Սա ներդրումային խորհրդատվություն չէ։ Տրամադրված տեղեկատվությունը նախատեսված է միայն կրթական և տեղեկատվական նպատակների համար և չի հանդիսանում որևէ ֆինանսական արտադրանքի գնման կամ վաճառքի վերաբերյալ առաջարկ։
SIPC — Բաժնետերերի ներդրողների պաշտպանության կորպորացիա — կառավարության կողմից պարտադիր ապահովագրական ծրագիր է, որը պաշտպանում է ձեր բրոքերային հաշիվը, եթե ձեր բրոքերը սնանկանա։ Կարևոր է հստակ հասկանալ, թե ինչ է ծածկում SIPC-ը, ինչը չի ծածկում և ինչպես է այն աշխատում՝ նախքան որևէ բրոքերի հետ գումար ավանդելը։ SIPC-ը պաշտպանում է ձեր արժեթղթերը և կանխիկ միջոցները մինչև $500,000 մեկ հաշվի համար, եթե ձեր բրոքերը սնանկանա կամ չարաշահի ակտիվները։ Այն չի պաշտպանում ներդրումային կորուստներից։
Ինչ է ծածկում SIPC-ը
SIPC-ը պաշտպանում է հաճախորդներին, որոնց բրոքերային ընկերությունը սնանկացել է։ Եթե ձեր բրոքերը դառնում է անվճարունակ կամ չարաշահում է հաճախորդների ակտիվները, SIPC-ը միջամտում է՝ վերադարձնելու ձեր արժեթղթերը և, սահմանափակումների շրջանակում, ձեր կանխիկ միջոցները։ Ծածկույթի ստանդարտ սահմաններն են՝
- Արժեթղթեր: Մինչև $500,000 մեկ հաշվի համար (ներառյալ $250,000 սահմանաչափը կանխիկի համար)
- Կանխիկ միջոցներ: Մինչև $250,000 ընդհանուր $500,000 սահմանաչափի շրջանակում
SIPC-ի ծածկույթը կիրառվում է ըստ հաշվի տեսակի, ոչ թե ըստ բրոքերի։ Եթե դուք ունեք ստանդարտ անհատական բրոքերային հաշիվ և միևնույն բրոքերի մոտ IRA, ապա յուրաքանչյուր հաշիվն առանձին պաշտպանված է՝ մինչև $500,000 սահմանաչափը։ Նմանապես, համատեղ հաշիվներն ունեն առանձին ծածկույթ անհատական հաշիվներից։
Արժեթղթերի տեսակները, որոնք SIPC-ը ծածկում է, ներառում են բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր, ETF-ներ, փոխադարձ հիմնադրամներ, Treasury արժեթղթեր, ավանդային վկայագրեր և փողի շուկայի փոխադարձ հիմնադրամներ, որոնք պահվում են բրոքերի մոտ։
Ինչը SIPC-ն ՉԻ ԿԱԼԱՅՈՒՄ
SIPC-ը նույնը չէ, ինչ FDIC-ի ապահովագրությունը բանկերի համար, և տարբերությունները կարևոր են.
- Շուկայական կորուստներ։ Եթե ձեր ներդրումները նվազում են արժեքով, SIPC-ը չի ծածկում կորուստը։ SIPC-ը բրոքեր-անվճարունակության ապահովագրություն է, ոչ թե ներդրումային կորուստների ապահովագրություն։
- Կրիպտո ակտիվներ։ Բրոքերի մոտ պահվող կրիպտոարժույթները SIPC-ով պաշտպանված չեն, նույնիսկ եթե դրանք պահվում են նույն հաշվում, ինչ բաժնետոմսերը։ Կրիպտոն SIPC-ի նպատակներով չի դասակարգվում որպես արժեթուղթ։
- Ապրանքային ֆյուչերսներ և ֆորեքս։ Հաշիվները, որոնք պահում են ֆյուչերսային պայմանագրեր կամ արտարժույթի դիրքեր, SIPC-ով չեն ծածկվում։ Այս գործիքները ենթարկվում են տարբեր կարգավորող շրջանակների։
- Անուիտետներ և ապահովագրական արտադրանքներ։ Ֆիքսված և փոփոխական անուիտետները, նույնիսկ եթե գնվել են բրոքերի միջոցով, SIPC-ով պաշտպանված չեն։
- Վատ ներդրումային խորհրդատվություն։ Եթե ձեր բրոքերը խորհուրդ է տվել ներդրում, որը կորցրել է արժեքը, SIPC-ը չի փոխհատուցում ձեզ։ SIPC-ն անդրադառնում է միայն բրոքերի անվճարունակությանը և ակտիվների չարաշահմանը։
- Ներդրումներ չգրանցված արժեթղթերում։ SIPC-ը ծածկում է արժեթղթերը, որոնք գրանցված են ԱՄՆ-ի արժեթղթերի մասին օրենքների ներքո։ Չգրանցված կամ խարդախ ներդրումները կարող են չորակվել։
SIPC-ի պահանջների գործընթացը
Եթե ձեր Broker-ը ձախողվի, ահա թե իրականում ինչ է տեղի ունենում.
