Սա ներդրումային խորհրդատվություն չէ։ Տրամադրված տեղեկատվությունը նախատեսված է միայն կրթական և տեղեկատվական նպատակների համար և չի հանդիսանում որևէ ֆինանսական արտադրանքի գնման կամ վաճառքի վերաբերյալ առաջարկ։
Սոցիալական թրեյդինգը Broker-ի գործառույթ է, որը թույլ է տալիս ավտոմատ կերպով իրական ժամանակում պատճենել ավելի փորձառու թրեյդերների դիրքերը։ Դուք ընտրում եք թրեյդեր (կամ մի քանի), հատկացնում եք ձեր հաշվի մի մասը՝ նրանց հետևելու համար, և ձեր հաշիվը համաչափ կերպով արտացոլում է նրանց գործարքները։ Երբ նրանք գնում են, դուք գնում եք։ Երբ նրանք վաճառում են, դուք վաճառում եք։ Ամեն ինչ աշխատում է Broker-ի հարթակի միջոցով՝ առանց ձեզ կողմից որևէ պատվեր տեղադրելու։
Սա օգտակար է երկու կոնկրետ դեպքի համար՝ դիտելով սովորելու և այն ռազմավարություններին հասանելիություն ստանալու, որոնց գործարկելու ժամանակը դուք չունեք։ Այն նաև այն վայրն է, որտեղ շատ սկսնակներ կորցնում են գումար, այն պատճառներով, որոնք մարքեթինգային էջերը չեն նշում։
Ինչպես է իրականում աշխատում սոցիալական թրեյդինգը
Մեխանիզմները տարբերվում են ըստ Broker-ի, բայց հիմնական հոսքը նույնն է.
- Դուք բացում եք սովորական բրոքերային հաշիվ (Broker-ը իրականացնում է KYC-ն և հաշվի կարգավորումը)։
- Դուք դիտում եք Broker-ի հարթակում թրեյդերների լիդերների ցուցակը՝ դասավորված ըստ եկամտաբերության, ռիսկի գնահատականի, անկման (drawdown) կամ գործարքների հաճախականության։
- Դուք հատկացնում եք ձեր կապիտալի մի մասը (հաճախ $100-500 նվազագույն)՝ ընտրված թրեյդերին պատճենելու համար։
- Broker-ի համակարգը համաչափ չափով արտացոլում է նրա գործարքները ձեր հաշվում։
- Դուք վճարում եք կատարողականի վճար պատճենված թրեյդերին (սովորաբար շահույթի 10-30%) միայն այն դեպքում, երբ գործարքները շահութաբեր են։
Սոցիալական թրեյդինգ առաջարկող շատ Broker-ներ (AdroFX, eToro, ZuluTrade, Pepperstone՝ Signal Start-ի միջոցով) թույլ են տալիս միաժամանակ պատճենել մի քանի թրեյդերների և սահմանել ռիսկի սահմանափակումներ յուրաքանչյուր թրեյդերի համար։ Հարթակը նաև թույլ է տալիս ցանկացած պահի դադարեցնել պատճենումը։
Սոցիալական առևտրի անկեղծ կողմը
Սկսնակների համար սոցիալական առևտուրը այն ամենամոտ «կարճ ճանապարհն» է, որը իրականում աշխատում է։ Պատճառները գործնական են․
- Դուք տեսնում եք իրական գործարքներ, ոչ թե տեսություն։ Առևտրի դասընթացների մեծ մասը սովորեցնում է հասկացություններ։ Պատճենված գործարքը ցույց է տալիս, թե մուտքը, ելքը և դիրքի չափը ինչ տեսք ունեն իրական շուկայական պայմաններում։
- Դուք սովորում եք ազդեցության միջոցով։ Մի քանի ամիս պատճենելուց հետո սկսում եք ճանաչել օրինաչափությունները․ ինչ ռազմավարություններն են աշխատում տարբեր շուկաներում, ինչպիսին է անկման (drawdown) պատկերը, և որքան հաճախ է «հաջողակ» վաճառողը իրականում կորցնում։
- Դուք խնայում եք ժամանակ։ Եթե օրական 4 ժամ չունեք գծապատկերներին հետևելու համար, պատճենումը թույլ է տալիս մնալ շուկայում՝ ավելի քիչ ժամանակային պարտավորությամբ։
Կա նաև վարքային կողմը․ պատճենումը ստիպում է ձեզ ձեր սեփական հաշիվը դիտել որպես ռազմավարությունների մի շարք՝ դրանց պատմությամբ (track records), այլ ոչ թե որպես առանձին գործարքների հաջորդականություն, որը դուք պետք է շահեք։
Արդարացի հակափաստարկը
Երեք բան կարող է և իրականում սխալվել.
