Brokers per pais — Troba el millor Broker a la teva regió

No tots els brokers accepten clients de tots els països. La regulació, les opcions de finançament del compte i els productes d’inversió disponibles varien de manera significativa segons la regió. Un broker que és l’opció òbvia per a un resident als Estats Units pot no estar disponible — o pot no ser adequat — per a un inversor a Austràlia, Canadà o Europa. Aquesta guia t’ajuda a trobar el millor broker per al teu país concret, explica com difereix la regulació entre fronteres i cobreix les consideracions fiscals i de finançament que importen quan inverteixes entre jurisdiccions.

Idees clau:

• Troba el millor broker regulat per al teu país
• Entén com difereix la protecció de l’inversor segons la jurisdicció
• Aprèn quins brokers accepten clients internacionals
• Evita els paranys fiscals que atrapen els inversors transfronterers

Brokers per pais — Navegacio rapida

Cada pais te regles uniques sobre quins brokers poden acceptar clients, quins comptes ofereixen avantatges fiscals i com els esquemes de compensacio per als inversors protegeixen els teus actius. La taula de sota enllaça amb les nostres guies detallades per a les principals regions. Fes clic a la guia del teu pais per veure les nostres recomanacions principals de broker amb comparacions detallades.

Pais / Regio	Millor Broker (global)	Regulador clau	Comptes amb avantatges fiscals	Guia
Regne Unit	Interactive Brokers	FCA	ISA, SIPP	Best Brokers UK
Australia	Interactive Brokers	ASIC	Superannuation	Best Brokers Australia
Canada	Interactive Brokers	CIRO	RRSP, TFSA	Best Brokers Canada
Europa	Interactive Brokers	MiFID II / Nacional	Depen del pais	Best Brokers Europe
Residents no als EUA	Interactive Brokers	Depen	Depen	Brokers for Non-US Residents

Com difereix la regulació del Broker segons el país

No tots els reguladors financers són iguals. La força de la protecció de l'inversor depèn gairebé totalment de quin regulador supervisa el teu broker. Entendre la jerarquia dels reguladors t'ajuda a avaluar si els teus actius estan protegits adequadament.

Reguladors de nivell 1 ofereixen els marcs de protecció de l'inversor més sòlids:

• SEC / FINRA (Estats Units): cobertura SIPC fins a $500,000 ($250,000 en efectiu). Requisits estrictes de capital, auditories periòdiques i aplicació activa fan que la regulació dels EUA sigui una de les més robustes a escala global.
• FCA (Regne Unit): cobertura FSCS fins a £85,000. Normes sòlides de conducta empresarial, supervisió regular i un historial d'aplicació activa distingeixen la FCA.
• ASIC (Austràlia): no hi ha un esquema estatutari de compensació per a inversors, però hi ha requisits de llicència i de conducta sòlids. Els brokers han de tenir una Australian Financial Services Licence.
• MAS (Singapur): fins a S$75,000 sota el règim DI. Llicències rigoroses i supervisió contínua.
• SFC (Hong Kong): Investor Compensation Fund fins a HK$500,000. Historial d'aplicació sòlid.

Reguladors de nivell 2 proporcionen una protecció adequada però amb limitacions:

• CySEC (Xipre): passaportatge MiFID II a tota la UE, cobertura ICF fins a €20,000. Capacitat d'aplicació inferior a la dels reguladors de nivell 1.
• FSCA (Sud-àfrica): marc regulador en millora, però amb acords de compensació limitats.
• FSA (Seychelles), FSC (Maurici), VFSC (Vanuatu): sovint els fan servir brokers offshore. Protecció mínima per a l'inversor. En general, evita brokers regulats només en aquestes jurisdiccions.

Què fa fiable un regulador: requisits d'adequació de capital que asseguren que el broker pot resistir pèrdues, segregació dels actius dels clients dels fons propis del broker, un esquema de compensació que protegeix els clients si el broker falla, auditories regulars i visites de supervisió, i un historial d'accions d'aplicació contra agents dolents.

