Ինչպես սահմանել trailing step ձեր trading platform-ում

Թրեյլինգ քայլը կանգնեցման-կորուստ (stop-loss) է, որը կարգավորվում է դիսկրետ աճերով՝ ոչ թե շարունակաբար։ Դասական թրեյլինգ ստոպը շարժվում է յուրաքանչյուր թիքով (tick); իսկ թրեյլինգ քայլը շարժվում է միայն այն ժամանակ, երբ գինը տեղափոխվել է նվազագույն որոշակի չափով։ Քայլը նվազեցնում է պատվերների փոփոխությունների քանակը և օգտակար է անկայուն կամ «խճճված» (choppy) շուկաներում։

Այս հոդվածը գործնական քայլ առ քայլ ուղեցույց է՝ ինչպես է թրեյլինգ քայլը տարբերվում ստանդարտ թրեյլինգ ստոպից, երբ է դա իմաստ ունի, և ինչպես կարգավորել այն սովորական հարթակում։

Trailing step vs standard trailing stop

Ստանդարտ trailing stop-ը կարգավորվում է յուրաքանչյուր գների տիկի հետ։ Եթե բաժնետոմսի վրա 1% trailing stop-ը $100 գնով սկսվում է $99-ից, ապա երբ գինը շարժվում է դեպի $100.50, stop-ը տեղափոխվում է $99.495։ Երբ գինը շարժվում է դեպի $101, stop-ը տեղափոխվում է $99.99։ Stop-ը կարգավորվում է շարունակաբար։

Trailing step-ը ավելացնում է նվազագույն քայլ։ Նույն բաժնետոմսի վրա 1% trailing stop-ը, բայց 0.5% step-ով, սկսվում է $99-ից։ Stop-ը կարգավորվում է միայն այն ժամանակ, երբ գինը շարժվում է առնվազն 0.5% (այսինքն՝ դեպի $100.50 կամ ավելի բարձր)։ Այդ պահին stop-ը վերահաշվարկվում է՝ նոր բարձրից պահպանելու համար 1% trail-ը։ Հաջորդ կարգավորումը տեղի է ունենում միայն $101.0-ում (նախորդ բարձրից ևս 0.5%)։

Արդյունքը՝ ավելի քիչ պատվերների փոփոխություններ։ Խիստ անկայուն բաժնետոմսը, որը «հետ ու առաջ» է անում, ստանդարտ trailing stop-ի դեպքում կարող է առաջացնել 20 stop-ի կարգավորում, բայց trailing step-ի դեպքում՝ միայն 4-5։ Յուրաքանչյուր կարգավորում սերվերի կանչ է, պատվերի փոփոխում և հնարավոր է նաև փոքր վճար։ Trailing step-ը նվազեցնում է այդ ծանրաբեռնվածությունը։

Երբ trailing step-ը տեղին է լինում

Երեք սցենար՝

1. Բարձր անկայունության ունեցող անուններ։ Փոքր կապիտալով տեխնոլոգիական բաժնետոմս, որը շարժվում է 3-5% ներհատուկ օրվա ընթացքում։ Ստանդարտ trailing stop-ը կարգավորվում է հարյուրավոր անգամներ։ Trailing step-ը նվազեցնում է կարգավորումների քանակը մինչև 5-10։
2. Ներհատուկ առևտուր անկայուն օրերին։ Առևտրական, որը օգտագործում է 2% trailing stop՝ բաժնետոմսի վրա, որը բացվում է 5% gap-ով։ Ստանդարտ trailing stop-ը գործարկվում է հենց այն պահին, երբ գինը շրջվում է։ Trailing step-ը գործարքին ավելի շատ «տեղ» է տալիս, նախքան stop-ը գործարկվի։
3. Պատվերների հաճախակի փոփոխությունների կրճատում։ Առևտրական, որը ցանկանում է խուսափել stop-երի անընդհատ ճշգրտման տեսողական աղմուկից։ Trailing step-ը stop-ը կայուն է պահում ավելի երկար ժամանակով, ինչը ավելի հեշտ է վերահսկել։

Երբ դա իմաստ չունի

Երեք սցենար, երբ ստանդարտ trailing stop-ը ավելի լավ է.