- Գոյատևման կողմնակալություն լիդերμորդներում։ Թրեյդերը, որն ունի 12-ամսյա արդյունք՝ 200% եկամտաբերությամբ, հիանալի է թվում։ Դուք չեք տեսնում այն 30 թրեյդերներին, որոնք 6 ամսում ունեցել են 200% եկամտաբերություն, իսկ հետո փլուզվել են։ Լիդերμորդը գոյատևողներն են։
- Ռիսկի գնահատականի հետամնացություն։ Շատ Broker-ներ թրեյդերի ռիսկի գնահատականը հաշվարկում են՝ հիմնվելով պատմական անկայունության վրա։ Թրեյդերը, որը այս ամսում վերցնում է 50% drawdown, հաջորդ ամսում արդեն կարտացոլվի այդ գնահատականի մեջ։ Մինչ այդ հետևորդներն արդեն կորցրել են։
- Վճարների «դրագ»։ 20% performance fee շահույթի վրա տրամաբանական է թվում, մինչև չսկսեք այն կուտակել՝ պատճենված թրեյդերների պորտֆելի վրա։ Մեկ տարվա ընթացքում վճարները կարող են կուլ տալ ձեր համախառն շահույթի 30-50%-ը։
Պատճենելու արժանի թրեյդերներն սովորաբար ունեն՝
- 2+ տարի ստուգելի պատմություն
- առավելագույն drawdown՝ 25%-ից ցածր
- ռիսկով ճշգրտված եկամտաբերություն (Sharpe-ի նման)՝ հետևողականորեն 1.0-ից բարձր
- ռազմավարություն, որը չի հենվում չափազանց մեծ լծակների վրա
- ողջամիտ գործարքների հաճախականություն (ոչ թե օրական 50 գործարք)
Ինչպես գնահատել թրեյդերին՝ պատճենելու համար
Անտեսեք միայն վերադարձի թիվը։ Իրականում կարևոր են հետևյալ չափանիշները․
| Չափանիշ | Ինչ է դա ասում ձեզ | Առողջ միջակայք |
|---|---|---|
| Ընդհանուր վերադարձ (12-24մ) | Կուտակային շահույթ | 20-100% (զգուշացեք >200%) |
| Առավելագույն անկում (max drawdown) | Ամենավատ գագաթից մինչև անկում կորուստը | <25% |
| Հաղթանակների տոկոս (win rate) | Շահութաբեր գործարքների % | 40-65% (շատ բարձր = գերհարմարեցված) |
| Միջին շահույթ / միջին կորուստ | Ռիսկ-շահույթ հարաբերակցություն | >1.5 |
| Առևտրի հաճախականություն | Որքան հաճախ են առևտուր անում | 1-10/օր բաժնետոմսերի համար |
| Բաց դիրքեր | Որքան կենտրոնացված են | Բազմազանեցվածը սովորաբար ավելի անվտանգ է |
50% վերադարձ և 15% անկում ունեցող թրեյդերը սովորաբար ավելի լավն է, քան 200% վերադարձ և 60% անկում ունեցողը, նույնիսկ եթե երկրորդը ավելի տպավորիչ է թվում լիդերների աղյուսակում։
Գործնական կարգավորում
Առաջարկվող մեկնարկային կետը՝
- Ընտրեք կարգավորվող Broker, որը աջակցում է social trading-ին (AdroFX, eToro, Pepperstone՝ գործընկերների միջոցով)։ Խուսափեք չկարգավորվող copy-trading հարթակներից։
