Սա ներդրումային խորհրդատվություն չէ։ Տրամադրված տեղեկատվությունը նախատեսված է միայն կրթական և տեղեկատվական նպատակների համար և չի հանդիսանում որևէ ֆինանսական արտադրանքի գնման կամ վաճառքի վերաբերյալ առաջարկ։
Դուք կարող եք սկսել ներդրումներ անել այսօր՝ $1-ով, սմարթֆոնով և 30 րոպեում։ Այս հարթակը հավաքում է բոլոր սկսնակների ուղեցույցները մեկ տեղում և ձեզ տալիս է ապացուցված երեք քայլից բաղկացած ճանապարհ՝ առանց ֆոնդային շուկայի մասին որևէ բան իմանալուց մինչև ձեր առաջին գործարքը կատարելը։ Անկախ նրանից՝ դուք ուսանող եք և ունեք $50 ավելորդ, թե ուշ սկսող մասնագետ, սկզբունքները նույնն են՝ սկսեք վաղ, պահեք ծախսերը ցածր, դիվերսիֆիկացրեք լայնորեն և մնացեք ներդրված։
Ստորև կգտնեք ձեզ անհրաժեշտ բոլոր ուղեցույցները՝ դասավորված այն հերթականությամբ, որով պետք է կարդաք դրանք։ Այս ճանապարհի վերջում դուք կունենաք ֆինանսավորվող Broker հաշիվ և ձեր առաջին ներդրումը։ Ձեզ պետք չէ ֆինանսների աստիճան կամ բարձր եկամուտ։ Ձեզ անհրաժեշտ է ճիշտ տեղեկատվություն և սկսելու պատրաստակամություն։ Մնացած ամեն ինչ հետևում է այդ երկու բաներից։
Սկսնակների ճանապարհը — սկսեք այստեղ 3 քայլով
Քայլ 1. Հասկացեք հիմունքները (30 րոպե): Կարդացեք ստորև նշված առաջին երեք ուղեցույցները։ Ինչպես սկսել ներդրումներ անել պարզ լեզվով բացատրում է հաշիվ բացելու և գործարք կատարելու մեխանիկան։ Ինչպես ընտրել Stock Broker օգնում է ընտրել ճիշտ հարթակը՝ համեմատելով վճարները, հնարավորությունները և հաշվի տեսակները հիմնական Broker-ների միջև։ Որքա՞ն գումար է պետք սկսել ներդրումներ անել ցույց է տալիս, թե կոնկրետ որքան է ձեզ պետք — հուշում՝ դա ձեր կարծածից քիչ է։ Այս երեք ուղեցույցները միասին տևում են մոտ 30 րոպե և տալիս են հիմքը՝ այն ամենի համար, ինչ հաջորդում է։
Քայլ 2. Բացեք և ֆինանսավորեք հաշիվը (15 րոպե): Եթե վստահ չեք, հաշվի որ կառուցվածքն է համապատասխանում ձեր իրավիճակին, կարդացեք հաշվի տեսակների ուղեցույցը։ Այնուհետև ընտրեք մեր առաջարկություններից Broker և լրացրեք առցանց դիմումը։ Ձեզ անհրաժեշտ կլինեն ձեր անունը, Social Security number-ը, աշխատանքի վերաբերյալ տվյալները և բանկային հաշվի մանրամասները։ Շատ Broker-ներ հաստատում են դիմումները մի քանի րոպեի ընթացքում։ Ֆինանսավորեք հաշիվը ACH բանկային փոխանցումով — միջոցները սովորաբար հասանելի են դառնում 1–2 աշխատանքային օրվա ընթացքում։ Որոշ Broker-ներ առաջարկում են ակնթարթային մուտքեր մինչև $1,000, որպեսզի կարողանաք անմիջապես սկսել գնել, մինչ փոխանցումը կարգավորվում է։
Քայլ 3. Կատարեք ձեր առաջին ներդրումը (10 րոպե): Կարդացեք Order Types Explained ուղեցույցը՝ հասկանալու համար շուկայական պատվերների և սահմանային պատվերների տարբերությունը։ Այնուհետև կարդացեք Index Fund Investing ուղեցույցը՝ իմանալու համար, թե ինչու մեկ ընդհանուր շուկայի ETF-ն է ճիշտ առաջին ներդրումը գրեթե բոլորի համար։ Մուտք գործեք ձեր նոր հաշիվ, որոնեք թիկերի սիմվոլը, մուտքագրեք այն դոլարային գումարը, որը ցանկանում եք ներդնել, և ներկայացրեք պատվերը։ Սա ամբողջ գործընթացն է։
Յուրաքանչյուր քայլում կարդացեք միայն Must-Read նշված ուղեցույցները։ Վերադարձեք մյուսներին, երբ պատրաստ լինեք։ Ճանապարհը նախագծված է այնպես, որ կարողանաք ավարտել ամեն ինչ — ոչինչ չիմանալուց մինչև ներդրված լինելը — մեկ ժամից էլ քիչ ժամանակում։
Սկսնակների ուղեցույցների գրացուցակ
Ստորև բերված աղյուսակը թվարկում է այս հավաքածուի յուրաքանչյուր ուղեցույցը։ Հաջորդականությունը արտացոլում է առաջարկվող ընթերցման կարգը։ Պարտադիր ուղեցույցները կազմում են անհրաժեշտ հիմքը. ընտրովի ուղեցույցները խորացնում են ձեր գիտելիքները որոշակի ոլորտներում՝ երբ արդեն հիմունքները տեղադրված են։
