Սա ներդրումային խորհրդատվություն չէ։ Տրամադրված տեղեկատվությունը նախատեսված է միայն կրթական և տեղեկատվական նպատակների համար և չի հանդիսանում որևէ ֆինանսական արտադրանքի գնման կամ վաճառքի վերաբերյալ առաջարկ։
Տեխնոլոգիան վերջին երկու տասնամյակների ընթացքում վերափոխել է բրոքերային ոլորտը, և տեխնոլոգիան շարունակում է մղել այդ փոփոխությունը։ Առևտրականը, ով նախկինում զանգահարում էր բրոքերին՝ գործարք կատարելու համար, այժմ կարող է գործարքը տեղադրել մի քանի վայրկյանում՝ հեռախոսից։ Տեխնոլոգիան նվազեցրել է ծախսերը, բարձրացրել արագությունը և ընդլայնել հասանելիությունը։
Անցումը դեպի առցանց և բջջային հարթակներ
Առաջին փոփոխությունը անցումն է՝ անցանցից դեպի առցանց։ Բրոքերը, որը նախկինում գործում էր մասնաճյուղային ցանցից, այժմ գործում է կայքից և բջջային հավելվածից, իսկ բրոքերը, որը նախկինում հարյուրավոր բրոքերներ էր աշխատանքի ընդունում, այժմ աշխատանքի է ընդունում մշակողների փոքր թիմ։ Փոփոխությունը նվազեցրել է ծախսերի կառուցվածքը, և այդ ավելի ցածր ծախսերը փոխանցվել են թրեյդերին՝ ավելի ցածր միջնորդավճարների և ավելի սեղմ սպրեդների տեսքով։
Բջջային թրեյդինգը դարձել է բազմաթիվ թրեյդերների համար հիմնական ալիքը, և բջջային հավելվածը բրոքերի առաջարկի ամենակարևոր մասն է։ Թրեյդերը, որը գնահատում է բրոքերին, պետք է փորձարկի բջջային հավելվածը, և թրեյդերը պետք է փնտրի բրոքեր՝ բջջային ուժեղ փորձառությամբ։ Բջջային հավելվածը պետք է լինի արագ, հուսալի և հնարավորություններով հարուստ, և բջջային հավելվածը պետք է աջակցի այն պատվերի տեսակներին, գծապատկերներին և ծանուցումներին, որոնք թրեյդերին անհրաժեշտ են։
Զրոյական միջնորդավճարների աճը
Երկրորդ փոփոխությունը զրոյական միջնորդավճարների աճն է։ Մի քանի խոշոր Broker-ներ նվազեցրել են միջնորդավճարը բաժնետոմսերի և ETF-ների գործարքների համար, և Broker-ները եկամուտ են ստանում տարբերությունից (spread), պատվերների հոսքի դիմաց վճարումից (payment for order flow) և մարժային վարկավորումից։ Զրոյական միջնորդավճարների մոդելը ճնշում է գործադրել ավանդական Broker-ների վրա, և ավանդական Broker-ները ստիպված են եղել նվազեցնել միջնորդավճարը՝ մրցունակ մնալու համար։
Զրոյական միջնորդավճարների մոդելից օգուտ ստացող թրեյդերը պետք է, այնուամենայնիվ, համեմատի ընդհանուր արժեքը, և թրեյդերը պետք է ուշադրություն դարձնի spread-ին, հարթակի վճարին (platform fee), անգործության վճարին (inactivity fee) և արժույթի փոխարկման վճարին։ Զրոյական միջնորդավճարներով Broker-ի ընդհանուր արժեքը կարող է ավելի բարձր լինել, քան ցածր միջնորդավճարներով Broker-ի ընդհանուր արժեքը, և թրեյդերը չպետք է ենթադրի, որ զրոն միշտ ամենաէժանն է։
Արհեստական բանականության և մեքենայական ուսուցման դերը
Երրորդ հերթափոխը արհեստական բանականության և մեքենայական ուսուցման դերն է։ Broker-ն օգտագործում է AI՝ խարդախությունը հայտնաբերելու, հաճախորդների աջակցություն տրամադրելու, գործարքներ առաջարկելու և պորտֆելի օպտիմալացման համար։ AI-ն դառնում է Broker-ի առաջարկի հիմնական բաղադրիչը, և ակնկալվում է, որ AI-ն ապագայում ավելի մեծ դեր կունենա։
AI-ով աշխատող գործիքներ օգտագործող թրեյդերը կարող է խնայել ժամանակ, իսկ AI-ով աշխատող գործիքներ օգտագործող թրեյդերը կարող է ավելի լավ որոշումներ կայացնել։ Թրեյդերը պետք է փնտրի մի Broker, որը AI-ն օգտագործում է պատասխանատու կերպով, և թրեյդերը պետք է փնտրի մի Broker, որը բացատրում է AI-ի առաջարկությունները։
Ռոբո-խորհրդատուների աճը
Չորրորդ փոփոխությունը ռոբո-խորհրդատուների աճն է։ Ռոբո-խորհրդատուն դարձել է բրոքերային ոլորտի նշանակալի հատված, և ռոբո-խորհրդատուն հատկապես տարածված է երիտասարդ ներդրողների շրջանում։ Ռոբո-խորհրդատուն օգտագործում է ալգորիթմներ՝ պորտֆել կառուցելու և կառավարելու համար, իսկ ռոբո-խորհրդատուն գանձում է կառավարման վճար՝ տարեկան 0.25 տոկոսից մինչև 0.75 տոկոս։