Què cal revisar abans d'obrir un compte al teu país

Completa aquesta llista de verificació de sis punts abans de finançar un compte amb qualsevol Broker. Aquestes comprovacions triguen 15 minuts, però poden evitar-te errors irreversibles.

1. El Broker està regulat al teu país — o en una jurisdicció estrangera acceptable? La regulació al teu país d'origen és ideal. Si el Broker està regulat a l'estranger, l'organisme regulador hauria de ser de nivell 1 (SEC, FCA, ASIC, MAS, SFC). Evita els Brokers regulats només en jurisdiccions offshore com Seychelles o Vanuatu.

2. El Broker accepta explícitament clients del teu país? Molts Brokers dels EUA van deixar d'acceptar residents de la UE després de la MiFID II. Diversos Brokers restringeixen clients de països subjectes a sancions dels EUA. Revisa la pàgina de sol·licitud de compte del Broker — si el teu país no és al desplegable, probablement no t'accepten.

3. Quines divises admet el Broker per a dipòsits i retirades? Finançar en una divisa estrangera implica pagar comissions de conversió. Interactive Brokers admet 26+ divises i converteix a tipus propers al spot (aproximadament 0.002%). La majoria d'altres Brokers cobren del 0.5% al 2.5% per la conversió de divisa. En un dipòsit de $10.000, la diferència és de $50 a $250 per transferència.

4. Quines implicacions fiscals té al teu país? L'impost de retenció de dividends dels EUA és del 30% per a inversors de països sense conveni fiscal, i del 15% per a països amb conveni. Alguns països (UK, Canada, Australia) no tenen impost sobre guanys de capital per accions estrangeres per sota de certs llindars. Comprova si el teu Broker proporciona els formularis fiscals que exigeix la teva autoritat tributària local.

5. Quin esquema de compensació per a inversors s'aplica — i quin és el límit? SIPC cobreix només residents als EUA. FSCS cobreix residents del Regne Unit fins a £85.000. La majoria de països de la UE ofereixen €20.000 sota el seu ICF nacional. Si el teu Broker està regulat en una jurisdicció diferent d'on vius, confirma quin esquema de compensació s'aplica a tu.

6. Quins mètodes de finançament funcionen des del teu país? Les transferències SEPA funcionen a tota la UE i l'EEE. ACH és només per als EUA. Les transferències SWIFT funcionen globalment, però costen $15 a $30 per transferència i triguen de 3 a 5 dies laborables. Comprova si el teu Broker accepta Wise, Revolut o altres serveis de transferència internacional de baix cost.

Els millors brokers globals que accepten clients internacionals

Un grapat de brokers accepten clients de la majoria de països. Aquests són els que val la pena tenir en compte si ets fora dels Estats Units. Cadascun té punts forts i compromisos diferents.

Interactive Brokers — l’opció per defecte per a inversors internacionals. Interactive Brokers accepta clients de més de 220 països i territoris. Pots tenir 26 divises en un sol compte i convertir-les entre si amb aproximadament un 0.002% per sobre de la taxa interbancària — essencialment a cost. Accedeix a 150 mercats de 33 països des d’un sol compte. Les entitats d’IB als Estats Units (IB LLC), el Regne Unit (IB UK), Irlanda (IB IE), Hong Kong, Singapur, Japó, Canadà i Austràlia signifiquen que el teu compte queda sota el regulador local i el règim de compensació corresponent. La plataforma Trader Workstation i l’accés a l’API admeten estratègies algorítmiques en mercats globals. El dipòsit mínim és de $0 per a la majoria de tipus de compte.

Charles Schwab International — el millor per a residents no EUA centrats en el mercat dels EUA. Schwab accepta clients de més de 30 països, amb un dipòsit mínim de $25,000. La plataforma és excel·lent per comprar i mantenir accions i ETF dels EUA. La plataforma thinkorswim de Schwab està disponible per a clients internacionals. La conversió de divises és més cara que a IBKR, aproximadament d’un 0.5% a l’1%. El suport al client és només en horari laboral de negocis dels EUA per a clients internacionals. La integració bancària — incloent un compte corrent de Schwab Bank amb reemborsaments de comissions d’ATM arreu del món — fa que Schwab destaqui respecte als competidors.