| # | Ուղեցույց | Ինչ կսովորեք | Դժվարություն | Ժամանակ | Պարտադիր |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Ինչպես սկսել ներդրումներ անել | Բացեք հաշիվ, ֆինանսավորեք այն և գնեք ձեր առաջին բաժնետոմսը կամ ETF-ը | Սկսնակ | 12 րոպե | Այո |
| 2 | Ինչպես ընտրել Broker | Համեմատեք վճարները, հարթակները, անվտանգությունը և հաշվի տեսակները տարբեր Broker-ների միջև | Սկսնակ | 10 րոպե | Այո |
| 3 | Որքա՞ն գումար է պետք սկսել ներդրումներ անել | Նվազագույն մուտքերը, մասնաբաժնային բաժնետոմսերը և իրատեսական մեկնարկային գումարները | Սկսնակ | 8 րոպե | Այո |
| 4 | Brokerage հաշիվների տեսակները | Անհատական, համատեղ, IRA, խնամակալական — և որն է ձեզ պետք | Սկսնակ | 9 րոպե | Եթե վստահ չեք |
| 5 | Պատվերների տեսակների բացատրություն | Շուկայական, սահմանային, stop-loss, stop-limit — երբ օգտագործել յուրաքանչյուրը | Միջանկյալ | 7 րոպե | Այո |
| 6 | Index Fund-երով ներդրումներ | Ինչու ցածրարժեք index fund-երը շատերի համար գերազանցում են բաժնետոմսերի ընտրությունը | Սկսնակ | 9 րոպե | Այո |
| 7 | Դիվիդենտային ներդրումներ | Ինչպես կառուցել պասիվ եկամուտ՝ դիվիդենտ վճարող բաժնետոմսերի միջոցով | Միջանկյալ | 10 րոպե | Եթե հետաքրքրված եք |
| 8 | Ի՞նչ է margin trading-ը | Վարկով գումարով առևտրի ռիսկերն ու առավելությունները | Ընդլայնված | 8 րոպե | Առայժմ բաց թողեք |
Պարտադիր ուղեցույցները կազմում են ամբողջական ուսումնական ծրագիր՝ ինքնուրույն։ Երբ ավարտեք 1-ից 6-րդ ուղեցույցները, դուք կիմանաք այն ամենը, ինչ անհրաժեշտ է կոմպետենտ, վստահ ներդրող լինելու համար։ Դիվիդենտների և margin trading-ի վերաբերյալ ընտրովի ուղեցույցները արժեքավոր թեմաներ են — սակայն դրանք նախապայման չեն, որպեսզի ձեր գումարը աշխատի շուկայում։
Ի՞նչ է ֆոնդային շուկան։ — 2 րոպեանոց ներածություն
Բաժնետոմսը ներկայացնում է ընկերության մասնակի սեփականություն։ Երբ դուք գնում եք Apple-ի մեկ բաժնետոմս, դուք տիրապետում եք Apple-ի մի փոքր մասնիկին։ Եթե Apple-ը շահույթ է ստանում և աճում է, ձեր բաժնետոմսն ավելի արժեքավոր է դառնում։ Ընկերությունները բաժնետոմսեր են թողարկում՝ ընդլայնման, հետազոտությունների և գործունեության համար գումար հայթայթելու նպատակով։ Ներդրողները գնում են բաժնետոմսեր՝ այդ սեփականության միջոցով իրենց կարողությունը մեծացնելու համար։
Ֆոնդային բորսաները շուկաներ են, որտեղ բաժնետոմսերը գնվում և վաճառվում են։ New York Stock Exchange (NYSE)-ն և NASDAQ-ը ԱՄՆ-ի ամենամեծ երկու բորսաներն են։ Միասին նրանք ցուցակագրում են հազարավոր ընկերություններ՝ ավելի քան $50 տրիլիոն ընդհանուր շուկայական արժեքով։ Երբ դուք պատվեր եք կատարում ձեր Broker-ի միջոցով, գործարքը կատարվում է դրանցից մեկում — կամ market maker-ի միջոցով, որը համադրում է գնորդներին և վաճառողներին՝ լավագույն հասանելի գնով։
Ֆոնդային շուկայում գումար վաստակում եք երկու ձևով։ Գնի աճ (price appreciation). գնում եք մի գնով և վաճառում ավելի բարձր գնով։ Եթե դուք գնել եք ընկերության մեկ բաժնետոմսը $100-ով և վաճառել $150-ով, ապա ձեր $50 շահույթը price appreciation է։ Դիվիդենտներ (dividends). որոշ ընկերություններ իրենց շահույթի մի մասը բաժնետերերին ուղղակիորեն փոխանցում են որպես դրամական վճարումներ՝ սովորաբար եռամսյակային։ Եթե բաժնետոմսը վճարում է տարեկան 2% դիվիդենտային եկամտաբերություն, ապա այն ձեզ կվճարի մոտավորապես $2 տարեկան յուրաքանչյուր $100 ներդրման համար՝ անկախ նրանից, թե բաժնետոմսի գինը ինչ է անում։
