Ինչպես ստուգել՝ արդյոք Broker-ը կարգավորվա՞ծ է — քայլ առ քայլ ուղեցույց

Բրոքերի կարգավորման ստուգումը փող ներդնելուց առաջ ամենակարևոր due diligence քայլն է։ Կարգավորված բրոքերը գործում է ձեր պաշտպանությանը միտված կանոնների ներքո՝ կապիտալի պահանջներ, պահառության չափանիշներ և ապահովագրական ծածկույթ։ Չկարգավորված կամ կեղծ՝ կարգավորված լինելու մասին պնդում ունեցող բրոքերը այս պաշտպանություններից ոչ մեկը չի տրամադրում։ Այս ուղեցույցը քայլ առ քայլ ցույց է տալիս՝ ինչպես ճշգրիտ ստուգել բրոքերի կարգավորական կարգավիճակը։ Ինչ ձեզ պետք է՝ 10 րոպե և ինտերնետ կապ։

Հինգ քայլով ստուգման գործընթացը

Քայլ 1․ FINRA BrokerCheck (ԱՄՆ-ի բրոքերներ)

BrokerCheck-ը հեղինակավոր տվյալների բազան է Միացյալ Նահանգներում յուրաքանչյուր բրոքեր-դիլերի և գրանցված ներկայացուցչի համար։ Այն անվճար է, հանրային և պահպանվում է FINRA-ի կողմից։

1. Գնացեք brokercheck.finra.org։
2. Մուտքագրեք բրոքերի ճշգրիտ իրավաբանական անվանումը։ Սա չափազանց կարևոր է — բրոքերի մարքեթինգային նյութերի վրա նշված անունը կարող է տարբերվել նրա իրավաբանական անձի անվանումից։ Օգտագործեք անունը բրոքերի կայքի ֆութերից (փնտրեք «LLC», «Inc.», «Securities» կամ նմանատիպ իրավաբանական ձևակերպումներ)։
3. Սեղմեք որոնման արդյունքներում գտնվող ընկերության վրա։
4. Ստուգեք «Registration Status» դաշտը։ Այն պետք է ցույց տա «Approved» և նշի ընթացիկ ամսաթիվը։
5. Ոլորեք դեպի «Disclosures» բաժինը։ Այստեղ նշված են բոլոր կարգավորող իրադարձությունները, արբիտրաժային վճիռները և այլ հարցեր։ Մաքուր էջը նշանակում է, որ կարգավորող խնդիրներ չկան։

Ինչին ուշադրություն դարձնել․

• Գրանցման կարգավիճակ՝ «Approved» և ընթացիկ
• Գործունեության տարիներ (ընդհանուր առմամբ՝ որքան երկար, այնքան լավ)
• Disclosures՝ ցանկացած կարգավորող գործողություն, տուգանք կամ հաճախորդների բողոք
• Disclosures-ի քանակը՝ մեկ փոքր disclosure-ը կարող է մտահոգիչ չլինել․ սակայն բազմաթիվ կամ մեծ disclosure-ներ պահանջում են հետաքննություն

Եթե բրոքերը ընդհանրապես չի հայտնվում․ Բրոքերը ԱՄՆ-ում գրանցված բրոքեր-դիլեր չէ։ Եթե նա պնդում է, որ սպասարկում է ԱՄՆ-ի հաճախորդներին, ապա գործում է ապօրինի։

Քայլ 2․ SEC EDGAR տվյալների բազա

SEC-ի EDGAR տվյալների բազան պարունակում է գրանցման փաստաթղթեր և ֆինանսական ներկայացումներ կարգավորվող կազմակերպությունների համար։

1. Գնացեք sec.gov/edgar։
2. Որոնեք բրոքերի անունը։
3. Փնտրեք Form BD (Broker-Dealer գրանցում) կամ Form ADV (Investment Adviser գրանցում)։
4. Վերանայեք ներկայացումը բրոքերի բիզնեսի նկարագրության, կարգապահական պատմության և այլ բացահայտումների համար։

Թեև EDGAR-ը ավելի տեխնիկական է, քան BrokerCheck-ը, այն տրամադրում է SEC-ի պաշտոնական գրառումը։ Շատ մանր ներդրողների համար BrokerCheck-ը միայն բավարար է։ EDGAR-ը օգտակար է, եթե ցանկանում եք կարդալ բրոքերի սեփական կարգավորիչ ներկայացման փաստաթղթերը։

