Սա ներդրումային խորհրդատվություն չէ։ Տրամադրված տեղեկատվությունը նախատեսված է միայն կրթական և տեղեկատվական նպատակների համար և չի հանդիսանում որևէ ֆինանսական արտադրանքի գնման կամ վաճառքի վերաբերյալ առաջարկ։
Interactive Brokers (IBKR) աշխարհի ամենախիստ կարգավորվող Broker-ներից մեկն է և լայնորեն համարվում է բրոքերային հաշիվ պահելու ամենաապահով վայրերից մեկը։ IBKR-ը կարգավորվում է գլոբալ ավելի քան 10 ֆինանսական մարմինների կողմից, մեկ հաճախորդի համար Lloyd's of London-ի միջոցով կրում է $30 միլիոն ավելցուկային SIPC ծածկույթ և իր 47-ամյա պատմության ընթացքում պահպանել է կայուն շահութաբերություն։ Նրա կարգավորիչ գործունեության գրանցումը հատկապես մաքուր է՝ հաշվի առնելով իր մասշտաբն ու բարդությունը։
Կարգավորում
Interactive Brokers LLC-ն գրանցված է SEC-ում և հանդիսանում է FINRA-ի, NYSE-ի ու SIPC-ի անդամ։ Ծնող ընկերությունը՝ Interactive Brokers Group, Inc.-ն, հրապարակային առևտրով է զբաղվում NASDAQ-ում (թիքեր՝ IBKR)։
IBKR-ի կարգավորիչ ներկայությունը ամենալայնն է ցանկացած բրոքերի համեմատ, որը սպասարկում է մանր ներդրողներին։ ԱՄՆ-ի կարգավորիչներից բացի, ընկերությունը գործում է հետևյալ ֆինանսական մարմինների վերահսկողության ներքո՝
| Կարգավորիչ | Յուրիսդիկցիա | Կազմակերպություն |
|---|---|---|
| FCA | Միացյալ Թագավորություն | Interactive Brokers (U.K.) Ltd |
| ASIC | Ավստրալիա | Interactive Brokers Australia Pty Ltd |
| MAS | Սինգապուր | Interactive Brokers Singapore Pte Ltd |
| SFC | Հոնկոնգ | Interactive Brokers Hong Kong Ltd |
| IIROC | Կանադա | Interactive Brokers Canada Inc. |
| JFSA | Ճապոնիա | Interactive Brokers Securities Japan Inc. |
| SEBI | Հնդկաստան | Interactive Brokers India |
| Կենտրոնական բանկ Իռլանդիայի | ԵՄ/ԵՏԳ | Interactive Brokers Ireland Ltd |
| CSSF | Լյուքսեմբուրգ | Interactive Brokers Luxembourg |
| SEC/FINRA | Միացյալ Նահանգներ | Interactive Brokers LLC |
Այս բազմաիրավասական կարգավորումը նշանակում է, որ IBKR-ը միաժամանակ ենթարկվում է մի քանի կարգավորիչների կապիտալի պահանջներին, աուդիտի չափանիշներին և հաճախորդների պաշտպանության կանոններին։ Որևէ մեկ կարգավորիչի վերահսկողության բացը չի կարող ստեղծել ռիսկ, որը կմնար առանց մոնիթորինգի։
Դուք կարող եք ստուգել IBKR-ի ԱՄՆ-ի գրանցումը FINRA BrokerCheck-ում — ընկերության CRD համարը՝ 36418։
SIPC և լրացուցիչ ապահովագրություն