1. Ցածր անկայունություն, տրենդային անուններ։ Կոմունալ ծառայությունների բաժնետոմս, որը շարժվում է օրական 0.5%-ով։ trailing step-ը և ստանդարտ trailing stop-ը գրեթե նույն կերպ են աշխատում։ Բարդություն ավելացնելու պատճառ չկա։
2. Սքալփինգ կամ կարճաժամկետ առևտուր։ 30 վայրկյան տևող գործարքը step-ի կարիք չունի։ Ստանդարտ trailing stop-ն ավելի արագ է արձագանքում։
3. Գործարքներ, որտեղ gap-ի ռիսկը կարևոր է։ trailing step-ի ավելի մեծ աճը նշանակում է ավելի մեծ gap, որը կարող է ավելի հեշտությամբ անցնել stop-ի միջով։ Գիշերվա ընթացքում կամ earnings-ի ժամանակ պահվող դիրքերի համար ստանդարտ trailing stop-ն ավելի սեղմ է։

Ինչպես կարգավորել trailing step-ը սովորական հարթակում

Ճշգրիտ քայլերը տարբեր են, բայց կառուցվածքը նման է Interactive Brokers-ի, Tastyworks-ի, TradeStation-ի և շատ այլ tier-1 հարթակների միջև՝

1. Բացեք դիրքի համար պատվերի տոմսը։ Աջ սեղմեք դիրքի վրա կամ բացեք նոր պատվեր։
2. Ընտրեք պատվերի տեսակը որպես «trailing stop» կամ «trailing stop-limit»։ Հարթակների մեծ մասում սա կա պատվերի տեսակի բացվող ցանկում։
3. Սահմանեք trail-ի չափը։ Կարող եք ընտրել ֆիքսված գումար, տոկոս կամ անկայունության վրա հիմնված չափ (ATR)։
4. Սահմանեք step-ի չափը։ Որոշ հարթակներում կա «trailing step» կամ «increment» դաշտ։ Մուտքագրեք նվազագույն շարժումը, որն անհրաժեշտ է, որպեսզի stop-ը թարմացվի։ Այլ հարթակներում step-ը ներկառուցված չէ, բայց թույլ են տալիս trail-ի չափը սահմանել ավելի բարձր՝ step-ը նմանակելու համար։
5. Ներկայացրեք պատվերը։ Այժմ trailing step-ը ակտիվ է։

Հարթակը նաև թույլ է տալիս ներկայացնելուց հետո կարգավորել trail-ը և step-ը։ Նոր պարամետրերը կիրառվում են առաջիկա ժամանակահատվածում․ առկա «բարձրագույն ջրագծերը» (high-water marks) չեն վերակայվում։

Ընդհանուր տատանումներ

Շարժվող քայլ՝ շահույթի թիրախով (OCO)

Միավորեք շարժվող քայլը շահույթի թիրախի հետ՝ օգտագործելով OCO (one-cancels-the-other) պատվեր։ Շարժվող քայլը կառավարում է անկումը, իսկ շահույթի թիրախը՝ աճը։ Առաջինը, որ կաշխատի, կփակվի դիրքը, իսկ մյուսը կչեղարկվի։

Հետընթաց քայլ՝ ժամանակային կանգով

Ավելացրեք ժամանակի վրա հիմնված կանգ՝ դիրքը փակվում է ֆիքսված թվով օրերից հետո՝ անկախ հետընթաց քայլից։ Օգտակար է սահմանված պահպանման ժամկետ ունեցող գործարքների համար։

Շարժվող քայլը տոկոսային հիմքով

Շատ հարթակներ թույլ են տալիս սահմանել trail-ը և step-ը տոկոսներով։ 2% trail-ը՝ 0.5% step-ի դեպքում պարզ է։ Հարթակը ներքուստ փոխակերպում է այն դոլարային գումարների։

Ինչ կարող է սխալ լինել

Երեք օրինաչափություն.

