Սա ներդրումային խորհրդատվություն չէ։ Տրամադրված տեղեկատվությունը նախատեսված է միայն կրթական և տեղեկատվական նպատակների համար և չի հանդիսանում որևէ ֆինանսական արտադրանքի գնման կամ վաճառքի վերաբերյալ առաջարկ։
Basket trading-ը բաժնետոմսերի պատվերների խմբի միաժամանակյա կատարումն է՝ որպես մեկ առևտրային գործողություն։ Basket-ը կարող է ներառել գնման պատվերներ, վաճառքի պատվերներ կամ երկուսի համադրություն, և հարթակը պատվերներն իրականացնում է լավագույն հասանելի գներով։ Օգտագործման դեպքը առավել հաճախ հանդիպում է պորտֆելի կառավարիչների, ETF առևտրականների և այն առևտրականների մոտ, ովքեր կիրառում են համակարգված ռազմավարություններ։
Բոլոր առևտրային հարթակները չեն աջակցում basket trading-ը, և նրանք, որոնք աջակցում են, դա անում են տարբեր ձևերով։ Որոշ հարթակներ ունեն basket trading-ի համար նախատեսված հատուկ ինտերֆեյս, որոշները աջակցում են այն միայն API-ի միջոցով, իսկ որոշներն էլ առաջարկում են այն միայն որոշակի չափից կամ վճարի մակարդակից բարձր հաշիվների համար։
Ինչ է իրականում «basket trading»-ը
Basket order-ը (զամբյուղի պատվերը) այն պատվերն է, որը բաղկացած է մի քանի բաժնետոմսերի պատվերներից, և հարթակը դրանք կատարում է որպես մեկ խումբ։ Զամբյուղը կարող է սահմանվել թրեյդերի կողմից՝ շուկայի բացումից առաջ, իսկ հարթակը կատարում է գործարքները շուկայի բացվելուն պես (market order-ի դեպքում) կամ թրեյդերի կողմից նշված պահին (limit order-ի դեպքում)։
Basket trading-ի առավելությունը յուրաքանչյուր պատվերը առանձին տեղադրելու փոխարեն արագությունն ու հետևողականությունն են։ Թրեյդերը կարող է սահմանել 20 բաժնետոմսից, 30 բաժնետոմսից կամ 50 բաժնետոմսից բաղկացած զամբյուղ, և հարթակը կատարում է բոլորը մի քանի վայրկյանի ընթացքում։ Զամբյուղի կատարումը ավելի հետևողական է, քան յուրաքանչյուր պատվերի առանձին կատարումը, և այդ հետևողականությունը կարևոր է թրեյդերի համար, ով հետևում է համակարգված վերաբալանսավորման կամ այնպիսի ռազմավարության, որը պահանջում է միաժամանակյա մուտք։
Թերությունն այն է, որ զամբյուղի կատարումը կարող է առաջացնել տարբեր միջին գին, քան առանձին պատվերները, քանի որ հարթակը կատարում է զամբյուղը հաջորդականությամբ, և գինը կարող է փոխվել կատարման ընթացքում։ Տարբերությունը սովորաբար փոքր է ստանդարտ զամբյուղի դեպքում, բայց ավելի մեծ է բարձր անկայունությամբ բաժնետոմսերի զամբյուղի դեպքում։
Ո՞ր հարթակներն են աջակցում բասկետային առևտուրը
Պրոֆեսիոնալ մակարդակի հարթակների մեծ մասը աջակցում է բասկետային առևտուրը։ Այս կատեգորիայի մեջ մտնում են Interactive Brokers-ը (իր բասկետային առևտրի ինտերֆեյսով և IB API-ով), TradeStation-ը, NinjaTrader-ը, Tradovate-ը և որոշ ավելի մեծ զեղչային բրոքերներ (Schwab-ի StreetSmart Edge-ը, Fidelity-ի Active Trader Pro-ն և ETRADE-ի Power ETRADE-ը)։ Հարթակները սովորաբար պահանջում են ակտիվ թրեյդերի հաշիվ կամ ավելի բարձր նվազագույն ավանդ՝ բասկետային ինտերֆեյս մուտք գործելու համար։
Մանրածախ մակարդակի հարթակները (բջջային կողմնորոշմամբ զեղչային բրոքերներ՝ զրոյական հանձնաժողովով) սովորաբար չեն աջակցում բասկետային առևտուրը։ Հարթակները նախատեսված են պատահական թրեյդերների համար, ովքեր կատարում են սահմանափակ թվով պատվերներ, և բասկետային ինտերֆեյսը հարթակի օգտատերերի բազայի համար առաջնահերթություն չէ։ Այն թրեյդերը, ով մանրածախ հարթակում պետք է բասկետային առևտուր իրականացնի, սովորաբար պետք է օգտագործի հարթակի API-ն։
Բասկետային առևտուր աջակցող հարթակները նաև աջակցում են պատվերի տեսակների ամբողջ տեսականին (market, limit, stop, trailing stop), և թրեյդերը կարող է բասկետը սահմանել՝ օգտագործելով պատվերի տեսակը և յուրաքանչյուր բաժնետոմսի համար չափը։
Կապակցված գաղափարը՝ բաժնետոմսերի մասնաբաժնային զամբյուղներ