Ինդեքսը հետևում է բաժնետոմսերի մի խմբի ցուցանիշներին։ S&P 500-ը հետևում է ԱՄՆ-ի 500 ամենամեծ ընկերություններին։ Dow Jones Industrial Average-ը հետևում է 30 խոշոր ԱՄՆ ընկերությունների։ Փոխարենը 500 առանձին բաժնետոմս գնելու՝ կարող եք գնել մեկ ETF (exchange-traded fund) — օրինակ՝ VTI կամ VOO — որը մեկ գործարքով պահում է ինդեքսի բոլոր բաժնետոմսերը։ VTI-ի մեկ բաժնետոմսը (Vanguard Total Stock Market ETF) ձեզ տալիս է մոտավորապես 3,700 ԱՄՆ ընկերությունների փոքր մասնաբաժին՝ մեկ գործարքի գնով։ Սա է index investing-ի ուժը՝ մեկ նախադասությամբ։
5 սկզբունքները, որոնք յուրաքանչյուր սկսնակ պետք է իմանա
1. Սկսեք վաղ։ Ժամանակը շուկայի մեջ հաղթում է շուկան ճիշտ ժամանակին գուշակելուն։ 25 տարեկանից սկսած՝ ամսական $200 ներդրում՝ տարեկան միջին 7% եկամտաբերությամբ, 65 տարեկանում աճում է մոտավորապես մինչև $525,000։ Եթե սկսեք 35 տարեկանից, ապա կհասնեք մոտավորապես $245,000-ի։ Դա $280,000 տարբերություն է՝ սպասելու տասը տարի հետաձգելու դեպքում, և դուք ներդրել եք միայն $24,000-ով ավելի քիչ։ Տարբերության գրեթե ամբողջ մասը գալիս է բարդ տոկոսների հաշվարկի կորցրած ժամանակից։ Ներդրումներ սկսելու լավագույն օրը եղել է երեկը։ Երկրորդ լավագույն օրը՝ այսօրն է։ Յուրաքանչյուր սպասած տարի ապագա հարստության մեջ ձեզ արժենում է տասնյակ հազարավոր դոլարներ։
2. Լայն դիվերսիֆիկացեք։ Մեկ ընդհանուր շուկայի ETF-ը ձեզ տալիս է հազարավոր ընկերություններ մեկ գործարքով։ Ձեզ պետք չէ ընտրել առանձին հաղթողներ։ S&P 500-ը վերջին դարի ընթացքում միջինում վերադարձրել է մոտավորապես 10% տարեկան, բայց այդ միջինը թաքցնում է տարիներ՝ -37% բացասական և տարիներ՝ +54% դրական։ Դիվերսիֆիկացիան հարթեցնում է ընթացքը, որպեսզի որևէ մեկ ընկերության ձախողումը էականորեն չվնասի ձեր պորտֆելը։ Ընդհանուր շուկայի ETF-ը ձեր գումարը տարածում է խոշոր, միջին և փոքր կապիտալիզացիայի բաժնետոմսերի միջև՝ մեկ ցածրարժեք փաթեթով։
3. Պահեք ծախսերը ցածր։ 0.03% ծախսային գործակիցը՝ 1.5% ծախսային գործակցի փոխարեն $500,000 պորտֆելի վրա, տարբերությունն է տարեկան $150 վճարելու և տարեկան $7,500 վճարելու միջև։ 40 տարվա ընթացքում այդ տարբերությունը բարդանում է՝ կորցրած եկամտաբերության մեջ գերազանցելով $150,000-ը՝ գումար, որը գնաց Wall Street, այլ ոչ թե մնաց ձեր հաշվում։ Գնեք ցածրարժեք ինդեքսային ֆոնդեր։ Ձեր Broker-ի սեփական բրենդի ETF-երը (Fidelity Zero, Vanguard, Schwab) սովորաբար արդյունաբերության մեջ ունեն ամենացածր ծախսային գործակիցները՝ հաճախ՝ 0.00%–0.03%։
4. Անտեսեք աղմուկը։ Շուկան միջինում տարեկան մեկ անգամ ունենում է 10% ուղղում, յուրաքանչյուր երեք-չորս տարին մեկ՝ 20% արջային շուկա, և տասնամյակում մեկ անգամ՝ 30%+ անկում։ Դրանցից յուրաքանչյուրն ի վերջո վերականգնվել է և գնացել նոր բարձրունքների։ Ներդրողները, ովքեր վաճառեցին 2008-ի ֆինանսական ճգնաժամի ժամանակ և դուրս մնացին, բաց թողեցին հաջորդող 400%+ վերականգնումը։ Ներդրողները, ովքեր շարունակեցին գնել ճգնաժամի ընթացքում — կամ գոնե պահեցին այն, ինչ ունեին — շատ ավելի առաջ անցան։ Շուկայի անկումները մշտական կորուստներ չեն, եթե դուք չվաճառեք դրանց ընթացքում։
5. Ավտոմատացրեք ամեն ինչ։ Կազմակերպեք պարբերական ավտոմատ փոխանցում ձեր բանկային հաշվից դեպի ձեր Broker-ի հաշիվ։ Կազմակերպեք ավտոմատ ներդրումներ ձեր ընտրած ETF-ի մեջ։ Հեռացրեք որոշումների կայացումը հավասարումից։ Երբ ներդրումը ավտոմատ է, դուք չեք կարող ինքներդ ձեզ հետ պահել դրանից՝ սարսափելի շուկայական վերնագրերի ժամանակ։ Ձեզ պետք չէ ստուգել նորությունները կամ կռահել՝ արդյո՞ք հիմա լավ ժամանակ է։ $200-ը ավտոմատ կերպով ներդրվում է ամեն ամիս 30 տարի՝ լուռ կառուցելով հարստություն, մինչ դուք ապրում եք ձեր կյանքը։ Որքան քիչ եք դիպչում դրան, այնքան ավելի լավ է աշխատում։