Քայլ 3. SIPC անդամակցության ստուգում

ԱՄՆ-ի յուրաքանչյուր broker-dealer պարտադիր պետք է լինի SIPC-ի անդամ։ Դուք կարող եք դա ստուգել ինքնուրույն։

1. Գնացեք sipc.org և օգտագործեք անդամների գրացուցակը։
2. Որոնեք բրոքերի իրավաբանական անվանումը։
3. Հաստատեք, որ բրոքերը հայտնվում է և որ անդամակցությունը ակտիվ է։

Եթե բրոքերը գրանցված է SEC-ի և FINRA-ի մոտ, բայց չի հայտնվում SIPC տվյալների բազայում, ապա ինչ-որ բան անհամապատասխան է։ SIPC-ի անդամակցությունը պարտադիր է ԱՄՆ-ի broker-dealer-ների համար։

Քայլ 4. Պետական արժեթղթերի կարգավորողի ստուգում

Բրոքերները կարող են նաև գրանցված լինել նահանգային մակարդակում։ Հյուսիսամերիկյան Արժեթղթերի Վարչարարների Ասոցիացիան (NASAA) տրամադրում է ռեսուրսներ նահանգային մակարդակի ստուգումների համար։

1. Բացահայտեք նահանգը, որտեղ բրոքերը գտնվում է գլխամասում (սովորաբար բրոքերի կայքի ներքևի հատվածում կամ BrokerCheck-ում)։
2. Այցելեք նահանգի արժեթղթերի կարգավորողի կայք (որոնեք «[state name] securities regulator»)։
3. Օգտագործեք նահանգի լիցենզիայի ստուգման գործիքը՝ գրանցումը հաստատելու համար։

Նահանգային մակարդակի ստուգումները հատկապես կարևոր են փոքր բրոքերների համար և մասնաճյուղային գրասենյակների գրանցումները ստուգելու նպատակով։

Քայլ 5․ Միջազգային կարգավորիչներ (ոչ ԱՄՆ բրոքերներ)

Եթե բրոքերը տեղակայված է Միացյալ Նահանգներից դուրս կամ գործում է ոչ ԱՄՆ կարգավորիչի ներքո, օգտագործեք համապատասխան կարգավորիչների տվյալների բազան՝

Յուրաքանչյուր իրավասություն	Կարգավորիչ	Վերահսկման գործիք
Միացյալ Թագավորություն	FCA (Financial Conduct Authority)	register.fca.org.uk
Եվրոպական միություն (Կիպրոս)	CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission)	cysec.gov.cy
Ավստրալիա	ASIC (Australian Securities and Investments Commission)	connectonline.asic.gov.au
Սինգապուր	MAS (Monetary Authority of Singapore)	eservices.mas.gov.sg/fid
Կանադա	IIROC (Investment Industry Regulatory Organization of Canada)	iiroc.ca
Հոնկոնգ	SFC (Securities and Futures Commission)	sfc.hk

Յուրաքանչյուր կարգավորիչի համար որոնեք բրոքերի անունը և ստուգեք՝

• Բրոքերը հայտնվում է ռեգիստրում
• Գրանցումը ընթացիկ է (չի ժամկետանց կամ կասեցված)
• Բրոքերը լիազորված է տրամադրելու այն կոնկրետ ծառայությունները, որոնք առաջարկում է ձեզ
• Ցանկացած կարգապահական գործողություն կամ նախազգուշացումներ բացահայտված են

Ինչ անել, եթե Broker-ը գրանցված չէ

Եթե Broker-ը չի հայտնվում որևէ կարգավորող տվյալների բազայում, կամ նրա գրանցումը չի համապատասխանում իր պնդումներին, անմիջապես դադարեցրեք՝

1. Չփոխանցել որևէ գումար։
2. Չտրամադրել անձնական փաստաթղթեր։
3. Դիմել հաշվետվությամբ SEC-ին (sec.gov/complaint), FINRA-ին կամ ձեր տեղական կարգավորող մարմնին։
4. Եթե միջոցներն արդեն փոխանցվել են, կապ հաստատեք ձեր բանկի կամ վճարային ծառայության մատակարարի հետ՝ գործարքը վիճարկելու համար։ Կապ հաստատեք կարգավորողի հետ Broker-ի կողմից նշված իրավասության շրջանակում՝ պարզաբանում ստանալու համար։

Կարգավորող ստուգման ժամանակ կարմիր դրոշներ

Ստուգման գործընթացում այս բացահայտումները պահանջում են զգուշություն.

