Արդյո՞ք ձեր բաժնետոմսերի Broker-ը անվտանգ է։ — Ուղեցույց դեպի Broker-ի կարգավորումը և անվտանգությունը

Նախքան որևէ դոլար ավանդ դնել որևէ Broker-ի մոտ, պետք է իմանաք՝ արդյոք ձեր ակտիվները պաշտպանված են, եթե Broker-ը սնանկանա։ Լավ կարգավորվող Broker-ի տարբերությունը՝ ուժեղ ապահովագրությամբ, և թերի կարգավորում ունեցող Broker-ի տարբերությունը՝ նվազագույն պաշտպանությամբ, այն է, թե արդյոք դուք կկարողանաք հետ ստանալ ձեր գումարը, թե այն կկորցնեք անդառնալիորեն։ Այս ուղեցույցը ընդգրկում է պաշտպանության յուրաքանչյուր շերտը, որը պահպանում է ձեր ներդրումները անվտանգ՝ այն կարգավորիչները, որոնք սահմանում են կանոնները, այն ապահովագրությունը, որը ծածկում է ձեր հաշիվը, վտանգավոր նշանները՝ անապահով Broker-ի համար, և հինգ րոպեանոց ստուգումը, որը կարող եք ինքներդ անել՝ ցանկացած Broker ստուգելու համար։ Անկախ նրանից՝ բացում եք ձեր առաջին հաշիվը, թե վերանայում եք Broker-ը, որը տարիներ շարունակ օգտագործել եք, սկսեք այստեղից։

ԱՄՆ-ի կարգավորող շրջանակը — Ո՞վ է պաշտպանում ձեզ

ԱՄՆ-ում բրոքերի մոտ ձեր ակտիվները պաշտպանվում են կարգավորման և ապահովագրության հինգ շերտերով։ Յուրաքանչյուր շերտի իմացությունը կօգնի գնահատել՝ արդյոք ձեր բրոքերը անվտանգ է։

SEC (Securities and Exchange Commission) — արժեթղթերի շուկաների հիմնական դաշնային կարգավորիչը։ SEC-ն պահանջում է, որ բրոքերները գրանցվեն, պահպանեն նվազագույն զուտ կապիտալի պահանջներ, առանձնացնեն հաճախորդների ակտիվները ընկերության սեփական միջոցներից և հետևեն հաճախորդների պաշտպանության կանոններին։ Դուք կարող եք ստուգել բրոքերի SEC գրանցումը՝ որոնելով SEC-ի EDGAR տվյալների բազայում բրոքերի վերջին ներկայացրած փաստաթղթերը — մասնավորապես Form BD և Focus reports։ SEC գրանցումը նշանակում է, որ բրոքերը անցել է օրինականության նվազագույն ստուգում։ Դա նվազագույնն է, ոչ թե երաշխիք։

FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) — ինքնակարգավորվող կազմակերպությունը, որը լիցենզավորում է բրոքերներին, գրում վարքագծի կանոններ, ստուգում ընկերություններին համապատասխանության համար և պատժում է ընկերություններին ու անհատներին, ովքեր խախտում են կանոնները։ Միացյալ Նահանգներում յուրաքանչյուր բրոքեր և գրանցված ներկայացուցիչ պետք է լինի FINRA անդամ։ FINRA BrokerCheck-ը անվճար հանրային գործիք է, որտեղ կարող եք փնտրել ցանկացած բրոքեր կամ խորհրդատու՝ տեսնելու նրանց գրանցման կարգավիճակը, աշխատանքի պատմությունը, կարգավորող բացահայտումները և հաճախորդների ցանկացած բողոք կամ կարգապահական գործողություն։ BrokerCheck-ի մաքուր հաշվետվությունը ուժեղ դրական ազդանշան է։

SIPC (Securities Investor Protection Corporation) — ապահովագրությունը, որը պաշտպանում է հաճախորդներին, եթե բրոքերը ձախողվի։ SIPC-ի ծածկույթը մինչև $500,000 է մեկ հաշվի համար, ներառյալ $250,000 սահմանափակում կանխիկի մասով։ SIPC-ն պաշտպանում է բրոքերի սնանկությունից — ոչ թե ներդրումային կորուստներից։ Եթե ձեր բաժնետոմսերի արժեքը նվազում է, SIPC-ն ոչինչ չի անում։ Եթե ձեր բրոքերը սնանկանում է և հաճախորդների հաշիվներից ակտիվներ են բացակայում, SIPC-ն միջամտում է՝ վերադարձնելու արժեթղթերն ու կանխիկը մինչև սահմանաչափերը։

FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) — ապահովագրում է բանկային ավանդները մինչև $250,000՝ մեկ ավանդատուի համար, մեկ ապահովագրված բանկի շրջանակում։ Եթե ձեր բրոքերը չօգտագործված կանխիկը փոխանցում է FDIC-ի կողմից ապահովագրված բանկային հաշիվներ, ինչպես անում են Fidelity և Schwab-ը, այդ կանխիկը FDIC-ով պաշտպանված է։ Բաժնետոմսերը, ETF-ները և փոխադարձ հիմնադրամները FDIC-ով ապահովագրված չեն։ Դրանք ընկնում են SIPC-ի ներքո։ FDIC-ի պաշտպանությունը կիրառվում է միայն FDIC-ի անդամ բանկերում պահվող կանխիկի նկատմամբ, ոչ թե արժեթղթերի։

CFTC (Commodity Futures Trading Commission) և NFA (National Futures Association) — կարգավորում են ֆյուչերսների, ապրանքների և forex-ի առևտուրը։ Եթե դուք առևտուր եք անում ֆյուչերսներով կամ forex-ով, ձեր բրոքերը պետք է նաև գրանցված լինի CFTC-ում և լինի NFA անդամ։ Այս կարգավորիչները գործում են առանձին՝ SEC/FINRA շրջանակից։ SIPC-ն չի ծածկում ֆյուչերսների կամ forex-ի հաշիվները։

Պետական արժեթղթերի կարգավորիչներ։ Յուրաքանչյուր նահանգ ունի իր սեփական արժեթղթերի կարգավորիչը, որը կիրառում է նահանգային մակարդակի արժեթղթերի մասին օրենքները, լիցենզավորում է տվյալ նահանգում բիզնես անող բրոքերներին և հետաքննում է խարդախությունները։ Պետական կարգավորիչները վերահսկողության լրացուցիչ շերտ են և հաճախ ավելի արագ են արձագանքում անհատական բողոքներին, քան դաշնային կարգավորիչները։

SIPC ապահովագրություն — Ինչն է իրականում պաշտպանում

SIPC-ի ծածկույթը լայնորեն սխալ է ընկալվում։ Ահա կոնկրետ՝ ինչ է անում և ինչ չի անում։

Ինչ է ծածկում SIPC-ն․ Բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր, Treasury securities, ավանդային վկայագրեր (certificates of deposit), փոխադարձ հիմնադրամներ, money market mutual funds և ETFs, որոնք պահվում են SIPC-ի անդամ բրոքերի մոտ։ Բրոքերային հաշվում պահվող կանխիկ գումարը՝ արժեթղթեր գնելու նպատակով, ծածկվում է մինչև $250,000։

Ինչը SIPC-ն ՉԻ ծածկում․

• Ներդրումային կորուստներ՝ շուկայի անկման հետևանքով
• Commodity futures contracts
• Արտարժույթի փոխանակում (forex)
• Crypto assets — նույնիսկ եթե պահվում են SIPC-ի անդամ բրոքերի մոտ
• Fixed and indexed annuities
• Սահմանափակ գործընկերություններ, որոնք գրանցված չեն SEC-ում
• Հաշիվներ բրոքերների մոտ, որոնք SIPC-ի անդամ չեն

Ինչպես է աշխատում SIPC-ի պահանջների (claims) գործընթացը։ Երբ SIPC-ի անդամ բրոքերը սնանկանում է, SIPC-ն դիմում է դաշնային դատարան՝ վստահված անձ (trustee) նշանակելու համար՝ ընկերությունը լուծարելու նպատակով։ Վստահված անձը բացահայտում է հաճախորդների ակտիվները, առանձնացնում դրանք բրոքերի ակտիվներից և վերադարձնում է արժեթղթեր ու կանխիկ գումար հաճախորդներին՝ SIPC-ի սահմանաչափերի շրջանակում։ Հաճախորդները սովորաբար ստանում են իրենց արժեթղթերը հետ — SIPC-ի գործընթացը փոխանցում է սեփականությունը։ Այն չի վաճառում ձեր պահումները։ Եթե արժեթղթերը բացակայում են յուրացման (embezzlement), չարաշահման (misappropriation) կամ խարդախության պատճառով, SIPC-ն ծածկում է բացը՝ մինչև $500,000 մեկ հաշվի համար։ Գործընթացը սովորաբար տևում է շաբաթներից մինչև ամիսներ, ոչ թե օրեր։

