Սա ներդրումային խորհրդատվություն չէ։ Տրամադրված տեղեկատվությունը նախատեսված է միայն կրթական և տեղեկատվական նպատակների համար և չի հանդիսանում որևէ ֆինանսական արտադրանքի գնման կամ վաճառքի վերաբերյալ առաջարկ։
Ռոբո-խորհրդատուն առցանց հարթակ է, որը ալգորիթմների միջոցով կառուցում և կառավարում է ներդրումային պորտֆել։ Ներդրողը լրացնում է հարցաթերթիկ՝ նպատակների, ռիսկի հանդուրժողականության և ժամանակային հորիզոնի վերաբերյալ, և հարթակը խորհուրդ է տալիս պորտֆել՝ բաղկացած բաժնետոմսերից, պարտատոմսերից և ETF-ներից։ Հարթակը ավտոմատ կերպով վերակշռում է պորտֆելը, և այն կարող է նաև իրականացնել հարկային կորուստների հավաքագրում (tax-loss harvesting)։ Ռոբո-խորհրդատուն գանձում է կառավարման վճար՝ սովորաբար տարեկան կառավարվող ակտիվների 0.25%–0.75%։
Հիմնական առավելությունները
Առաջին առավելությունը ցածր արժեքն է։ Robo-advisor-ը գանձում է լիարժեք սպասարկման Broker-ի արժեքի մի փոքր մասը, և robo-advisor-ը ավելի էժան է, քան ֆինանսական խորհրդատու վարձելը։ Ցածր արժեքը robo-advisor-ների ժողովրդականության աճի հիմնական պատճառն է, և ցածր արժեքը առավել տեսանելի է փոքր հաշիվ ունեցող ներդրողների համար։
Երկրորդ առավելությունը հասանելիությունն է։ Robo-advisor-ը հասանելի է 24/7, և ներդրողը կարող է բացել հաշիվը, մուտքագրել միջոցները և ստուգել պորտֆելը հեռախոսից կամ համակարգչից։ Robo-advisor-ը չի պահանջում անձնական հանդիպում, և robo-advisor-ը որոշ հարթակների համար չի պահանջում հաշվի նվազագույն չափ։
Երրորդ առավելությունը կարգապահությունն է։ Robo-advisor-ը ավտոմատ կերպով վերակշռում է պորտֆելը, և robo-advisor-ը չի արձագանքում նորություններին կամ շուկայի աղմուկին։ Կարգապահությունը կարևոր առավելություն է մարդկային խորհրդատուների նկատմամբ, որոնք կարող են գայթակղվել՝ փորձելով ժամանակավորել շուկան կամ հետապնդել արդյունքները։
Չորրորդ առավելությունը հարկային արդյունավետությունն է։ Robo-advisor-ը կարող է իրականացնել tax-loss harvesting, որը կորուստ կրող դիրքի վաճառքի պրակտիկան է՝ մեկ այլ դիրքում շահույթը փոխհատուցելու համար։ Tax-loss harvesting-ը կարող է ներդրողին խնայել հարյուրավոր կամ հազարավոր եվրոներ տարեկան, իսկ հարկային խնայողությունները կարող են զգալի գումարի վերածվել երկարաժամկետ հեռանկարում։
Հիմնական թերությունները
Առաջին թերությունը սահմանափակ անհատականացումն է։ ռոբո-խորհրդատուն օգտագործում է ETF-ների ստանդարտ պորտֆոլիո, և ներդրողը չի կարող ընտրել առանձին բաժնետոմսեր։ Ներդրողը, ով ցանկանում է ներդրումներ կատարել կոնկրետ բաժնետոմսում կամ ոլորտում, պետք է օգտագործի ինքնուրույն կառավարվող Broker, իսկ ներդրողը, ով ցանկանում է լիարժեք անհատականացում, պետք է օգտագործի full-service Broker։
Երկրորդ թերությունը խորհրդատվության բացակայությունն է։ ռոբո-խորհրդատուն չի տրամադրում անհատականացված խորհրդատվություն, և ռոբո-խորհրդատուն չի հաշվի առնում ներդրողի ամբողջական ֆինանսական իրավիճակը։ Ներդրողը, ում ֆինանսական իրավիճակը բարդ է, պետք է խորհրդակցի մարդկային խորհրդատուի հետ, իսկ ներդրողը, ում պորտֆոլիոն պարզ է, կարող է օգտագործել ռոբո-խորհրդատուն։
Երրորդ թերությունը ալգորիթմային ռիսկն է։ ալգորիթմը «սև արկղ» է, և ներդրողը հստակ չգիտի, թե ինչպես է կառուցվում կամ վերակշռվում պորտֆոլիոն։ Ալգորիթմը կարող է սխալ թույլ տալ, և ալգորիթմը կարող է չհարմարվել շուկայի փոփոխվող պայմաններին։ Ներդրողը պետք է ընտրի թափանցիկ ալգորիթմով ռոբո-խորհրդատու, և ներդրողը պետք է պարբերաբար վերահսկի պորտֆոլիոն։