Saxo Bank — el millor per a professionals europeus. Saxo accepta clients de més de 180 països amb un dipòsit mínim d’aproximadament $10,000 (varia segons l’entitat). La plataforma ofereix més de 70,000 instruments en accions, ETF, bons, opcions, futurs, forex i CFDs. La plataforma SaxoTraderGO és moderna i intuïtiva. Les comissions són més altes que a IBKR per a la majoria de productes. Saxo està regulat a Dinamarca, el Regne Unit, Singapur i altres jurisdiccions importants.

Swissquote — el millor per a la preservació de patrimoni. Swissquote és un banc-broker regulat a Suïssa que accepta clients de més de 120 països. La regulació bancària suïssa ofereix protecció de dipòsits de CHF 100,000. La plataforma és menys adequada per al trading actiu i està més orientada a la gestió de patrimoni a llarg termini. Les comissions són per sobre de la mitjana. El dipòsit mínim varia segons el país.

eToro — el millor per al copy trading (fes-ho amb precaució). eToro accepta clients de més de 100 països i va popularitzar el trading social i el copy trading. La plataforma és fàcil d’utilitzar i admet accions, ETF i cripto. Tot i això, eToro està regulat principalment per CySEC a Europa i per la FCA al Regne Unit. El ventall de productes amb molts CFDs i les comissions de retirada el fan menys adequat per a la inversió tradicional de compra i manteniment. Revisa la regulació d’eToro amb cura per al teu país específic abans de dipositar.

Brokers dels EUA per a residents no EUA

Utilitzar un broker dels EUA com a resident no EUA és possible, però comporta riscos i requisits específics. Entendre’ls abans d’obrir un compte pot evitar sorpreses costoses.

Quins brokers dels EUA accepten clients no EUA? Interactive Brokers (a través de diverses entitats globals) i Charles Schwab International són les dues millors opcions. Fidelity accepta clients d’un conjunt limitat de països. TD Ameritrade (ara Schwab) històricament acceptava clients internacionals. La majoria d’altres brokers dels EUA — Robinhood, Webull, E*TRADE, SoFi — no accepten residents no EUA en absolut.

SIPC NO protegeix els residents no EUA. Aquest és l’avís més important per als inversors internacionals. La cobertura SIPC s’aplica només als clients de broker-dealers regulats als EUA que són residents als EUA. Si obres un compte en una filial estrangera d’un broker dels EUA (p. ex., IBKR Ireland, IBKR Hong Kong), el teu compte està protegit pel sistema local de compensació — no per SIPC. Confirma sempre quina entitat té el teu compte i quin sistema de compensació s’aplica.

El formulari W-8BEN. Els residents no EUA han de presentar un formulari W-8BEN per certificar el seu estatus estranger i reclamar qualsevol tipus reduït de retenció fiscal en virtut d’un conveni fiscal. Sense aquest formulari, el broker ha de retenir el 30% dels dividends d’origen EUA. La majoria de brokers proporcionen el formulari electrònicament durant l’obertura del compte. Mantén-lo actualitzat — caduca cada tres anys.

Risc d’impost sobre successions als EUA. Els residents no EUA que tinguin actius situats als EUA (incloent accions dels EUA i ETF) per sobre de $60,000 estan potencialment subjectes a l’impost sobre successions dels EUA de fins al 40% en cas de defunció. Hi ha excepcions per als residents de països amb convenis d’impost sobre successions (Regne Unit, Canadà, Austràlia, Japó i diversos països de la UE). Mantenir accions dels EUA a través d’un ETF domiciliat a Irlanda (p. ex., VWRA en lloc de VTI) evita aquest risc completament. Interactive Brokers Ireland és una solució pràctica per a inversors de la UE i d’Àsia que volen evitar l’exposició a l’impost sobre successions dels EUA.