IBKR-ն ապահովում է ստանդարտ SIPC ծածկույթ՝ յուրաքանչյուր հաշվի համար $500,000 ($250,000 կանխիկի ենթա-սահմանաչափով)։ Բացի այդ, IBKR-ն կրում է լրացուցիչ SIPC ապահովագրություն՝ $30 միլիոն մեկ հաճախորդի համար, Lloyd's of London-ի միջոցով։ Այս մեկ-հաճախորդի ծածկույթը եզակի է խոշոր բրոքերների շարքում։ Շատ մրցակիցներ, որոնք առաջարկում են լրացուցիչ SIPC, դա անում են համախառն հիմունքով (բոլոր հաճախորդների համար ընդհանուր ֆոնդ), մինչդեռ IBKR-ի ծածկույթը հատուկ է յուրաքանչյուր առանձին հաճախորդի համար։
$30 միլիոն մեկ-հաճախորդի սահմանաչափը նշանակում է, որ նույնիսկ շատ մեծ հաշիվները պաշտպանված են զգալիորեն ավելի բարձր՝ ստանդարտ SIPC շրջանակից։ Սա IBKR-ը դարձնում է բնական ընտրություն այն ներդրողների համար, որոնց հաշիվները գերազանցում են $500,000 ստանդարտ սահմանաչափը։
IBKR-ն նաև պահպանում է սեփական կապիտալի պահուստներ՝ կարգավորիչ պահանջներից դուրս։ Վերջին ներկայացված փաստաթղթների դրությամբ՝ ընկերությունը պահել է մի քանի միլիարդ դոլար՝ կարգավորիչ կապիտալի ավելցուկ, ինչը լրացուցիչ բուֆեր է ապահովում ֆինանսական սթրեսի դեմ։
Ակտիվների առանձնացում և պաշտպանություն
IBKR-ը պահպանում է հաճախորդների ակտիվների խիստ առանձնացում՝ համաձայն SEC-ի և համաշխարհային կարգավորող պահանջների։ Հաճախորդների արժեթղթերը պահվում են առանձնացված պահառության հաշիվներում՝ IBKR-ի սեփական ակտիվներից առանձին։
IBKR-ը գործում է Stock Yield Enhancement Program (բաժնետոմսերի եկամտաբերության բարձրացման ծրագիր), որը թույլ է տալիս հաճախորդներին կամավոր կերպով միանալ և ստանալ եկամուտ՝ իրենց լիովին վճարված բաժնետոմսերը վարկ տալու միջոցով։ Մասնակցությունը լիովին կամավոր է։ Եթե դուք չեք միանում, ձեր բաժնետոմսերը չեն վարկավորվում։ IBKR-ի վարկավորման ծրագիրը թափանցիկ է՝ դուք կարող եք տեսնել, թե որ դիրքերն են վարկավորվում և ինչ եկամուտ է ստացվում, — ինչը բոլորովին չի լինում բոլոր բրոքերների դեպքում։
Դրամական մնացորդների համար IBKR-ը չներդրված կանխիկ գումարը փոխանցում է FDIC-ի կողմից ապահովագրված բանկեր՝ իր Insured Bank Deposit Sweep Program-ի միջոցով։ Սա ապահովում է FDIC-ի ծածկույթ մինչև $2.5 միլիոն ($250,000 յուրաքանչյուր ծրագրային բանկի համար)։ Այդ շեմից բարձր կանխիկը կարող է պահվել money market fund-ում, որը կրում է շուկայական ռիսկ, սակայն չի մտնում IBKR-ի կորպորատիվ հաշվեկշռի մեջ։
Անվտանգության առանձնահատկություններ
IBKR-ն առաջարկում է երկգործոն նույնականացում իր սեփական IB Key բջջային հավելվածի միջոցով, որն օգտագործում է կենսաչափական հաստատում և ժամանակային կոդեր։ IB Key համակարգը պահանջում է գրանցված սարքի ֆիզիկական տիրապետում, ինչը SMS-ի վրա հիմնված 2FA-ի համեմատ ավելի դիմացկուն է դարձնում այն SIM-swapping-ի և ֆիշինգ հարձակումների նկատմամբ։
