Սա ներդրումային խորհրդատվություն չէ։ Տրամադրված տեղեկատվությունը նախատեսված է միայն կրթական և տեղեկատվական նպատակների համար և չի հանդիսանում որևէ ֆինանսական արտադրանքի գնման կամ վաճառքի վերաբերյալ առաջարկ։
Բրոքերային ոլորտը գտնվում է կառուցվածքային փոփոխության միջնամասում, և այդ փոփոխությունը պայմանավորված է տեխնոլոգիայով, կարգավորումներով և հաճախորդների սպասումների փոփոխությամբ։ Ամբողջական սպասարկում առաջարկող բրոքերը այլևս չի հանդիսանում գերիշխող մոդելը, զեղչային բրոքերը դարձել է նոր նորմը, իսկ ռոբո-խորհրդատուն աճող հատված է։ Այն թրեյդերը, ով հասկանում է միտումները, կարող է նախապատրաստվել ապագային, իսկ այն թրեյդերը, ով գիտի, թե ուր է գնում ոլորտը, կարող է ընտրել Broker, որը կմնա մրցունակ։
Անցումը դեպի թվային և բջջային հարթակներ
Առաջին միտումը թվային և բջջային հարթակների ուղղությամբ անցումն է։ Այն թրեյդերը, ով նախկինում զանգահարում էր Broker-ին՝ գործարք կատարելու համար, այժմ կարող է մի քանի վայրկյանում գործարքը կատարել հեռախոսից, իսկ այն թրեյդերը, ով նախկինում սպասում էր թղթային քաղվածքին, այժմ կարող է իրական ժամանակում ստուգել պորտֆելը։ Անցումը պայմանավորված է սմարթֆոնով, իսկ անցումը արագացվել է համավարակով։
Բջջային թրեյդինգը դարձել է բազմաթիվ թրեյդերների համար առաջնային ալիքը, և բջջային հարթակը Broker-ի առաջարկի ամենակարևոր մասն է։ Այն Broker-ը, որն ունի հզոր բջջային հարթակ, կարող է ներգրավել թրեյդերների հաջորդ սերնդին, իսկ այն Broker-ը, որն ունի թույլ բջջային հարթակ, կկորցնի շուկայի մասնաբաժինը։ Թրեյդերը, ով գնահատում է Broker-ին, պետք է փորձարկի բջջային հավելվածը, և թրեյդերը պետք է փնտրի Broker, որն առաջարկում է ուժեղ բջջային փորձ։
Զրո-հանձնաժողովային առևտրի աճը
Երկրորդ միտումը զրո-հանձնաժողովային առևտրի աճն է։ ԱՄՆ-ում, Եվրոպայում և Ասիայում մի քանի խոշոր Broker-ներ նվազեցրել են հանձնաժողովը բաժնետոմսերի և ETF-ների գործարքների համար, և Broker-ները եկամուտ են ստանում սպրեդից, պատվերի հոսքի դիմաց վճարումից և մարժինային վարկավորումից։ Զրո-հանձնաժողովային մոդելը ճնշում է գործադրել ավանդական Broker-ների վրա, և ավանդական Broker-ները ստիպված են եղել նվազեցնել հանձնաժողովը՝ մրցունակ մնալու համար։
Զրո-հանձնաժողովային մոդելից օգուտ ստացող Trader-ը պետք է, այնուամենայնիվ, համեմատի ընդհանուր արժեքը, և Trader-ը պետք է ուշադրություն դարձնի սպրեդին, հարթակի վճարին, անգործության վճարին և արժույթի փոխարկման վճարին։ Զրո-հանձնաժողովային Broker-ի ընդհանուր արժեքը կարող է ավելի բարձր լինել, քան ցածր-հանձնաժողովային Broker-ի ընդհանուր արժեքը, և Trader-ը չպետք է ենթադրի, որ զրոն միշտ ամենաէժանն է։
Ռոբո-խորհրդատուների աճը
Երրորդ միտումը ռոբո-խորհրդատուների աճն է։ Ռոբո-խորհրդատուն դարձել է բրոքերային ոլորտի կարևոր հատված, և ակնկալվում է, որ ռոբո-խորհրդատուն հաջորդ տասնամյակում կաճի երկնիշ տեմպերով։ Ռոբո-խորհրդատուն տարածված է երիտասարդ ներդրողների շրջանում, ինչպես նաև այն ներդրողների մոտ, ովքեր ցանկանում են «ձեռքից չկառավարվող» մոտեցում։
Ռոբո-խորհրդատուն ճնշում է գործադրել ավանդական խորհրդատուների վրա, և ավանդական խորհրդատուները ստիպված են եղել իջեցնել վճարները։ Այն խորհրդատուն, որը գանձում է կառավարվող ակտիվների 1 տոկոսը, այլևս մրցունակ չէ ռոբո-խորհրդատուի հետ, որը գանձում է 0.25 տոկոս։ Այն թրեյդերը, որը օգտվում է խորհրդատուից, պետք է համեմատի արժեքը, և թրեյդերը պետք է ռոբո-խորհրդատուն դիտարկի որպես այլընտրանք։
Արհեստական բանականության և մեքենայական ուսուցման դերը