Brokers europeus — MiFID II i més enllà

MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive II) és el marc regulador de la UE per a les empreses d'inversió. Estandarditza la protecció de l'inversor a tots els 27 estats membres de la UE, incloent requisits de transparència (tots els costos i càrrecs s'han de revelar amb antelació), obligacions d'execució òptima (els brokers han de prendre totes les mesures suficients per obtenir el millor resultat possible per als clients), normes de governança de productes i requisits de categorització del client i d'avaluacions de conveniència.

Passaportatge permet a un broker regulat en un país de la UE atendre clients a tots els altres països de la UE sense necessitat de llicències separades. Per exemple, Interactive Brokers Ireland (regulat pel Central Bank of Ireland) pot atendre clients a Alemanya, França, Espanya i a qualsevol altre país de la UE sota la seva llicència irlandesa. El broker encara ha de complir les normes locals de conducta a cada país, però el marc de llicències està unificat.

Post-Brexit va canviar el panorama per als brokers del Regne Unit. Els brokers regulats per la FCA van perdre els drets de passaportatge de la UE l'1 de gener de 2021. Un broker només amb FCA no pot atendre directament clients residents a la UE: alguns operen mitjançant entitats europees separades. De manera similar, els brokers regulats per la UE generalment necessiten autorització de la FCA per atendre clients del Regne Unit. Interactive Brokers ho gestiona de manera fluida mitjançant entitats separades del Regne Unit i d'Irlanda.

Millors brokers regulats per MiFID: Interactive Brokers Ireland és la millor opció global per a inversors seriosos, oferint els costos més baixos i l'accés més ampli als mercats. Saxo Bank (regulat a Dinamarca) és fort per a professionals europeus que valoren la qualitat de la plataforma. Trading 212 (regulat per la FCA i CySEC) és una bona opció per a principiants amb zero comissions i accions fraccionades. XTB (regulat a Polònia, FCA, CySEC) és un dels brokers europeus més grans de CFDs i accions. DEGIRO (regulat als Països Baixos, ara part de flatexDEGIRO) és popular per invertir en ETF de baix cost, però limitat als mercats de la UE.

Com finançar el teu compte des de qualsevol país

Finançar el teu compte de corretatge internacionalment implica costos ocults que la majoria d'inversors passen per alt. Unes quantes eleccions estratègiques poden estalviar-te centenars de dòlars cada any.

La conversió de divises és el cost ocult. El teu banc probablement cobra un 2% a 3% per les conversions de divises — ocults dins del diferencial del tipus de canvi. En un dipòsit de 10.000 $, això són 200 a 300 $ que no veuràs mai. Dues solucions: utilitza Wise (abans TransferWise) per a transferències internacionals de baix cost, aproximadament un 0,4% a un 0,6%, o finança un compte d'Interactive Brokers i converteix divises aproximadament a un 0,002% — el millor tipus disponible per a inversors minoristes.

Transferències SEPA (UE/EEE): Gratuïtes i ràpides a tots els països SEPA. La majoria de brokers de la UE accepten dipòsits SEPA en euros. La liquidació normalment triga un dia laborable.

ACH (EUA): El mètode estàndard de transferència electrònica als EUA. Gratuït a tots els principals brokers, normalment d'un a dos dies laborables. Només disponible per a comptes bancaris dels EUA.

Transferències SWIFT/wire: L'estàndard global. Costen de 15 a 30 $ per transferència. Triguen de tres a cinc dies laborables. El teu broker receptor pot cobrar una tarifa de wire entrant — Fidelity i Schwab no ho fan, però alguns brokers cobren de 10 a 25 $. Comprova sempre les tarifes tant del remitent com del receptor abans d'iniciar una transferència.

PayPal, Neteller, Skrill: Acceptats per alguns brokers per a dipòsits. Depenen de la regió i sovint estan restringits a certs països. Les comissions de finançament d'un 1% a un 3% són habituals. No recomanat per a quantitats grans.