Որքա՞ն գումար է իրականում պետք սկսելու համար
Դուք կարող եք սկսել ներդրումներ անել այսօր՝ ընթրիքի արժեքից էլ քիչ գումարով։ Անցել են այն օրերը, երբ բրոքերային հաշիվ բացելու համար պետք էր հազարավոր դոլարներ։ Մասնաբաժնային ներդրումներ — որոնք առաջարկվում են գրեթե բոլոր խոշոր բրոքերների կողմից — նշանակում են, որ բաժնետոմսի գինը այլևս այնքան էլ կարևոր չէ։
$1-ը նվազագույնն է Fidelity-ում (մասնաբաժնային բաժնետոմսեր՝ ցանկացած բաժնետոմսի կամ ETF-ի), Robinhood-ում (մասնաբաժնային բաժնետոմսեր) և SoFi Invest-ում (մասնաբաժնային բաժնետոմսեր, ներառյալ IPO-ները)։ $5-ը նվազագույնն է Charles Schwab-ում՝ նրանց Schwab Stock Slices ծրագրի միջոցով, որը ներառում է S&P 500 ընկերությունները։ $0-ը հաշվի նվազագույնն է գրեթե բոլոր խոշոր բրոքերներում, ներառյալ Vanguard-ը, E*TRADE-ը և Interactive Brokers-ը։
Ի՞նչ կարող եք իրականում գնել փոքր գումարներով։ Ահա թե ինչ եք ստանում ձեր փողի դիմաց՝
- $1․ VTI-ի (total US market ETF) մասնաբաժնային բաժնետոմս՝ ձեզ տալով մոտավորապես 3,700 ԱՄՆ ընկերությունների ազդեցություն մեկ գործարքով։
- $50․ Մի քանի ցածրարժեք ETF-ների ամբողջական բաժնետոմս, օրինակ՝ SCHB (Schwab US Broad Market ETF), որը վաճառվում է մոտ $22-ից $25 մեկ բաժնետոմսի համար՝ կախված շուկայական պայմաններից։
- $100․ Բազմազան մեկնարկ — $50 VTI-ում՝ ԱՄՆ-ի ազդեցության համար, $30 VXUS-ում՝ միջազգային ազդեցության համար, և $20 BND-ում՝ պարտատոմսերի ազդեցության համար։
- $500․ VOO-ի (S&P 500 ETF) ամբողջական բաժնետոմս՝ մոտավորապես $500-ից $550 մեկ բաժնետոմսի համար, գումարած մասնաբաժնային բաժնետոմսեր՝ միջազգային դիվերսիֆիկացիայի համար։
Եթե դուք տասը տարի առաջ $500 ներդնեիք S&P 500-ում, վերաներդնեիք բոլոր դիվիդենտները և երբեք չդիպչեիք դրան, ապա այդ $500-ը այսօր կարժենար մոտավորապես $1,400։ «Նախ խնայեք $1,000» միֆը ձեզ ժամանակ է արժենում — իսկ ժամանակը միակ բանն է, որը դուք չեք կարող վաստակել, վերցնել վարկով կամ հետ բերել։
Սովորական սկսնակների սխալները (և ինչպես խուսափել դրանցից)
1. Սպասել ճիշտ ժամանակին։ Բորսայի շուկան գտնվում է կամ համարյա գտնվում է պատմական առավելագույն մակարդակին մոտավորապես ժամանակի 30%-ում։ Եթե սպասում եք անկմանը, ավելի հավանական է, որ բաց կթողնեք շահույթները, քան կխուսափեք կորուստներից։ Ներդրողը, ով 2010 թվականից սպասում էր «ճիշտ պահին», դեռ կսպասեր — և կկորցներ S&P 500-ը, որն ավելի քան եռապատկվել է արժեքով։ Ներդրումներ անելու ճիշտ ժամանակն այն է, երբ ունեք հասանելի գումարը։
2. Անհատական բաժնետոմսեր ընտրելը։ 15 տարվա ընթացքում մոտավորապես 90% պրոֆեսիոնալ ֆոնդերի կառավարիչներ գերազանցում են իրենց հենանիշ ինդեքսը։ Եթե մասնագետները — աշխատելով լրիվ դրույքով՝ հետազոտական թիմերով և տվյալների հոսքերով — չեն կարողանում հետևողականորեն հաղթել շուկային, դուք չպետք է դա ակնկալեք։ Գնեք ամբողջ շուկան՝ ինդեքս ETF-ի միջոցով։ Մեկ ֆոնդ, հազարավոր ընկերություններ, բաժնետոմսերի ընտրություն պետք չէ։
3. Խուճապով վաճառելը անկման ժամանակ։ Ցանկացած տասնամյակում ամենավատ հինգ օրերը և լավագույն հինգ օրերը հաճախ մոտ են իրար։ Եթե վաճառում եք վթարի ժամանակ, դուք ֆիքսում եք կորուստները և գրեթե անկասկած բաց եք թողնում վերականգնումը։ COVID-ի անկման ժամանակ՝ 2020 թվականի մարտին, S&P 500-ը նվազեց 34%՝ 33 օրվա ընթացքում — իսկ հետո՝ հաջորդ տարվա ընթացքում, աճեց 68%։ Ներդրողները, ովքեր վաճառեցին մարտին և մնացին կանխիկ, բաց թողեցին ամբողջ վերականգնումը։ Նրանք, ովքեր ոչինչ չարեցին, ավելի առաջ անցան։ Նրանք, ովքեր շարունակում էին գնել ավելի ցածր գներով, առավելագույնս առաջ անցան։