Ստանդարտ 2FA-ից բացի՝ IBKR-ն տրամադրում է թվային անվտանգության քարտ, հաշվի գործունեության համար SMS ծանուցումներ և հաշվի հասանելիությունը սահմանափակելու հնարավորություն՝ դեպի որոշակի IP հասցեներ կամ սարքեր։ Պլատֆորմը աջակցում է նիստի ժամկետների ավարտին (session timeouts) և ավտոմատ դուրսգրմանը՝ անգործության որոշ ժամանակահատվածից հետո։
IBKR-ն չի առաջարկում պաշտոնական «անվտանգության երաշխիք» նույն մարքեթինգային լեզվով, որով Schwab և Fidelity-ն են օգտագործում։ Սակայն ընկերության անվտանգության ենթակառուցվածքը՝ ներառյալ նվիրված անվտանգության թիմերը, ներթափանցման (penetration) թեստավորումը և իրական ժամանակում մոնիթորինգը, համապատասխանում է ինստիտուցիոնալ հաճախորդներին սպասարկելու պահանջներին։ IBKR-ի հաճախորդների բազան ներառում է hedge funds, proprietary trading firms և ֆինանսական խորհրդատուներ, որոնցից բոլորն էլ պահանջում են ինստիտուցիոնալ մակարդակի անվտանգություն։
Ֆինանսական կայունություն
Interactive Brokers Group, Inc.-ն հանրային առևտրով է զբաղվում 2007 թվականից և հիմնադրման պահից՝ 1978 թվականից ի վեր, գրանցել է կայուն շահութաբերություն գրեթե յուրաքանչյուր եռամսյակում։ Ընկերությունը հիմնադրել է Թոմաս Փիթերֆին՝ էլեկտրոնային առևտրի ոլորտի ռահվիրան, և ընկերության տեխնոլոգիա-առաջ մոտեցումը ստեղծել է բարձր գործառնական մարժաներ ու կապիտալի կայուն կուտակում։
IBKR-ն ունի BBB+ վարկային վարկանիշ S&P Global Ratings-ից՝ կայուն հեռանկարով։ Վարկանիշը արտացոլում է ընկերության պահպանողական հաշվեկշիռը, ուժեղ իրացվելիությունը և եկամուտների դիվերսիֆիկացված աղբյուրները՝ ըստ աշխարհագրությունների ու հաճախորդների սեգմենտների։
$400+ միլիարդ հաճախորդների սեփական կապիտալով և ավելի քան $100 միլիարդ ընդհանուր ակտիվներով՝ IBKR-ն աշխարհի խոշորագույն էլեկտրոնային Broker-ներից է։ Ընկերության 47-ամյա փորձառությունը ներառում է 1987 թվականի անկման, dot-com-ի փլուզման, 2008 թվականի ֆինանսական ճգնաժամի և 2020 թվականի COVID-ի անկայունության հաղթահարումը՝ յուրաքանչյուր դեպքում՝ չսպառնալով նրա վճարունակությանը կամ հաճախորդների ակտիվների անվտանգությանն։
Կարգավորող և իրավական պատմություն
IBKR-ի կարգավորող գրանցումը հատկապես մաքուր է՝ հաշվի առնելով ընկերության չափը և կարգավորող բարդությունը։ Ընկերությունը երբեմն ենթարկվել է տուգանքների՝ գործառնական կամ հաշվետվական խնդիրների համար, սակայն դրանք փոքր են՝ համեմատած ընկերության մասշտաբի հետ, և չկան խոշոր միջադեպեր, որոնք վնաս են հասցրել հաճախորդներին։
