นี่ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ข้อมูลที่ให้ไว้มีไว้เพื่อการศึกษาและข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการแนะนำให้ซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ
MetaTrader คือแพลตฟอร์มการซื้อขายจากบุคคลที่สามที่ผลิตโดย MetaQuotes ซึ่งเป็นบริษัทซอฟต์แวร์ที่ตั้งอยู่ในไซปรัส แพลตฟอร์มนี้ได้รับใบอนุญาตให้กับโบรกเกอร์ทั่วโลก และโบรกเกอร์จะปรับแต่งแพลตฟอร์มให้เข้ากับข้อเสนอผลิตภัณฑ์ของตนเอง แพลตฟอร์มดังกล่าวเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายสำหรับรายย่อยที่ถูกใช้งานอย่างแพร่หลายที่สุดในโลก โดยมีเทรดเดอร์หลายล้านคนใช้เพื่อเทรด FX, CFDs และอนุพันธ์อื่น ๆ แพลตฟอร์มนี้ถูกออกแบบมาเพื่อการซื้อขายอนุพันธ์ ไม่ใช่เพื่อการเทรดหุ้นโดยตรง และความแตกต่างนี้มีผลต่อ “ต้นทุนของเทรดเดอร์” “การปฏิบัติตามกฎระเบียบ” และ “ความเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง”
เวอร์ชันทั้งสองแบบ
MetaTrader 4 (MT4) เปิดตัวในปี 2005 และกลายเป็นแพลตฟอร์มมาตรฐานสำหรับการเทรด FX รายย่อย MetaTrader 5 (MT5) เปิดตัวในปี 2010 และเพิ่มการรองรับสำหรับสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ มากขึ้น ประเภทคำสั่งที่มากขึ้น และโค้ดเบสที่ทันสมัยกว่า ทั้งสองเวอร์ชันยังคงถูกใช้งานอยู่ โดย MT4 ได้รับความนิยมมากกว่าในหมู่เทรดเดอร์ FX และ MT5 ได้รับความนิยมมากกว่าในหมู่เทรดเดอร์ที่เทรดหลายสินทรัพย์ การเลือกว่าจะใช้เวอร์ชันใดนั้นขึ้นอยู่กับข้อเสนอของ Broker เป็นหลัก และโบรกเกอร์ส่วนใหญ่มักมีให้ทั้งสองแบบ
เวอร์ชันทั้งสองแบบไม่สามารถใช้แทนกันได้ MT4 รองรับประเภทคำสั่งได้น้อยกว่าและมีช่วงเวลา (time frames) น้อยกว่า แต่มีไลบรารีของอินดิเคเตอร์แบบกำหนดเองและผู้ช่วยผู้เชี่ยวชาญ (expert advisors) มากกว่า MT5 รองรับประเภทคำสั่งและช่วงเวลาได้มากกว่า รวมถึงมีปฏิทินเศรษฐกิจที่ทันสมัยกว่า แต่ไลบรารีของอินดิเคเตอร์แบบกำหนดเองและ EA มีขนาดเล็กกว่า ผู้ที่เริ่มต้นใหม่สามารถเลือกใช้ได้ทั้งสองเวอร์ชัน และการตัดสินใจขึ้นอยู่กับข้อเสนอของ Broker
สถาปัตยกรรมของแพลตฟอร์ม
แพลตฟอร์มคือแอปพลิเคชันฝั่งไคลเอนต์ที่เชื่อมต่อกับเซิร์ฟเวอร์ของ Broker เซิร์ฟเวอร์จะถูกดำเนินการโดย Broker ส่วนไคลเอนต์จะติดตั้งบนคอมพิวเตอร์ของเทรดเดอร์ (หรือใช้งานบนอุปกรณ์มือถือของเทรดเดอร์) ไคลเอนต์จะส่งคำสั่งซื้อขายของเทรดเดอร์ไปยังเซิร์ฟเวอร์ จากนั้นเซิร์ฟเวอร์จะส่งต่อคำสั่งซื้อขายไปยังผู้ให้สภาพคล่องของ Broker และการเติมเต็มคำสั่ง (fills) จะถูกส่งกลับไปยังไคลเอนต์ ทั้งวงจรใช้เวลาเพียงเสี้ยววินาทีในตลาดที่มีสภาพคล่องสูง