Ռոբո-խորհրդատուն ճնշում է գործադրել ավանդական խորհրդատուների վրա, և ավանդական խորհրդատուները ստիպված են եղել նվազեցնել վճարները։ Այն խորհրդատուն, որը գանձում է կառավարվող ակտիվների 1 տոկոսը, այլևս մրցունակ չէ ռոբո-խորհրդատուի հետ, որը գանձում է 0.25 տոկոս։
Ազդեցությունը առևտրային ռազմավարության վրա
Առաջին ազդեցությունը արագությունն է։ Առևտրականը, ով նախկինում սպասում էր հեռախոսազանգի՝ կատարման հաստատման համար, այժմ տեսնում է կատարման ընթացքը իրական ժամանակում, և առևտրականը կարող է անմիջապես կարգավորել դիրքը։ Արագությունը փոխել է առևտրային ռազմավարությունը, և արագությունը հնարավորություն է տվել բարձր հաճախականությամբ առևտրի և ալգորիթմական առևտրի։
Երկրորդ ազդեցությունը տվյալներն են։ Առևտրականը, ով նախկինում ստանում էր օրական գների թարմացում, այժմ ստանում է իրական ժամանակի գների հոսք, և իրական ժամանակի տվյալները հասանելի են գծապատկերում, ցուցիչներում և ծանուցումներում։ Տվյալները փոխել են առևտրային ռազմավարությունը, և տվյալները հնարավորություն են տվել ավելի բարդ տեխնիկական վերլուծության։
Երրորդ ազդեցությունը հասանելիությունն է։ Առևտրականը, ով նախկինում պետք է ունենար առնվազն €10,000 հաշվի նվազագույն պահանջ, այժմ կարող է բացել հաշիվ՝ €100-ով, և փոքր հաշիվը բավական է սկսելու համար։ Հասանելիությունը բացել է շուկան ավելի մեծ թվով առևտրականների համար, և հասանելիությունը բարձրացրել է մրցակցությունը։
Տեխնոլոգիայի մարտահրավերները
Առաջին մարտահրավերը անվտանգությունն է։ Բրոքերը պահում է թրեյդերի անձնական և ֆինանսական տվյալները, և տվյալները կարող են ենթարկվել կիբերհարձակման։ Թրեյդերը պետք է ընտրի բրոքեր՝ անվտանգության ամուր պատմությամբ, և թրեյդերը պետք է օգտագործի երկգործոն նույնականացում։
Երկրորդ մարտահրավերը կարգավորումն է։ Տեխնոլոգիան առաջ է անցել կարգավորումից, և կարգավորող մարմինը դժվարանում է հետևել։ Նոր տեխնոլոգիա օգտագործող թրեյդերը պետք է ստուգի կարգավորող կարգավիճակը, և թրեյդերը պետք է փնտրի բրոքեր, որը կարգավորվում է այն ապրանքների համար, որոնք թրեյդերը ցանկանում է առևտուր անել։
Երրորդ մարտահրավերը բարդությունն է։ Տեխնոլոգիան ավելացրել է բարդություն հարթակում, և հարթակը կարող է ավելի դժվար լինել սկսնակների համար սովորելու։ Թրեյդերը պետք է ժամանակ հատկացնի հարթակը սովորելու համար, և թրեյդերը պետք է օգտագործի demo account՝ նախքան իրական գործարկումը։
Տեխնոլոգիայի և բրոքերության վերաբերյալ հաճախ տրվող հարցեր
Տեխնոլոգիան կփոխարինի՞ մարդկային բրոքերներին։ Ոչ, տեխնոլոգիան չի փոխարինի մարդկային բրոքերներին, բայց տեխնոլոգիան կփոխի մարդկային բրոքերի դերը։ Մարդկային բրոքերը կկենտրոնանա բարդ իրավիճակների վրա, և մարդկային բրոքերը կտրամադրի անհատականացված խորհրդատվություն։
Զրոյական հանձնաժողովների մոդելն արդյո՞ք կայուն է։ Զրոյական հանձնաժողովների մոդելը կայուն է, քանի դեռ բրոքերը կարող է եկամուտ ստանալ այլ աղբյուրներից։ Առևտրականը պետք է համեմատի ընդհանուր ծախսերը, և առևտրականը չպետք է ենթադրի, որ զրոն միշտ ամենաէժանն է։
Արդյո՞ք AI-ը կփոխարինի առևտրականին։ Ոչ, AI-ը չի փոխարինի առևտրականին, բայց AI-ը կդառնա գործիք առևտրականի համար։ AI-ն օգտագործող առևտրականը կարող է խնայել ժամանակ, իսկ AI-ն օգտագործող առևտրականը կարող է կայացնել ավելի լավ որոշումներ։ Առևտրականը պետք է փնտրի բրոքեր, որը AI-ն օգտագործում է պատասխանատու կերպով։
Առնչվող ռեսուրսներ
Որտե՞ղ սկսել
Եթե գնահատում եք տեխնոլոգիայի ազդեցությունը բրոքերային գործունեության վրա, ամենաօգտակար առաջին քայլը այն միտումների բացահայտումն է, որոնք առավել համապատասխան են ձեր առևտրային ոճին, և ընտրել բրոքեր, որը լավ դիրքավորված է ապագայի համար։ Մեր broker comparison էջում ներկայացված են բրոքերները և այն միտումները, որոնց հետևում են, և որոնք միասին ցույց են տալիս, թե ինչ է առաջարկում բրոքերը՝ նախքան հաշիվ բացելը։