Finançament amb criptomoneda: Molt pocs brokers regulats accepten dipòsits de criptomoneda. Alguns brokers de CFDs (p. ex., eToro) admeten dipòsits de cripto, però les comissions són altes i les proteccions reguladores són més febles. Per a la majoria d'inversors, convertir cripto a moneda fiduciària mitjançant un exchange i després transferir al broker és més segur i més barat.

Consideracions fiscals a l'hora d'escollir un Broker per país

Les normes fiscals varien de manera dràstica segons el país i poden afectar quin broker és adequat per a tu. A continuació tens els factors fiscals clau per a les principals regions i com interactuen amb l'elecció del broker.

Impost de retenció sobre dividends als EUA: Els EUA retenen el 30% dels dividends pagats a inversors no EUA per defecte. Els inversors de països amb un conveni fiscal amb els EUA generalment poden optar a una taxa reduïda del 15%. Cap país té una taxa de retenció del 0% sobre dividends per a inversors individuals: la taxa mínima del conveni sol ser del 15%, tot i que alguns fons de pensions i comptes de jubilació dels països amb conveni poden qualificar per al 0%. Presenta el formulari W-8BEN al teu broker per reclamar la taxa del conveni.

Regne Unit: El sistema ISA permet invertir fins a 20.000 £ per any amb exempció fiscal. No hi ha impost sobre plusvàlues, impost sobre dividends ni impost sobre la renda de les inversions mantingudes dins d'una ISA. El SIPP (Self-Invested Personal Pension) ofereix alleujament fiscal per a les aportacions. Els comptes de brokerage tradicionals estan subjectes a l'impost sobre plusvàlues (s'aplica l'assignació anual) i a l'impost sobre dividends. Interactive Brokers, Hargreaves Lansdown i AJ Bell ofereixen comptes tant d'ISA com de SIPP.

Canadà: El RRSP (Registered Retirement Savings Plan) proporciona creixement amb impostos diferits i les aportacions són deduïbles fiscalment. De manera crucial, els dividends dels EUA dins d'un RRSP estan exempts de l'impost de retenció als EUA segons el conveni fiscal EUA-Canadà: un avantatge important. El TFSA (Tax-Free Savings Account) ofereix creixement exempt d'impostos, però no eximeix els dividends dels EUA de la retenció. Questrade, Wealthsimple i Interactive Brokers admeten tots dos tipus de comptes.

Austràlia: Els franking credits sobre dividends australians poden reduir el teu impost. Les plusvàlues sobre actius mantinguts durant més de 12 mesos reben un descompte del 50%. Els Self-Managed Super Funds (SMSFs) requereixen un broker que admeti aquest tipus de compte. La patrocini CHESS (a través de brokers registrats a l'ASX) et dona propietat legal directa de les accions, en lloc de la propietat efectiva mitjançant un custodi.

Comprova sempre si el teu broker proporciona els estats fiscals que el teu país requereix. Alguns brokers internacionals ofereixen formularis d'estil dels EUA (com 1099) que no són útils per presentar impostos al teu país d'origen. Interactive Brokers proporciona activity statements personalitzables que la majoria d'autoritats fiscals accepten.

Senyals d’alerta — Brokers que cal evitar a qualsevol país

Alguns brokers s’han d’evitar independentment d’on visquis. Abans de dipositar diners amb qualsevol broker, comprova aquests senyals d’alerta:

• Sense regulació, o només regulació en una jurisdicció offshore com St. Vincent i les Grenadines, les Seychelles o Vanuatu
• Sense adreça física verificable — un apartat de correus o una oficina virtual és un senyal d’alerta important
• Promeses de rendiments garantits o de trading sense risc — cap broker legítim fa aquestes afirmacions
• Trucades en fred, missatges de WhatsApp o DM a xarxes socials pressionant-te perquè dipositis
• Problemes de retirada reportats per múltiples usuaris en fòrums com Reddit i Trustpilot
• Empreses clon — estafadors que imiten brokers legítims amb noms i llocs web gairebé idèntics

Llegeix la nostra guia de seguretat del broker per obtenir una llista completa de senyals d’alerta que cal reconèixer abans de dipositar. Si un broker mostra fins i tot un d’aquests senyals d’alerta, allunya’t.

