Սա ներդրումային խորհրդատվություն չէ։ Տրամադրված տեղեկատվությունը նախատեսված է միայն կրթական և տեղեկատվական նպատակների համար և չի հանդիսանում որևէ ֆինանսական արտադրանքի գնման կամ վաճառքի վերաբերյալ առաջարկ։
Օրվա առևտուրը (day trading) հատուկ պահանջներ է դնում բրոքերի վրա՝ արագ կատարում, ցածր մարժայի տոկոսադրույքներ, հզոր հարթակ և հուսալի ենթակառուցվածք բարձր անկայունության (high-volatility) ժամանակաշրջաններում։ Interactive Brokers, Charles Schwab (thinkorswim) և Webull-ը յուրաքանչյուրն էլ լավ են ծառայում day traders-ին, թեև տարբեր առաջնահերթություններով — IBKR-ը՝ մարժայի տոկոսադրույքների և գլոբալ հասանելիության համար, Schwab-ը՝ հարթակի հնարավորությունների, իսկ Webull-ը՝ անվճար գծապատկերների (charting) և մուտքի ցածր արժեքի համար։
Պահանջներ՝ օրվա ընթացքում առևտրի համար
Նախքան բրոքեր ընտրելը, հասկացեք օրվա ընթացքում առևտրի համար կարգավորող և գործնական պահանջները՝
- Pattern Day Trader (PDT) կանոն. Եթե դուք մարժինային հաշվում կատարում եք չորս կամ ավելի օրվա ընթացքում առևտրային գործարքներ հինգ աշխատանքային օրերի ընթացքում, դուք դասակարգվում եք որպես Pattern Day Trader և պետք է հաշվում պահպանեք առնվազն $25,000 սեփական կապիտալ։ Սա FINRA կանոն է, ոչ թե բրոքերի քաղաքականություն — այն գործում է յուրաքանչյուր ԱՄՆ բրոքերի մոտ։
- Պահանջվում է մարժինային հաշիվ. Օրվա ընթացքում առևտուրը կանխիկ հաշվում ենթակա է հաշվարկային կանոնների (T+1 բաժնետոմսերի համար), որոնք սահմանափակում են, թե որքան արագ կարող եք նորից օգտագործել կապիտալը։ Շատ ակտիվ օրվա ընթացքում առևտրականներ օգտագործում են մարժինային հաշիվ։
- Մարժինի տոկոսադրույքները կարևոր են. Եթե դուք դիրքեր եք պահում գիշերվա ընթացքում, փոխառված միջոցների տոկոսը կարող է լինել ամենամեծ ծախսը, որը վճարում եք։ Օրվա ընթացքում առևտրականները, որոնք փակում են բոլոր դիրքերը մինչև շուկայի փակվելը, խուսափում են գիշերային մարժինի տոկոսից։
Օրվա առևտրի լավագույն Broker-ները
| Broker | Margin Rate | Platform | Հիմնական առավելություն | Նշանավոր սահմանափակում |
|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | ~6.0% | TWS | Ամենացածր margin rates, պրոֆեսիոնալ կատարում | Դժվար ուսուցման կոր |
| Charles Schwab | ~8.5% | thinkorswim | Ընդլայնված գծապատկերում, paper trading | Ավելի բարձր margin rates |
| Webull | ~7.75% | Webull Desktop | Անվճար առաջադեմ գծապատկերում, մատչելի | Չկա ավելորդ SIPC, ավելի երիտասարդ ընկերություն |
Interactive Brokers — Ամենացածր մարժային ծախսեր, պրոֆեսիոնալ կատարում
Ակտիվ թրեյդերների համար IBKR-ի մարժային տոկոսադրույքները — սովորաբար մրցակիցներից 2-3 տոկոսային կետով ցածր — ամենաազդեցիկ ծախսային առավելությունն են։ Թրեյդերը, որը կրում է $50,000 մարժային մնացորդ, տարեկան խնայում է $1,000-$1,500՝ համեմատած ավելի բարձր տոկոսադրույքներով բրոքերների հետ։
Trader Workstation (TWS) հարթակը աջակցում է ալգորիթմական թրեյդինգին, API-ի հասանելիությանը և խելացի պատվերների երթուղավորմանը համաշխարհային բորսաներում։ Հարթակը հզոր է և կարգավորելի, թեև ունի նշանակալի ուսուցման կոր։ Թրեյդերները, որոնք ժամանակ են ներդնում TWS-ը սովորելու համար, ստանում են ինստիտուցիոնալ մակարդակի գործիքների հասանելիություն։
