Սա ներդրումային խորհրդատվություն չէ։ Տրամադրված տեղեկատվությունը նախատեսված է միայն կրթական և տեղեկատվական նպատակների համար և չի հանդիսանում որևէ ֆինանսական արտադրանքի գնման կամ վաճառքի վերաբերյալ առաջարկ։
Կաստոդիաների փոխանակումը նշանակում է ձեր բաժնետոմսերի առևտրային հաշիվը տեղափոխել մեկ broker-ից (դրամական միջոցների և արժեթղթերի custodian-ից) դեպի մյուսը։ Գործընթացը սովորաբար պարզ է հաշիվների մեծ մասի համար, և նոր broker-ը սովորաբար կզբաղվի փաստաթղթերով և կապով հին broker-ի հետ։
Custodian-ը այն հաստատությունն է, որը հաշվում պահում է դրամական միջոցներն ու արժեթղթերը։ Շատ մանրածախ առևտրականների համար custodian-ը broker-ն է։ Custodian-ի փոփոխությունը նշանակում է ակտիվների փոխանցում այլ broker-ի, և փոխանցումը կարող է կատարվել երկու եղանակով՝ in-specie transfer (արժեթղթերը տեղափոխվում են առանց վաճառքի) կամ cash transfer (արժեթղթերը վաճառվում են, և դրամական միջոցները տեղափոխվում են)։
Նատուրայով փոխանցումը
Նատուրայով փոխանցումը, որը նաև կոչվում է ACAT փոխանցում (ԱՄՆ-ում) կամ broker-to-broker փոխանցում, տեղափոխում է արժեթղթերն ու կանխիկ միջոցները հին հաշիվից դեպի նոր հաշիվ՝ առանց վաճառքի և գնման գործարքներ առաջացնելու։ Արժեթղթերը տեղափոխվում են այնպես, ինչպես կան, և պահպանվում է արժեքի հիմքը (cost basis)։ Փոխանցումը կաստոդիաները փոխելու ամենաարդյունավետ միջոցն է, քանի որ ակտիվները գործընթացի ընթացքում մնում են ներդրված։
Նոր Broker-ը փոխանցումը նախաձեռնում է հաշվի սեփականատիրոջ անունից։ Հաշվի սեփականատերը լրացնում է նոր Broker-ի փոխանցման ձևաթուղթը՝ տրամադրելով հին Broker-ի անունը, հաշվի համարը և հաշվի սեփականատիրոջ տվյալները։ Նոր Broker-ը ձևաթուղթը ուղարկում է հին Broker-ին, և հին Broker-ը փոխանցում է ակտիվները։
Փոխանցումը սովորաբար տևում է 3-10 աշխատանքային օր՝ զարգացած շուկաների մեծ մասում։ Փոխանցման ընթացքում հաշվի սեփականատերը չի կարող առևտուր անել այն դիրքերով, որոնք փոխանցվում են։ Հին Broker-ը կարող է գանձել փոխանցման վճար (սովորաբար $50-$150 ԱՄՆ-ում, €25-€100 ԵՄ-ում), իսկ նոր Broker-ը կարող է փոխհատուցել վճարը՝ որպես պրոմոակցիա։
Կանխիկի փոխանցումը
Եթե հին Broker-ը չի աջակցում in-specie փոխանցումները, կամ եթե հաշվի սեփականատերը նախընտրում է «մաքուր ընդմիջում», ապա հաշվի սեփականատերը կարող է վաճառել դիրքերը, տեղափոխել կանխիկը դեպի նոր Broker և այնտեղ նորից գնել նույն դիրքերը։ Գործընթացն ավելի արագ է (1-3 աշխատանքային օր՝ կանխիկի հասնելու համար), սակայն այն առաջացնում է հարկային իրադարձություն (արժեթղթերի օտարում) և հաշիվը ենթարկում է շուկայական ռիսկի՝ վաճառելու և նորից գնելու միջև ընկած ժամանակահատվածում։
Կանխիկի փոխանցումը ճիշտ մոտեցում է, եթե հաշվի սեփականատերը ցանկանում է ցանկացած դեպքում փոխել պորտֆելի կազմը, կամ եթե հաշիվը այնքան փոքր է, որ գործարքի ծախսերը էական չեն։ Մոտեցումը իդեալական չէ մեծ, երկարաժամկետ պահվող պորտֆելի համար, որտեղ վաճառքի հետևանքով առաջացող հարկային հետևանքը նշանակալի է։
Ինչ է պետք նոր Broker-ին