Կարմիր դրոշ	Ի՞նչ է դա նշանակում
Broker-ը չի երևում որևէ կարգավորող տվյալների բազայում	Չգրանցված Broker է։ Հավանաբար խաբեություն է։
Գրանցումը ժամկետանց է կամ կասեցված	Broker-ն ուներ գրանցում, որը այլևս ակտիվ չէ։
Broker-ը գործում է այլ իրավասության ներքո, քան իր կարգավորման մասին պնդումները	Broker-ը, որը պնդում է FCA կարգավորում, բայց գլխամասային գրասենյակը գտնվում է օֆշոր իրավասությունում, կասկածելի է։
Կայքը նշում է կարգավորող մարմիններ, բայց Broker-ը չի երևում դրանց տվյալների բազաներում	Broker-ը կեղծ կերպով է պնդում կարգավորում։
Վերջին շրջանում բազմաթիվ կարգավորող գործողություններ կամ մեծ տուգանքներ	Հուշում է համապատասխանության համակարգային խնդիրների մասին։
Broker-ը տրամադրում է կարգավորող համար, բայց այն պատկանում է այլ ընկերության	Broker-ը կարող է նմանակել օրինական ընկերությանը։
Չկա ֆիզիկական հասցե կամ միայն վիրտուալ գրասենյակի հասցե	Իրական Broker-ներն ունեն գործառնական գրասենյակներ։
Broker-ը զանգահարել է ձեզ առանց նախնական կապի կամ առաջարկել երաշխավորված եկամուտներ	Իրական Broker-ները չեն զանգահարում առանց նախնական կապի կամ չեն երաշխավորում եկամուտներ։

Ստուգման ցուցակ

Օգտագործեք այս ցուցակը ցանկացած Broker-ի համար, որը դիտարկում եք՝

• Broker-ը հայտնվում է FINRA BrokerCheck-ում (կամ համապատասխան միջազգային կարգավորիչում)՝ «Approved» կարգավիճակով
• Գրանցումը գործող է, ոչ կասեցված կամ ժամկետանց
• Broker-ը հայտնվում է SIPC անդամների տվյալների բազայում (ԱՄՆ Broker-ների համար) կամ համապատասխան փոխհատուցման սխեմայում
• Ձեր հաշվի փաստաթղթերում նշված իրավաբանական անձի անվանումը համընկնում է գրանցված իրավաբանական անձի անվան հետ
• «Disclosures» բաժինը վերանայված է — չկան չբացահայտված խոշոր կարգավորիչ գործողություններ
• Ֆիզիկական հասցեն գոյություն ունի և համընկնում է կարգավորիչ ներկայացվող փաստաթղթերի հետ
• Broker-ի կայքի ներքևի հատվածում ներառված են նրա կարգավորիչ բացահայտումները
• Կապի տվյալները (հեռախոս, էլ․ փոստ, հասցե) ստուգելի են
• Broker-ը չի կատարել սառը զանգեր կամ չի խոստացել երաշխավորված եկամուտներ
• Կարգավորիչ գրանցման համարը, եթե տրամադրված է, համընկնում է տվյալների բազայի գրառման հետ

Հաճախ տրվող հարցեր

Կարո՞ղ է բրոքերը կարգավորվել մի քանի մարմինների կողմից։ Այո։ Խոշոր միջազգային բրոքերները, օրինակ՝ Interactive Brokers-ը, կարգավորվում են ԱՄՆ-ում SEC/FINRA-ի կողմից, Մեծ Բրիտանիայում՝ FCA-ի կողմից, Ավստրալիայում՝ ASIC-ի կողմից, Սինգապուրում՝ MAS-ի կողմից, ինչպես նաև այլ իրավասությունների լրացուցիչ կարգավորիչների կողմից։ Սա ընդհանուր առմամբ դրական է — բազմաթիվ կարգավորիչներ նշանակում են վերահսկողության մի քանի շերտ։

