Սա ներդրումային խորհրդատվություն չէ։ Տրամադրված տեղեկատվությունը նախատեսված է միայն կրթական և տեղեկատվական նպատակների համար և չի հանդիսանում որևէ ֆինանսական արտադրանքի գնման կամ վաճառքի վերաբերյալ առաջարկ։
Digital 100s-ը ածանցյալների կատեգորիա է, որը վճարում է ֆիքսված գումար, եթե բավարարվում է սահմանված պայմանը, և վճարում է զրո, եթե ոչ (օրինակ՝ «S&P 500-ը փակվում է 5,000-ից բարձր»): Ապրանքը կառուցվածքով նման է բինար օպցիայի, և շուկայահանվում է մանրածախ (retail) թրեյդերների համար՝ բաժնետոմսի, ինդեքսի, ապրանքի կամ forex զույգի վերաբերյալ կարճաժամկետ հայացքների համար։ Այն հարթակները, որոնք առաջարկում են դրանք, սովորաբար կարգավորվում են փոքր արտասահմանյան (offshore) մարմնի կողմից, և կարգավորիչ պաշտպանության մակարդակը բարակ է։
Ի՞նչ է իրականում Digital 100-ը
Digital 100-ը բրոքերի հետ կնքված պայմանագիր է, որը վճարում է ֆիքսված գումար (սովորաբար $100), եթե բավարարվում է որևէ պայման, և վճարում է զրո, եթե պայմանը չի բավարարվում։ Առևտրականը պայմանագրի համար վճարում է պրեմիա, և պրեմիան դիրքի վրա առավելագույն կորուստն է։ Հնարավոր շահույթը ֆիքսված վճարումն է՝ հանած պրեմիան, իսկ հնարավոր կորուստը՝ պրեմիան։
Բաժնետոմսի վրա Digital 100-ը կարող է կառուցված լինել այսպես՝ «Արդյո՞ք AAPL-ը կփակվի $200-ից բարձր այսօր ժամը 4pm ET-ին»։ Եթե պայմանը բավարարվում է, առևտրականը ստանում է ֆիքսված վճարումը։ Եթե պայմանը չի բավարարվում, առևտրականը ստանում է զրո և կորցնում է պրեմիան։ Կառուցվածքը նույնն է, ինչ բինար օպցիայի դեպքում, և արտադրանքը շատ իրավասություններում կարգավորվում է որպես բինար օպցիա։
Digital 100-ը գնող առևտրականը կարծիք է հայտնում այո-կամ-ոչ հարցի վերաբերյալ, այլ ոչ թե գնի շարժի մեծության վերաբերյալ։ Առևտրականը, ով ճիշտ է ուղղության հարցում, բայց սխալ է ժամանակի հարցում, կորցնում է պրեմիան, քանի որ պայմանը չի բավարարվել։ Կառուցվածքը հիմնովին տարբերվում է բաժնետոմսի առևտրից, և այդ տարբերությունը կարևոր է առևտրականի ռազմավարության և առևտրականի ռիսկի համար։
Ինչպես են աշխատում հարթակները
Digital 100 հարթակները սովորաբար շահագործվում են Broker-ների կողմից, որոնք կարգավորվում են միայն փոքր օֆշորային մարմնի կողմից (CySEC, ASIC, IFSC կամ նմանատիպ այլ կառույցներ)։ Հարթակը տրամադրում է հիմքում ընկած ակտիվների մի շարք (բաժնետոմսեր, ինդեքսներ, ֆորեքս, ապրանքներ), ժամկետների մի շարք (intraday, daily, weekly) և strike գների մի շարք։ Թրեյդերը ընտրում է հիմքում ընկած ակտիվը, ժամկետը, strike-ը և ուղղությունը (վերև կամ ներքև), իսկ հարթակը գնանշում է պայմանագիրը։
Գնագոյացումը սահմանվում է հարթակի կողմից, և հարթակի գնագոյացումը թափանցիկ չէ։ Հարթակը կարող է կարգավորել strike գինը, վճարումը և պրեմիան՝ իր սեփական ռիսկը կառավարելու համար, և հարթակը կարող է հրաժարվել վերցնել մյուս կողմը գործարքի՝ պահանջված գնով։ Հարթակում գտնվող թրեյդերը գործարք է անում հենց հարթակի դեմ, և հարթակն ունի տեղեկատվական առավելություն։
Հարթակը սովորաբար առաջարկում է բոնուսներ, պրոմոակցիաներ և trading signals՝ մանրածախ թրեյդերներին ներգրավելու համար, իսկ հարթակի մարքեթինգը շեշտում է արտադրանքի պարզությունը և բարձր եկամտաբերության հնարավորությունը։ Մարքեթինգը չի շեշտում կորստի բարձր հավանականությունը, գնագոյացման թափանցիկության բացակայությունը կամ կարգավորիչ պաշտպանության բարակ լինելը։
Ռիսկերը Digital 100s-ի
Առաջին ռիսկը երկարժեք արդյունքն է։ Թրեյդերը, որը ճիշտ է ուղղության հարցում, բայց սխալ՝ ժամանակի հարցում, կորցնում է պրեմիան, և կորուստը դիրքի 100%-ն է։ Թրեյդերը, որը ճիշտ է ժամանակի հարցում, բայց սխալ՝ ուղղության հարցում, նույնպես կորցնում է պրեմիան, և կորուստը դիրքի 100%-ն է։ Հաղթելու միակ ճանապարհը և՛ ուղղության, և՛ ժամանակի հարցում ճիշտ լինելն է, և այն հավանականությունը, որ երկուսն էլ ճիշտ կլինեն, սովորաբար 50%-ից ցածր է։