Պատմական SIPC գործեր։

• Lehman Brothers (2008). ԱՄՆ պատմության մեջ ամենամեծ սնանկացումը։ SIPC-ն վերադարձրել է հաճախորդների ակտիվներից ավելի քան $110 միլիարդ։ Հաճախորդների մեծ մասը վերականգնեց իրենց բոլոր արժեթղթերը։
• MF Global (2011). Ապագա գործարքների (futures) բրոքեր, որը չարաշահել է հաճախորդների միջոցները՝ սեփական առևտրային կորուստները ծածկելու համար։ Հաճախորդները ի վերջո վերականգնեցին իրենց պահանջների 100%-ը, բայց գործընթացը տևեց ավելի քան երեք տարի։
• Bernie Madoff (2008). Ponzi սխեմա, ոչ թե բրոքերի օրինական ձախողում։ SIPC-ն առաջ է տրամադրել միջոցներ զոհերին, բայց շատերը վերականգնեցին միայն իրենց ներկայացրած մնացորդների մի մասը, քանի որ ակտիվները երբեք գոյություն չեն ունեցել։

Ի՞նչ է լինում, եթե ձեր բրոքերը ձախողվում է — քայլ առ քայլ։

1. Բրոքերը մտնում է լուծարման կամ սնանկության գործընթաց։
2. SIPC-ն դատարան է դիմում՝ վստահված անձ նշանակելու համար։
3. Վստահված անձը բացահայտում և ապահովում է հաճախորդների ակտիվները։
4. Հաճախորդները պահանջներ են ներկայացնում վստահված անձին՝ հաշվի քաղվածքներով և ձևաթղթերով։
5. Վստահված անձը վերադարձնում է արժեթղթեր և կանխիկ գումար՝ SIPC-ի սահմանաչափերի շրջանակում։
6. SIPC-ի սահմանաչափերից վեր ցանկացած պակաս դառնում է ընդհանուր պարտատիրոջ (general creditor) պահանջ՝ բրոքերի սնանկության գույքի (estate) դեմ — ցածր առաջնահերթությամբ։

Ավելորդ SIPC ապահովագրություն — Ո՞ր Broker-ներն ունեն այն և ինչու է դա կարևոր

SIPC-ի ապահովագրական ծածկույթը սահմանափակվում է $500,000-ով մեկ հաշվի համար՝ $250,000 սահմանաչափով կանխիկ դրամի մասով։ Ներդրողների համար, որոնց հաշվի մնացորդները գերազանցում են այս սահմանները, ավելորդ SIPC ապահովագրությունը — որը Broker-ը ձեռք է բերում մասնավոր ապահովագրողներից — ապահովում է լրացուցիչ պաշտպանության շերտ։

Broker	SIPC	Ավելորդ SIPC ծածկույթ	Մատակարար	Ընդհանուր սահմանաչափ	Նշումներ
Interactive Brokers	Այո	Այո	Lloyd's of London	$150 միլիոն	Յուրաքանչյուր հաճախորդի ենթասահմանաչափ՝ $30 միլիոն
Fidelity	Այո	Այո	Բազմաթիվ ապահովագրողներ	$1 միլիարդից ավելի	Չկա մեկ հաճախորդի ենթասահմանաչափ; կիրառվում է ընդհանուր սահմանաչափը ընկերության մակարդակով
Charles Schwab	Այո	Այո	Լոնդոնյան ապահովագրողներ	$600 միլիոն	Ընդհանուր սահմանաչափը կիրառվում է բոլոր Schwab հաշիվների համար
Vanguard	Այո	Այո (սահմանափակ)	Vanguard-ի սեփական մոդել	Տարբեր է	Հաճախորդին պատկանող մոդելը նվազեցնում է սնանկության ռիսկը
E*TRADE	Այո	Այո (Morgan Stanley-ի միջոցով)	Morgan Stanley	Չնշված	Ապահովագրված է Morgan Stanley-ի հաշվեկշռով՝ 2020-ից հետո
TD Ameritrade	Այո	Այո (Schwab-ի միջոցով)	Լոնդոնյան ապահովագրողներ	$600 միլիոն	Ծածկույթը Schwab-ի միջոցով՝ միաձուլումից հետո
Robinhood	Այո	Ոչ	—	—	Չկա ավելորդ ապահովագրություն ստանդարտ SIPC-ից դուրս
Webull	Այո	Ոչ	—	—	Չկա ավելորդ ապահովագրություն ստանդարտ SIPC-ից դուրս
SoFi Invest	Այո	Ոչ	—	—	Չկա ավելորդ ապահովագրություն ստանդարտ SIPC-ից դուրս
Merrill Edge	Այո	Այո (Bank of America-ի միջոցով)	Bank of America	Չնշված	Ապահովագրված է Bank of America-ի հաշվեկշռով
moomoo	Այո	Ոչ	—	—	Չկա ավելորդ ապահովագրություն ստանդարտ SIPC-ից դուրս