Ի՞նչ կլինի, եթե բրոքերը կարգավորվում է Կիպրոսում կամ Սեյշելներում։ Կիպրոսում կարգավորումը (CySEC) օրինական է ԵՄ գործողությունների համար, և շատ հայտնի բրոքերներ Կիպրոսը օգտագործում են որպես իրենց ԵՄ բազա։ Սեյշելների կարգավորումը (FSA) ավելի քիչ խիստ է, քան հիմնական իրավասությունները։ Գնահատեք կարգավորող շրջանակը՝ ոչ միայն կարգավորման փաստը։ Միայն Սեյշելներում կարգավորվող բրոքերը ավելի քիչ պաշտպանություն է տալիս, քան FCA կամ SEC-ի կողմից կարգավորվողը։

Արդյո՞ք կարգավորումը միայն այն է, ինչ պետք է ստուգեմ։ Ոչ։ Կարգավորումը հաստատում է, որ բրոքերը օրինական կերպով գործում է։ Դուք նաև պետք է ստուգեք SIPC/փոխհատուցման սխեմայի անդամակցությունը, բրոքերի ֆինանսական կայունությունը, նրա կարգավորող պատմությունը և արդյոք ապահովագրության սահմանները համապատասխանում են ձեր հաշվի չափին։ Մեր broker safety pages էջերը ծածկում են այս լրացուցիչ գործոնները։

Ինչպե՞ս կարող եմ հասկանալ, որ բրոքերի կայքը կեղծ է։ Ստուգեք՝ արդյոք կա կողպակի պատկերակ (HTTPS), էջի ստորոտում կարգավորող բացահայտումներ, ստուգելի ֆիզիկական հասցե, էջերի միջև իրավաբանական անձի անունների համապատասխանություն և դոմեն, որը ոչ թե օրինական բրոքերի դոմենի աննշան տարբերակն է։ Ցանկացած կարգավորող պնդում ստուգեք ինքնուրույն — մի հենվեք միայն բրոքերի կայքի վրա։

Ի՞նչ պետք է անեմ, եթե ես արդեն ավանդ եմ ներդրել չգրանցված բրոքերի մոտ։ Անմիջապես կապվեք ձեր բանկի կամ վճարային ծառայության մատակարարի հետ՝ գործարքը վիճարկելու համար։ Բրոքերին զեկուցեք SEC-ին և FINRA-ին։ Եթե գումարը զգալի է, մտածեք խորհրդակցել արժեթղթերի խարդախության ոլորտում փորձ ունեցող փաստաբանի հետ։

Կա՞ն օրինական բրոքերներ, որոնք չկան BrokerCheck-ում։ Եթե նրանք սպասարկում են ԱՄՆ-ի հաճախորդներին՝ ոչ։ ԱՄՆ-ի բնակիչներին սպասարկող բոլոր բրոքերները պետք է գրանցված լինեն FINRA-ում և հայտնվեն BrokerCheck-ում։ Ոչ ԱՄՆ-ի բրոքերները, որոնք չեն ընդունում ԱՄՆ-ի հաճախորդներ, չեն հայտնվի, բայց պետք է հայտնվեն իրենց հայրենի կարգավորիչի տվյալների բազայում։

Որտե՞ղ սկսել

Եթե հենց հիմա ստուգում եք Broker-ը, սկսեք FINRA BrokerCheck-ից կամ ձեր տեղական կարգավորողի տվյալների բազայից։ Եթե Broker-ը հայտնվում է մաքուր գրանցմամբ և առանց բացահայտումների, անցեք մեր broker-ի անվտանգության էջերը՝ անվտանգության ամբողջական գնահատման համար, ներառյալ SIPC-ի ծածկույթը, ավելորդ ապահովագրությունը և ֆինանսական կայունության վերլուծությունը։ Կարդացեք մեր broker-ի խարդախությունների ուղեցույցը՝ նախազգուշացնող նշանները ճանաչելու համար։

Ներդրումները ենթադրում են ռիսկ։ Ներդրումների արժեքը կարող է աճել կամ նվազել, և դուք կարող եք հետ ստանալ ձեր սկզբնական ներդրումից պակաս։ Այս նյութը պարունակում է մասնաճյուղային հղումներ։ Եթե դուք հաշիվ բացեք մեր հղումով, մենք կարող ենք ստանալ միջնորդավճար՝ ձեզ համար լրացուցիչ ծախսեր չկան։ Մեր գնահատականները անկախ են և հիմնված են փաստացի տվյալների վրա։