1. Քայլը չափազանց մեծ է

5% trailing stop-ի դեպքում 1% քայլը հարմար է։ Նույն stop-ի դեպքում 3% քայլը չափազանց մեծ է — դիրքը կարող է հետ տալ չիրացված շահույթի չափազանց մեծ մասը, նախքան stop-ը կաշխատի։

2. Պլատֆորմի կողմից trailing step-երի բնիկ չաջակցումը

Որոշ պլատֆորմներ աջակցում են միայն ստանդարտ trailing stop-երին։ Լուծումը (work-around) ավելի մեծ trail-ի չափ օգտագործելն է, որը մոտարկում է trailing step-ին։

3. Շփոթություն ստանդարտ trailing stop-ի հետ

Trailing step-ը նույնը չէ, ինչ ստանդարտ trailing stop-ը։ Որոշ թրեյդերներ կարգավորում են «trailing step»-ը՝ մտածելով, որ դա ստանդարտ ֆունկցիան է, ապա պարզում են, որ վարքագիծը տարբեր է։

Ինչպես գնահատել

Երբ կարգավորում եք trailing step-ը, հարցրեք՝

• Արդյո՞ք հարթակը աջակցում է native trailing step պատվերներ։ (Փորձարկեք փոքր պատվերով՝ լիկվիդ անվանումով։)
• Ո՞րն է step-ի նվազագույն գումարը։ (Որոշ հարթակներ step-ը սահմանափակում են 0.1% կամ 0.5%-ով։ Փոքր step-երը ավելի մանրակրկիտ են։)
• Արդյո՞ք step-ը աշխատում է trail-ի երկու կողմերում էլ։ (Long՝ միայն trail-ը վերև։ Short՝ միայն trail-ը ներքև։ Երկուսն էլ պետք է աշխատեն։)
• Ինչպե՞ս է հարթակը վարում պատվերի փոփոխությունները։ (Յուրաքանչյուր step-ի ճշգրտումը պատվերի փոփոխություն է, որը կարող է լինել անվճար կամ կրել փոքր վճար։)
• Արդյո՞ք հարթակը ցույց է տալիս trail-ի պատմությունը։ (Որոշ հարթակներ իրական ժամանակում ցույց են տալիս high-water mark-ը և trail-ի հեռավորությունը։)

Այս հարցերի պատասխաններն են որոշում, թե որքան լավ է հարթակը կառավարում trailing step-երը։ Այս հնարավորությունը ավելի հազվադեպ է, քան ստանդարտ trailing stop-ը. իրականացումը տարբեր է։

ՀՏՀ

Արդյո՞ք trailing step-ը նույնն է, ինչ ստանդարտ trailing stop-ը։

Ոչ։ Ստանդարտ trailing stop-ը կարգավորվում է յուրաքանչյուր գնային տիկի հետ։ Trailing step-ը կարգավորվում է միայն այն դեպքում, երբ գինը շարժվում է առնվազն step-ի չափով։ Trailing step-ը ավելի «կոպիտ» է, բայց նվազեցնում է պատվերների փոփոխությունները։

Ի՞նչ լավ քայլի չափ է

Կախված է հետագծից և անկայունությունից։ Սկսելու համար տարածված տարբերակ՝ քայլ = հետագծի 25-50%։ 2% հետագծի դեպքում 0.5-1% քայլը ողջամիտ է։ 5% հետագծի դեպքում 1.25-2.5% քայլը ողջամիտ է։

Կարո՞ղ եմ օգտագործել trailing step՝ շահույթի թիրախով

Այո, օգտագործելով OCO պատվեր։ Trailing step-ը հոգում է անկման կողմը, իսկ շահույթի թիրախը՝ աճի կողմը։ Առաջինը, որը կգործարկվի, կփակի դիրքը, իսկ մյուսը՝ կչեղարկվի։

Արդյո՞ք բոլոր Broker-ները աջակցում են trailing step-երին։

Ոչ։ Որոշ Broker-ներ աջակցում են միայն ստանդարտ trailing stop-երին։ Ստուգեք հարթակի փաստաթղթերը։ Եթե Broker-ը չի աջակցում trailing step-երին, ապա workaround-ը՝ ավելի մեծ trail amount օգտագործելն է՝ վարքագիծը մոտավորելու համար։

Առնչվող ռեսուրսներ

• Trading Platforms
• Broker Reviews
• Best Stock Brokers

Որտե՞ղ սկսել

Եթե ցանկանում եք օգտագործել trailing քայլեր, գործնական առաջին քայլը թղթային (paper) առևտրային հաշիվ ստեղծելն է այն Broker-ի հետ, որը աջակցում է պատվերի տվյալ տեսակին, և փորձարկել վարքագիծը փոքր դիրքերով։ Տեսեք մեր broker աղյուսակը՝ trailing step-ի աջակցությամբ հարթակների ընթացիկ ցանկի համար։