นี่ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ข้อมูลที่ให้ไว้มีไว้เพื่อการศึกษาและข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการแนะนำให้ซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ
อุตสาหกรรมโบรกเกอร์กำลังอยู่ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง และการเปลี่ยนแปลงนี้ถูกขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี กฎระเบียบ และความคาดหวังที่เปลี่ยนไปของลูกค้า โบรกเกอร์แบบบริการเต็มรูปแบบไม่ได้เป็นรูปแบบที่ครองความนิยมอีกต่อไป โบรกเกอร์แบบลดค่าคอมมิชชั่นคือความปกติแบบใหม่ และ robo-advisor กำลังเติบโตเป็นกลุ่มที่มีบทบาทเพิ่มขึ้น ผู้เทรดที่เข้าใจแนวโน้มสามารถเตรียมพร้อมสำหรับอนาคตได้ และผู้เทรดที่รู้ทิศทางของอุตสาหกรรมสามารถเลือก Broker ที่จะยังคงแข่งขันได้ต่อไป
การเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัลและมือถือ
แนวโน้มแรกคือการเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัลและมือถือ ผู้เทรดที่เคยโทรหา Broker เพื่อสั่งทำรายการซื้อขาย ตอนนี้สามารถทำรายการได้จากโทรศัพท์ภายในเวลาไม่กี่วินาที และผู้เทรดที่เคยรอใบแจ้งยอดแบบกระดาษ ตอนนี้สามารถตรวจสอบพอร์ตโฟลิโอได้แบบเรียลไทม์ การเปลี่ยนผ่านนี้ขับเคลื่อนด้วยสมาร์ทโฟน และถูกเร่งให้เร็วขึ้นด้วยการระบาดใหญ่
การเทรดผ่านมือถือได้กลายเป็นช่องทางหลักสำหรับเทรดเดอร์จำนวนมาก และแพลตฟอร์มบนมือถือคือส่วนที่สำคัญที่สุดของข้อเสนอของ Broker Broker ที่มีแพลตฟอร์มบนมือถือแข็งแกร่งสามารถดึงดูดเทรดเดอร์รุ่นถัดไปได้ ขณะที่ Broker ที่มีแพลตฟอร์มบนมือถืออ่อนแอจะสูญเสียส่วนแบ่งการตลาด ผู้เทรดที่ประเมิน Broker ควรทดสอบแอปบนมือถือ และควรมองหา Broker ที่มอบประสบการณ์บนมือถือที่แข็งแกร่ง
การเติบโตของการเทรดแบบไม่คิดค่านายหน้า
แนวโน้มที่สองคือการเติบโตของการเทรดแบบไม่คิดค่านายหน้า (zero-commission trading) โบรกเกอร์รายใหญ่หลายแห่งในสหรัฐฯ ยุโรป และเอเชียได้ยกเลิกค่านายหน้าสำหรับการซื้อขายหุ้นและ ETF และโบรกเกอร์จะสร้างรายได้จากส่วนต่าง (spread) การจ่ายเพื่อคำสั่งซื้อ (payment for order flow) และการให้กู้ยืมเพื่อมาร์จิ้น (margin lending) โมเดลที่ไม่คิดค่านายหน้ากดดันโบรกเกอร์แบบดั้งเดิม และทำให้โบรกเกอร์แบบดั้งเดิมต้องลดค่านายหน้าเพื่อให้ยังแข่งขันได้