Preguntes freqüents

Puc obrir un compte de broker als Estats Units des del meu país?
Depèn del teu país i del broker. Interactive Brokers accepta clients de més de 220 països. Charles Schwab International accepta clients de més de 30 països. La majoria de brokers dels EUA (Robinhood, Webull, E*TRADE, SoFi) no accepten residents no EUA en absolut. Consulta la pàgina de sol·licitud del broker: si el teu país apareix a la llista desplegable durant el registre, ets apte.

Els meus diners estan protegits si inverteixo a través d’un broker estranger?
Estàs protegit pel sistema de compensació de la jurisdicció reguladora del broker — no pel teu país d’origen. Un resident del Regne Unit que utilitza IBKR Irlanda està protegit pel Irish Investor Compensation Scheme (fins a 20.000 €), no per l’UK FSCS. Confirma sempre quina entitat manté el teu compte i quin límit de compensació s’aplica.

Quin broker accepta clients de tots els països?
Cap broker accepta clients de literalment tots els països. Interactive Brokers és el que s’hi acosta més, aproximadament 220 països. Els països subjectes a sancions completes dels EUA (Iran, Corea del Nord, Síria, Cuba i certes regions d’Ucraïna) són exclosos per gairebé tots els brokers globals.

Necessito un dipòsit mínim per obrir un compte internacional?
Interactive Brokers requereix 0 $ per a la majoria de comptes individuals. Charles Schwab International requereix 25.000 $. Saxo Bank requereix aproximadament 10.000 $ (varia segons el país). eToro requereix entre 50 i 200 $ segons el país.

En quina moneda hauria de finançar el meu compte?
Fes el dipòsit en la moneda que tens. Si el teu compte bancari està en euros, diposita euros. Converteix a altres monedes dins de la plataforma del broker a tipus a l’engròs — Interactive Brokers cobra aproximadament un 0,002%, mentre que la majoria de bancs cobren un 2% a un 3%.

Puc evitar l’impost sobre successions dels EUA com a inversor no EUA?
Sí. Mantén accions dels EUA a través d’ETF domiciliats a Irlanda (p. ex., VWRA en lloc de VTI). Aquests no es consideren actius situats als EUA i no estan subjectes a l’impost sobre successions dels EUA. Alternativament, mantén el teu compte per sota del llindar de 60.000 $. Els residents de països amb un tractat d’impost sobre successions dels EUA reben exempcions més altes.

Com puc transferir diners internacionalment per finançar el meu compte de broker?
SEPA per a euros (gratuït), ACH per a dòlars dels EUA (gratuït), Wise o Revolut per a transferències multimoneda de baix cost (aproximadament un 0,4% a un 0,6%), SWIFT wire com a últim recurs (15 $ a 30 $ per transferència). Interactive Brokers permet una retirada gratuïta per mes; les retirades posteriors tenen una comissió petita.

eToro és segur per al meu país?
eToro està regulat al Regne Unit (FCA), a Europa (CySEC) i a Austràlia (ASIC). Per als residents de països on eToro opera sota la seva llicència CySEC, la protecció a inversors està limitada a 20.000 €. El focus de la plataforma en CFDs significa que la majoria de clients perden diners en operacions amb CFDs (segons les divulgacions pròpies d’eToro). Per a inversions tradicionals en accions i ETF, eToro generalment no és la millor opció en comparació amb Interactive Brokers o un broker local regulat.

On començar

Comenceu amb la guia del vostre país a la taula de navegació de sobre. Si el vostre país no hi figura, la guia per a residents no als EUA cobreix brokers que accepten clients de la majoria de països. Abans d’obrir qualsevol compte, verifiqueu la regulació del broker amb la guia pas a pas del nostre broker safety hub. Llegiu la pàgina de seguretat del broker que heu triat per entendre exactament quina assegurança protegeix els vostres actius i què no. Després, consulteu les nostres broker reviews per comparar plataformes i comissions abans de decidir.