SIPC-ն դիմում է ներկայացնում դաշնային դատարան՝ սկսելու պաշտպանական վարույթը Broker-ի հաճախորդների համար։ Սա սկսում է պաշտոնական գործընթացը։
Նշանակվում է հոգաբարձու — սովորաբար փաստաբան կամ հաշվապահ, որն ունի փորձ արժեթղթերի լուծարման ոլորտում — որպեսզի վերահսկի հաճախորդների ակտիվների վերադարձը։
Հոգաբարձուն նույնականացնում է հաճախորդների ակտիվները։ Հաճախորդների արժեթղթերը, որոնք պահվում են առանձնացված հաշիվներում, նույնականացվում և վերադարձվում են հաճախորդներին ուղղակիորեն։ Այս գործընթացը կախված է Broker-ի գրառումների որակից։
Եթե հաճախորդների ակտիվները բացակայում են, SIPC-ն տրամադրում է միջոցներ՝ մինչև $500,000 սահմանաչափը՝ ծածկելու պակասը։ Տրամադրված գումարը կատարվում է SIPC-ի հիմնադրամից, ոչ թե ձախողված Broker-ի ակտիվներից։
Հոգաբարձուն բաշխում է ակտիվները և SIPC-ի տրամադրած միջոցները հաճախորդներին։ Ժամանակացույցը տարբեր է, սակայն սովորաբար տևում է շաբաթներից մինչև ամիսներ՝ առավելագույն պահանջների մեծ մասի համար։
Հաճախորդները, որոնց պահանջները գերազանցում են SIPC-ի սահմանաչափը, դառնում են Broker-ի գույքի ընդհանուր պարտատերերը՝ $500,000-ից բարձր գումարի չափով։ Այս կատեգորիայում փոխհատուցումը ավելի քիչ կանխատեսելի է և կախված է Broker-ի մնացած ակտիվներից։
Պատմական SIPC դեպքեր
SIPC-ն 1970թ․ ստեղծումից ի վեր վարել է ավելի քան 330 բրոքերի լուծարման գործ։ Ահա ամենաուսուցողական դեպքերից մի քանիսը․
Lehman Brothers (2008). Երբ Lehman-ը սնանկացավ ֆինանսական ճգնաժամի ընթացքում, SIPC-ն վերահսկեց հաճախորդների ակտիվների վերադարձը՝ ավելի քան $110 միլիարդ։ Գործընթացը բարդ էր, քանի որ Lehman-ի գրառումները սկզբում հստակ չէին, սակայն հաճախորդների ճնշող մեծամասնությունը ստացավ իր ակտիվները հետ։ $250,000 SIPC սահմանաչափից բարձր կանխիկ գումարը մասամբ վերականգնվեց սնանկության գործընթացի միջոցով։
Bernie Madoff (2008). Madoff-ի Պոնզի սխեման բրոքերի սովորական ձախողում չէր — դա խարդախություն էր։ SIPC-ն առաջ մղեց միջոցներ՝ իրավասու հաճախորդներին՝ ելնելով նրանց զուտ ներդրումից (փողը, որը մուտք է արվել՝ հանած այն գումարը, որը դուրս է բերվել), այլ ոչ թե հայտարարագրերում ներկայացված կեղծ հաշվի արժեքներից։ Այս դեպքը ցույց է տալիս, որ SIPC-ն գործում է այլ կերպ, երբ բրոքերի գրքերը կեղծված են։
MF Global (2011). MF Global-ը օգտագործել է հաճախորդների միջոցները՝ իր սեփական առևտրային կորուստները ծածկելու համար։ SIPC-ն վերահսկեց գործընթացը, և թեև որոշ հաճախորդներ սպասեցին ավելի քան մեկ տարի, գործնականում բոլոր ներքին (domestic) հաճախորդները ստացան իրենց ակտիվների 100%-ը հետ։ Դեպքը ցույց տվեց, որ նույնիսկ երբ բրոքերը չարաշահում է հաճախորդների միջոցները, SIPC-ի և իրավական գործընթացի համադրությունը կարող է հանգեցնել ամբողջական վերականգնման։