Չորրորդ թերությունը շահերի բախումն է։ Որոշ ռոբո-խորհրդատուներ պորտֆոլիոյում ընդգրկված ETF-ների համար ստանում են միջնորդավճար, և ռոբո-խորհրդատուն կարող է խրախուսվել ընտրել ավելի բարձր արժեք ունեցող ETF-ներ։ Ներդրողը պետք է ստուգի ETF-ների ծախսերի գործակիցները, և ներդրողը պետք է համեմատի դրանք ցածրարժեք այլընտրանքների ծախսերի գործակիցների հետ։
Ո՞ւմ համար է հարմար ռոբո-խորհրդատուն
Ռոբո-խորհրդատուն լավ ընտրություն է այն ներդրողների համար, ովքեր ունեն փոքրից մինչև միջին հաշիվ, ցանկանում են ցածրարժեք, դիվերսիֆիկացված պորտֆել և կարիք չունեն անհատականացված խորհրդատվության։ Ռոբո-խորհրդատուն նաև հարմար է այն ներդրողների համար, ովքեր նոր են շուկաներում, ինչպես նաև նրանց համար, ովքեր ժամանակ չունեն կամ ցանկություն չունեն պորտֆելն ակտիվորեն կառավարելու։
Ռոբո-խորհրդատուն հարմար չէ այն ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են ընտրել առանձին բաժնետոմսեր, ովքեր ունեն բարդ ֆինանսական իրավիճակ, կամ ովքեր ցանկանում են մարդկային խորհրդատու։ Ներդրողը, ով խորհրդատվության կարիք ունի, պետք է օգտագործի full-service Broker, իսկ ներդրողը, ով ցանկանում է ընտրել առանձին բաժնետոմսեր, պետք է օգտագործի self-directed Broker։
Ինչպես ընտրել ռոբո-խորհրդատու
Առաջին ստուգումը կառավարման վճարն է։ Ռոբո-խորհրդատուն պետք է հրապարակած լինի կառավարման վճարը, և վճարը պետք է լինի կառավարման տակ գտնվող ակտիվների նկատմամբ տոկոս։ Ներդրողը պետք է համեմատի վճարը մի քանի հարթակների միջև, և ներդրողը պետք է փնտրի թաքնված վճարներ, ինչպիսիք են գործարքների վճարները կամ հաշվի փակման վճարները։
Երկրորդ ստուգումը պորտֆելն է։ Հարթակը պետք է նկարագրի պորտֆելի կառուցումը, վերաբալանսավորման կանոնները և հարկային կորուստների հավաքագրումը (tax-loss harvesting)։ Ներդրողը պետք է փնտրի ցածրարժեք ETF-ների պորտֆել, և ներդրողը պետք է խուսափի այն հարթակներից, որոնք օգտագործում են բարձրարժեք ֆոնդեր։
Երրորդ ստուգումը հաճախորդների սպասարկումն է։ Հարթակը պետք է առաջարկի հաճախորդների սպասարկում էլփոստով, չաթով կամ հեռախոսով։ Ներդրողը պետք է փորձարկի սպասարկումը՝ նախքան հաշիվ բացելը, և ներդրողը պետք է փնտրի հարթակ, որն ունի ուժեղ սպասարկման համբավ։
Հաճախ տրվող հարցեր ռոբո-խորհրդատուների մասին
Արդյո՞ք ռոբո-խորհրդատուները անվտանգ են։ Այո, երբ ռոբո-խորհրդատուն կարգավորվում է, և երբ հարթակը առանձնացնում է հաճախորդի միջոցները։ Անվտանգությունը կախված է կարգավորումից և հարթակի հեղինակությունից, ոչ թե հենց ալգորիթմից։
Կարո՞ղ եմ ցանկացած պահի հանել իմ գումարը։ Այո, ռոբո-խորհրդատուների մեծ մասը թույլ է տալիս ներդրողին ցանկացած պահի հանել գումարը։ Հանումը կարող է պահանջել մի քանի աշխատանքային օր՝ մշակման համար, և հանումը կարող է ունենալ հարկային հետևանքներ։
Ո՞րն է ռոբո-խորհրդատուի համար նվազագույն հաշվի չափը։ Նվազագույնը տարբերվում է ըստ հարթակի։ Որոշ հարթակներ պահանջում են €500 կամ ավելի, իսկ որոշ հարթակներ ընդունում են ավելի փոքր հաշիվներ։ Ներդրողը պետք է ստուգի նվազագույն պահանջը՝ հաշիվ բացելուց առաջ։
Առնչվող ռեսուրսներ
- Բրոքերային վճարներ
- Բրոքերային վճարներ → Թաքնված վճարների բացատրություն
- Լավագույն բաժնետոմսերի բրոքերներ
Որտե՞ղ սկսել
Եթե դուք գնահատում եք ռոբո-խորհրդատուներին, ամենաօգտակար առաջին քայլը երեքից հինգ հարթակների միջև համեմատելն է կառավարման վճարը, պորտֆելը և հաճախորդների աջակցությունը։ Մեր broker comparison–ը ներկայացնում է ռոբո-խորհրդատուներին և վճարների սանդղակները, որոնք միասին ցույց են տալիս, թե ինչ է առաջարկում հարթակը՝ նախքան հաշիվ բացելը։