Չորրորդ միտումը արհեստական բանականության և մեքենայական ուսուցման դերն է։ Broker-ն օգտագործում է AI՝ խարդախությունը հայտնաբերելու, հաճախորդների աջակցություն տրամադրելու, գործարքներ առաջարկելու և պորտֆելը օպտիմալացնելու համար։ AI-ն դառնում է Broker-ի առաջարկի հիմնական բաղադրիչը, և ակնկալվում է, որ ապագայում AI-ն ավելի մեծ դեր կունենա։
AI-ով աշխատող գործիքներ օգտագործող թրեյդերը կարող է խնայել ժամանակ, իսկ AI-ով աշխատող գործիքներ օգտագործող թրեյդերը կարող է ավելի լավ որոշումներ կայացնել։ Թրեյդերը պետք է փնտրի մի Broker, որը AI-ն օգտագործում է պատասխանատու կերպով, և թրեյդերը պետք է փնտրի մի Broker, որը բացատրում է AI-ի առաջարկությունները։
Կարգավորման ազդեցությունը
Հինգերորդ միտումը կարգավորման ազդեցությունն է։ Կարգավորող մարմինը մեծացնում է վերահսկողությունը բրոքերային ոլորտի նկատմամբ, և կարգավորող մարմինը նոր կանոններ է ներդնում լծակների, բացահայտումների, հաշվետվությունների և կիբեռանվտանգության վերաբերյալ։ Կարգավորումը նախատեսված է պաշտպանելու թրեյդերին, և կարգավորումը բարձրացնում է համապատասխանության (compliance) արժեքը։
Կարգավորված բրոքերի հետ գործ ունեցող թրեյդերն ունի պաշտպանության ավելի բարձր մակարդակ, և թրեյդերը կարող է հույս դնել կարգավորողի վրա վեճի դեպքում։ Թրեյդերը պետք է ընտրի բրոքեր, որը կարգավորվում է tier-1 իրավասության շրջանակում, և թրեյդերը պետք է ստուգի բրոքերի լիցենզիան։
Բաժնետոմսերի մասնաբաժնի աճը
Վեցերորդ միտումը բաժնետոմսերի մասնաբաժնի աճն է։ Մի քանի Broker այժմ թույլ են տալիս թրեյդերին գնել բաժնետոմսի մի մասը, և այդ մասնաբաժինը թրեյդերին հնարավորություն է տալիս ներդրումներ կատարել բարձրարժեք բաժնետոմսերում՝ փոքր ավանդով։ Բաժնետոմսերի մասնաբաժինը տարածված է սկսնակների շրջանում, և այն տարածված է այն թրեյդերների մոտ, ովքեր օգտագործում են դոլար-արժեքի միջինացում (dollar-cost averaging)։
Բաժնետոմսերի մասնաբաժիններ օգտագործող թրեյդերը կարող է փոքր հաշվի միջոցով կառուցել դիվերսիֆիկացված պորտֆել, և կարող է ներդրումներ կատարել այն բաժնետոմսերում, որոնք այլապես անհասանելի կլինեին։ Թրեյդերը պետք է փնտրի այն Broker-ը, որն առաջարկում է բաժնետոմսերի մասնաբաժիններ, և թրեյդերը պետք է համեմատի վճարները մասնաբաժինների համար։
Հաճախ տրվող հարցեր բրոքերաժի ապագայի մասին
Ամբողջական սպասարկման բրոքերները կվերանա՞ն։ Ոչ, ամբողջական սպասարկման բրոքերը չի վերանա, բայց ամբողջական սպասարկման բրոքերը կդառնա նիշային ծառայություն բարձր զուտ արժեք ունեցող ներդրողների համար։ Ամբողջական սպասարկման բրոքերը կշարունակի առաջարկել անհատականացված խորհրդատվություն, և ամբողջական սպասարկման բրոքերը կշարունակի գանձել պրեմիում։
Հանձնաժողովը կգնա՞ զրոյի։ Հանձնաժողովը արդեն զրոյական է մի քանի բրոքերների մոտ, և ակնկալվում է, որ ապագայում այն կլինի զրոյական բրոքերների մեծ մասում։ Բրոքերը եկամուտ կստանա այլ աղբյուրներից, և թրեյդերը պետք է համեմատի ընդհանուր արժեքը։
Ռոբո-խորհրդատուն կփոխարինի՞ մարդկային խորհրդատուին։ Ոչ, ռոբո-խորհրդատուն չի փոխարինի մարդկային խորհրդատուին, բայց ռոբո-խորհրդատուն կդառնա բազմաթիվ ներդրողների համար լռելյայն տարբերակը։ Մարդկային խորհրդատուն կշարունակի դեր ունենալ բարդ իրավիճակներում, և մարդկային խորհրդատուն կշարունակի գանձել պրեմիում։
Առնչվող ռեսուրսներ
Որտե՞ղ սկսել
Եթե գնահատում եք բրոքերային գործունեության ապագան, ամենաօգտակար առաջին քայլը ձեր առևտրային ոճին առավել համապատասխանող միտումները բացահայտելն է և ընտրել այնպիսի Broker, որը լավ դիրքավորված է ապագայի համար։ Մեր broker comparison էջում ներկայացված են բրոքերները և այն միտումները, որոնց հետևում են, և որոնք միասին ձեզ ասում են, թե ինչ է առաջարկում Broker-ը՝ նախքան հաշիվ բացելը։