2020 թվականին FINRA-ն տուգանել է IBKR-ին՝ 350,000 ԱՄՆ դոլարով, կարճ դիրքերը երկու հաճախորդի հաշիվներում ողջամտորեն չվերահսկելու համար։ Սա ընթացակարգային խախտում էր, այլ ոչ թե հաճախորդների ակտիվների կորստի միջադեպ։ 2021 թվականին SEC-ն տուգանել է IBKR-ին՝ 4,75 միլիոն ԱՄՆ դոլարով՝ փողերի լվացման դեմ պայքարի համապատասխանության թերությունների համար. կրկին՝ սա ընթացակարգային հարց էր, որը լուծվել է՝ առանց հաճախորդների վրա ազդեցության։
Մրցակիցների համեմատ, որոնք բախվել են ինը թվանշանով տուգանքների՝ հաճախորդներին մոլորեցնելու, առևտուրը սահմանափակելու կամ պատվերների հոսքի դիմաց վճարների բացահայտման ձախողումների համար, IBKR-ի կարգավորող գրանցումը ոլորտում ամենաուժեղներից է։
Անվտանգության համեմատություն
| Անվտանգության գործոն | IBKR | Fidelity | Charles Schwab | Robinhood |
|---|---|---|---|---|
| SEC/FINRA կարգավորվող | Այո | Այո | Այո | Այո |
| SIPC ապահովագրված | $500K | $500K | $500K | $500K |
| Ավելցուկային SIPC | $30M/հաճախորդ (Lloyd's) | $1B+ ընդհանուր | $600M ընդհանուր | Չկա |
| FDIC կանխիկի «cash sweep» | Մինչև $2.5M | Մինչև $5M | Ստանդարտ FDIC | Ստանդարտ FDIC |
| Համաշխարհային կարգավորիչներ | 10+ | 4+ | 3+ | 1 |
| Գործունեության տարիներ | 47 | 78 | 53 | 12 |
| Բորսայական ընկերություն | Այո (IBKR) | Ոչ (մասնավոր) | Այո (SCHW) | Այո (HOOD) |
| Խոշոր կարգավորիչ տուգանքներ | Նվազագույն | Նվազագույն | Նվազագույն | $175M+ |
| Ինստիտուցիոնալ հաճախորդներ | Այո (հիմնական բիզնես) | Այո (սահմանափակ) | Այո (սահմանափակ) | Ոչ |
Ի՞նչ է պատահում, եթե IBKR-ը ձախողվի։
Եթե IBKR-ը դառնա անվճարունակ, SIPC-ն կվերադարձնի ձեր արժեթղթերն ու կանխիկ միջոցները մինչև $500,000։ Դրանից վեր՝ Lloyd's of London-ի ավելցուկային SIPC ապահովագրությունը տրամադրում է մինչև $30 միլիոն լրացուցիչ պաշտպանություն յուրաքանչյուր հաճախորդի համար։
Բազմաիրավասու կարգավորման կառուցվածքը բարդացնում է ձախողման սցենարը, բայց նաև ավելացնում է պաշտպանության շերտեր։ Տարբեր IBKR կազմակերպություններ տարբեր իրավասություններում ենթակա են տեղական փոխհատուցման սխեմաների։ Օրինակ՝ Մեծ Բրիտանիայի հաճախորդները կարող են օգտվել FSCS-ից (Financial Services Compensation Scheme)՝ մինչև £85,000, բացի դրանից՝ ԱՄՆ-ում պահվող դիրքերի համար SIPC-ի ծածկույթից։
IBKR-ի ամուր կապիտալային դիրքը և կայուն շահութաբերությունը դարձնում են ձախողման սցենարը քիչ հավանական։ Ընկերության կապիտալի պահուստները մի քանի միլիարդ դոլարով գերազանցում են կարգավորիչ պահանջները, և նրա դիվերսիֆիկացված գլոբալ բիզնես մոդելը նվազեցնում է ռիսկը, որ մեկ շուկայական իրադարձությունը կարողանա առաջացնել անվճարունակություն։
Ինչպես պաշտպանել ձեր հաշիվը IBKR-ում
