Սա ներդրումային խորհրդատվություն չէ։ Տրամադրված տեղեկատվությունը նախատեսված է միայն կրթական և տեղեկատվական նպատակների համար և չի հանդիսանում որևէ ֆինանսական արտադրանքի գնման կամ վաճառքի վերաբերյալ առաջարկ։
Արտասահմանյան Broker-ը այն Broker-ն է, որը կարգավորվում է այն իրավասության ներքո, որը տարբերվում է թրեյդերի հայրենի երկրից։ Եվրոպական միությունում գտնվող թրեյդերը, որը հաշիվ է բացում Broker-ի հետ, որը կարգավորվում է Սեյշելներում, Մարշալյան կղզիներում կամ Սենթ Վինսենթ և Գրենադիններում, օգտագործում է արտասահմանյան Broker։ Արտասահմանյան Broker-ը չի ենթարկվում թրեյդերի հայրենի կարգավորող մարմնին, և արտասահմանյան Broker-ը պարտավորված չէ հայրենի կարգավորողի կանոններով։
Ի՞նչ է օֆշորային բրոքերը
Օֆշորային բրոքերը բրոքեր է, որը կարգավորվում է այն իրավասության ներքո, որը տարբերվում է թրեյդերի հայրենի երկրից։ Եվրոպական միությունում գտնվող թրեյդերը, որը հաշիվ է բացում բրոքերի հետ, որը կարգավորվում է Սեյշելներում, Մարշալյան կղզիներում կամ Սենթ Վինսենթ և Գրենադիններում, օգտագործում է օֆշորային բրոքեր։ Օֆշորային բրոքերը ենթակա չէ թրեյդերի հայրենի կարգավորող մարմնին, և օֆշորային բրոքերը պարտավորված չէ հայրենի կարգավորողի կանոններով։
Օֆշորային բրոքերների գրավչությունը ցածր ծախսերն են։ Օֆշորային բրոքերները կարող են առաջարկել ավելի բարձր լծակ (leverage), ավելի ցածր սպրեդներ և բոնուսների ու արտադրանքի տեսականու նկատմամբ ավելի քիչ սահմանափակումներ։ Փոխզիջումը ներդրողների պաշտպանության ավելի ցածր մակարդակն է, և թրեյդերը պետք է համեմատի ցածր ծախսերը ավելի ցածր պաշտպանության հետ՝ նախքան հաշիվ բացելը։
Փոխզիջումները
Առաջին փոխզիջումը լծակն է։ Off-shore Broker-ները կարող են առաջարկել լծակ մինչև 1:500 կամ նույնիսկ 1:1000, ինչը շատ ավելի բարձր է, քան Եվրոպական Արժեթղթերի և Շուկաների Աթորիթի (ESMA) կողմից սահմանված 1:30 սահմանափակումը։ Բարձր լծակը մեծացնում է շահույթները, և բարձր լծակը մեծացնում է կորուստները։ Բարձր լծակ օգտագործող թրեյդերը կարող է մեկ գործարքով կորցնել ամբողջ ավանդը։
Երկրորդ փոխզիջումը կարգավորիչ պաշտպանությունն է։ Տնային կարգավորիչի ներդրողների փոխհատուցման սխեման, որը ծածկում է կորուստները մինչև որոշակի գումար, եթե Broker-ը սնանկանա, չի կիրառվում off-shore Broker-ների նկատմամբ։ Թրեյդերը, որը միջոցներ է պահում off-shore Broker-ում, չի ապահովագրվում տնային կարգավորիչի կողմից, և թրեյդերն ունի սահմանափակ հնարավորություններ՝ վեճի դեպքում։
Երրորդ փոխզիջումը հարկային վերաբերմունքն է։ Որոշ off-shore իրավասություններ չեն պահում հարկը առևտրային շահույթներից, և թրեյդերը կարող է օգտվել ավելի ցածր հարկային պարտքից։ Փոխզիջումն այն է, որ տնային հարկային մարմինը կարող է դեռ պահանջել, որ թրեյդերը ներկայացնի եկամուտը, և թրեյդերը պետք է ստուգի տեղական հարկային կանոնները՝ հաշիվ բացելուց առաջ։
Զգուշացնող նշաններ, որոնց պետք է ուշադրություն դարձնել
Առաջին զգուշացնող նշանը չլիցենզավորված Broker-ն է։ Broker-ը պետք է կարգավորվի ճանաչված կարգավորողի կողմից, և թրեյդերը պետք է կարողանա ստուգել լիցենզիայի համարը կարգավորողի կայքում։ Կարգավորողը կարող է լինել փոքր կամ մեծ, բայց կարգավորողը պետք է ունենա կիրառման (enforcement) փորձառություն։
Երկրորդ զգուշացնող նշանը բոնուսն է՝ դուրսբերման արգելափակմամբ։ Broker-ը առաջարկում է բոնուս, և բոնուսը արգելափակված է մինչև այն պահը, երբ թրեյդերը հասնի բարձր առևտրային ծավալի։ Բոնուսի կառուցվածքը կարող է այնպես ձևավորված լինել, որ դժվարացնի միջոցների դուրսբերումը, և թրեյդերը պետք է կարդա պայմաններն ու կանոնները՝ նախքան բոնուսը ընդունելը։
