นี่ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ข้อมูลที่ให้ไว้มีไว้เพื่อการศึกษาและข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการแนะนำให้ซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ
ค่าธรรมเนียมการซื้อขายออปชันเป็นต้นทุนที่มีความผันผวนมากที่สุดในบรรดาโบรกเกอร์รายใหญ่ แม้ว่าค่าคอมมิชันหุ้นและ ETF จะเป็น $0 ทุกที่ แต่ค่าธรรมเนียมออปชันต่อสัญญาอยู่ระหว่าง $0 ถึง $0.65 — ซึ่งต่างกันถึง $780 ต่อปีสำหรับเทรดเดอร์ที่ทำรายการ 100 สัญญาต่อเดือน ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม เช่น ค่าธรรมเนียมการใช้สิทธิและการมอบหมายสิทธิ ค่าธรรมเนียมออปชันดัชนี และค่าข้อมูลแพลตฟอร์ม ก็แตกต่างกันเช่นกัน
เปรียบเทียบค่าธรรมเนียมต่อสัญญา
| Broker | ค่าธรรมเนียมต่อสัญญา | ส่วนลดตามปริมาณ | ค่าธรรมเนียมการใช้สิทธิ/การมอบหมาย | ออปชันดัชนี |
|---|---|---|---|---|
| Robinhood | $0 | N/A | $0 | ไม่ได้ให้บริการ |
| Webull | $0 | N/A | $0 | ไม่ได้ให้บริการ |
| Interactive Brokers | $0.65 | ใช่ ($0.25 เมื่อปริมาณสูง) | $0 | แตกต่างตามตลาด/Exchange |
| Charles Schwab | $0.65 | ต่อรองได้ | $0 | เพิ่ม $0.65/สัญญา |
| E*TRADE | $0.65 | $0.50 (ทำรายการ 30+ ครั้ง/ไตรมาส) | $0 | แตกต่าง |
| Fidelity | $0.65 | ต่อรองได้ | $0 | แตกต่าง |
| Vanguard | $0.65 | ใช่ ($0.25 เมื่อปริมาณสูง) | $0 | แตกต่าง |
| Merrill Edge | $0.65 | ใช่ (Preferred Rewards) | $0 | แตกต่าง |
การเปรียบเทียบต้นทุนรายปี
| ปริมาณสัญญารายเดือน | $0/สัญญา | $0.50/สัญญา | $0.65/สัญญา | ส่วนต่างรายปี |
|---|---|---|---|---|
| 10 สัญญา/เดือน | $0 | $60 | $78 | $78 |
| 50 สัญญา/เดือน | $0 | $300 | $390 | $390 |
| 100 สัญญา/เดือน | $0 | $600 | $780 | $780 |
| 500 สัญญา/เดือน | $0 | $3,000 | $3,900 | $3,900 |
| 1,000 สัญญา/เดือน | $0 | $6,000 | $7,800 | $7,800 |
สำหรับเทรดเดอร์ที่ทำธุรกรรมน้อยกว่า 10 สัญญาต่อเดือน ความแตกต่างของค่าธรรมเนียมถือว่าแทบไม่มีนัยสำคัญ สำหรับเทรดเดอร์ที่ทำธุรกรรมเป็นจำนวนหลายร้อยสัญญา ความแตกต่างระหว่าง $0 และ $0.65 ต่อสัญญานั้นมีนัยสำคัญอย่างมาก
ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ สำหรับออปชัน
ค่าธรรมเนียมการใช้สิทธิและการมอบหมาย (exercise and assignment): โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับการใช้สิทธิหรือการมอบหมายของออปชันอีกต่อไป ในอดีตเคยเป็นค่าธรรมเนียม $5-$25 ที่โบรกเกอร์หลายราย แต่ปัจจุบันถูกยกเลิกไปเป็นส่วนใหญ่