Երկրորդ ռիսկը գնագոյացումն է։ Պլատֆորմը սահմանում է strike price-ը և պրեմիան, և պլատֆորմը կարող է կարգավորել գնագոյացումը՝ հօգուտ պլատֆորմի։ Պայմանագիր գնող թրեյդերը վճարում է պրեմիա, որը ավելի բարձր է, քան արդար արժեքը, և պլատֆորմը հավաքում է տարբերությունը։ Թրեյդերի ակնկալվող եկամուտը յուրաքանչյուր պայմանագրի համար բացասական է, և այդ բացասական ակնկալվող եկամուտը պլատֆորմի շահույթն է։
Երրորդ ռիսկը կարգավորիչ պաշտպանությունն է։ Պլատֆորմները սովորաբար կարգավորվում են միայն փոքր արտասահմանյան իրավասության կողմից, և պլատֆորմի ձախողման դեպքում պաշտպանությունը սահմանափակ է։ Digital 100 պլատֆորմում մեծ հաշիվ ունեցող թրեյդերը ենթարկվում է պլատֆորմի վարկային ռիսկին, և այդ վարկային ռիսկը իրական է։
Չորրորդ ռիսկը կախվածության ներուժն է։ Երկարժեք արդյունքը, կարճ ժամկետը և պարզ այո-կամ-ոչ հարցը Digital 100s-ը հոգեբանորեն շատ գրավիչ են դարձնում, և թրեյդերը կարող է հայտնվել օրական բազմաթիվ գործարքներ կատարելու մեջ՝ արագ շահույթի հասնելու նպատակով։ Փոքր կորուստների կուտակումը իրական ծախս է, և թրեյդերը կարող է մի քանի օր ակտիվ առևտրից հետո կորցնել հաշիվը։
Թվային 100-ների օրինական կիրառությունները
Արդար պատասխանը սա է, որ սովորական մանրածախ բաժնետոմսերի թրեյդերի համար թվային 100-ների օրինական կիրառությունները քիչ են։ Ապրանքը կառուցվածքային առումով նման է բինար օպցիայի, և այն առավել հարմար է այն թրեյդերներին, ովքեր ունեն հստակ տեսակետ այո-կամ-ոչ հարցի վերաբերյալ և պատրաստ են ընդունել կորստի բարձր հավանականությունը։ Ապրանքը չի փոխարինում բաժնետոմսի առևտրին, և այն չի փոխարինում հեջավորված դիրքին։
Թրեյդերը, ով ցանկանում է կարճաժամկետ տեսակետ ունենալ բաժնետոմսի վերաբերյալ, ավելի լավ է օգտվում սովորական բաժնետոմսի առևտրից՝ կանգառ-կորստով (stop loss) և թիրախով։ Սովորական բաժնետոմսի առևտուրը ունի սահմանված ռիսկ և սահմանված պարգև, և գործարքն ավելի թափանցիկ է, քան Digital 100-ը։ Թրեյդերը, ով ցանկանում է հեջավորել պորտֆելը, ավելի լավ է օգտվում put օպցիայից՝ սահմանված պրեմիումով և սահմանված վճարմամբ։
Ինչպես գնահատել Digital 100 հարթակը
Անազնիվ պատասխանը սա է՝ հաշվի առնել՝ արդյոք հարթակն անհրաժեշտ է։ Այն թրեյդերը, որն ունի սովորական բաժնետոմսերի առևտրի հաշվի հասանելիություն, ունի այն բոլոր գործիքները, որոնք թրեյդերին անհրաժեշտ են, և թրեյդերին Digital 100 հարթակ պետք չէ՝ բաժնետոմսի վերաբերյալ դիրքորոշում կազմելու համար։ Այդ հարթակը մարքեթինգային փաթեթավորում է բարձր ռիսկայնությամբ արտադրանքի շուրջ, և փաթեթավորումը նախատեսված է այնպես, որ արտադրանքը ավելի պարզ ու գրավիչ թվա, քան իրականում է։
Եթե թրեյդերը որոշում է օգտագործել Digital 100 հարթակ, ապա թրեյդերը պետք է ստուգի կարգավորող մարմինը, հարթակի գները և հարթակի դուրսբերման (withdrawal) քաղաքականությունը։ Կարգավորող մարմինը պետք է լինի առաջին մակարդակի իրավասություն (FCA, BaFin, ASIC), իսկ գները՝ թափանցիկ։ Դուրսբերման քաղաքականությունը պետք է հստակ լինի, և թրեյդերը պետք է դուրսբերումը փորձարկի փոքր գումարով՝ նախքան ավելի մեծ մնացորդին պարտավորվելը։
Առնչվող ռեսուրսներ
Որտե՞ղ սկսել
Եթե դուք գնահատում եք առևտրային հարթակները, մեր broker comparison էջում ներկայացված է բրոքերի կարգավորիչը, ակտիվների ընդգրկվածությունը և վճարների սանդղակը։ Համեմատությունը կենտրոնացած է սովորական բաժնետոմսերի առևտրային հաշիվների վրա, որոնք ճիշտ մեկնարկային կետն են բաժնետոմսերով առևտրով զբաղվող մարդկանց մեծ մասի համար։