Որոշ հարթակներ աջակցում են բաժնետոմսերի մասնաբաժնային զամբյուղներին, որոնք թույլ են տալիս վաճառողին յուրաքանչյուր բաժնետոմսի համար հատկացնել դոլարային գումար զամբյուղում՝ բաժնետոմսերի քանակը նշելու փոխարեն։ Հարթակը դոլարային գումարը փոխակերպում է մասնաբաժնային բաժնետոմսի՝ գործարքի իրականացման գնով, և վաճառողը ստանում է պորտֆել, որը կշռված է դոլարային հատկացմամբ, այլ ոչ թե բաժնետոմսերի քանակով։
Բաժնետոմսերի մասնաբաժնային զամբյուղներն առավել օգտակար են այն վաճառողների համար, ովքեր ցանկանում են կիրառել համակարգված ռազմավարություն (դիվիդենտների վերաներդրում, սեկտորային բաշխում, ռիսկի-հավասարակշռություն) կամ նրանց համար, ովքեր ունեն փոքր հաշիվ և ցանկանում են գնել դիվերսիֆիկացված բաժնետոմսերի պորտֆել։ Մասնաբաժնային զամբյուղներ աջակցող հարթակների թվում են Robinhood-ը, M1 Finance-ը և Fidelity-ի մասնաբաժնային բաժնետոմսերի ծրագիրը։
Բասկետային առևտրի արժեքը
Բասկետային առևտրի արժեքը կազմում է բասկետի մեջ ներառված առանձին պատվերների հանձնաժողովների գումարը, ինչպես նաև ցանկացած հավելավճար, որը հարթակը գանձում է բասկետային ֆունկցիոնալության համար։ Շատ հարթակներ գանձում են ստանդարտ հանձնաժողովը յուրաքանչյուր պատվերի համար, և բասկետը չի նվազեցնում մեկ առևտրի արժեքը։ 20 բաժնետոմսից բաղկացած բասկետը, որի համար մեկ առևտրի հանձնաժողովը կազմում է $5, արժե $100 հանձնաժողով՝ և արժեքը նույնն է՝ անկախ նրանից՝ գործարքները տեղադրվում են առանձին, թե բասկետի մեխանիզմով։
Արժեքը նաև կախված է յուրաքանչյուր բաժնետոմսի սպրեդից։ 20 իրացվելի բաժնետոմսերից բաղկացած բասկետը (S&P 500-ի բաղադրիչները) յուրաքանչյուր բաժնետոմսի համար ունի նեղ սպրեդ, և կատարման արժեքը փոքր է։ 20 ոչ իրացվելի բաժնետոմսերից բաղկացած բասկետը (փոքր կապիտալիզացիայի, միկրո կապիտալիզացիայի բաժնետոմսեր) յուրաքանչյուր բաժնետոմսի համար ունի ավելի լայն սպրեդ, և կատարման արժեքն ավելի մեծ է։ Առևտրականը պետք է հաշվի առնի սպրեդը, ոչ միայն հանձնաժողովը, երբ գնահատում է բասկետային գործարքի արժեքը։
Հաճախ տրվող հարցեր բասկետային առևտրի մասին
Արդյո՞ք բասկետային առևտուրը նույնն է, ինչ ETF առևտուրը։ Ոչ։ ETF-ը արտադրանք է, որը հետևում է բաժնետոմսերի բասկետին. վաճառողը գնում է ETF-ի մեկ բաժնետոմս և ստանում է ազդեցություն բասկետի նկատմամբ։ Բասկետային առևտուրը նշանակում է գնել բասկետի առանձին բաժնետոմսերը՝ որպես առանձին պատվերներ։ ETF-ը ավելի էժան է մեկանգամյա գնումների համար. բասկետային առևտուրը ավելի էժան է վերաբալանսավորման դեպքում, երբ վաճառողն արդեն ունի որոշ դիրքեր։
Կարո՞ղ եմ ստեղծել բաժնետոմսերի բասկետ՝ ըստ թեմայի։ Այո, բասկետային առևտրի հարթակների մեծ մասը թույլ է տալիս վաճառողին սահմանել հատուկ բասկետ՝ ցանկացած թեմայի հիման վրա (կանաչ էներգիա, AI, կրիպտո-կապակցված բաժնետոմսեր, դիվիդենտների արիստոկրատներ)։ Վաճառողը ընտրում է բաժնետոմսերը, սահմանում է կշիռը, և հարթակը կատարում է բասկետը։
Ո՞րն է բասկետի նվազագույն չափը։ Նվազագույնը կախված է հարթակից։ Որոշ հարթակներ պահանջում են նվազագույնը 5 բաժնետոմս, որոշները՝ 10, իսկ որոշներն էլ նվազագույն չեն սահմանում։ Վաճառողը պետք է ստուգի հարթակի բասկետային առևտրի կանոնները՝ նախքան բասկետը կառուցելը։
Առնչվող ռեսուրսներ
Որտե՞ղ սկսել
Եթե դուք գնահատում եք բասկետային (basket) առևտուրը, ամենաօգտակար առաջին քայլը ստուգելն է՝ արդյոք ձեր Broker-ը աջակցում է բասկետային պատվերներին, բասկետային ինտերֆեյսի համար նվազագույն հաշվի չափը և հանձնաժողովների սակագինը։ Մեր broker comparison էջում ներկայացված են հասանելի պատվերի տեսակները և յուրաքանչյուր Broker-ի հարթակի հնարավորությունները, որոնք միասին ցույց են տալիս, թե ինչպիսին է բասկետային հնարավորությունը՝ նախքան դուք կկազմակերպեք ձեր պորտֆելը։