Ավելցուկային SIPC ապահովագրություն
Որոշ Broker-ներ լրացուցիչ ապահովագրություն են գնում SIPC-ի սահմաններից դուրս՝ մասնավոր ապահովագրողներից, օրինակ՝ Lloyd's of London-ից։ Սա Broker-ի կամավոր ընտրությունն է, այլ ոչ թե կարգավորող պահանջ։ Ավելցուկային SIPC ապահովագրությունը առավել կարևոր է այն հաշիվների համար, որոնք գերազանցում են $500,000 SIPC սահմանը։
| Broker | SIPC | Ավելցուկային SIPC | Տեսակ |
|---|---|---|---|
| Fidelity | $500K | $1 միլիարդ+ ընդհանուր | Ընդհանուր (Aggregate) ֆոնդ |
| Charles Schwab | $500K | $600 միլիոն ընդհանուր | Ընդհանուր (Aggregate) ֆոնդ |
| Interactive Brokers | $500K | $30 միլիոն յուրաքանչյուր հաճախորդի համար | Յուրաքանչյուր հաճախորդի համար (Lloyd's) |
| E*TRADE | $500K | $600 միլիոն ընդհանուր (Morgan Stanley-ի միջոցով) | Ընդհանուր (Aggregate) ֆոնդ |
| Vanguard | $500K | $250 միլիոն ընդհանուր | Ընդհանուր (Aggregate) ֆոնդ |
| Robinhood | $500K | Չկա | — |
| Webull | $500K | Չկա | — |
«Յուրաքանչյուր հաճախորդի համար» և «ընդհանուր (aggregate)» ծածկույթի տարբերությունը կարևոր է։ Յուրաքանչյուր հաճախորդի համար ծածկույթը կիրառվում է յուրաքանչյուր անհատական հաշվի նկատմամբ՝ անկախ նրանից, թե քանի այլ հաճախորդներ էլ ունեն պահանջներ։ Ընդհանուր (aggregate) ծածկույթը բոլոր հաճախորդների միջև փոխանակվող ընդհանուր ֆոնդն է։ Շատ մեծ Broker-ի ձախողման դեպքում ընդհանուր ֆոնդը կարող է սպառվել նախքան, երբ բոլոր ավելցուկային-SIPC պահանջները լիովին կփոխհատուցվեն։
SIPC vs FDIC
| Հատկություն | SIPC | FDIC |
|---|---|---|
| Ինչն է ծածկում | Արժեթղթեր և կանխիկ գումար բրոքերների մոտ | Ավանդներ բանկերում |
| Ծածկույթի սահման | $500K ($250K կանխիկ) | $250K մեկ հաշվի տեսակի համար |
| Պաշտպանում է | Բրոքերի սնանկությունից | Բանկի ձախողումից |
| Պաշտպանում է շուկայական կորուստներից՞ | Ոչ | N/A (ավանդները չեն տատանվում) |
| Ստեղծվել է | Securities Investor Protection Act of 1970 | Banking Act of 1933 |
| Ֆինանսավորվում է | Անդամ բրոքերների գնահատումներից | Բանկային ապահովագրության պրեմիաներից |
Եթե ձեր բրոքերը առաջարկում է cash sweep ծրագիր դեպի FDIC-ի կողմից ապահովագրված բանկեր, ձեր կանխիկ գումարը պաշտպանված է FDIC-ով մինչև $250,000 մեկ բանկի համար։ Ձեր արժեթղթերը մնում են SIPC-ի ներքո։ Երկու համակարգերն աշխատում են միասին՝ FDIC՝ բանկերում եղած կանխիկի համար, SIPC՝ բրոքերային հաշիվներում եղած արժեթղթերի համար։
