นี่ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ข้อมูลที่ให้ไว้มีไว้เพื่อการศึกษาและข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการแนะนำให้ซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ
ค่าธรรมเนียมการซื้อขายหุ้นเป็นเรื่องปกติสำหรับเทรดเดอร์ทุกคน และค่าธรรมเนียมเหล่านี้อาจส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อผลตอบแทนของเทรดเดอร์ในระยะยาว ผู้ที่เข้าใจหมวดหมู่ค่าธรรมเนียม ช่วงราคาทั่วไป และวิธีเปรียบเทียบ Broker จะสามารถหลีกเลี่ยง Broker ที่มีต้นทุนสูงได้
หมวดค่าธรรมเนียมหลัก
หมวดแรกคือค่าคอมมิชชั่น ค่าคอมมิชชั่นคือค่าธรรมเนียมแบบคงที่ต่อหนึ่งการซื้อขาย และเป็นค่าธรรมเนียมที่เห็นได้ชัดที่สุด ค่าคอมมิชชั่นมีตั้งแต่ €0 สำหรับ Broker แบบลดราคา ไปจนถึง €50 ต่อหนึ่งการซื้อขายสำหรับ Broker แบบบริการเต็มรูปแบบ จะมีการเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นเมื่อมีการดำเนินการซื้อขาย และค่าคอมมิชชั่นจะแสดงอยู่ในใบยืนยันการซื้อขาย
หมวดที่สองคือส่วนต่างราคา (spread) ส่วนต่างราคา คือความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อ (bid) และราคาเสนอขาย (ask) และส่วนต่างราคาเป็นค่าตอบแทนของ Broker สำหรับการดำเนินการซื้อขาย ส่วนต่างราคาจะเป็นแบบแฝง และไม่ได้แสดงเป็นค่าธรรมเนียมแยกต่างหาก ส่วนต่างราคาจะกว้างที่สุดในหุ้นที่มีสภาพคล่องต่ำ และจะแคบที่สุดในหุ้นที่มีสภาพคล่องสูง
หมวดที่สามคือค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มคือค่าธรรมเนียมรายเดือนหรือรายปีแบบคงที่สำหรับแพลตฟอร์มการซื้อขาย และจะถูกเรียกเก็บโดยไม่ขึ้นกับกิจกรรมการซื้อขาย ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มมีตั้งแต่ €0 สำหรับ Broker แบบลดราคา ไปจนถึง €50-€100 ต่อเดือนสำหรับ Broker ระดับพรีเมียม
หมวดที่สี่คือค่าธรรมเนียมความไม่เคลื่อนไหว (inactivity fee) ค่าธรรมเนียมความไม่เคลื่อนไหวคือค่าบริการสำหรับการไม่ทำการซื้อขายในช่วงระยะเวลาหนึ่ง และมีวัตถุประสงค์เพื่อกระตุ้นให้เทรดเดอร์ทำการซื้อขายมากขึ้น ค่าธรรมเนียมความไม่เคลื่อนไหวมีตั้งแต่ €0 ถึง €50 ต่อไตรมาส
หมวดที่ห้าคือค่าธรรมเนียมการถอนเงิน ค่าธรรมเนียมการถอนเงินคือค่าบริการสำหรับการถอนเงินออกจากบัญชี และค่าธรรมเนียมการถอนเงินมีตั้งแต่ €0 ถึง €25 ต่อการถอนหนึ่งครั้ง
หมวดที่หกคือค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงิน ค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงินคือค่าบริการสำหรับการแปลงสกุลเงินที่ฝากเข้ามาเป็นสกุลเงินที่ใช้ในการซื้อขาย และค่าธรรมเนียมอยู่ระหว่าง 0.1 เปอร์เซ็นต์ถึง 1 เปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินที่ถูกแปลง