IBKR-ն առաջարկում է նաև ամենախիստ արժույթի փոխարկման սպրեդները, համաշխարհային շուկաների ամենալայն հասանելիությունը (150+ շուկա) և ամենախորը արտադրանքի տեսականին (բաժնետոմսեր, օպցիոններ, ֆյուչերսներ, forex, պարտատոմսեր)։ Թրեյդերների համար, ովքեր ցանկանում են մեկ բրոքեր մի քանի ռազմավարությունների համար՝ բազմաթիվ շուկաներում, IBKR-ը ամենաամբողջական տարբերակն է։
Ո՞ւմ է հարմար. Ակտիվ թրեյդերների համար, որոնց համար մարժային տոկոսադրույքները կարևոր ծախսային գործոն են, միջազգային թրեյդերների համար և նրանց համար, ովքեր ցանկանում են պրոֆեսիոնալ մակարդակի կատարում։
Կարդալ IBKR-ի ամբողջական ակնարկը →
Charles Schwab (thinkorswim) — Լավագույն հարթակ ակտիվ թրեյդերների համար
thinkorswim-ը լայնորեն համարվում է մանրածախ թրեյդինգի ամենահզոր հարթակներից մեկը։ Հարթակը տրամադրում է առաջադեմ գծապատկերում՝ ավելի քան 400 տեխնիկական ուսումնասիրություններով, օպցիոնների վերլուծություն՝ հավանականության մոդելավորմամբ, բաժնետոմսերի և օպցիոնների սկաներներ, թղթային թրեյդինգ՝ իրական ժամանակի տվյալներով, ինչպես նաև սկրիպտավորման լեզու (thinkScript)՝ հատուկ ինդիկատորների համար։
Օրվա թրեյդերների համար սկանավորման հնարավորությունները հատկապես արժեքավոր են․ դուք կարող եք նախքան շուկայի բացվելը筛ել բաժնետոմսերը՝ ըստ կոնկրետ տեխնիկական չափանիշների, և հետևել դրանց ամբողջ օրվա ընթացքում։ Թղթային թրեյդինգը թույլ է տալիս փորձարկել ռազմավարությունները՝ առանց ռիսկի ենթարկելու կապիտալը։
Schwab-ի մարժայի տոկոսադրույքները ավելի բարձր են, քան IBKR-ինը, ինչը այն դարձնում է ավելի քիչ ծախսարդյունավետ այն թրեյդերների համար, ովքեր կրում են զգալի մարժայի մնացորդներ։ Սակայն հարթակի կայունությունը և ֆունկցիոնալությունների խորությունը՝ ուժեղ վաճառքային կողմեր են։
Ո՞ւմ համար է հարմար․ Ակտիվ թրեյդերների համար, ովքեր առաջնահերթություն են տալիս հարթակի հնարավորություններին, գծապատկերների և վերլուծական գործիքների որակին՝ մարժայի տոկոսադրույքների ծախսերի փոխարեն։
Կարդալ Schwab-ի ամբողջական ակնարկը →
Webull — Անվճար առաջադեմ գծապատկերում, մուտքի ցածր արժեք
Webull-ի դեսքթոփ հարթակն առաջարկում է առաջադեմ գծապատկերային գործիքներ, որոնք սովորաբար հանդիպում են ավելի թանկ հարթակներում — 60+ ցուցիչներ, կարգավորելի էկրաններ և ուղղակի շուկայական տվյալներ — և ամեն ինչն անվճար է։ $0 մեկ կոնտրակտի համար օպցիոնների վճարը և $0 բաժնետոմսերի/ETF-ների կոմիսիաները պահում են առևտրի ծախսերը նվազագույն մակարդակում։
Webull-ը ավելի երիտասարդ Broker է՝ առանց ավելորդ SIPC ապահովագրության և ավելի կարճ գործունեության պատմությամբ, քան IBKR-ը կամ Schwab-ը։ Դրա կապիտալ բազան ավելի փոքր է, և ենթակառուցվածքը չի փորձարկվել շուկայի այնքան շատ ցիկլերի ընթացքում։ Առևտրականների համար, ովքեր առաջնահերթ են տալիս ծախսը և հարթակի հասանելիությունը, այս փոխզիջումները կարող են ընդունելի լինել։ Իսկ նրանց համար, ովքեր առաջնահերթ են տալիս առավելագույն անվտանգությունը, IBKR-ը կամ Schwab-ը տրամադրում են ավելի խոր պաշտպանություններ։
Ո՞ւմ համար է հարմար. Ակտիվ առևտրականներ, ովքեր ցանկանում են ծախսարդյունավետ գծապատկերային գործիքներ և ցածր կոմիսիաներ, և ովքեր հարմարավետ են Webull-ի անվտանգության պրոֆիլով։
Կարդալ Webull-ի ամբողջական ակնարկը →
වේբսայթի արագություն և կատարման որակ
