Սա ներդրումային խորհրդատվություն չէ։ Տրամադրված տեղեկատվությունը նախատեսված է միայն կրթական և տեղեկատվական նպատակների համար և չի հանդիսանում որևէ ֆինանսական արտադրանքի գնման կամ վաճառքի վերաբերյալ առաջարկ։
Ճիշտ Broker-ի ընտրությունը ցանկացած առևտրային կարգավորման հիմքում ընկած որոշումն է, և այդ որոշումը ավելի բարդ է, քան հուշում են մարքեթինգային էջերը։ Broker-ը թրեյդերի ինտերֆեյսն է դեպի շուկա, թրեյդերի միջոցների պահառուն և յուրաքանչյուր գործարքի հակակողմը։ Ճիշտ Broker-ը համապատասխանում է թրեյդերի ռազմավարությանը, իրավասությանը (jurisdiction) և հաշվի չափին. սխալ Broker-ը թաքնված ծախսերի, կատարման (execution) շփման և կարգավորիչ ռիսկի աղբյուր է։
Արդար մոտեցումն այն է, որ նախ սահմանեք, թե ինչ է պետք թրեյդերին, ապա գտնեք այն Broker-ները, որոնք բավարարում են այդ պահանջները, և վերջում համեմատեք այդ Broker-ներին այն չափանիշներով, որոնք կարևոր են թրեյդերի կոնկրետ ռազմավարության համար։
Սկսեք թրեյդերի պրոֆիլից
Առաջին քայլը թրեյդերի պրոֆիլի սահմանումն է։ Պրոֆիլը ներառում է թրեյդերի իրավասությունը (որը որոշում է կարգավորիչը և հասանելի Broker-ները), հաշվի չափը (որը որոշում է նվազագույն ավանդը և վճարների աստիճանը), ռազմավարությունը (որը որոշում է անհրաժեշտ գործիքները) և փորձի մակարդակը (որը որոշում է հարթակի բարդության աստիճանը)։
ԱՄՆ-ում գտնվող թրեյդերը՝ $50,000 հաշվի չափով, երկարաժամկետ buy-and-hold ռազմավարությամբ և պարզ ինտերֆեյսի նախընտրությամբ, շատ տարբեր իրավիճակում է, քան Գերմանիայում գտնվող թրեյդերը՝ €10,000 հաշվի չափով, կարճաժամկետ swing ռազմավարությամբ և options ու futures-ի կարիք ունենալով։ Առաջին թրեյդերը ցանկանում է ցածր վճարներով, լավ կարգավորված և հեշտ օգտագործվող հարթակ. երկրորդը ցանկանում է հարթակ՝ լայնածավալ գործիքների ծածկույթով, ցածր margin դրույքաչափերով և հզոր desktop ինտերֆեյսով։
Կարևոր չափանիշները
Երբ պրոֆիլը սահմանվում է, չափանիշները պարզվում են։ Երկարաժամկետ ներդրողի համար չափանիշներն են՝ վճարների սանդղակը (հանձնաժողովներ, ֆոնդերի ծախսերի գործակիցներ, հաշվի վճարներ), արտադրանքի շրջանակը (բաժնետոմսեր, ETF-ներ, փոխադարձ ֆոնդեր, պարտատոմսեր), կարգավորիչը և հարթակի օգտագործման հեշտությունը։ Կարճաժամկետ տրեյդերի համար չափանիշներն են՝ գործարքների կատարման որակը, հարթակի արագությունն ու հուսալիությունը, մարժայի տոկոսադրույքները և հասանելի պատվերների տեսակները։
Գրեթե յուրաքանչյուր տրեյդերի համար կարևոր չափանիշներն են կարգավորիչը և վճարների սանդղակը։ Կարգավորիչը որոշում է հաճախորդի պաշտպանությունը (միջոցների տարանջատում, ներդրողների փոխհատուցման սխեմա, լծակների սահմանափակումներ), իսկ վճարների սանդղակը որոշում է առևտրային գործունեության ընդհանուր արժեքը։ Տրեյդերը պետք է վերացնի ցանկացած Broker, որը չի համապատասխանում տրեյդերի չափանիշներին՝ կամ կարգավորիչի, կամ վճարների սանդղակի մասով։
Չափանիշներ, որոնք ավելի քիչ են կարևոր
Չափանիշները, որոնք ավելի քիչ են կարևոր, քան շուկայավարությունը ենթադրում է, հավելումներն են՝ հետազոտական հաշվետվությունները, առևտրային ազդանշանները, կրթական բովանդակությունը, պրեմիում աստիճանի առավելությունները և հաճախորդների սպասարկման արագությունը։ Հավելումների մեծ մասը դարձել է ստանդարտացված, և դրանց համար վճարելը սովորաբար արժանի չէ, եթե թրեյդերը դրանք պարբերաբար չի օգտագործում։
Թրեյդերը, ով կարդում է արտաքին հետազոտություն, կարիք չունի բրոքերի հետազոտությանը։ Թրեյդերը, ով ունի փորձարկված ռազմավարություն, կարիք չունի առևտրային ազդանշանների։ Թրեյդերը, ով հարմար է ինքնուրույն հետազոտություն կատարելուն, կարիք չունի կրթական բովանդակության։ Հավելումները օգտակար են սկսնակների համար և աղմուկ են՝ փորձառու թրեյդերների համար։
Ինչպես համեմատել բրոքերներին