Ներդրողների ճնշող մեծամասնության համար, որոնց հաշվի մնացորդները $500,000-ից ցածր են, ստանդարտ SIPC ծածկույթը բավարար է։ Ավելի մեծ մնացորդներ ունեցող ներդրողները — հատկապես նրանք, ովքեր միավորում են մի քանի կենսաթոշակային հաշիվներ մեկ Broker-ում — պետք է առաջնահերթություն տան Broker-ներին՝ ավելորդ SIPC-ի զգալի ծածկույթով։ Fidelity-ն և Charles Schwab-ն ապահովում են ամենաբարձր ընդհանուր ավելորդ ծածկույթը՝ ընդ որում Fidelity-ի ծածկույթը գերազանցում է $1 միլիարդը։

Էջեր՝ Բրոքերի անվտանգության անհատական խորքային վերլուծություններ

Մենք հրապարակում ենք յուրաքանչյուր բրոքերի համար՝ որը մենք գնահատում ենք, անվտանգության վերաբերյալ հատուկ վերլուծություն։ Բրոքերի անվտանգության յուրաքանչյուր էջ ընդգրկում է նույն՝ համապարփակ գործոնների շարքը, որպեսզի դուք կարողանաք համեմատել բրոքերների անվտանգությունը՝ օգտագործելով միասնական շրջանակ։

Անվտանգության յուրաքանչյուր էջ ընդգրկում է՝ բոլոր կարգավորիչները, որոնց մոտ բրոքերը գրանցված է — SEC, FINRA, FCA, ASIC և ցանկացած այլ — ինչպես նաև գրանցման համարները, որոնք դուք կարող եք ինքնուրույն ստուգել։ SIPC անդամակցության կարգավիճակը և ավելցուկային SIPC ապահովագրության մանրամասները, ներառյալ ընդհանուր սահմանաչափերը և մեկ հաճախորդի համար ենթասահմանաչափերը։ Ակտիվների առանձնացման քաղաքականություն — արդյոք և ինչպես են հաճախորդների ակտիվները առանձնացվում բրոքերի սեփական միջոցներից։ Ռեհիպոթեքացիայի քաղաքականություն — արդյոք բրոքերը կարող է փոխառությամբ տրամադրել ձեր արժեթղթերը և ինչ պայմաններով։ Անվտանգության հնարավորություններ — երկգործոն նույնականացում (2FA) տարբերակներ, կենսաչափական մուտք, հաշվի գործունեության մոնիթորինգ և ծանուցումներ, և արդյոք բրոքերը տրամադրում է երաշխիք՝ չարտոնված մուտքի դեմ։ Ֆինանսական կայունություն — մայր ընկերություն, հանրային կամ մասնավոր կարգավիճակ, գործունեության տարիներ և վերջին ֆինանսական արդյունքներ։ Կարգավորիչների պատմություն — բոլոր նշանակալի տուգանքները, կարգապահական գործողությունները և համաձայնությունները՝ համատեքստով, թե ինչ է դա նշանակում հաճախորդների համար։ Եվ համեմատական աղյուսակ, որը բրոքերին դասակարգում է իր լավագույն մրցակիցների նկատմամբ անվտանգության յուրաքանչյուր չափման գծով։

Broker	SIPC	Լրացուցիչ ապահովագրություն	Անվտանգության էջ
Interactive Brokers	Այո	$150M (Lloyd's)	Արդյո՞ք Interactive Brokers-ը անվտանգ է
Charles Schwab	Այո	$600M ընդհանուր	Արդյո՞ք Charles Schwab-ը անվտանգ է
Fidelity	Այո	$1B+ ընդհանուր	Արդյո՞ք Fidelity-ն անվտանգ է
Robinhood	Այո	Ոչ	Արդյո՞ք Robinhood-ը անվտանգ է
TD Ameritrade	Այո	$600M (միջոցով Schwab)	Արդյո՞ք TD Ameritrade-ը անվտանգ է
E*TRADE	Այո	Morgan Stanley-ի միջոցով	Արդյո՞ք E*TRADE-ը անվտանգ է
Vanguard	Այո	Սահմանափակ	Արդյո՞ք Vanguard-ը անվտանգ է
Webull	Այո	Ոչ	Արդյո՞ք Webull-ը անվտանգ է
SoFi Invest	Այո	Ոչ	Արդյո՞ք SoFi Invest-ը անվտանգ է
Merrill Edge	Այո	Bank of America-ի միջոցով	Արդյո՞ք Merrill Edge-ը անվտանգ է
moomoo	Այո	Ոչ	Արդյո՞ք moomoo-ն անվտանգ է

