้นฐาน และโบรกเกอร์ที่มีต้นทุนสูงอาจมีแพลตฟอร์มระดับพรีเมียม ผู้เทรดควรทดสอบแพลตฟอร์มด้วยบัญชีเดโม และควรเลือกโบรกเกอร์ที่แพลตฟอร์มเหมาะกับสไตล์การเทรดของผู้เทรด
ข้อแลกเปลี่ยนประการที่สามคือ “ต้นทุน” เทียบกับ “การวิจัย” โบรกเกอร์ที่มีต้นทุนต่ำอาจมีข้อมูลวิจัยจำกัด และโบรกเกอร์ที่มีต้นทุนสูงอาจมีการวิจัยที่แข็งแกร่ง ผู้เทรดที่ใช้การวิเคราะห์เชิงเทคนิคสามารถเลือกโบรกเกอร์ที่มีต้นทุนต่ำได้ และผู้เทรดที่ใช้การวิเคราะห์เชิงปัจจัยพื้นฐานสามารถเลือกโบรกเกอร์ที่มีต้นทุนสูงได้
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโบรกเกอร์ต้นทุนต่ำ
โบรกเกอร์ที่ถูกที่สุดคืออะไร? โบรกเกอร์ที่ถูกที่สุดขึ้นอยู่กับปริมาณการซื้อขายของเทรดเดอร์และภูมิศาสตร์ของเทรดเดอร์ เทรดเดอร์ควรเปรียบเทียบต้นทุนรวม รวมถึงค่าคอมมิชชั่น สเปรด ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม ค่าธรรมเนียมความไม่เคลื่อนไหว และค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงิน
โบรกเกอร์ต้นทุนต่ำปลอดภัยไหม? ใช่ เมื่อโบรกเกอร์ได้รับการกำกับดูแล และเมื่อโบรกเกอร์แยกเงินของลูกค้าออกจากบัญชีของตน ความปลอดภัยขึ้นอยู่กับการกำกับดูแลและชื่อเสียงของโบรกเกอร์ ไม่ได้ขึ้นอยู่กับโมเดลส่วนลดโดยตรง
ฉันสามารถเปลี่ยนจากโบรกเกอร์ที่มีต้นทุนสูงไปเป็นโบรกเกอร์ต้นทุนต่ำได้ไหม? ได้ เทรดเดอร์สามารถเปลี่ยนได้ทุกเมื่อ เทรดเดอร์สามารถโอนหุ้นแบบไม่ต้องขาย (in-kind) ไปยังโบรกเกอร์รายใหม่ และเทรดเดอร์สามารถปิดสถานะเงินสดได้ การเปลี่ยนโบรกเกอร์เป็นแนวปฏิบัติที่พบได้ทั่วไป และเป็นวิธีที่จะช่วยให้ได้ผลตอบแทนมากขึ้น
แหล่งข้อมูลที่เกี่ยวข้อง
เริ่มต้นจากตรงไหน
หากคุณกำลังพิจารณาโบรกเกอร์ที่มีต้นทุนต่ำ ขั้นตอนแรกที่มีประโยชน์ที่สุดคือการระบุ “ตัวขับเคลื่อนต้นทุน” ที่เกี่ยวข้องกับรูปแบบการเทรดของคุณมากที่สุด และเปรียบเทียบ “ต้นทุนรวม” ระหว่างโบรกเกอร์ 3 ถึง 5 ราย จากนั้นบทความ broker comparison ของเราจะรวบรวมรายชื่อโบรกเกอร์และตารางค่าธรรมเนียม ซึ่งจะช่วยให้คุณทราบว่าโบรกเกอร์เรียกเก็บอะไรบ้างก่อนที่คุณจะเปิดบัญชี