Անազնիվ մոտեցումը չէ՝ կազմել 3-5 բրոքերից բաղկացած կարճ ցուցակ, որոնք բավարարում են խիստ չափանիշներին (կարգավորող մարմին, վճարների սակագին, արտադրանքի շրջանակ), ապա յուրաքանչյուր բրոքերին փորձարկել փոքր հաշվի միջոցով։ Փորձարկումը պետք է ներառի հարթակի ինտերֆեյսը, պատվերների տեղադրումը, կատարման որակը, դուրսբերման գործընթացը և հաճախորդների սպասարկումը։ Առևտրականը պետք է ավելի մեծ միջոցներ տրամադրի միայն փորձարկումն ավարտելուց հետո։
Փորձարկումը պետք է ներառի նաև բրոքերի կարգավորիչ պատմության ստուգում։ Կիրառման/պատժամիջոցների գրանցումը սովորաբար հասանելի է կարգավորող մարմնի կայքում, և այն պատմում է առևտրականին՝ արդյոք բրոքերը համապատասխանության խնդիրների կամ հաճախորդների բողոքների օրինաչափություն ունի։ Միանգամյա փոքր խնդիրն ընդունելի է. օրինաչափությունը՝ կարմիր դրոշ է։
Թակարդները, որոնցից պետք է խուսափել
Առաջին թակարդը «լավագույն բրոքերների» ցուցակն է։ Մարքեթինգային էջերը բրոքերներին դասակարգում են չափանիշներով, որոնք հաճախ չեն համապատասխանում թրեյդերի պրոֆիլին, և այդ դասակարգումները երբեմն վճարովի տեղադրումներ են։ Թրեյդերը, որը բրոքեր է ընտրում թոփ-10 ցուցակից, ընտրում է բրոքեր, որը համապատասխանում է ցուցակի լսարանին, ոչ թե թրեյդերի ռազմավարությանը։
Երկրորդը բոնուսն է։ Բրոքերը, որը կանխիկ բոնուս է առաջարկում հաշիվը համալրելու համար, սովորաբար այդ բոնուսը փոխհատուցում է ավելի բարձր վճարներով կամ այլուր՝ ավելի վատ կատարմամբ։ Գնահատեք բրոքերին ստանդարտ չափանիշներով, ոչ թե բոնուսով։
Երրորդը օֆշոր բրոքերն է։ Ցածր կարգավորման իրավասությունում գործող բրոքերը կարող է առաջարկել ավելի բարձր լծակ, ավելի ցածր վճարներ և ավելի թուլացած KYC, և այն թրեյդերը, որը օգտագործում է այդ բրոքերին, ենթարկվում է իրավասության ռիսկին (միջոցները չեն առանձնացվում, ներդրողների փոխհատուցում չկա, բրոքերը կարող է անհետանալ՝ մնացորդի հետ միասին)։ Օգտագործեք բրոքեր՝ «թայեր-մեկ» իրավասությունում (FCA, ASIC, BaFin, FINMA, SEC/FINRA), նույնիսկ եթե վճարներն ավելի բարձր են։
Բրոքերի ընտրության վերաբերյալ տարածված հարցեր
Կարո՞ղ եմ նույն բրոքերն օգտագործել բաժնետոմսերի և ֆորեքսի համար։ Շատ բրոքերներ առաջարկում են ինչպես բաժնետոմսերի առևտուր, այնպես էլ ֆորեքսի առևտուր՝ նույն հաշվի միջոցով։ Առևտրականը պետք է ստուգի՝ արդյոք բրոքերը պահանջում է առանձին ֆորեքս հաշիվ, և արդյոք բաժնետոմսերի կողմում մարժան կարող է օգտագործվել որպես գրավ ֆորեքս դիրքերի համար։
Պե՞տք է օգտագործեմ ամենաէժան բրոքերը։ Ամենաէժան բրոքերը միշտ չէ, որ լավագույնն է։ Բրոքերը, որն ունի մի փոքր ավելի բարձր հանձնաժողով, բայց ավելի լավ կատարում, ավելի լավ հարթակ կամ ավելի լավ հաճախորդների սպասարկում, կարող է ավելի հարմար լինել։ Առևտրականը պետք է համեմատի ընդհանուր արժեքը և հարթակի որակը՝ ոչ միայն հիմնական (headline) հանձնաժողովը։
Ինչպե՞ս փոխեմ բրոքերը։ Գործընթացը հետևյալն է՝ բացել հաշիվ նոր բրոքերի մոտ, ֆինանսավորել այն և փոխանցել դիրքերը կամ փակել դրանք հին բրոքերի մոտ։ Որոշ բրոքերներ առաջարկում են in-specie փոխանցումներ (դիրքերը տեղափոխել՝ առանց դրանք վաճառելու), իսկ որոշները՝ վճարների փոխհատուցում՝ անցման համար։ Առևտրականը պետք է ստուգի նոր բրոքերի քաղաքականությունը՝ նախքան անցնելը։
Առնչվող ռեսուրսներ
Որտե՞ղ սկսել
Եթե դուք ընտրում եք Broker, ամենաօգտակար առաջին քայլը ձեր պրոֆիլը սահմանելն է (իրավասություն, հաշվի չափ, ռազմավարություն, փորձ), դնել «կոշտ» չափանիշները (կարգավորող մարմին, վճարների սակագին, արտադրանքի շրջանակ), և կազմել 3-5 Broker-ներից բաղկացած կարճ ցուցակ, որոնք համապատասխանում են այդ չափանիշներին։ Մեր broker comparison ֆիլտրերը Broker-ներին զտում են ըստ իրավասության և արտադրանքի շրջանակի, ինչը ձեզ տալիս է մեկնարկային կետ կարճ ցուցակի համար՝ նախքան դրանցից յուրաքանչյուրն փորձարկելը։