Ինչպես ինքնուրույն ստուգել Broker-ին — 5 րոպեանոց ստուգում

Դուք կարող եք ստուգել ցանկացած ամերիկյան Broker-ը հինգ րոպեում՝ օգտագործելով անվճար հանրային գործիքներ։ Ահա քայլ առ քայլ գործընթացը։

Քայլ 1: FINRA BrokerCheck. Գնացեք brokercheck.finra.org և մուտքագրեք Broker-ի անունը։ Ստուգեք Brokerage Firm ներդիրում գրանցման կարգավիճակը — այն պետք է նշի «Approved» կամ «Registered»։ Վերանայեք Disclosure Events բաժինը՝ կարգավորիչ գործողությունների, արբիտրաժների և քաղաքացիական վճիռների համար։ Մաքուր հաշվետվությունը՝ զրոյական կամ նվազագույն բացահայտումներով, այն է, ինչ ցանկանում եք տեսնել։ Բազմաթիվ վերջին բացահայտումներ, հատկապես նույն տեսակի խախտման համար, կարմիր դրոշ է։

Քայլ 2: SEC EDGAR. Գնացեք sec.gov/edgar և որոնեք Broker-ի անունը։ Փնտրեք Form BD-ը՝ Broker-ի գրանցման ձևը, և Focus reports-ը՝ ֆինանսական ու գործառնական ներկայացումներ։ Ստուգեք որևէ վերջին ներկայացում, որը կարող է ցույց տալ կարգավորիչ հետաքննություններ։ Broker-ի SEC file number-ը՝ 8-անիշ թիվ, որը սկսվում է 8-ով, հաստատում է SEC գրանցումը։

Քայլ 3: SIPC Membership Directory. Այցելեք sipc.org/list-of-members և հաստատեք, որ Broker-ը նշված է որպես SIPC անդամ։ Եթե Broker-ը այս ցուցակում չէ, բայց պնդում է SIPC ծածկույթ, նա ստում է։ Սա անթույլատրելի է — հաշիվ մի բացեք։

Քայլ 4: Պետական արժեթղթերի կարգավորիչ։ Որոնեք ձեր նահանգի արժեթղթերի բաժնում Broker-ի գրանցումը և ցանկացած պետական մակարդակի կիրառված միջոցներ։ Պետական կարգավորիչներին կարելի է գտնել North American Securities Administrators Association (NASAA) կայքում՝ nasaa.org։

Քայլ 5: Միջազգային կարգավորիչներ (եթե կիրառելի է). Եթե Broker-ը գործում է ոչ ԱՄՆ-ի սուբյեկտի ներքո — սովորական է Interactive Brokers-ի, eToro-ի և Trading 212-ի դեպքում — ստուգեք համապատասխան միջազգային կարգավորիչը։ Օգտագործեք FCA Register-ը՝ register.fca.org.uk՝ Մեծ Բրիտանիայում կարգավորվող սուբյեկտների համար։ Օգտագործեք ASIC Connect-ը՝ connectonline.asic.gov.au՝ Ավստրալիայի սուբյեկտների համար։ Օգտագործեք CSA National Registration Search-ը՝ aretheyregistered.ca՝ Կանադայի սուբյեկտների համար։ Հաստատեք, որ այն սուբյեկտը, որը պահում է ձեր հաշիվը, հենց այն մեկն է, որը դուք ստուգել եք։

Սքրինշոթներով ամբողջական քայլ առ քայլ ուղեցույցի համար կարդացեք կարգավորման ստուգման ուղեցույցը՝ /broker-safety/how-to-check-broker-regulation։

Վտանգավոր նշաններ ոչ անվտանգ Broker-ի համար

Որոշ Broker-ներ պետք է անմիջապես կասկած առաջացնեն։ Այս կարմիր դրոշակները հաճախակի են հանդիպում խարդախության դեպքերում։

Չգրանցված է SEC-ի կամ FINRA-ի մոտ։ Յուրաքանչյուր Broker, որը սպասարկում է ԱՄՆ-ի հաճախորդներին, պետք է գրանցված լինի երկուսի մոտ էլ։ Ստուգեք BrokerCheck-ը։ Բացառություններ չկան։ Եթե Broker-ը այնտեղ չկա, հաշիվ մի բացեք։