4. Ամեն օր ստուգել ձեր հաշիվը։ Օրվա գների փոփոխությունները աղմուկ են։ Ձեր պորտֆելը ամեն օր ստուգելը հանգեցնում է էմոցիոնալ որոշումների և չափազանց հաճախ առևտրի — երկարաժամկետ եկամտաբերության թշնամին։ Ուսումնասիրությունները ցույց են տալիս, որ որքան հաճախ ներդրողները ստուգում են իրենց հաշիվները, այնքան վատ են լինում նրանց արդյունքները։ Ստուգեք եռամսյակը մեկ՝ անհրաժեշտության դեպքում վերակշռելու համար։ Կամ ստուգեք միայն այն ժամանակ, երբ նոր ներդրում եք կատարում։
5. Անտեսել վճարները։ 1% տարեկան խորհրդատվական վճարը $100,000 պորտֆելի վրա նվազեցնում է ձեր վերջնական մնացորդը մոտավորապես $80,000-ով 30 տարվա ընթացքում՝ համեմատած 0.03% ծախսերի հարաբերակցությամբ ինքնուրույն ETF-ի հետ։ Փոքր տոկոսները տասնամյակների ընթացքում բարդանում են՝ վերածվելով հսկայական գումարների։ Յուրաքանչյուր վճար, որ դուք վճարում եք, վճար է, որը դադարեցնում է բարդացումը ձեր օգտին։ Ահա թե ինչու «պահպանել ծախսերը ցածր» սկզբունքը այնքան կարևոր է։
6. Սկսնակների համար մարժա օգտագործելը։ Վարկ վերցնելը ներդրումներ անելու համար ուժեղացնում է ինչպես շահույթները, այնպես էլ կորուստները։ Եթե դուք գնում եք $5,000 արժողությամբ բաժնետոմս՝ $2,500 ձեր սեփական գումարով և $2,500՝ մարժայով վերցված վարկով, ապա 20% անկումը կջնջի ձեր սեփական կապիտալի 40%-ը — և կարող է առաջացնել մարժայի պահանջ (margin call), որը ձեզ կստիպի վաճառել ամենավատ հնարավոր պահին։ Սովորեք հիմունքները նախ։ Մարժան գործիք է փորձառու ներդրողների համար, ոչ թե սկսնակների համար՝ որպես կարճ ճանապարհ։
7. Արագ հարստանալու փորձ։ S&P 500-ը երկար ժամանակահատվածներում միջինում տալիս է մոտավորապես 10% տարեկան։ Այդ տեմպով ձեր գումարը կրկնապատկվում է մոտավորապես յուրաքանչյուր յոթ տարին մեկ՝ բարդացման ուժի շնորհիվ։ Սա հարստություն է, որը կառուցվում է տասնամյակների ընթացքում, ոչ թե շաբաթների։ Յուրաքանչյուր ոք, ով խոստանում է ավելի արագ կամ երաշխավորված եկամտաբերություն, կամ վաճառում է թանկ բան, կամ իրականացնում է խաբեություն, կամ երկուսն էլ։ Իրական ներդրումը ձանձրալի է։ Ձանձրալին աշխատում է։
Ո՞ր Broker-ը պետք է ընտրի սկսնակը։
Ճիշտ Broker-ը կախված է նրանից, թե ինչը եք ամենաշատը գնահատում՝ ամենացածր ծախսերը, լավագույն կրթությունը, ամենապարզ փորձը, թե՞ աճելու հնարավորություն։ Ստորև ներկայացված է 2026-ում սկսնակների համար առավել համապատասխան յոթ Broker-ների համեմատությունը։
| Broker | Ինչու է հարմար սկսնակների համար | Նվազագույնը | Լավագույն հատկանիշ | Սկսնակների համար հարմար |
|---|---|---|---|---|
| Fidelity | Զրոյական ծախսերի հարաբերակցությամբ ինդեքսային ֆոնդեր, $1-ից սկսած մասնաբաժնային բաժնետոմսեր, գերազանց հետազոտություն և կրթություն, 24/7 հեռախոսային աջակցություն | $0 | Երկարաժամկետ ներդրողների համար ամենացածր ընդհանուր ծախսերը | Շատ |
| Charles Schwab | Կրթական լայն ռեսուրսներ, thinkorswim թղթային առևտրի հարթակ, ԱՄՆ-ում ավելի քան 400 ֆիզիկական մասնաճյուղ | $0 | Լավագույն հարթակը՝ սովորելու և կիրառելու համար | Շատ |
| Robinhood | Ամենապարզ բջջային փորձը, սահեցրեք՝ առևտրի համար, ակնթարթային մուտքեր մինչև $1,000, մաքուր ինտերֆեյս՝ առանց խառնաշփոթի | $0 | Ամենացածր շփոթվածությունը՝ գրանցումից մինչև առաջին առևտուրը | Շատ |
| E*TRADE | Power E*TRADE թղթային առևտուր, օպցիոնների համապարփակ կրթություն, ուժեղ երրորդ կողմի հետազոտություն Morgan Stanley-ից | $0 | Լավագույնը՝ օպցիոններ սովորելու և ակտիվ առևտրի համար | Շատ |