Օրվա առևտրի համար կարևոր են հարթակի կայունությունը և կատարման արագությունը։ Հարթակը, որը սառչում է կամ դանդաղում է բարձր ծավալների ժամանակ, կարող է շահավետ գործարքը վերածել վնասի։
| Գործոն | IBKR (TWS) | Schwab (thinkorswim) | Webull Desktop |
|---|---|---|---|
| Պատվերների երթուղավորում | Խելացի երթուղավորում տարբեր բորսաների միջև | Ուղիղ դեպի շուկա ստեղծողներ | Հիմնականում PFOF |
| Hotkeys | Այո | Այո | Այո |
| Level 2 տվյալներ | Այո ($) | Այո (անվճար) | Այո (անվճար) |
| API հասանելիություն | Այո | Այո | Ոչ |
| Թղթային առևտուր | Այո | Այո | Այո |
| Ուսուցման կոր | Բարդ | Չափավոր | Չափավոր |
Օրվա առևտրի իրական արժեքը
Օրվա առևտրով զբաղվողը, որը ամսական իրականացնում է 500 բաժնետոմսերի գործարք և 200 օպցիոնների պայմանագիր՝
| Ծախսային բաղադրիչ | IBKR | Schwab | Webull |
|---|---|---|---|
| Բաժնետոմսերի/ETF-ների հանձնաժողովներ | $0 | $0 | $0 |
| Օպցիոնների հանձնաժողովներ (200 պայմանագիր) | $130 | $130 | $0 |
| Պլատֆորմի/տվյալների վճարներ | $0-$30/ամիս | $0 | $0 |
| Մարժայի տոկոսներ ($25K միջին մնացորդ) | $1,500/տարի | $2,125/տարի | $1,938/տարի |
| Գնահատված տարեկան արժեք | ~$3,000 | ~$3,700 | ~$2,000 |
Հաճախ տրվող հարցեր
Պե՞տք է արդյոք $25,000՝ օրական առևտուր անելու համար։ Եթե օրական առևտուր եք անում մարժինային հաշվում, այո — FINRA-ի Pattern Day Trader կանոնը պահանջում է պահպանել $25,000 սեփական կապիտալ։ Եթե օրական առևտուր եք անում կանխիկ հաշվում (գործարքները կատարում եք միայն կարգավորված միջոցներով), $25,000 պահանջը չի կիրառվում, բայց կարգավորման կանոնները սահմանափակում են, թե որքան հաճախ կարող եք առևտուր անել։
Ո՞ր Broker-ն ունի ամենաարագ կատարումը։ Կատարողականի արագությունը կախված է պատվերների երթուղուց, շուկայական պայմաններից և Broker-ի ենթակառուցվածքից։ Interactive Brokers-ի smart routing-ը և պրոֆեսիոնալ մակարդակի ենթակառուցվածքը սովորաբար համարվում են ամենաարագներից՝ մանրածախ առևտրականների համար։
Կարո՞ղ եմ օրական առևտուր անել հեռախոսով։ Broker-ների մեծ մասը աջակցում է բջջային առևտուր, բայց օրական առևտրի համար պահանջվող արագությունն ու ճշգրտությունը դժվար է ապահովել հեռախոսով։ Սովորական ստանդարտ կարգավորումն ակտիվ օրական առևտրականների համար աշխատասեղանային հարթակն է՝ hotkeys-ներով և մի քանի մոնիտորներով։
Իսկ ի՞նչ կասեք TradeStation-ի կամ այլ Broker-ների մասին։ TradeStation-ը և այլ մասնագիտացված Broker-ները առաջարկում են մրցունակ հնարավորություններ՝ օրական առևտրի համար։ Մեր broker reviews էջում ներկայացված են լրացուցիչ տարբերակներ՝ բացի այստեղ ընդգծված երեքից։
Որտե՞ղ սկսել
Եթե դուք նոր եք day trading-ում, նախ վարժվեք paper trading-ով thinkorswim-ում (անվճար՝ Schwab հաշվի հետ)՝ նախքան իրական կապիտալ օգտագործելը։ Կարդացեք մեր margin trading-ի ուղեցույցը՝ ռիսկերն հասկանալու համար։ Համեմատեք [margin rates]-ը](/brokerage-fees/margin-rates-comparison/) տարբեր Broker-ների միջև։ Դիտեք broker safety pages՝ հաշվի պաշտպանությունների մասին պատկերացում կազմելու համար։
Ներդրումները ներառում են ռիսկ։ Day trading-ը ներառում է զգալի կորուստների ռիսկ և հարմար չէ բոլոր ներդրողների համար։ Անցյալի արդյունքները չեն երաշխավորում ապագա արդյունքներ։ Այս էջը պարունակում է աֆիլիատ հղումներ։