- Սկսեք փոքրից։ Յուրաքանչյուր պատճենվող trader-ի համար հատկացրեք $100-200, ոչ թե $5,000։ Առաջին մի քանի ամիսները սովորելու փուլն է, ոչ թե շահույթ ստանալու։
- Պատճենեք 3-5 trader՝ տարբեր ռազմավարություններով։ Ռազմավարությունների միջև դիվերսիֆիկացիան ավելի կարևոր է, քան «ամենալավը» ընտրելը։
- Սահմանեք stop-loss-ը հաշվի մակարդակով։ Նույնիսկ պատճենվող trader-ների դեպքում ձեր հաշիվը կարող է կորցնել 20-30%՝ վատ ամսվա ընթացքում։ Անձնական stop-ը կանխում է tail risk-ը։
- Վերանայեք ամսական։ Թողեք այն trader-ներին, որոնց ցուցանիշները վատացել են։ Ավելացրեք նորերին՝ 6+ ամսվա փորձարկման (track record) պատմությամբ։
ՀՏՀ
Արդյո՞ք սոցիալական տրեյդինգը նույնն է, ինչ copy trading-ը։
Գործնականում՝ այո։ Տարբեր Broker-ներ օգտագործում են տարբեր մարքեթինգային տերմիններ. eToro-ն ասում է «CopyTrader», AdroFX-ը՝ «copy trading», ZuluTrade-ը՝ «signal following»։ Հիմքում ընկած մեխանիզմը նույնն է՝ ձեր հաշիվը արտացոլում է մեկ այլ տրեյդերի դիրքերը։
Որքա՞ն են արժենում copy-trading-ի վճարները
Սովորական վճարային կառուցվածքը հետևյալն է՝ գործարքների համար 0% միջնորդավճար (դուք վճարում եք սպրեդը), գումարած կատարողականի վճար՝ պատճենված թրեյդերի ստացած շահույթի 10-30%-ը։ Շահույթ չկա՝ վճար էլ չկա։ Որոշ Broker-ներ կարող են նաև ավելացնել կառավարման վճար՝ հատկացված կապիտալի նկատմամբ տարեկան 0.5-1%։
Կարո՞ղ եմ կորցնել ավելին, քան ներդրել եմ
Դա կախված է թրեյդերի ռազմավարությունից։ Եթե նրանք օգտագործում են լծակ (leverage) և դուք պատճենում եք լրիվ համամասնական չափով, այո՝ ձեր հաշիվը կարող է ջնջվել մեկ վատ գործարքով։ Շատ Broker-ներ առաջարկում են «proportional copy» ռեժիմ, որը դիրքը սանդղակում է ձեր հաշվի չափին՝ սահմանափակելով առավելագույն կորուստը ձեր հատկացմամբ։
Արդյո՞ք սոցիալական թրեյդինգը շահութաբեր է։
Միջին հետևորդի համար՝ ոչ։ Նրանց մեծ մասը թերակատարում է այն թրեյդերներին, որոնց հետևում են, քանի որ նրանք ուշ են մտնում, շուտ են դուրս գալիս և խուճապի են մատնվում անկման փուլերում։ Սակայն կարգապահ հետևորդների համար, ովքեր ուշադիր ընտրում են թրեյդերներին, սահմանում են stop-loss-ներ և պահպանում են ռազմավարությունը, դա կարող է համընկնել կամ գերազանցել թրեյդերի եկամտաբերությունը՝ հանած կատարողականի վճարը։
Առնչվող ռեսուրսներ
Որտե՞ղ սկսել
Եթե ցանկանում եք փորձել սոցիալական թրեյդինգը կարգավորվող հարթակում, տեսեք մեր broker table՝ զտված այն broker-ների համար, որոնք ունեն copy-trading հնարավորություններ։