ผลกระทบของค่าธรรมเนียมต่อผลตอบแทน
ผลกระทบของค่าธรรมเนียมขึ้นอยู่กับความถี่ในการเทรดและขนาดการเทรด ผู้เทรดที่เทรด 10 ครั้งต่อเดือน และจ่ายค่าคอมมิชชั่นครั้งละ €10 จะมีต้นทุนค่าคอมมิชชั่นต่อปีเท่ากับ €1,200 และค่าคอมมิชชั่นคิดเป็น 1.2 เปอร์เซ็นต์ของบัญชีมูลค่า €100,000 1.2 เปอร์เซ็นต์นี้เป็นแรงฉุดที่สำคัญต่อผลตอบแทน และ 1.2 เปอร์เซ็นต์สามารถกัดกร่อนกำไรเมื่อเวลาผ่านไปได้
ผู้เทรดที่เทรด 100 ครั้งต่อเดือน และจ่ายค่าคอมมิชชั่นครั้งละ €5 จะมีต้นทุนค่าคอมมิชชั่นต่อปีเท่ากับ €6,000 และค่าคอมมิชชั่นคิดเป็น 6 เปอร์เซ็นต์ของบัญชีมูลค่า €100,000 6 เปอร์เซ็นต์นี้เป็นแรงฉุดที่รุนแรงต่อผลตอบแทน และ 6 เปอร์เซ็นต์สามารถล้างกำไรได้ในบัญชีขนาดเล็ก
ผู้เทรดที่เทรดปีละครั้ง และจ่ายค่าคอมมิชชั่นครั้งละ €50 จะมีต้นทุนค่าคอมมิชชั่นต่อปีเท่ากับ €50 และค่าคอมมิชชั่นคิดเป็น 0.05 เปอร์เซ็นต์ของบัญชีมูลค่า €100,000 0.05 เปอร์เซ็นต์นี้เป็นแรงฉุดเล็กน้อยต่อผลตอบแทน และ 0.05 เปอร์เซ็นต์เป็นต้นทุนที่จัดการได้
ช่วงราคาทั่วไปตามประเภทของโบรกเกอร์
โบรกเกอร์แบบส่วนลดคิดค่าคอมมิชชั่น €0-€10 ต่อการเทรด โดยไม่มีค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม ไม่มีค่าธรรมเนียมความไม่เคลื่อนไหว และไม่มีค่าธรรมเนียมการถอนเงิน ต้นทุนรวมอยู่ที่ €5-€15 ต่อการเทรด และต้นทุนรวมเป็นสัดส่วนเล็กน้อยของขนาดสถานะโดยทั่วไป
โบรกเกอร์แบบบริการเต็มรูปแบบคิดค่าคอมมิชชั่น €20-€50 ต่อการเทรด โดยมีค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม €20-€50 ต่อเดือน มีค่าธรรมเนียมความไม่เคลื่อนไหว €0-€50 ต่อไตรมาส และมีค่าธรรมเนียมการถอนเงิน €0-€25 ต้นทุนรวมอยู่ที่ €50-€100 ต่อการเทรด และต้นทุนรวมเป็นสัดส่วนที่มีนัยสำคัญของขนาดสถานะโดยทั่วไป
โรโบ-แอดไวเซอร์คิด 0.25% ถึง 0.75% ของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารต่อปี และค่าธรรมเนียมนี้จะคิดเพิ่มจากอัตราส่วนค่าใช้จ่าย (expense ratios) ของ ETF ที่เป็นฐาน ต้นทุนรวมอยู่ที่ 0.5% ถึง 1.5% ต่อปี และต้นทุนรวมเป็นสัดส่วนเล็กน้อยของพอร์ตการลงทุน
วิธีเปรียบเทียบบริษัทโบรกเกอร์ตามต้นทุนรวม
ขั้นตอนแรกคือการระบุรูปแบบการเทรดโดยทั่วไปของเทรดเดอร์ เทรดเดอร์ควรระบุจำนวนครั้งของการเทรดต่อเดือน ขนาดสถานะโดยทั่วไป ระยะเวลาการถือครองโดยทั่วไป และสกุลเงิน รูปแบบนี้คือพื้นฐานสำหรับการเปรียบเทียบ