| SoFi Invest | Միասնական բանկային և ներդրումային լուծում, IPO հասանելիություն, ավտոմատացված ներդրումներ, կրիպտո առևտրի համար վճարների բացակայություն | $0 | Ամենապարզ՝ մեկտեղված անձնական ֆինանսների հավելվածը | Շատ |
| Vanguard | Արդյունաբերության մեջ ամենացածրարժեք ETF-ները, հաճախորդների կողմից պատկանող փոխադարձ ֆոնդերի կառուցվածք, լավագույնը՝ կարգապահ buy-and-hold ներդրողների համար | $0 | Ամենացածր ծախսերի հարաբերակցությունները ETF-ներում և փոխադարձ ֆոնդերում | Չափավոր |
| Interactive Brokers | Համաշխարհային շուկաների հասանելիություն 150+ բորսաներում, արդյունաբերության մեջ ամենացածր մարժայի դրույքաչափերը, ամենահզոր առևտրային հարթակը | $0 | Լավագույնը նրանց համար, ովքեր կաճեն դեպի առաջադեմ գործիքներ | Սկսնակների համար ոչ |
Fidelity-ն ընդհանուր առմամբ լավագույն Broker-ն է սկսնակների համար։ Դուք ստանում եք չորս զրոյական ծախսերի հարաբերակցությամբ ինդեքսային ֆոնդեր (FZROX, FZILX, FZIPX, FNILX), $1-ից սկսած մասնաբաժնային բաժնետոմսեր, գերազանց հետազոտություն ընկերությունից, որը կառավարում է ավելի քան $5 տրիլիոն հաճախորդների ակտիվներ, և 24/7 հեռախոսային աջակցություն՝ ԱՄՆ-ում տեղակայված ներկայացուցիչներով։ Հարթակն ունի ավելի շատ հնարավորություններ, քան Robinhood-ը, ինչը նշանակում է՝ մի փոքր ավելի կտրուկ ուսուցման կոր։ Սակայն երկարաժամկետ ծախսերի խնայողությունները զգալի են։ $10,000 պորտֆելը Fidelity-ի FZROX-ում (զրոյական վճարով ընդհանուր շուկայի ֆոնդ) խնայում է ձեզ մոտ $300 տարեկան՝ համեմատած այլուր 3% վճարով ֆոնդի հետ։
Charles Schwab-ը լավագույն ընտրությունն է, եթե ցանկանում եք սովորել՝ նախքան իրական գումար պարտավորվելը։ thinkorswim թղթային առևտրի հարթակը թույլ է տալիս պարապել՝ գնելով և վաճառելով վիրտուալ փողերով և իրական ժամանակի շուկայական տվյալներով։ Schwab-ի կրթական կենտրոնը ընդգրկում է ամեն ինչ՝ բաժնետոմսերի հիմունքներից մինչև առաջադեմ օպցիոնների ռազմավարություններ՝ հոդվածներով, տեսանյութերով և ուղիղ եթերներով վեբինարներով։ ԱՄՆ-ում ավելի քան 400 ֆիզիկական մասնաճյուղի շնորհիվ դուք կարող եք քայլել ներս և խոսել որևէ մեկի հետ անձամբ՝ մի առանձնահատկություն, որը ոչ մի այլ discount Broker չի առաջարկում Schwab-ի մասշտաբով։
Robinhood-ը ձեր առաջին առևտուրը կատարելու ամենահեշտ ճանապարհն է։ Հավելվածը նախագծված է հեռացնելու հնարավոր բոլոր խոչընդոտները՝ հաշվի նվազագույն պահանջների բացակայություն, միջնորդավճարների բացակայություն, $1-ից սկսած մասնաբաժնային բաժնետոմսեր և գրանցման գործընթաց, որը տևում է րոպեներ։ Դուք կարող եք բացել հաշիվ, կապել ձեր բանկը, ֆինանսավորել այն ակնթարթային հասանելիությամբ մինչև $1,000 և գնել ցանկացած բաժնետոմսի կամ ETF-ի մասնաբաժնային բաժնետոմս՝ տասը րոպեից էլ քիչ ժամանակում։ Փոխզիջումը արտադրանքի սահմանափակ շրջանակն է՝ փոխադարձ ֆոնդեր չկան, պարտատոմսեր չկան, ֆյուչերսներ չկան, և հաճախորդների աջակցությունը չի համապատասխանում Fidelity կամ Schwab-ի խորությանը կամ հասանելիությանը։
Տարբերությունը ներդրումների և առևտրի միջև
Ներդրումներ կատարելը նշանակում է գնել ակտիվներ և պահել դրանք տարիներ կամ տասնամյակներ։ Դուք ընդունում եք շուկայի երկարաժամկետ եկամտաբերությունը, նվազեցնում եք վճարներն ու հարկերը և թողնում եք, որ բարդ տոկոսը կատարի հիմնական աշխատանքը։ Դուք հանգիստ եք քնի ընթացքում շուկայի անկումների ժամանակ, քանի որ ձեր ժամանակային հորիզոնը չափվում է տասնամյակներով, ոչ թե օրերով։ Ձեզ պետք չէ իմանալ, թե ինչ արեց շուկան այսօր, այս շաբաթ կամ նույնիսկ այս տարի։ Սա է այն ուղին, որը պատմականորեն հարստություն է կառուցել մարդկանց ճնշող մեծամասնության համար։