ค่าธรรมเนียมออปชันดัชนี (Index options fees): ออปชันดัชนี (SPX, NDX, RUT, VIX) มักมีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมต่อสัญญา นอกเหนือจากอัตรามาตรฐานของออปชันหุ้น/ETF โดยค่าจะแตกต่างกันไปตามโบรกเกอร์และตลาดแลกเปลี่ยน IBKR เรียกเก็บอัตราที่แตกต่างกันตามตลาดแลกเปลี่ยน Schwab เพิ่ม $0.65 ต่อสัญญา
ค่าธรรมเนียมด้านกฎระเบียบ (Regulatory fees): โบรกเกอร์ทุกแห่งจะส่งต่อค่าธรรมเนียมเล็กน้อยของ SEC และค่าธรรมเนียมตลาดแลกเปลี่ยนสำหรับธุรกรรมออปชัน—โดยทั่วไปอยู่ที่ไม่กี่เซนต์ต่อสัญญา นี่ไม่ใช่รายได้ของโบรกเกอร์ แต่เป็นต้นทุนด้านกฎระเบียบ
ต้นทุนมาร์จิ้นสำหรับออปชัน (Margin costs for options): การขายออปชันต้องใช้มาร์จิ้นหรือหลักประกันเงินสด อัตรามาร์จิ้น (หากมีการกู้ยืม) หรือโอกาสในการลงทุนของเงินสดที่ถูกผูกไว้ คือ “ต้นทุนจริง” ของการเทรดออปชัน ซึ่งจะไม่ปรากฏเป็นรายการแยกต่างหาก
คำถามที่พบบ่อย
โบรกเกอร์ที่คิดค่าธรรมเนียม $0 ต่อสัญญา ทำเงินจากออปชันได้อย่างไร? ผ่านการชำระเงินเพื่อคำสั่งซื้อ (payment for order flow: PFOF) ผู้ทำตลาด (market makers) จ่ายเพื่อสิทธิในการดำเนินการตามคำสั่งออปชัน และการชำระเงิน PFOF นี้จะมาแทนค่าธรรมเนียมแบบคิดต่อสัญญาอย่างชัดเจน ต้นทุนสำหรับเทรดเดอร์จึงถูกฝังไว้ในราคาที่ดำเนินการ แทนที่จะถูกแสดงเป็นค่าธรรมเนียมแยกต่างหาก
ฉันควรเลือกโบรกเกอร์ที่คิด $0 ต่อสัญญาเพราะเรื่องต้นทุนไหม? หากคุณเทรดมากกว่า 50 สัญญาต่อเดือน ความแตกต่างด้านต้นทุนจะมีนัยสำคัญ สำหรับปริมาณที่ต่ำกว่า คุณภาพของแพลตฟอร์มและเครื่องมืออาจสำคัญกว่าความต่าง $30-$60 ต่อปีในค่าธรรมเนียมออปชัน
ฉันจำเป็นต้องจ่ายสำหรับข้อมูลออปชันไหม? ข้อมูลออปชันแบบเรียลไทม์มักต้องมีการสมัครสมาชิก ($5-$15/เดือน) หรือทำจำนวนเทรดขั้นต่ำเพื่อยกเว้นค่าธรรมเนียม ข้อมูลแบบดีเลย์ (15-20 นาที) ฟรีที่โบรกเกอร์ส่วนใหญ่
แล้วค่าธรรมเนียมสำหรับกลยุทธ์หลายขา (multi-leg) ล่ะ? โบรกเกอร์ส่วนใหญ่คิดค่าธรรมเนียมต่อสัญญา ต่อหนึ่งขา (leg) กลยุทธ์ iron condor (4 ขา โดยแต่ละขา 1 สัญญา) จะมีค่าใช้จ่าย 4 × ค่าธรรมเนียมต่อสัญญา หากอยู่ที่ $0.65/contract จะเท่ากับ $2.60 ต่อ iron condor หากเป็น $0 ก็จะฟรี
เริ่มต้นตรงไหน
คำนวณปริมาณการซื้อขายออปชันรายเดือนของคุณ และเปรียบเทียบต้นทุนโดยใช้ตารางด้านบน อ่าน best brokers for options trading ของเราเพื่อดูการเปรียบเทียบแพลตฟอร์มและเครื่องมือ ตรวจสอบ broker reviews ของเราสำหรับการวิเคราะห์โบรกเกอร์แบบครบถ้วน
การซื้อขายออปชันเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญ และไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน คุณอาจสูญเสียมากกว่าการลงทุนเริ่มแรก หน้านี้มีลิงก์แบบพันธมิตร (affiliate links)