ขั้นตอนที่สองคือการคำนวณต้นทุนรวมสำหรับโบรกเกอร์แต่ละราย เทรดเดอร์ควรบวกรวมค่าคอมมิชชั่น ส่วนต่างราคา (spread) ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม ค่าธรรมเนียมกรณีไม่มีกิจกรรม ค่าธรรมเนียมการถอนเงิน และค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงิน ต้นทุนรวมควรคำนวณสำหรับหนึ่งปี และควรเปรียบเทียบต้นทุนรวมระหว่างโบรกเกอร์สามถึงห้าราย
ขั้นตอนที่สามคือการมองหาค่าธรรมเนียมแอบแฝง โบรกเกอร์บางรายอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับข้อมูล และบางรายอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับ API เทรดเดอร์ควรอ่านตารางค่าธรรมเนียมอย่างละเอียด และควรถามโบรกเกอร์เกี่ยวกับค่าธรรมเนียมใดๆ ที่ไม่ได้ระบุไว้ในตาราง
ขั้นตอนที่สี่คือการพิจารณาความคุ้มค่า โบรกเกอร์ที่มีต้นทุนสูงอาจมีบริการที่เทรดเดอร์ให้คุณค่า เช่น งานวิจัย คำแนะนำ หรือแพลตฟอร์มระดับพรีเมียม ความคุ้มค่าสามารถช่วยอธิบายความเหมาะสมของต้นทุนที่สูงขึ้น และความคุ้มค่านี้อาจทำให้โบรกเกอร์เป็นตัวเลือกที่ดีกว่าทางเลือกที่ถูกกว่า
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมการเทรดหุ้น
โบรกเกอร์ที่ไม่มีค่าคอมมิชชั่นจริงๆ ฟรีไหม? ไม่ ฟรีไม่ได้จริง โบรกเกอร์จะสร้างรายได้จากส่วนต่างราคา (spread) การชำระเงินสำหรับคำสั่งซื้อ (payment for order flow) หรือค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงิน เทรดเดอร์จ่ายให้โบรกเกอร์ทางอ้อม และเทรดเดอร์ควรมองที่ “ต้นทุนรวม”
ค่าธรรมเนียมความไม่ใช้งานโดยทั่วไปคือเท่าไร? ค่าธรรมเนียมความไม่ใช้งานโดยทั่วไปอยู่ที่ €10–€50 ต่อไตรมาส และจะถูกเรียกเก็บหากเทรดเดอร์ไม่ได้ทำการเทรดในไตรมาสนั้น เทรดเดอร์สามารถหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมได้ด้วยการทำการเทรดเล็กๆ สักครั้งต่อไตรมาส
ฉันสามารถต่อรองค่าธรรมเนียมได้ไหม? ได้ ในบางโบรกเกอร์ เทรดเดอร์ที่มีบัญชีขนาดใหญ่หรือมีปริมาณการเทรดสูงสามารถต่อรองค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มได้ เทรดเดอร์ควรถามโบรกเกอร์เพื่อขอส่วนลด
แหล่งข้อมูลที่เกี่ยวข้อง
เริ่มต้นตรงไหน
หากคุณกำลังพิจารณาค่าธรรมเนียมการเทรดหุ้น ขั้นตอนแรกที่มีประโยชน์ที่สุดคือการระบุรูปแบบการเทรดโดยทั่วไปของนักเทรด และคำนวณต้นทุนรวมตลอด 1 ปีสำหรับโบรกเกอร์ 3 ถึง 5 ราย Our broker comparison ของเรารวบรวมรายชื่อโบรกเกอร์และตารางค่าธรรมเนียม ซึ่งจะช่วยให้คุณทราบว่าโบรกเกอร์เรียกเก็บอะไรบ้างก่อนที่คุณจะเปิดบัญชี