Գրանցված է կեղծ կամ ոչ համապատասխան կարգավորողի մոտ։ Որոշ խաբեություններ պնդում են կարգավորում ոչ գոյություն ունեցող մարմինների կողմից կամ կարգավորողների կողմից այն իրավասություններում, որտեղ իրական վերահսկողություն գրեթե չկա — Սենթ Վինսենթ և Գրենադիններ (FSA-ն չի կարգավորում forex կամ արժեթղթերի Broker-ներին), Սեյշելներ (FSA-ն սահմանափակ կարողություն ունի կիրառելու վերահսկողությունը), Վանուատու, Մարշալյան կղզիներ կամ Բրիտանական Վիրջինյան կղզիներ։ Միշտ ինքնուրույն ստուգեք կարգավորողի օրինականությունը։

Կլոն-ընկերություն։ Խաբեբաները ստեղծում են կայքեր, որոնք շատ նմանակում են օրինական, լավ կարգավորված Broker-ների կայքերին — երբեմն գրեթե նույնական տիրույթի անունով, օրինակ՝ բացակայող տառով կամ այլ top-level domain-ով։ Միշտ Broker-ի կայք գնացեք՝ URL-ը ուղղակիորեն մուտքագրելով։ Երբեք չսեղմեք հղումներ չպահանջված էլ. նամակներում, սոցիալական մեդիայի գովազդներում կամ հաղորդագրություններում։

Չկա ստուգելի ֆիզիկական հասցե։ Օրինական Broker-ն ունի ֆիզիկական գրասենյակի հասցե, որը դուք կարող եք ստուգել։ PO box-ը, վիրտուալ գրասենյակը կամ ընդհանրապես հասցեի բացակայությունը նախազգուշական նշան է։

Երաշխավորված եկամուտների կամ ռիսկազերծ առևտրի խոստումներ։ Ոչ մի օրինական Broker չի անում նման պնդումներ։ Ներդրումները միշտ ռիսկ են պարունակում։ Երաշխավորված եկամուտները Ponzi սխեմաների «այցեքարտն» են։

Սառը զանգեր, սոցիալական մեդիայի DM-ներ կամ WhatsApp հաղորդագրություններ, որոնք ճնշում են ձեզ՝ ավանդ դնելու։ Օրինական Broker-ները չեն սառը զանգահարում հնարավոր հաճախորդներին և չեն ներգրավվում սոցիալական մեդիայի միջոցով՝ ուղղակի DM-ներով։ Դրանք գրեթե միշտ խաբեություններ են։

Կայքի որակի խնդիրներ։ HTTPS-ի բացակայություն, վատ անգլերեն, անհամապատասխան դիզայն, բացակայող էջեր, կոտրված հղումներ և ֆոնդային լուսանկարներ՝ իրական թիմի լուսանկարների փոխարեն, վկայում են, որ կայքը արագ կառուցվել է խաբեբաների կողմից — ոչ թե օրինական ֆինանսական հաստատության կողմից։

Բազմաթիվ օգտատերերի կողմից հաղորդված դուրսբերման խնդիրներ։ Նախքան հաշիվը ֆինանսավորելը, որոնեք «[broker name] withdrawal problem» և «[broker name] scam» Reddit-ում, Trustpilot-ում և Forex Peace Army-ում։ Դուրսբերման բողոքների օրինաչափությունը բազմաթիվ օգտատերերից ամենահուսալի ազդանշանն է, որ Broker-ը խնդրահարույց է։

Կրիպտո բաժնետոմսերի բրոքերների մոտ — Հատուկ ռիսկ

Մի քանի բաժնետոմսերի բրոքերներ այժմ առաջարկում են կրիպտոարժույթների առևտուր՝ ավանդական արժեթղթերի հետ միասին։ Այս հարմարավետությունը գալիս է մի ռիսկով, որը ներդրողների մեծ մասը լիովին չի հասկանում։

Կրիպտոն ՉԻ ծածկվում SIPC-ի կողմից։ Նույնիսկ եթե այն պահվում է SIPC-ի անդամ բրոքերի մոտ, կրիպտոարժույթների ակտիվները հստակորեն բացառվում են SIPC-ի պաշտպանությունից։ Եթե բրոքերի կրիպտո դուստր ընկերությունը ձախողվի, ձեր կրիպտոարժույթների ակտիվները կարող են դիտարկվել որպես չապահովված պարտատերերի պահանջներ — ինչը նշանակում է, որ դուք կարող եք չստանալ ոչինչ։