Առևտուրը նշանակում է հաճախակի գնել և վաճառել — երբեմն նույնիսկ նույն օրվա ընթացքում։ Առևտրականները փորձում են շահույթ ստանալ գների կարճաժամկետ տատանումներից՝ մուտքերն ու ելքերը ճիշտ ժամանակավորելով։ Ուսումնասիրությունները հետևողականորեն գտնում են, որ օրական առևտրով զբաղվողների 80%–95%-ը ժամանակի ընթացքում կորցնում է գումար։ Կալիֆոռնիայի համալսարանի ակադեմիական հետազոտությունը պարզել է, որ այն անհատ ներդրողները, ովքեր ամենաշատն են առևտուր արել, տարեկան եկամտաբերություն են ստացել 6.5 տոկոսային կետով ավելի ցածր, քան նրանք, ովքեր ամենաքիչն են առևտուր արել։ Առևտուրը պահանջում է հմտություններ, կարգապահություն, հուզական վերահսկողություն և տեղեկատվական առավելություն, որը մարդկանց մեծամասնությունը պարզապես չունի։ Այն նաև առաջացնում է ավելի բարձր հարկային հաշիվներ — կարճաժամկետ կապիտալ շահույթները հարկվում են որպես սովորական եկամուտ՝ ձեր սահմանային դրույքաչափով — և ավելի բարձր գործարքային ծախսեր։
Սկսնակների 99%-ի համար պատասխանը պարզ է. ներդրումներ արեք, ոչ թե առևտուր։ Գնեք ցածրարժեք, դիվերսիֆիկացված ETF։ Պահեք այն։ Պարբերաբար ավելացրեք՝ ֆիքսված ժամանակացույցով։ Անտեսեք ամենօրյա գների տատանումները։ Վերադարձեք 20 տարի անց։ Այս պարզ ռազմավարությունը երկարաժամկետում գերազանցել է պրոֆեսիոնալ փողի կառավարիչների մեծ մասին։ Այն չի պահանջում հմտություն, հետազոտություն կամ ժամանակ՝ բացի սկզբնական կարգավորումից։ Սա թերություն չէ — սա հենց ամբողջ իմաստն է։
Հաճախ տրվող հարցեր
Արդյո՞ք շատ գումար է պետք ներդրումներ սկսելու համար։ Ոչ։ Շատ խոշոր Broker-ները հաշիվ բացելու համար պահանջում են $0։ Կոտորակային բաժնետոմսերը թույլ են տալիս ներդրումներ անել ցանկացած գումարով — $1, $10 կամ $50 — անկախ բաժնետոմսի գնից։ VOO-ի նման $500 ETF-ը Fidelity-ում կարող եք գնել կոտորակային ձևով՝ $5-ով։ Ներդրման մուտքի խոչընդոտն այսօր երբեք այսքան ցածր չի եղել։
Արդյո՞ք ներդրումները ռիսկային են։ Իսկ եթե կորցնեմ ամեն ինչ։ Ներդրումները ռիսկ ունեն, բայց բազմազանեցված ինդեքսային ֆոնդում ամեն ինչ կորցնելը գործնականում անհնար է՝ առանց համաշխարհային ֆինանսական համակարգի լիակատար փլուզման։ Իրական ռիսկը ժամանակավոր անկումն է, ոչ թե մշտական կորուստը։ ԱՄՆ բաժնետոմսերի շուկայի պատմության մեջ 20 տարվա ցանկացած գլորվող ժամանակահատվածում S&P 500-ը երբեք չի կորցրել գումար — ներառյալ այն ժամանակաշրջանները, որոնք ընդգրկում էին Մեծ դեպրեսիան, 1970-ականների ստագֆլյացիան, դոթ-քոմի անկումը և 2008 թվականի ֆինանսական ճգնաժամը։ Հիմնական բանալիները՝ բազմազանեցումն են (մեկ ETF, որը ընդգրկում է հազարավոր ընկերություններ) և ժամանակը (մնալ ներդրված՝ անկումների ընթացքում)։
Ինչպե՞ս իրականում գնել իմ առաջին բաժնետոմսը կամ ETF-ը։ Բացեք հաշիվ Broker-ի մոտ, օրինակ՝ Fidelity-ում։ Կապեք ձեր բանկային հաշիվը։ Փոխանցեք գումարը ACH-ի միջոցով։ Երբ միջոցները նստեն — սովորաբար մեկից երկու աշխատանքային օր — որոնեք թիկերի սիմվոլը, օրինակ՝ VTI։ Սեղմեք Trade, ընտրեք Buy, մուտքագրեք այն դոլարային գումարը, որը ցանկանում եք ներդնել, ընտրեք Market կարգի պատվերի տեսակ և ներկայացրեք։ Սա ամբողջ գործընթացն է։ Պատվերը լրացվում է վայրկյանների ընթացքում։
