Սա ներդրումային խորհրդատվություն չէ։ Տրամադրված տեղեկատվությունը նախատեսված է միայն կրթական և տեղեկատվական նպատակների համար և չի հանդիսանում որևէ ֆինանսական արտադրանքի գնման կամ վաճառքի վերաբերյալ առաջարկ։
Copy trading-ը ռազմավարություն է, որտեղ թրեյդերը ընտրում է որոշակի ռազմավարություն, պորտֆել կամ թրեյդեր՝ պատճենելու համար, և հարթակը կրկնօրինակում է ընտրված մոտեցումը պատճենողի հաշվում։ Copy trading-ի և social trading-ի տարբերությունը ներգրավվածության մակարդակն է. social trading-ը ենթադրում է թրեյդերի գործողություններին հետևել, մինչդեռ copy trading-ը ենթադրում է հետևել նախապես սահմանված ռազմավարության կամ պորտֆելի։
Մոտեցումը առավել օգտակար է այն թրեյդերների համար, ովքեր գտել են աշխատող ռազմավարություն, բայց չունեն ժամանակ կամ կարգապահություն՝ այն ինքնուրույն իրականացնելու համար։ Պատճենողը պատվիրակում է կատարումը հարթակին, իսկ հարթակը հոգում է պատճենված դիրքերի ժամանակացույցի, չափերի որոշման և ռիսկերի կառավարման մասին։
Ինչպես է copy trading-ը տարբերվում social trading-ից
Copy trading-ը վերաբերում է ռազմավարության կամ պորտֆելի կրկնօրինակմանը, ոչ թե թրեյդերի։ Ռազմավարությունը սահմանվում է ռազմավարություն տրամադրողի կողմից (պլատֆորմի վրա գտնվող մեկ այլ թրեյդեր), և պլատֆորմը կրկնօրինակում է ռազմավարության դիրքերը պատճենողի հաշվում։ Ռազմավարություն տրամադրողը ակտիվորեն չի կառավարում պատճենողի դիրքերը. պլատֆորմն է իրականացնում կրկնօրինակումը՝ ռազմավարության կանոնների հիման վրա։
Հիմնական տարբերությունը ճկունությունն է։ Social trading-ի հետևորդը կրկնօրինակում է հետևած թրեյդերի կատարած յուրաքանչյուր դիրքը, և հետևորդը չի կարող հարմարեցնել կրկնօրինակումը։ Copy trading-ի պատճենողը կարող է կարգավորել պատճենման գործակիցը, ռիսկի մակարդակը և ակտիվների դասերը՝ համապատասխանեցնելու պատճենողի պրոֆիլին։
Երկրորդ տարբերությունը թափանցիկությունն է։ Social trading-ի հետևորդը տեսնում է թրեյդերի մետրիկաները, բայց ոչ թրեյդերի տրամաբանությունը։ Copy trading-ի պատճենողը տեսնում է ռազմավարության կանոնները, ռազմավարության արդյունքների պատմությունը և ռազմավարության ռիսկի մետրիկաները, և պատճենողը կարող է գնահատել ռազմավարությունը՝ ինքնուրույն՝ ըստ իր արժանիքների։
Ինչպես ընտրել պատճենելու ռազմավարություն
Առաջին չափանիշը ռազմավարության արդյունքների պատմությունն է։ Արդյունքների պատմությունը պետք է լինի առնվազն 12 ամիս, ունենա կայուն եկամտաբերության պրոֆիլ և կառավարելի անկում (drawdown)։ 6 ամսվա աճող շուկայի (bull market) արդյունքների պատմություն ունեցող և 50% անկում ունեցող ռազմավարությունը այն ռազմավարությունը չէ, որը փորձարկվել է տարբեր շուկայական պայմաններում։
Երկրորդ չափանիշը ռազմավարության թափանցիկությունն է։ Ռազմավարություն տրամադրողը պետք է բացահայտի ռազմավարության կանոնները, ակտիվների դասերը, լծակավորումը (leverage), կանգնեցման մակարդակները (stop levels) և ռիսկերի կառավարման մոտեցումը։ Այն ռազմավարությունը, որը չի բացահայտում կանոնները, «սև արկղ» է, և պատճենողը վստահում է տրամադրողի հեղինակությանը՝ առանց ապացույցների։
Երրորդ չափանիշը պատճենողի սեփական ռիսկային պրոֆիլն է։ 30% տարեկան եկամտաբերություն և 20% անկում ունեցող ռազմավարությունը տարբեր ռիսկային պրոֆիլ ունի, քան 15% տարեկան եկամտաբերություն և 5% անկում ունեցող ռազմավարությունը։ Պատճենողը պետք է ընտրի այն ռազմավարությունը, որը համապատասխանում է կորուստների հանդուրժողականությանը, այլ ոչ թե այն ռազմավարությունը, որն ունի ամենաբարձր եկամտաբերությունը։
Copy trading-ի ծախսերը