SIPC-ի ապահովագրական ծածկույթը՝ ըստ հաշվի տեսակի
| Հաշվի տեսակը | SIPC-ի սահմանաչափ | Նշումներ |
|---|---|---|
| Անհատական հարկվող | $500K | Ստանդարտ ծածկույթ |
| Համատեղ հաշիվ | $500K | Անհատական հաշվի հետ չկապված |
| Ավանդական IRA | $500K | Հարկվող հաշիվներից առանձին |
| Roth IRA | $500K | Ավանդական IRA-ից առանձին |
| Խնամակալական (UTMA/UGMA) | $500K | Առանձին ծածկույթ |
| Վստահության հաշիվ | $500K | Առանձին ծածկույթ |
| Կորպորատիվ հաշիվ | $500K | Առանձին ծածկույթ |
Հիմնական սկզբունքը. նույն Broker-ում հաշվի յուրաքանչյուր տարբեր տեսակ ստանում է իր սեփական $500,000 SIPC պաշտպանության սահմանաչափը։
Միջազգային համարժեքներ
Եթե դուք ներդրումներ եք կատարում ոչ ԱՄՆ-ի բրոքերի միջոցով, SIPC-ը չի կիրառվում։ Այլ երկրներն ունեն ներդրողների պաշտպանության իրենց սեփական սխեմաները՝
| Երկիր | Սխեմա | Ապահովագրական սահմանաչափ |
|---|---|---|
| Միացյալ Թագավորություն | FSCS (Financial Services Compensation Scheme) | £85,000 մեկ անձի համար |
| Կանադա | CIPF (Canadian Investor Protection Fund) | C$1 միլիոն մեկ հաշվի համար |
| Եվրոպական միություն | Տարբերվում է ըստ երկրի. նվազագույնը €20,000՝ ԵՄ հրահանգի համաձայն | Տարբերվում է |
| Ավստրալիա | National Guarantee Fund (NGF) | Տարբերվում է՝ ըստ պահանջի տեսակի |
| Սինգապուր | FSC (Fidelity Fund) | S$75,000 |
Հաճախ տրվող հարցեր
Ինչպե՞ս ստուգել՝ արդյոք իմ Broker-ը ապահովագրված է SIPC-ով։ Այցելեք sipc.org և օգտագործեք անդամների գրացուցակի որոնումը։ Մուտքագրեք Broker-ի անունը՝ այնպես, ինչպես այն նշված է ձեր հաշվի քաղվածքում։ Յուրաքանչյուր ԱՄՆ-ում գրանցված Broker պետք է հայտնվի այս տվյալների բազայում։ Եթե Broker-ը ցուցակում չկա, ապա նա SIPC-ով ապահովագրված չէ և օրինական կերպով չի գործում Միացյալ Նահանգներում։
SIPC-ը ծածկո՞ւմ է հաշիվները ոչ ԱՄՆ-ի Broker-ների մոտ։ Ոչ։ SIPC-ը ԱՄՆ-ի ծրագիր է։ Ոչ ԱՄՆ-ի Broker-ները կարող են մասնակցել իրենց երկրի փոխհատուցման սեփական սխեմային։ Ստուգեք Broker-ի տեղական կարգավորողի հետ։
Ի՞նչ կլինի, եթե իմ հաշիվը գերազանցում է SIPC-ի սահմանները։ $500,000-ից բարձր գումարների դեպքում հաշվի առեք Broker, որը տրամադրում է ավելցուկային SIPC ապահովագրություն՝ Fidelity ($1B+ համախառն), Schwab ($600M համախառն) կամ Interactive Brokers ($30M մեկ հաճախորդի համար)։ Կարող եք նաև բաշխել ակտիվները մի քանի հաշվի տեսակների կամ մի քանի Broker-ների միջև՝ մեկ հաշվի համար սահմանը չգերազանցելու համար։