Երրորդ զգուշացնող նշանը հաճախորդների վատ սպասարկումն է։ Broker-ը հարցին պատասխանելու համար օրեր է պահանջում, և Broker-ը չի պատասխանում հեռախոսազանգերին։ Հաճախորդների սպասարկումը Broker-ի պրոֆեսիոնալիզմի նշան է, և թրեյդերը պետք է փորձարկի սպասարկումը՝ նախքան միջոցները ավանդելը։
Հարցեր, որոնք պետք է տալ բացելուց առաջ
Առաջին հարցը կարգավորումն է։ Առևտրականը պահանջում է լիցենզիայի համարը, կարգավորող մարմնի անունը և կարգավորող մարմնի կայքը։ Առևտրականը ստուգում է լիցենզիան և կարդում է կարգավորողի կիրառման (enforcement) գրառումները։ Առևտրականը չպետք է հաշիվ բացի բրոքերի հետ, որը կարգավորված չէ։
Երկրորդ հարցը հաճախորդի միջոցների տարանջատումն է։ Բրոքերը պետք է հաճախորդի միջոցները պահի տարանջատված հաշվում՝ tier-1 բանկում, և բրոքերը չպետք է օգտագործի հաճախորդի միջոցները բրոքերի սեփական գործունեության համար։ Առևտրականը պետք է հարցնի բանկի անունը, և առևտրականը պետք է ստուգի տարանջատման քաղաքականությունը բրոքերի ծառայության պայմաններում։
Երրորդ հարցը դուրսբերման գործընթացն է։ Բրոքերը պետք է մշակել դուրսբերումները մի քանի աշխատանքային օրվա ընթացքում, և բրոքերը չպետք է գանձի դուրսբերման վճար։ Առևտրականը պետք է փորձարկի դուրսբերման գործընթացը՝ նախ փոքր գումարով, նախքան մեծ գումար ավանդելը։
Երբ օֆշոր բրոքերը տեղին է
Օֆշոր բրոքերը տեղին է փորձառու թրեյդերների համար, ովքեր հասկանում են ռիսկերը, ցանկանում են ավելի բարձր լծակ (leverage) և պատրաստ են ընդունել պաշտպանության ավելի ցածր մակարդակ։ Օֆշոր բրոքերը նաև տեղին է այն թրեյդերների համար, ովքեր գտնվում են այն երկրներում, որտեղ կան խիստ կապիտալի վերահսկողություններ, և տեղական բրոքերը միակ տարբերակն է, իսկ օֆշոր բրոքերը տրամադրում է այլընտրանք։
Օֆշոր բրոքերը տեղին չէ սկսնակների համար, փոքր հաշիվ ունեցող թրեյդերների համար կամ այն թրեյդերների համար, ովքեր չեն կարող իրենց թույլ տալ կորցնել ամբողջ ավանդը։ Սկսնակը պետք է սկսի կարգավորվող բրոքերից՝ թրեյդերի հայրենի իրավասության շրջանակներում, և սկսնակը պետք է սովորի հիմունքները՝ նախքան օֆշոր բրոքերի մասին մտածելը։
Հաճախ տրվող հարցեր օֆշոր բրոքերների մասին
Օֆշոր բրոքերները օրինական ե՞ն։ Շատ իրավասություններում՝ այո։ Թրեյդերը կարող է հաշիվ բացել օֆշոր բրոքերի մոտ, թեև հայրենի կարգավորիչը կարող է չտրամադրել նույն պաշտպանությունը։ Թրեյդերը պետք է ստուգի տեղական կանոնները՝ նախքան հաշիվ բացելը։
Կարո՞ղ եմ վստահել օֆշոր բրոքերին։ Վստահությունը կախված է բրոքերից։ Որոշ օֆշոր բրոքերներ լավ կառավարվող են և լավ կարգավորվող, իսկ որոշ օֆշոր բրոքերներ՝ ոչ։ Թրեյդերը պետք է ստուգի լիցենզիան, միջոցների առանձնացումը և դուրսբերման գործընթացը՝ նախքան բրոքերին վստահելը։
Ի՞նչ է պատահում, եթե օֆշոր բրոքերը սնանկանա։ Թրեյդերի միջոցները կարող են կորչել, քանի որ հայրենի կարգավորիչի ներդրողների փոխհատուցման սխեման չի ծածկում օֆշոր բրոքերը։ Թրեյդերը կարող է դիմել օֆշոր կարգավորիչի միջոցով, սակայն այդ հնարավորությունը հաճախ սահմանափակ է և դանդաղ։
Առնչվող ռեսուրսներ
Որտե՞ղ սկսել
Եթե դուք գնահատում եք օֆշոր բրոքերներին, ամենաօգտակար առաջին քայլը երեքից հինգ բրոքերների կարճ ցուցակ կազմելն է և յուրաքանչյուր բրոքերի համար ստուգել լիցենզիան ու կարգավորող մարմինը։ Մեր broker comparison էջը բրոքերներին ներկայացնում է ըստ իրավասության (jurisdiction), ինչը միասին ցույց է տալիս, թե ինչ է առաջարկում բրոքերը՝ նախքան հաշիվ բացելը։