Բրոքերներ, որոնք կրիպտոն առաջարկում են առանձին կազմակերպությունների միջոցով։ Robinhood-ը իր կրիպտո ծառայությունն իրականացնում է Robinhood Crypto, LLC-ի միջոցով։ Webull-ը օգտագործում է Webull Pay։ SoFi-ն օգտագործում է SoFi Crypto։ Interactive Brokers-ը սահմանափակ կրիպտո հասանելիություն է առաջարկում Paxos Trust Company-ի միջոցով։ Դրանցից բոլորը օրինականորեն առանձին սուբյեկտներ են բրոքեր-դիլերներից։ Եթե կրիպտո սուբյեկտը ձախողվի, բրոքեր-դիլերի SIPC ծածկույթը ձեզ համար ոչինչ չի անում։

FTX-ի դասը։ FTX-ը գրանցված բրոքեր-դիլեր չէր, բայց գործը հստակ ցույց տվեց ռիսկը։ Այն հաճախորդները, ովքեր ակտիվներ էին պահում FTX բորսայում, սնանկության ժամանակ դարձան չապահովված պարտատերեր, և սպասվում է, որ շատերը կստանան միայն իրենց ակտիվների մի փոքր մասը։ Կրիպտո պահելը բաժնետոմսերի բրոքերի կրիպտո դուստր ընկերությունում գործնականում նույնն է, ինչ այն պահելը բորսայում։

Ձեր կրիպտոն պաշտպանելու գործնական քայլեր։ Կրիպտոն դուրս բերեք ինքնակառավարման (self-custody) դրամապանակ — ապարատային դրամապանակ կամ ոչ-կաստոդիալ ծրագրային դրամապանակ — եթե նախատեսում եք այն պահել։ Չպահեք մեծ կրիպտո մնացորդներ որևէ բրոքերում կամ բորսայում։ «Ձեր բանալիները չեն, ձեր մետաղադրամները չեն» արտահայտությունը նույն կերպ է գործում բաժնետոմսերի բրոքերի դեպքում, ինչպես նաև կրիպտո բորսայում։

Հաճախ տրվող հարցեր

Արդյո՞ք իմ գումարը ապահով է, եթե իմ բրոքերը սնանկանա։

Եթե բրոքերը ապահովագրված է SIPC-ով, ապա ձեր արժեթղթերը — բաժնետոմսեր, ETF-ներ, պարտատոմսեր, փոխադարձ հիմնադրամներ — պաշտպանված են մինչև $500,000, իսկ ձեր կանխիկ գումարը պաշտպանված է մինչև $250,000։ Բրոքերի ձախողման դեպքում հաճախորդների մեծ մասը իր ակտիվները ստանում է մի քանի շաբաթից մինչև մի քանի ամիս։ Եթե ձեր հաշիվը գերազանցում է SIPC-ի սահմանները, ստուգեք՝ արդյոք ձեր բրոքերը տրամադրում է լրացուցիչ (excess) SIPC ապահովագրություն։

Ի՞նչ է իրականում ծածկում SIPC-ն։

SIPC-ն ծածկում է բաժնետոմսերը, պարտատոմսերը, ETF-ները, փոխադարձ հիմնադրամները և կանխիկ գումարը, որը պահվում է SIPC-ի անդամ բրոքերի մոտ՝ արժեթղթեր գնելու նպատակով։ Այն չի ծածկում ներդրումային կորուստները, ֆյուչերսները, ֆորեքսը, կրիպտոն, անուիտետները կամ սահմանափակ գործընկերությունները։ SIPC-ն պաշտպանում է բրոքերի սնանկությունից և խարդախությունից — ոչ թե շուկայի տատանումներից։

Ինչպե՞ս ստուգեմ՝ բրոքերը կարգավորվա՞ծ է։

Օգտագործեք FINRA BrokerCheck-ը brokercheck.finra.org՝ SEC-ի և FINRA-ի գրանցումը ստուգելու համար։ Հաստատեք SIPC-ի ծածկույթը SIPC-ի անդամների գրացուցակում՝ sipc.org։ ԱՄՆ-ից դուրս բրոքերների համար ստուգեք FCA Register-ը (Մեծ Բրիտանիա), ASIC Connect-ը (Ավստրալիա) կամ CSA National Registration Search-ը (Կանադա)։

Ի՞նչ է լինում իմ բաժնետոմսերի հետ, եթե բրոքերը ձախողվի։

Ձեր բաժնետոմսերը պահվում են ձեր անունով — կամ street name-ով՝ առանձնացված բրոքերի ակտիվներից։ Բրոքերի ձախողման դեպքում SIPC-ն նշանակում է հոգաբարձու, որը նույնականացնում է հաճախորդների ակտիվները և վերադարձնում դրանք ձեզ։ Դուք չեք կորցնում ձեր բաժնետոմսերը։ Հոգաբարձուն դրանք փոխանցում է նոր բրոքերին կամ վերադարձնում է ձեզ ուղղակիորեն։