Կարո՞ղ եմ ունենալ SIPC-ի ծածկույթ մի քանի Broker-ների մոտ։ Այո։ SIPC-ի ծածկույթը կիրառվում է յուրաքանչյուր Broker-ի համար առանձին։ Եթե դուք $500,000 ունեք Broker A-ում և $500,000՝ Broker B-ում, ապա երկու հաշիվներն էլ պաշտպանված են առանձին։ Սա նաև այն պատճառներից մեկն է, թե ինչու որոշ ներդրողներ՝ զգալի ակտիվներով, օգտագործում են մի քանի Broker։
SIPC-ը ծածկո՞ւմ է իմ կրիպտոարժույթը։ Ոչ։ Կրիպտոարժույթը SIPC-ի նպատակներով չի դասակարգվում որպես արժեթուղթ։ Եթե դուք կրիպտո եք պահում Broker-ում, որը առաջարկում է կրիպտո առևտուր, ապա այդ ակտիվները SIPC-ով պաշտպանված չեն։ Մտածեք կրիպտոարժույթների համար նախատեսված առանձին կրիպտո wallet-ի մասին։
Որքա՞ն արագ է SIPC-ը վճարում պահանջները։ Ժամկետները տարբեր են։ Պարզ դեպքերում՝ լավ բրոքերային գրառումներով, հաճախորդները կարող են ստանալ իրենց ակտիվները մի քանի շաբաթվա ընթացքում։ Բարդ դեպքերը՝ հատկապես խարդախության կամ վատ գրառումների հետ կապված, կարող են տևել ամիսներ կամ տարիներ։ SIPC-ը չի երաշխավորում կոնկրետ ժամկետ։
SIPC-ը ֆինանսավորվո՞ւմ է կառավարության կողմից։ Ոչ։ SIPC-ը ֆինանսավորվում է իր անդամ Broker-dealers-ի կողմից կատարվող գնահատումներից։ Այն կառավարական գործակալություն չէ, թեև ստեղծվել է դաշնային օրենսդրությամբ և գործում է SEC-ի վերահսկողության ներքո։
Ի՞նչ փաստաթղթեր են պետք SIPC-ի պահանջ ներկայացնելու համար։ SIPC-ը կպահանջի ձեր հաշվի քաղվածքները, առքուվաճառքի հաստատումները և ինքնության փաստաթղթեր։ Ձեր սեփական գրառումները պահելը՝ հատկապես Broker-ի ձախողումից առաջվա ամենավերջին քաղվածքը, պարզեցնում է պահանջների գործընթացը։ Գործնական քայլ է ներբեռնել և պահել ձեր ամենավերջին ամսական քաղվածքը։
Որտե՞ղ սկսել
Ստուգեք՝ արդյոք ձեր Broker-ը ապահովագրված է SIPC-ով՝ այցելելով sipc.org։ Եթե ձեր հաշվի մնացորդը մոտենում է կամ գերազանցում է $500,000-ը, հաշվի առեք Broker՝ ավելցուկային SIPC ապահովագրությամբ։ Ամբողջական պաշտպանության շրջանակի համար կարդացեք broker safety hub։ Եթե մտածում եք կոնկրետ Broker-ի մասին, ստուգեք նրա նվիրված անվտանգության էջը՝ Broker-ի հատուկ SIPC և ավելցուկային ապահովագրության մանրամասների համար։
Ներդրումները ներառում են ռիսկեր։ Ներդրումների արժեքը կարող է աճել կամ նվազել, և դուք կարող եք ստանալ ավելի քիչ, քան ձեր սկզբնական ներդրումն էր։ Այս ակնարկը պարունակում է աֆիլիատ հղումներ։ Եթե դուք հաշիվ բացեք մեր հղումով, մենք կարող ենք ստանալ հանձնաժողով՝ ձեզ համար լրացուցիչ ծախսեր չկան։ Մեր ակնարկները անկախ են և հիմնված են փաստացի տվյալների վրա։