เทรดเดอร์ที่ได้รับประโยชน์จากโมเดลแบบไม่คิดค่านายหน้าควรยังคงเปรียบเทียบ “ต้นทุนรวม” และควรพิจารณาช่องว่างราคา (spread) ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม (platform fee) ค่าธรรมเนียมกรณีไม่มีกิจกรรม (inactivity fee) และค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงิน (currency conversion fee) ต้นทุนรวมที่โบรกเกอร์แบบไม่คิดค่านายหน้าอาจสูงกว่าต้นทุนรวมที่โบรกเกอร์แบบคิดค่านายหน้าต่ำ และเทรดเดอร์ไม่ควรสันนิษฐานว่า “ศูนย์” จะเป็นตัวเลือกที่ถูกที่สุดเสมอไป
การเติบโตของโรโบ-แอดไวเซอร์
แนวโน้มที่สามคือการเติบโตของโรโบ-แอดไวเซอร์ โรโบ-แอดไวเซอร์ได้กลายเป็นส่วนสำคัญของอุตสาหกรรมโบรกเกอร์ และคาดว่าโรโบ-แอดไวเซอร์จะเติบโตในอัตราเลขสองหลักในช่วงทศวรรษถัดไป โรโบ-แอดไวเซอร์เป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนรุ่นใหม่ และเป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนที่ต้องการแนวทางแบบไม่ต้องลงมือดูแลเอง
โรโบ-แอดไวเซอร์ได้สร้างแรงกดดันต่อที่ปรึกษาแบบดั้งเดิม และที่ปรึกษาแบบดั้งเดิมถูกบังคับให้ลดค่าธรรมเนียม ที่ปรึกษาที่คิดค่าบริการ 1 เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการไม่สามารถแข่งขันได้อีกต่อไปกับโรโบ-แอดไวเซอร์ที่คิด 0.25 เปอร์เซ็นต์ ผู้ที่ทำการเทรดโดยใช้ที่ปรึกษาควรเปรียบเทียบมูลค่า และควรพิจารณาโรโบ-แอดไวเซอร์เป็นทางเลือก
บทบาทของ AI และการเรียนรู้ของเครื่อง
แนวโน้มที่สี่คือบทบาทของ AI และการเรียนรู้ของเครื่อง โบรกเกอร์ใช้ AI ในการตรวจจับการฉ้อโกง เพื่อให้การสนับสนุนลูกค้า เพื่อแนะนำการเทรด และเพื่อปรับให้พอร์ตการลงทุนมีประสิทธิภาพมากขึ้น AI กำลังกลายเป็นส่วนสำคัญของข้อเสนอของโบรกเกอร์ และคาดว่า AI จะมีบทบาทมากขึ้นในอนาคต
เทรดเดอร์ที่ใช้เครื่องมือที่ขับเคลื่อนด้วย AI สามารถประหยัดเวลาได้ และเทรดเดอร์ที่ใช้เครื่องมือที่ขับเคลื่อนด้วย AI สามารถตัดสินใจได้ดีขึ้น เทรดเดอร์ควรมองหาโบรกเกอร์ที่ใช้ AI อย่างรับผิดชอบ และเทรดเดอร์ควรมองหาโบรกเกอร์ที่อธิบายคำแนะนำของ AI
ผลกระทบของกฎระเบียบ
แนวโน้มที่ห้าคือผลกระทบของกฎระเบียบ หน่วยงานกำกับดูแลกำลังเพิ่มความเข้มงวดในการตรวจสอบอุตสาหกรรมโบรกเกอร์ และกำลังออกกฎใหม่เกี่ยวกับเลเวอเรจ การเปิดเผยข้อมูล การรายงาน และความปลอดภัยทางไซเบอร์ กฎระเบียบมีเป้าหมายเพื่อปกป้องเทรดเดอร์ และกฎระเบียบกำลังทำให้ต้นทุนการปฏิบัติตามข้อกำหนดเพิ่มสูงขึ้น