ไคลเอนต์เป็นแอปพลิเคชันที่มีน้ำหนักเบา และตรรกะส่วนใหญ่ของแพลตฟอร์มจะทำงานบนเซิร์ฟเวอร์ เซิร์ฟเวอร์จะจัดการบัญชีของเทรดเดอร์ การกำหนดเส้นทางคำสั่งซื้อขาย (order routing) การตรวจสอบความเสี่ยง และข้อมูลย้อนหลัง ส่วนไคลเอนต์จะให้ส่วนติดต่อผู้ใช้ กราฟ และอินดิเคเตอร์ สถาปัตยกรรมนี้มีความน่าเชื่อถือและรวดเร็ว และแพลตฟอร์มได้กลายเป็นมาตรฐานสำหรับการเทรดรายย่อยมานานเกือบสองทศวรรษ
แพลตฟอร์มเกี่ยวข้องกับการเทรดหุ้นอย่างไร
ตลาดหลักของแพลตฟอร์มคือ FX ซึ่งเทรดเดอร์จะซื้อและขายคู่สกุลเงิน ส่วนตลาดรองคือ CFDs ซึ่งเทรดเดอร์จะซื้อและขายสัญญาที่ติดตามสินทรัพย์อ้างอิง ตลาด CFDs ประกอบด้วย CFDs บนหุ้น ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ และพันธบัตร แพลตฟอร์มไม่ได้รองรับการเทรดโดยตรงในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งผู้เทรดจะเป็นเจ้าของหุ้น และหุ้นจะถูกเก็บรักษาไว้ในบัญชีดูแลทรัพย์สิน
เทรดเดอร์ที่ใช้ MetaTrader เพื่อเทรดหุ้นสหรัฐ กำลังเทรด CFDs บนหุ้นสหรัฐ ไม่ใช่เทรดหุ้นสหรัฐโดยตรง CFDs เป็นสัญญากับ Broker และ Broker คือคู่สัญญา (counterparty) โดย CFDs จะจ่ายส่วนต่างระหว่างราคาเปิดสถานะและราคาปิดสถานะ รวมถึงต้นทุนการเงินสำหรับการถือข้ามคืน CFDs ไม่ได้ทำให้เทรดเดอร์มีความเป็นเจ้าของหุ้นอ้างอิง และ CFDs ก็ไม่ได้ให้สิทธิในการลงคะแนนเสียงหรือสิทธิในการรับเงินปันผลในรูปแบบเดียวกับหุ้นอ้างอิง
ความแตกต่างนี้มีความสำคัญด้วยเหตุผลหลายประการ เหตุผลแรกคือค่าใช้จ่าย CFDs บนหุ้นสหรัฐมักจะมีสเปรดที่แคบกว่าหุ้นอ้างอิง แต่ CFDs จะมีต้นทุนการเงินสำหรับการถือข้ามคืน และต้นทุนการเงินนี้เป็นภาระที่กดทอนผลตอบแทนสำหรับการถือระยะยาว เหตุผลที่สองคือการกำกับดูแล CFDs ถูกควบคุมในฐานะอนุพันธ์ และเพดานเลเวอเรจรวมถึงนโยบายมาร์จิ้นคือกฎสำหรับอนุพันธ์ ไม่ใช่สำหรับหุ้น เหตุผลที่สามคือความเป็นเจ้าของ เทรดเดอร์ที่ถือ CFDs ไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง และเทรดเดอร์ไม่สามารถโอน CFDs ไปยัง Broker อื่นได้
ข้อดีของ MetaTrader สำหรับการเทรดหุ้น