Օգտագործեք IB Key՝ նույնականացման համար։ Ներբեռնեք IBKR բջջային հավելվածը և կարգավորեք IB Key-ը։ Սա ավելի ուժեղ է, քան SMS-ի վրա հիմնված 2FA-ն և պահանջվում է հաշվի որոշ գործառույթների համար։
Հասկացեք բազմաբնույթ (multi-entity) կառուցվածքը։ Իմացեք, թե IBKR-ի որ կազմակերպությունն է պահում ձեր հաշիվը։ Եթե դուք ԱՄՆ-ից դուրս եք, ձեր հաշիվը կարող է լինել տեղական IBKR կազմակերպության մոտ՝ ենթակա տեղական կանոնակարգերի և փոխհատուցման սխեմաների։ Ստուգեք ձեր հաշվի քաղվածքները՝ իրավաբանական անձի անվանումը գտնելու համար։
Վերահսկեք ձեր վարկավորման ծրագրի կարգավիճակը։ Եթե դուք գտնվում եք Stock Yield Enhancement Program-ում, կարող եք տեսնել ձեր տրամադրված (lent) դիրքերը և եկամուտը հաշվի կառավարման պորտալում։ Եթե չեք ցանկանում մասնակցել, կարող եք հրաժարվել (opt out)։
Վերանայեք անվտանգության կարգավորումները։ IBKR-ը թույլ է տալիս սահմանափակել մուտքը ըստ IP հասցեի, սահմանել առևտրային սահմանափակումներ և կարգավորել ծանուցումների մի քանի տեսակներ։ Դրանք վերանայեք հաճախորդի պորտալում։
Իմացեք ձեր փոխհատուցման սխեմայի ծածկույթը։ Եթե ձեր հաշիվը գտնվում է ոչ ԱՄՆ-ի կազմակերպության մոտ, հասկացեք, թե տեղական ներդրողների պաշտպանության որ սխեման է կիրառվում՝ բացի ԱՄՆ-ի SIPC ծածկույթից։
Հաճախ տրվող հարցեր
Արդյո՞ք IBKR-ը անվտանգ է $500,000-ից բարձր հաշիվների համար։ Այո։ Lloyd's of London-ի միջոցով $30 միլիոն մեկ-հաճախորդի ավելցուկային SIPC ծածկույթը IBKR-ին դարձնում է խոշոր հաշիվների համար ամենաապահովներից մեկը։ Շատ մրցակից բրոքերներ չեն առաջարկում մեկ-հաճախորդի ավելցուկային ծածկույթ։
Ինչպե՞ս է IBKR-ը կարգավորվում ԱՄՆ-ից դուրս։ IBKR-ը գործում է կարգավորվող սուբյեկտների միջոցով ավելի քան 10 իրավասություններում, որոնցից յուրաքանչյուրն վերահսկվում է տեղական ֆինանսական մարմնի կողմից։ Սա նշանակում է, որ IBKR-ը միաժամանակ ենթարկվում է կապիտալի, պահառության և վարքագծի կանոնների մի քանի տարբեր փաթեթների։
Ի՞նչ վարկային վարկանիշ ունի IBKR-ը։ S&P-ն Interactive Brokers Group-ին գնահատում է BBB+՝ կայուն հեռանկարով՝ արտացոլելով ընկերության պահպանողական կապիտալի կառավարումը և կայուն շահութաբերությունը։
Կարո՞ղ եմ գումար կորցնել, եթե IBKR-ը ձախողվի։ Արժեթղթերը և կանխիկ դրամը մինչև $500,000-ը SIPC-ով պաշտպանված են։ Դրանից վեր գործում է $30 միլիոն Lloyd's-ի ավելցուկային ծածկույթը։ SIPC-ը չի պաշտպանում ձեր ներդրումներում շուկայական կորուստներից — միայն բրոքերի սնանկությունից։
IBKR-ը վարձակալո՞ւմ է իմ բաժնետոմսերը։ Միայն այն դեպքում, եթե դուք միանում եք Stock Yield Enhancement Program-ին։ Եթե չեք միանում, ձեր բաժնետոմսերը չեն վարձակալվում։ Կարող եք ստուգել և փոխել ձեր գրանցման կարգավիճակը հաճախորդների պորտալում։