Արդյո՞ք ոչ ԱՄՆ-ի բրոքերները անվտանգ են ԱՄՆ-ի բնակիչների համար։

Միջազգային բրոքերները կարող են անվտանգ լինել, եթե կարգավորվում են Tier 1 կարգավորողի կողմից — FCA, ASIC, MAS կամ SFC։ Սակայն դուք կորցնում եք SIPC-ի պաշտպանությունը՝ ոչ ԱՄՆ-ի բրոքեր օգտագործելիս։ Դուք ծածկված եք տեղական փոխհատուցման սխեմայով, որը կարող է ունենալ ավելի ցածր սահմաններ կամ այլ ծածկույթ։ Միշտ ստուգեք կարգավորողին և փոխհատուցման սխեման՝ նախքան ԱՄՆ-ից դուրս հաշիվ բացելը։

Արդյո՞ք Robinhood-ը անվտանգ է GameStop-ի առևտրի դադարեցումից հետո։

Կարգավորման և ապահովագրության տեսանկյունից՝ այո։ Robinhood-ը SEC-ում գրանցված է, FINRA-ի անդամ է և SIPC-ով ապահովագրված։ GameStop-ի առևտրի դադարեցումը 2021 թվականի հունվարին գործառնական որոշում էր՝ clearinghouse-ի ավանդների պահանջների պատճառով — ոչ թե վճարունակության (solvency) իրադարձություն։ Robinhood-ը չի կրում excess SIPC ապահովագրություն, ուստի $500,000-ից բարձր հաշիվները չեն ծածկվում ստանդարտ SIPC սահմանից դուրս։ Կարդացեք ամբողջական վերլուծությունը Robinhood-ի անվտանգության էջում։

SIPC-ն ծածկո՞ւմ է կրիպտոն, որը պահվում է բաժնետոմսերի բրոքերի մոտ։

Ոչ։ Կրիպտո ակտիվները հստակ բացառված են SIPC-ի ծածկույթից, նույնիսկ եթե դրանք պահվում են SIPC-ի անդամ բրոքերի մոտ։ Կրիպտո առաջարկող բրոքերները դա անում են օրինականորեն առանձին կազմակերպությունների միջոցով, որոնք SIPC-ի անդամ չեն։ Եթե կրիպտո կազմակերպությունը ձախողվի, ձեր կրիպտո ակտիվները վտանգի տակ կլինեն։

Որքա՞ն excess SIPC ապահովագրություն է ինձ պետք։

Եթե ձեր հաշվի մնացորդը բաժնային արժեթղթերում $500,000-ից ցածր է և կանխիկում՝ $250,000-ից ցածր, ապա ստանդարտ SIPC ծածկույթը բավարար է։ Եթե ձեր հաշիվը գերազանցում է այս սահմանները, առաջնահերթություն տվեք բրոքերներին, որոնք ունեն զգալի excess SIPC ապահովագրություն — Fidelity-ն ($1 միլիարդ+ ընդհանուր) և Charles Schwab-ը ($600 միլիոն ընդհանուր) առաջատար են ոլորտում։ Interactive Brokers-ը կրում է $150 միլիոն ընդհանուր excess ծածկույթ՝ $30 միլիոն մեկ հաճախորդի ենթա-սահմանով։

Որտե՞ղ սկսել

Սկսեք վերը նկարագրված հինգ րոպեանոց բրոքերի ստուգումից։ Եթե ձեր բրոքերը արդեն մեր ցուցակում է, կարդացեք ձեր բրոքերին նվիրված անվտանգության էջը — այնտեղ մեկ տեղում ներառված է այն ամենը, ինչ ձեզ պետք է իմանալ։ Եթե ձեր բրոքերը մեր ցուցակում չէ, օգտագործեք կարգավորման ստուգման քայլ առ քայլ ուղեցույցը՝ ինքներդ համոզվելու համար։ Նոր հաշիվ բացելուց առաջ համեմատեք անվտանգությունը առնվազն երեք բրոքերի միջև՝ մեր բրոքերի անվտանգության էջերում տեղադրված անվտանգության համեմատության աղյուսակների միջոցով։ Եվ եթե բրոքերի վերաբերյալ ինչ-որ բան ձեզ ճիշտ չի թվում, վստահեք այդ զգացողությանը — կան բազմաթիվ լավ կարգավորված ու լավ ապահովագրված բրոքերներ, որոնցից կարող եք ընտրել։