แพลตฟอร์มนี้มีข้อได้เปรียบหลายประการสำหรับเทรดเดอร์ที่ยินดีจะเทรด CFDs บนหุ้น ข้อได้เปรียบประการแรกคือสเปรดที่แคบ ซึ่งเป็นผลมาจากการแข่งขันระหว่าง Broker ของ MetaTrader ข้อได้เปรียบประการที่สองคือการประมวลผลที่รวดเร็ว ซึ่งเป็นผลจากการประมวลผลแบบส่งต่อถึงกัน (straight-through processing) ของแพลตฟอร์ม ข้อได้เปรียบประการที่สามคือการเทรดแบบอัตโนมัติ ซึ่งเป็นผลจากเฟรมเวิร์กของ expert advisor ของแพลตฟอร์ม ข้อได้เปรียบประการที่สี่คือไลบรารีอินดิเคเตอร์ที่ลึกและหลากหลาย ซึ่งเป็นผลจากประวัติอันยาวนานของแพลตฟอร์มและชุมชนที่มีความเคลื่อนไหวอยู่เสมอ
ข้อดีเหล่านี้เป็นเรื่องจริง และเทรดเดอร์ที่ใช้กลยุทธ์ CFD บนหุ้นสามารถได้รับประโยชน์จากข้อดีเหล่านี้ได้ เทรดเดอร์ที่ใช้กลยุทธ์แบบซื้อแล้วถือระยะยาวบนหุ้นจะได้รับประโยชน์มากกว่าเมื่อใช้แพลตฟอร์มที่รองรับการเทรดหุ้นโดยตรง โดยหุ้นจะถูกถือไว้ในบัญชีดูแลทรัพย์ (custody account)
ข้อจำกัดของ MetaTrader สำหรับการเทรดหุ้น
ข้อจำกัดประการแรกคือประเภทสินทรัพย์ แพลตฟอร์มนี้ถูกออกแบบมาสำหรับ FX และ CFDs และแพลตฟอร์มนี้ไม่เหมาะนักสำหรับการเทรดหุ้นโดยตรง ผู้เทรดที่ต้องการถือหุ้น โดยมีสิทธิในการออกเสียงและสิทธิในการรับเงินปันผลในรูปแบบเดียวกับสินทรัพย์อ้างอิง ควรใช้แพลตฟอร์มอื่น
ข้อจำกัดประการที่สองคือการกำกับดูแล CFDs ถูกควบคุมในฐานะอนุพันธ์ และเพดานเลเวอเรจคือเพดานของหน่วยงานกำกับดูแลสำหรับผู้ค้ารายย่อยในอนุพันธ์ โดยเพดานดังกล่าวมักต่ำกว่าเพดานสำหรับการเทรดหุ้นโดยตรง และผู้เทรดจะได้รับผลกระทบจากเพดานที่ต่ำกว่า
ข้อจำกัดประการที่สามคือแหล่งข้อมูล แหล่งข้อมูลของแพลตฟอร์มจะจัดหาโดย Broker และแหล่งข้อมูลของ Broker ไม่ได้เหมือนกับแหล่งข้อมูลของตลาดหลักทรัพย์เสมอไป ผู้เทรดที่เปรียบเทียบราคาของ MetaTrader กับราคาของตลาดหลักทรัพย์อาจเห็นความแตกต่างเล็กน้อย และความแตกต่างเหล่านี้มักเป็นผลมาจากแหล่งข้อมูลของ Broker
แหล่งข้อมูลที่เกี่ยวข้อง
เริ่มต้นตรงไหน
หากคุณกำลังพิจารณา MetaTrader เพื่อการเทรดหุ้น แบบฝึกหัดที่มีประโยชน์ที่สุดคือการเติมเงินในบัญชีขนาดเล็กกับ Broker ของ MetaTrader และทดสอบแพลตฟอร์มเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์ Our broker comparison แสดงรายชื่อ Broker ของ MetaTrader ที่ให้บริการหุ้น CFDs อัตราสเปรด และตารางค่าธรรมเนียม ซึ่งจะช่วยให้คุณเห็นภาพรวมของต้นทุนและขั้นตอนการทำงานก่อนที่คุณจะตัดสินใจลงมือทำจริง