Copy trading-ի արժեքը ռազմավարության մատակարարի վճարի, հարթակի վճարի և պատճենված գործարքների համար բրոքերի հանձնաժողովի գումարն է։ Ռազմավարության մատակարարի վճարը սովորաբար եկամտաբերության տոկոսն է (շահույթի 10-30%) կամ ֆիքսված ամսական վճար։ Հարթակի վճարը սովորաբար գործարքների վրա կիրառվող spread-ն է կամ ֆիքսված ամսական վճար։
Վճարները կարող են զգալի մաս կազմել վերադարձից։ Ռազմավարությունը, որը տալիս է տարեկան 20% եկամտաբերություն՝ 20% performance fee-ով, 1% հարթակի վճարով և բրոքերի ստանդարտ հանձնաժողովներով, կարող է պատճենողին թողնել 14-15% զուտ վերադարձ՝ վճարների և հանձնաժողովների հետո։ Պատճենողը պետք է հաշվարկի all-in վճարը՝ նախքան էական գումար պարտավորվելը։
Վճարները ներառում են նաև spread-ը պատճենողի գործարքների վրա։ Հարթակը կարող է իրականացնել copy trades-ը ավելի լայն spread-ով, քան պատճենողը կստանար՝ նույն գործարքները ձեռքով կատարելով։ Spread-ը թաքնված ծախս է, որը գանձվում է յուրաքանչյուր գործարքի համար, և spread-ը բարդանում է՝ կախված այն բանից, թե ռազմավարությունը քանի գործարք է կատարում։
Copy trading-ի ռիսկերը
Առաջին ռիսկը ռազմավարություն տրամադրողի խթանն է։ Ռազմավարություն տրամադրողը ստանում է կատարողականի վճար, և կատարողականի վճարը ստեղծում է խթան՝ ավելի շատ ռիսկ վերցնելու, քան պատճենողը կվերցներ ինքնուրույն։ Ռազմավարություն տրամադրողը, ում վճարվում է շահույթի 20%-ը և վնասների 0%-ը, խրախուսվում է կատարել ասիմետրիկ խաղադրույքներ։
Երկրորդ ռիսկը հարթակի հուսալիությունն է։ Եթե հարթակը դադարի աշխատել անկայուն նստաշրջանի ընթացքում, պատճենողի դիրքերը չեն թարմացվի, և պատճենողը կարող է բաց թողնել կարևոր գործարքը։ Հարթակի աշխատանքի շարունակականության (uptime) գրանցումը օգտակար չափանիշ է։
Երրորդ ռիսկը կարգավորումն է։ Copy trading-ը տարբեր կերպ է կարգավորվում տարբեր իրավասություններում։ Որոշ կարգավորիչներ պահանջում են, որ ռազմավարություն տրամադրողը գրանցված լինի որպես ներդրումային խորհրդատու, իսկ որոշ կարգավորիչներ ընդհանրապես արգելում են copy trading-ը։ Պատճենողը պետք է ստուգի ռազմավարություն տրամադրողի և հարթակի կարգավորիչ կարգավիճակը՝ նախքան միջոցներ տրամադրելը։
Հաճախ տրվող հարցեր copy trading-ի մասին
Կարո՞ղ եմ ցանկացած պահի դադարեցնել ռազմավարության պատճենումը։ Այո, հարթակների մեծ մասը թույլ է տալիս պատճենողին ցանկացած պահի դադարեցնել պատճենումը։ Գոյություն ունեցող դիրքերը մնում են պատճենողի հաշվում և պետք է կառավարվեն պատճենողի կողմից՝ ձեռքով։
Ի՞նչ է պատահում, եթե ռազմավարություն տրամադրողը դադարեցնի առևտուրը։ Պատճենումը սովորաբար դադարեցվում է, մինչև տրամադրողը վերսկսի առևտուրը կամ հարթակը հեռացնի ռազմավարությունը։ Պատճենողի գոյություն ունեցող դիրքերը մնում են բաց, և պատճենողը պետք է դրանք կառավարի ձեռքով։
Copy trading-ը կարգավորվա՞ծ է։ Copy trading-ը կարգավորվում է որոշ իրավասություններում (Մեծ Բրիտանիա, ԵՄ, Ավստրալիա) և չկարգավորվում՝ մյուսներում։ Պատճենողը պետք է ստուգի հարթակի և ռազմավարություն տրամադրողի կարգավորող կարգավիճակը՝ նախքան միջոցներ տրամադրելը։
Առնչվող ռեսուրսներ
Որտե՞ղ սկսել
Եթե դուք գնահատում եք copy trading-ը որպես ռազմավարություն, ապա ամենաօգտակար համեմատվող հատկանիշներն են ռազմավարություն տրամադրողի հաջողությունների պատմությունը, վճարների կառուցվածքը, հարթակի կարգավորիչ կարգավիճակը և հասանելի ռազմավարությունները։ Մեր broker comparison էջում ներկայացված են այն Broker-ները, որոնք առաջարկում են copy trading, ինչպես նաև հասանելի հնարավորությունները․ դրանք միասին ցույց են տալիս, թե ինչպիսի հարթակ է ձեզ սպասվում՝ նախքան ձեր առաջին ռազմավարությունը ընտրելը։