เทรดเดอร์ที่ทำธุรกิจกับโบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลจะได้รับการคุ้มครองในระดับที่สูงกว่า และเทรดเดอร์ที่ทำธุรกิจกับโบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลสามารถพึ่งพาหน่วยงานกำกับดูแลได้ในกรณีที่เกิดข้อพิพาท เทรดเดอร์ควรเลือกโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลในเขตอำนาจชั้นที่ 1 และควรตรวจสอบใบอนุญาตของโบรกเกอร์
การเติบโตของหุ้นส่วน (fractional shares)
แนวโน้มที่หกคือการเติบโตของหุ้นส่วน (fractional shares) ตอนนี้โบรกเกอร์หลายรายอนุญาตให้ผู้เทรดซื้อหุ้นได้เพียงบางส่วน และหุ้นส่วนช่วยให้ผู้เทรดลงทุนในหุ้นที่มีราคาสูงได้ด้วยเงินฝากเพียงเล็กน้อย หุ้นส่วนเป็นที่นิยมในหมู่นักเริ่มต้น และยังเป็นที่นิยมในหมู่ผู้เทรดที่ใช้การเฉลี่ยต้นทุนด้วยเงินดอลลาร์ (dollar-cost averaging)
ผู้เทรดที่ใช้หุ้นส่วนสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายได้ด้วยบัญชีขนาดเล็ก และผู้เทรดสามารถลงทุนในหุ้นที่โดยปกติแล้วอาจเข้าถึงไม่ได้ ผู้เทรดควรมองหาโบรกเกอร์ที่มีหุ้นส่วน และควรเปรียบเทียบค่าธรรมเนียมของหุ้นส่วนด้วย
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับอนาคตของโบรกเกอร์
โบรกเกอร์แบบบริการเต็มรูปแบบจะหายไปไหม? ไม่ โบรกเกอร์แบบบริการเต็มรูปแบบจะไม่หายไป แต่โบรกเกอร์แบบบริการเต็มรูปแบบจะกลายเป็นบริการเฉพาะกลุ่มสำหรับนักลงทุนที่มีสินทรัพย์สุทธิสูง โบรกเกอร์แบบบริการเต็มรูปแบบจะยังคงให้คำแนะนำแบบเฉพาะบุคคล และโบรกเกอร์แบบบริการเต็มรูปแบบจะยังคงคิดค่าบริการในระดับพรีเมียม
ค่าคอมมิชชั่นจะไปถึงศูนย์ไหม? ค่าคอมมิชชั่นอยู่ที่ศูนย์แล้วในโบรกเกอร์หลายราย และคาดว่าค่าคอมมิชชั่นจะอยู่ที่ศูนย์ในโบรกเกอร์ส่วนใหญ่ในอนาคต โบรกเกอร์จะสร้างรายได้จากแหล่งอื่น และเทรดเดอร์ควรเปรียบเทียบต้นทุนรวม
โรโบแอดไวเซอร์จะแทนที่ที่ปรึกษามนุษย์ไหม? ไม่ โรโบแอดไวเซอร์จะไม่แทนที่ที่ปรึกษามนุษย์ แต่โรโบแอดไวเซอร์จะกลายเป็นตัวเลือกเริ่มต้นสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก ที่ปรึกษามนุษย์จะยังคงมีบทบาทในสถานการณ์ที่ซับซ้อน และที่ปรึกษามนุษย์จะยังคงคิดค่าบริการในระดับพรีเมียม
แหล่งข้อมูลที่เกี่ยวข้อง
เริ่มต้นตรงไหน
หากคุณกำลังประเมินอนาคตของโบรกเกอร์ สิ่งที่เป็นประโยชน์ที่สุดขั้นแรกคือการระบุแนวโน้มที่เกี่ยวข้องกับสไตล์การเทรดของคุณมากที่สุด และเลือกโบรกเกอร์ที่มีความพร้อมสำหรับอนาคต เราได้รวบรวม broker comparison ไว้ ซึ่งแสดงรายชื่อโบรกเกอร์และแนวโน้มที่พวกเขากำลังติดตาม โดยข้อมูลดังกล่าวจะช่วยให้คุณรู้ว่าโบรกเกอร์มีอะไรให้บ้างก่อนที่คุณจะเปิดบัญชี