Արդյո՞ք IBKR-ն ավելի անվտանգ է, քան Fidelity կամ Schwab-ը։ Երեքն էլ ամենաապահով բրոքերների շարքում են։ IBKR-ն առաջարկում է եզակի մեկ-հաճախորդի ավելցուկային SIPC ծածկույթ և ամենալայն գլոբալ կարգավորող ներկայությունը։ Fidelity-ն առաջարկում է ամենաբարձր համախառն ավելցուկային ծածկույթը և մասնավոր սեփականություն։ Schwab-ը տրամադրում է անվտանգության ամուր երաշխիք և բանկային ինտեգրում։ Տարբերությունները սահմանային են — երեքն էլ շատ անվտանգ են։
Ի՞նչ կասեք IBKR Lite-ի և IBKR Pro-ի մասին՝ անվտանգության տեսանկյունից։ IBKR Lite-ի և IBKR Pro-ի հաշիվները պահվում են նույն կարգավորվող սուբյեկտի (Interactive Brokers LLC) մոտ և ստանում են նույն SIPC և ավելցուկային SIPC պաշտպանությունները։ Հաշվի տեսակները տարբերվում են գնագոյացմամբ և հնարավորություններով, ոչ թե անվտանգությամբ։
Կարո՞ղ է IBKR-ը սահմանափակել առևտուրը, ինչպես արեց Robinhood-ը։ IBKR-ը 2021-ի GameStop-ի անկայունության ընթացքում չի կիրառել նույն տեսակի գնման սահմանափակումներ։ IBKR-ի ավելի մեծ կապիտալ բազան և ավելի պահպանողական ռիսկերի կառավարումը դարձնում են այդ սցենարի կրկնությունը էապես քիչ հավանական։
Վճիռ
Interactive Brokers-ը անհատ ներդրողների համար ամենաապահով բրոքերների շարքում է։ Բազմա-իրավասական կարգավորման համադրությունը, Lloyd's of London-ի միջոցով մեկ հաճախորդի համար $30 միլիոն ավելցուկային SIPC ծածկույթը, կարգավորիչ զգալի ավելցուկային կապիտալը և 47 տարվա՝ հետևողական շահութաբերության փորձառությունը բարձր չափանիշ են սահմանում։
IBKR-ը հատկապես հարմար է այն ներդրողների համար, որոնց հաշիվները գերազանցում են $500,000-ը, միջազգային ներդրողների համար, ովքեր օգտվում են բազմա-իրավասական պաշտպանությունից, ինչպես նաև այն թրեյդերների համար, ովքեր գնահատում են ինստիտուցիոնալ մակարդակի ռիսկերի կառավարման մոտեցումը։
Ընկերության կարգավորիչ պատմությունը մաքուր է՝ հաշվի առնելով դրա չափն ու բարդությունը, և այն գործառնական ենթակառուցվածքը, որը սպասարկում է ինստիտուցիոնալ հաճախորդներին, նույն կերպ պաշտպանում է նաև մանրածախ ներդրողներին։ Անվտանգությանը կողմնորոշված ներդրողների համար IBKR-ը արժանի է լուրջ դիտարկման՝ Fidelity և Schwab-ի հետ միասին։
Ներդրումները ներառում են ռիսկ։ Ներդրումների արժեքը կարող է աճել, ինչպես նաև նվազել, և դուք կարող եք ստանալ ավելի քիչ, քան ձեր սկզբնական ներդրումն էր։ Այս վերանայումը պարունակում է աֆիլիատ հղումներ։ Եթե դուք հաշիվ բացեք մեր հղումով, մենք կարող ենք ստանալ հանձնաժողով՝ առանց ձեզ համար որևէ լրացուցիչ արժեքի։ Մեր վերանայումները անկախ են և հիմնված են փաստացի տվյալների վրա։