Նոր Broker-ը կպահանջի նույն տեղեկությունները, ինչ նոր հաշվի համար՝ նույնականացում (անձնագիր կամ ազգային ID, բնակության հասցեի հաստատում), հին Broker-ի անունը և հաշվի համարը, ինչպես նաև փոխանցման ձևաթղթի վրա հաշվի սեփականատիրոջ ստորագրությունը։ Որոշ Broker-ներ նաև խնդրում են հին Broker-ից վերջին քաղվածքը՝ դիրքերը և արժեքի հիմքը (cost basis) հաստատելու համար։
Նոր Broker-ը նաև կխնդրի հաշվի սեփականատիրոջը ընտրել հաշվի տեսակը (անհատական, համատեղ, կորպորատիվ, trust) և վճարների կառուցվածքը (standard, premium, active trader)։ Ընտրությունը որոշում է պահառության պայմանները, ուստի հաշվի սեփականատերը պետք է ստուգի տարբերակները՝ նախքան ընտրելը։
Ինչի վրա ուշադրություն դարձնել փոխանակման ընթացքում
Առաջին ռիսկը առևտրային հասանելիության բացն է։ Փոխանցման ընթացքում փոխանցման ճանապարհին գտնվող դիրքերը սառեցվում են, և հաշվի սեփականատերը չի կարող դրանք առևտուր անել։ Եթե շուկան արագ է շարժվում, հաշվի սեփականատերը կարող է բաց թողնել առևտրային հնարավորությունը կամ չկարողանալ փակել դիրքը։ Լուծումը՝ փոխանցումը սկսելուց առաջ փակել ցանկացած ժամանակի նկատմամբ զգայուն դիրք, կամ ընդունել այդ բացը։
Երկրորդը մասնակի փոխանցումն է։ Որոշ Broker-ներ փոխանցում են միայն այն դիրքերը, որոնք նույն անունով են և նույն արժույթով։ Եթե հաշվում կան տարբեր արժույթներով կամ տարբեր անուններով դիրքեր (համատեղ հաշիվ), փոխանցումը կարող է ավելի երկար տևել կամ պահանջել մի քանի ձևաթուղթ։
Երրորդը փոխանցման վճարն է։ Հին Broker-ը կարող է վճար գանձել հաշիվը փակելու կամ ակտիվները փոխանցելու համար։ Հաշվի սեփականատերը պետք է ստուգի հին Broker-ի վճարների սանդղակը և նոր Broker-ի փոխհատուցման քաղաքականությունը՝ նախքան փոխանցումը սկսելը։
Ընդհանուր հարցեր՝ կապված պահառուների փոխանակման հետ
Կարո՞ղ եմ փոխել պահառուներին, եթե ունեմ բաց մարժային վարկ։ Այո, բայց գործընթացն ավելի բարդ է։ Մարժային վարկը պետք է մարվի փոխանցման պահին, քանի որ նոր պահառուն չունի հին Broker-ի մարժային համաձայնագիրը։ Առևտրականը կարող է կարիք ունենալ վաճառելու որոշ դիրքեր՝ վարկը մարելու համար, կամ փոխանցելու գրավը և նոր մարժային վարկ վերցնելու նոր Broker-ի մոտ։
Կկորցնե՞մ իմ արժեքային հիմքի (cost basis) մասին տեղեկատվությունը։ Արժեքային հիմքը պետք է փոխանցվի in-specie փոխանցման շրջանակում, բայց ոչ բոլոր Broker-ներն են այն ճիշտ տրամադրում։ Առևտրականը պետք է պահի բոլոր քաղվածքների և գործարքների հաստատումների պատճենները, եթե արժեքային հիմքը նոր Broker-ի մոտ անհրաժեշտ լինի ձեռքով մուտքագրել։
Պե՞տք է փակեմ իմ հաշիվը հին Broker-ի մոտ։ Հին Broker-ը սովորաբար կփակի հաշիվը, երբ փոխանցումն ավարտված է։ Եթե մնացած դիրքեր կամ կանխիկ միջոցներ չկան, հին Broker-ը կարող է հաշիվը փակել ավտոմատ։ Առևտրականը պետք է հին Broker-ի հետ հաստատի, որ հաշիվը փակված է։
Առնչվող ռեսուրսներ
Որտե՞ղ սկսել
Եթե դուք փոխում եք պահառուներին, ամենաօգտակար առաջին քայլը նոր Broker-ի փոխանցման քաղաքականությունը, հին Broker-ի փոխանցման վճարը և փոխանցման ժամկետը ստուգելն է։ Մեր broker comparison էջում ներկայացված են խոշոր իրավասություններում գտնվող պահառուները և փոխանցման քաղաքականությունները, որոնք միասին ցույց են տալիս, թե ինչպիսին է լինելու փոխարկումը նախքան այն սկսելը։