Ո՞րն է տարբերությունը բաժնետոմսերի, ETF-ների և փոխադարձ ֆոնդերի միջև։ Բաժնետոմսը մեկ ընկերության բաժնեմասն է։ ETF-ը (exchange-traded fund) բաժնետոմսերի զամբյուղ է, որը առևտուր է անում օրվա ընթացքում՝ որպես մեկ բաժնետոմս. մեկ ETF-ը կարող է պահել հարյուրավոր կամ հազարավոր ընկերություններ։ Փոխադարձ ֆոնդը համախմբված ներդրումային գործիք է, որը առևտուր է անում օրական մեկ անգամ՝ փակման պահին՝ զուտ ակտիվների արժեքով (NAV)։ ETF-ները սովորաբար ավելի հարկային արդյունավետ են, քան փոխադարձ ֆոնդերը, ունեն ավելի ցածր կամ ընդհանրապես չունեն ներդրման նվազագույն շեմեր և կարելի է գնել ու վաճառել ցանկացած պահի, երբ շուկան բաց է։
Որքա՞ն պետք է ներդնեմ ամեն ամիս։ Փորձեք նպատակ դնել՝ ձեր հարկից հետո եկամտի 15%–20%-ը, եթե հնարավոր է։ Եթե դա իրատեսական չէ, ներդրեք այն ամենը, ինչ կարող եք — $50 ամսականն անվերջ ավելի լավ է, քան $0։ Սովորությունը շատ ավելի կարևոր է, քան գումարը։ Ամեն անգամ, երբ աշխատավարձի բարձրացում եք ստանում, մարում եք պարտք կամ նվազեցնում եք ծախսը, ավելացրեք ձեր ներդրումը։ $50 ամսական ներդրումը, որը աճում է տարեկան 7%-ով, 30 տարի անց կդառնա մոտավորապես $61,000։
Պե՞տք է ներդրումներ անեմ, եթե պարտք ունեմ։ Առաջնահերթություն տվեք բարձր տոկոսադրույքով պարտքին։ Վարկային քարտերը, որոնք գանձում են 20%+ APR, պետք է մարվեն նախքան ներդրումներ անելը — ներդրումները հուսալիորեն չեն վերադարձնում 20% տարեկան։ Ցածր տոկոսադրույքով պարտքը, օրինակ՝ 3%–5% տոկոսով հիփոթեքը կամ 4%–6% տոկոսով դաշնային ուսանողական վարկերը, կարող են համատեղվել ներդրումների հետ։ Ընդհանուր կանոնը՝ եթե պարտքի տոկոսադրույքը գերազանցում է ձեր ներդրումների ակնկալվող երկարաժամկետ եկամտաբերությունը (պատմականորեն՝ 7%–10%), ապա նախ մարեք պարտքը։ Եթե տոկոսադրույքը ցածր է, ներդրեք՝ կատարելով պարտքի նվազագույն վճարումները։
Կարո՞ղ եմ ներդրումներ անել, եթե 18 տարեկանից փոքր եմ։ Այո, միջոցով՝ խնամակալական Broker հաշվի (UTMA կամ UGMA)։ Ծնողը կամ խնամակալը բացում է հաշիվը ձեր անունով և կառավարում է այն մինչև մեծահասակ դառնալը — սովորաբար 18 կամ 21՝ կախված ձեր նահանգից։ Այդ պահին ակտիվները ամբողջությամբ փոխանցվում են ձեր վերահսկողությանը։ Fidelity-ն և Charles Schwab-ը երկուսն էլ առաջարկում են խնամակալական հաշիվներ՝ առանց ներդրման նվազագույն շեմի, առանց հաշվի վճարների և կոտորակային բաժնետոմսերի առևտրի հնարավորությամբ։ Երբեք վաղ չէ սկսել։
Ո՞րն է ավելի լավ՝ Roth IRA, թե հարկվող Broker հաշիվ սկսնակների համար։ Roth IRA-ն գրեթե միշտ ավելի լավ է կենսաթոշակային խնայողությունների համար։ Դուք ներդրում եք կատարում հարկից հետո գումարով, բայց կենսաթոշակի ընթացքում ամբողջ աճը և որակավորված դուրսբերումները հարկազերծ են։ Կարող եք դուրս բերել ձեր ներդրումները — ոչ թե եկամուտները — ցանկացած պահի՝ առանց տույժերի կամ հարկերի։ 2026-ի ներդրման սահմանաչափը $7,000 է տարեկան, կամ $8,000, եթե դուք 50 տարեկան եք կամ ավելի։ Եթե ձեզ հարկավոր է գումարի հասանելիություն մինչև կենսաթոշակը՝ օրինակ՝ տան համար կանխավճարի նպատակով, հարկվող Broker հաշիվը տալիս է ամբողջական ճկունություն՝ առանց դուրսբերման սահմանափակումների — բայց դուք ամեն տարի հարկեր կվճարեք դիվիդենտների և իրականացված կապիտալ շահույթի համար։ Շատ սկսնակներ անում են երկուսն էլ. նախ ֆինանսավորում են Roth IRA-ն, ապա լրացուցիչ խնայողությունները ուղղում հարկվող հաշիվ։
Որտե՞ղ սկսել
Պատրաստ ե՞ս։ Սկսիր Ինչպես սկսել ներդրումներ անել-ից։ Այն քայլ առ քայլ, պարզ լեզվով ցույց է տալիս, թե ինչպես բացել հաշիվը, համալրել այն և գնել քո առաջին ներդրումը։ Հաջորդը, կարդա Ինչպես ընտրել Stock Broker-ը, որպեսզի համոզվես, որ ընտրում ես ճիշտ հարթակը՝ քո կոնկրետ իրավիճակի համար։ Այնուհետև վերադարձիր այստեղ և անցիր վերևում գտնվող աղյուսակում նշված մնացած պարտադիր ուղեցույցներով։ Ապագա դու քեզ համար շնորհակալ կլինի։